?2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬考試試卷B卷含答案

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬考試試卷B卷含答案單選題（共100題）1、()是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時(shí)間投資分散化【答案】A2、止損單中價(jià)格的選擇可以利用（）確定。A.有效市場理論B.資產(chǎn)組合分析法C.技術(shù)分析法D.基本分析法【答案】C3、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26%，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。A.賣出131張期貨合約B.買入131張期貨合約C.賣出105張期貨合約D.買入105張期貨合約【答案】C4、上海證券交易所（）掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF期權(quán)。A.2014年3月8日B.2015年2月9日C.2015年3月18日D.2015年3月9日【答案】B5、漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動(dòng)幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A6、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D7、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日()該標(biāo)準(zhǔn)倉單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。A.前一交易日B.當(dāng)日C.下一交易日D.次日【答案】A8、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D9、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A10、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C11、若股指期貨的理論價(jià)格為2960點(diǎn)，無套利區(qū)間為40點(diǎn)，當(dāng)股指期貨的市場價(jià)格處于（）時(shí)，存在套利機(jī)會(huì)。A.2940和2960點(diǎn)之間B.2980和3000點(diǎn)之間C.2950和2970點(diǎn)之間D.2960和2980點(diǎn)之間【答案】B12、對(duì)賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.不完全套期保值，且有凈損失B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.不完全套期保值，且有凈盈利D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢來判斷【答案】A13、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D14、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D15、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時(shí)買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A16、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B17、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A18、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A19、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。A.虧損600B.盈利200C.虧損200D.虧損100【答案】D20、（）的買方向賣方支付一定費(fèi)用后，在未來給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權(quán)【答案】D21、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財(cái)務(wù)部門D.人事部門【答案】D22、美國某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場上采取（）交易策略。A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】A23、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的()的買賣交易。A.期貨期權(quán)交易B.期貨合約C.遠(yuǎn)期交易D.近期交易【答案】B24、目前我國的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。A.完全獨(dú)立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.是附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)【答案】C25、對(duì)交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報(bào)價(jià)單位B.交易價(jià)格C.交易單位D.交割月份【答案】B26、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。A.無負(fù)債結(jié)算B.強(qiáng)行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D27、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣出平倉，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D28、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場上對(duì)沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C29、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。A.時(shí)間價(jià)值為50B.時(shí)間價(jià)值為55C.時(shí)間價(jià)值為45D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】C30、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)C.提高收益D.鎖定生產(chǎn)成本【答案】D31、期貨市場可對(duì)沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】D32、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A33、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】B34、利率期貨誕生于()。A.20世紀(jì)70年代初期B.20世紀(jì)70年代中期C.20世紀(jì)80年代初期D.20世紀(jì)80年代中期【答案】B35、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】D36、下列情形中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）A.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13.5C.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8D.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23【答案】D37、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財(cái)務(wù)部門D.人事部門【答案】D38、1882年，交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B39、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D40、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B41、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元／噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取（）措施。A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約【答案】A42、某日，交易者以每份0.0200元的價(jià)格買入10張4月份到期、執(zhí)行價(jià)格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價(jià)格賣出10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.1000點(diǎn)的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合約到期時(shí)，標(biāo)的基金價(jià)格為2.05元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費(fèi)用）A.虧損1700元B.虧損3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A43、在流動(dòng)性不好的市場，沖擊成本往往會(huì)（）。A.比較大B.和平時(shí)相等C.比較小D.不確定【答案】A44、以下符合外匯掉期定義的是（）。A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.即期買入一種貨幣的同時(shí)買入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約D.雙方約定在未來某一時(shí)刻按約定匯率買賣外匯【答案】A45、（）就是期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場價(jià)格【答案】A46、XYZ股票50美元時(shí)，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價(jià)格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為1003．