中國手機攝像頭產(chǎn)業(yè)趨勢分析

中國手機攝像頭產(chǎn)業(yè)趨勢分析一、手機攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈分析1、產(chǎn)業(yè)鏈就手機攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈而言，上游零部件制造，中游模組封裝，下游整機廠。手機攝像頭行業(yè)上游最核心的零部件包括CMOS傳感器、鏡頭等，由模組廠采購組裝，出貨給下游整機應用廠商。鏡頭環(huán)節(jié)，大立光、舜宇光學科技為業(yè)內領先的供應商，瑞聲科技的WLG鏡頭產(chǎn)能也在不斷爬坡；模組環(huán)節(jié)，歐菲光（蘋果客戶部分業(yè)務已出售給聞泰科技）、舜宇光學科技、丘鈦科技出貨量市占率位列前三。手機攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈簡圖注：中臺指中國臺灣2、價值量對比攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈主要包括鏡頭、圖像傳感器（CMOS）、音圈馬達、濾光片、模組封裝等，其中，CMOS是產(chǎn)業(yè)鏈價值量最高的部分，成本占比50%左右，龍頭毛利率為45-50%左右；光學鏡頭成本占比20%左右，龍頭毛利率約為70%；音圈馬達和濾光片成本占比在5%以下，龍頭廠商毛利率在35%以上。模組封裝成本占比約為20%左右，但由于技術門檻相對較低，競爭相對激烈，毛利率僅為10-12%左右。智能手機攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈價格量對比二、手機攝像頭發(fā)展背景1、下游需求驅動隨著我國智能手機市場逐漸飽和，市場增量放緩。根據(jù)信通院數(shù)據(jù)顯示，受全球公共衛(wèi)生事件影響，全球消費降低，我國智能手機出貨量存在較大幅度降低，僅為2.96億部，同比2019年下降20.4%。最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-9月我國智能手機出貨量為2.43億部。整體來看，目前我國智能手機滲透率已達95%以上（2021年1-9月滲透率達97.2%），市場需求主要為設備更新需求，其中大量更新需求來源于新機型和各類新產(chǎn)品驅動，目前國內在手機攝像頭方面主要表現(xiàn)為多攝發(fā)展趨勢，單機型搭載攝像頭數(shù)量持續(xù)增長，驅動我國手機攝像頭產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長。2015-2021年9月中國智能手機出貨量及增長率2、中低端滲透伴隨高端產(chǎn)品的發(fā)展，中低端產(chǎn)品同樣享受到技術紅利，紛紛向三攝、四攝更新?lián)Q代。2021年6月新品榮耀50就以2989元的價格提供了1億以上的像素以及超廣角、景深、微距鏡頭的四攝配置。發(fā)展至今，高端產(chǎn)品的進化仍不曾停歇，三星持續(xù)開拓五攝、六攝方案；中低端產(chǎn)品同樣逐步提高攝像參數(shù)配置（高端產(chǎn)品成本降價帶來的下沉紅利/手機廠主動調節(jié)不同器件成本結構）。部分低端手機后攝發(fā)展趨勢三、手機攝像頭現(xiàn)狀分析1、出貨量隨著用戶對手機攝像需求的提升以及多攝技術成熟度的提升，2016年到2020年，手機平均搭載攝像頭個數(shù)從2.2個上升到3.9個，平均每部手機增加1.5個攝像頭。其也帶動了在手機出貨量連續(xù)三年下降的情況下，手機攝像頭出貨量連續(xù)增長。具體而言，國內手機攝像頭出貨量從2018年的11.7億個增長到了2020年的15.6億個。隨著深度攝像頭的普及和多攝技術滲透率在中低端機型中的持續(xù)提升，預計未來手機搭載攝像頭的數(shù)目有望持續(xù)上升。2016-2020年中國手機攝像頭出貨量和平均搭載數(shù)2、單機攝像頭數(shù)量結構隨著我國單機手機多攝趨勢持續(xù)發(fā)展，目前4攝已成為市場主流，2020年達42%。同時，5攝及以上占比持續(xù)增長，2020年分別達15%和7%。而6顆攝像頭及以上的配置方案僅能在高端手機中滲透，難以普及，而“前置單攝+后置四攝”將成為市場主流的手機攝像頭配置方案。2018-2020年中國智能手機攝像頭數(shù)量結構3、競爭格局手機攝像模組組裝指將CIS、手機鏡頭、馬達、濾光片等零部件組裝成攝像模組的加工工藝過程，占攝像頭價值約20%。由于行業(yè)入門較易，競爭激烈。隨著攝像頭不斷發(fā)展升級，如CIS面積持續(xù)增大、新型潛望式攝像模組等，模組封裝技術難度逐漸增大。技術高要求和產(chǎn)線高成本使得手機攝像模組市場趨向集中，2019年CR7為55.5%，舜宇光學科技全球出貨量約占11.5%，僅次于歐菲光12.6%，位于行業(yè)第一梯隊。2019年全球手機攝像頭模組市場格局占比情況相關報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》CMOS圖像傳感器約占手機攝像頭產(chǎn)業(yè)價值的一半左右，技術壁壘深厚，國產(chǎn)企業(yè)豪威科技持續(xù)發(fā)展。目前索尼和三星在手機CMOS方面市場占比分別為46%和29%，占比市場四分之三的市場份額，而國產(chǎn)豪威CMOS產(chǎn)品已覆蓋包括華為、小米、OPPO、vivo、LG等全球主流的安卓品牌手機廠商，綜合三大優(yōu)勢，疊加中低端安卓機像素的提升，市占率有望進一步提升。StrategyAnalytics數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，豪威在智能手機CMOS市場占比9%，2020全年市占率提升到10%。2020年全年智能手機CMOS市場格局四、手機攝像頭發(fā)展趨勢1、鏡頭規(guī)格升級鏡片數(shù)量不斷增加，真實還原所見即所得。從4P、5P發(fā)展到如今的6P、7P，部分智能手機業(yè)已搭載8P鏡頭，各大公司對9P研發(fā)同樣勢在必得。對于鏡片數(shù)量的追求不外乎更好的成像效果——改善邊緣偽像，增強中心解析、過濾更多雜光，提高色彩對比度、擴大視野范圍、提升分辨率，做到盡可能真實地還原畫面。隨著手機攝像頭像素和成像效果的進一步發(fā)展，8P乃至更高P數(shù)的鏡頭有望成為主流。2、結構變化潛望式帶來高倍光學變焦，3D擴寬立體成像功能。隨著手機厚度不斷減薄，傳統(tǒng)變焦工藝無法滿足更高倍數(shù)變焦要求。新興潛望式結構可通過折射棱鏡改變光路方向，將垂直于機身的光線折射為平行光線，把原