5=350美元。當(dāng)股票價(jià)格上漲至55A.盈利200美元B.虧損150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】C47、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B48、在反向市場上，某交易者下達(dá)套利限價(jià)指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價(jià)價(jià)差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價(jià)差應(yīng)（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A49、影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)狀況【答案】B50、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C51、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。A.公開、公平、公正、公信B.公開、公平、公正、誠實(shí)信用C.公開、公平、公正、自愿D.公開、公平、公正、公序良俗【答案】B52、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。A.價(jià)差不變B.價(jià)差擴(kuò)大C.價(jià)差縮小D.無法判斷【答案】C53、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D54、活躍的合約具有（），方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉。A.較高的市場價(jià)值B.較低的市場價(jià)值C.較高的市場流動(dòng)性D.較低的市場流動(dòng)性【答案】C55、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A56、糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B57、糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B58、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A59、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】C60、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C61、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B62、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B63、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B64、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D65、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)D.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B66、美國中長期國債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分采用（）進(jìn)位制。A.2B.10C.16D.32【答案】D67、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣出10手B.該合約價(jià)格漲到36900元／噸時(shí)，再賣出6手C.該合約價(jià)格漲到37000元／噸時(shí)，再賣出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣出4手【答案】D68、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。A.觸價(jià)指令B.止損指令C.市價(jià)指令D.限價(jià)指令【答案】C69、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A70、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A71、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.股東大會(huì)【答案】D72、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.極度實(shí)值D.極度虛值【答案】B73、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值【答案】B74、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B75、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個(gè)月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為（?）點(diǎn)。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C76、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C77、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測期貨價(jià)格走勢的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D78、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動(dòng)值為（）元。A.69元B.30元C.60元D.23元【答案】C79、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A80、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B81、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A82、在正向市場上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差（）。A.擴(kuò)大B.縮小C.不變D.無規(guī)律【答案】B83、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權(quán)B.買入相關(guān)看跌期權(quán)C.賣出同一看漲期權(quán)D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)【答案】A84、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。A.查爾斯?亨利?道B.菲渡納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】A85、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A86、1月10日，國內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值100萬元人民幣，6月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233元人民幣，捷克克朗兌美元匯率為1美元兌24.1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3.8852捷克克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010元人民幣的價(jià)格進(jìn)行交易，6月期的捷克克朗正以1美元=24.2655捷克克朗的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著6月捷克克朗對(duì)人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1元人民幣=3.9132捷克克朗，即捷克克朗對(duì)人民幣貶值。為了防止克朗對(duì)人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗兌美元的期貨合約和買進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.外匯期貨交叉套期保值D.外匯期貨混合套期保值【答案】C87、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C88、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D89、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B90、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B91、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場進(jìn)行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購入鋅錠，同時(shí)在期貨市場以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩]有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】B92、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對(duì)沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B93、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指【答案】D94、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C95、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A96、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C97、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10噸／手），成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B98、我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月【答案】C99、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】A100、賣出套期保值是為了（）。A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益B.獲得期貨價(jià)格上漲的收益C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】C多選題（共50題）1、期貨的品種可以分為（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.商品期貨D.金融期貨【答案】CD2、其他情況不變的條件下，（）會(huì)導(dǎo)致期權(quán)的權(quán)利金降低。??A.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值增加B.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率增大C.期權(quán)到期日剩余時(shí)間減少D.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率減小【答案】BD3、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB4、“國債期貨交割結(jié)算價(jià)x轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息”，計(jì)算出來數(shù)值是表示（）A.轉(zhuǎn)換后該國債的價(jià)格（凈價(jià)）B.國債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格（全價(jià)）C.可交割國債的出讓價(jià)格D.發(fā)票價(jià)格【答案】BCD5、以下關(guān)于趨勢線和軌道線，說法正確的有（）。A.趨勢線被有效突破后，通常表明市場價(jià)格下一步的走勢將會(huì)反轉(zhuǎn)B.軌道線被有效突破后，通常表明市場價(jià)格原有趨勢將減弱C.當(dāng)市場價(jià)格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢加速的可能性增加D.軌道線的作用是限制市場價(jià)格的變動(dòng)范圍【答案】AD6、期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源包括()。A.交易人員對(duì)行情預(yù)測出現(xiàn)的偏差B.監(jiān)控執(zhí)行力度問題C.期貨價(jià)格頻繁窄幅波動(dòng)D.市場非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BD7、導(dǎo)致銅均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC8、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時(shí)賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時(shí)賣出6月鋅期貨合約【答案】AB9、下列關(guān)于期貨投機(jī)平倉的說法，正確的是（）。A.行情變動(dòng)有利時(shí)，通過平倉獲取利潤B.行情變動(dòng)不利時(shí)，通過平倉限制損失C.掌握限制損失、滾動(dòng)利潤的原則D.靈活運(yùn)用止損指令【答案】ABCD10、道氏理論的主要原理有（）。A.市場價(jià)格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動(dòng)具有某種趨勢C.趨勢必須得到交易量的確認(rèn)D.—個(gè)趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)【答案】ABCD11、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD12、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）。A.棉花B.白糖C.小麥D.白銀【答案】ABC13、套期保值的實(shí)現(xiàn)條件包括()。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反C.期貨頭寸作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來【答案】ABCD14、在交易所以外采用非集中交易的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約可以被稱為()。A.場外期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)C.店頭市場期權(quán)D.柜臺(tái)期權(quán)【答案】ACD15、期貨交易所以營造（）市場環(huán)境與維護(hù)投資者的合法權(quán)益為基本宗旨。A.公開B.公正C.誠信透明D.公平【答案】ABCD16、下列屬于中長期利率期貨品種的是()。A.T—notesB.T—billsC.T—bondsD.FEU3【答案】AC17、下列關(guān)于股指期貨的特點(diǎn)，正確的是（）。A.股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到B.每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)C.采用現(xiàn)金交割D.股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨【答案】ABCD18、作為公司制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東大會(huì)就公司的重大事項(xiàng)如（）等做出決議。A.修改公司章程B.決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃C.審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案D.增加或減少注冊(cè)資本【答案】ABCD19、一般來看，期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源于()。A.監(jiān)控執(zhí)行力度問題B.市場非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)控執(zhí)行廣度問題D.市場理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】AB20、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的說法，正確的有（）。A.在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單或標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)有兩種情況C.我國尚未推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向，并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定【答案】ABD21、投機(jī)者在選擇合約的交割月份時(shí)，通常要注意的兩個(gè)問題是（）。A.合約的即時(shí)性B.合約的流動(dòng)性C.遠(yuǎn)月合約時(shí)間與近月合約時(shí)間之間的關(guān)系D.遠(yuǎn)月合約價(jià)格與近月合約價(jià)格之間的關(guān)系、【答案】BD22、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】AD23、下列短期利率期貨，采用指數(shù)式報(bào)價(jià)方式的是（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.3年歐洲美元期貨C.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨D.3年銀行間歐元拆借利率期貨【答案】AC24、1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河，主要從事（）的期貨交易。A.銅B.鋁C.鉛D.錫【答案】AD25、對(duì)市場利率變動(dòng)的影響最為直接的因素有()。A.經(jīng)濟(jì)周期B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.匯率政策【答案】BCD26、下列策略中，行權(quán)后成為期貨多頭方的是（）。A.賣出期貨合約的看漲期權(quán)B.買入期貨合約的看跌期權(quán)C.買入期貨合約的看漲期權(quán)D.賣出期貨合約的看跌期權(quán)【答案】CD27、在指令種類上，套利者可以選擇（），如果要撤銷前一筆套利交易的指令，則可以使用取消指令。A.市價(jià)指令B.交易指令C.限價(jià)指令D.停止指令【答案】AC28、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）。A.倉單服務(wù)B.基差交易C.定價(jià)服務(wù)D.分倉交易【答案】ABC29、期貨市場基本面分析法的特點(diǎn)是（）。A.主要分析宏觀因素和產(chǎn)業(yè)因素B.研究價(jià)格變動(dòng)的根本原因C.認(rèn)為市場行為反應(yīng)一切D.分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢【答案】ABD30、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結(jié)存量C.出口量D.國內(nèi)消費(fèi)量【答案】BCD31、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC32、世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員B.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D.全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員【答案】ABC33、石油交易商在（）時(shí)，可以通過原油賣出套期保值對(duì)沖原油價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。A.計(jì)劃將來賣出原油現(xiàn)貨B.持有原油現(xiàn)貨C.計(jì)劃將來買進(jìn)原油現(xiàn)貨D.賣出原油現(xiàn)貨【答案】AB34、關(guān)于