風(fēng)電行業(yè)主要政策影響分析

風(fēng)電行業(yè)主要政策影響分析

(1)棄風(fēng)持續(xù)改善與限制性政策逐漸退坡近兩年，棄風(fēng)問題是監(jiān)管層對風(fēng)電行業(yè)的重要關(guān)切點，也影響了政策對于風(fēng)電行業(yè)管控的松緊程度。2017年以來，棄風(fēng)問題呈現(xiàn)持續(xù)改善趨勢，2017年棄風(fēng)率12.05%，同比下降5.11個百分點，各棄風(fēng)大省的棄風(fēng)率數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)明顯下降。2018年一季度，棄風(fēng)問題進(jìn)一步改善。一季度全國平均風(fēng)電利用小時數(shù)592小時，同比增加124小時；全國平均棄風(fēng)率8.5%，棄風(fēng)率同比下降8個百分點；全國棄風(fēng)電量和棄風(fēng)率“雙降”。主要省份棄風(fēng)率呈現(xiàn)明顯下降資料來源：國家能源局，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心棄風(fēng)問題的改善導(dǎo)致的是限制性政策的逐漸退坡，具體表現(xiàn)在紅色預(yù)警范圍的逐漸減少。由于2017年棄風(fēng)率的大幅下降，內(nèi)蒙、寧夏、黑龍江三省的預(yù)警等級已由紅色調(diào)整成綠色或橙色，在地域?qū)用嫔蠟閲鴥?nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)的增長釋放了空間?；诒O(jiān)管層面對于改善在風(fēng)電供給和消納方面的有效管控，可以預(yù)期的是，未來棄風(fēng)率將進(jìn)一步下降，目前仍處于紅色預(yù)警的新疆、甘肅、吉林也將陸續(xù)從轉(zhuǎn)為橙色或綠色等級。整體而言，棄風(fēng)改善導(dǎo)致政策約束逐漸退出，北方風(fēng)電大省的風(fēng)電發(fā)展有望陸續(xù)復(fù)蘇。(2)競價時代來臨，資源優(yōu)化配置除了棄風(fēng)以外，新增補貼規(guī)模也是政策的重要關(guān)切點。根據(jù)能源局官員表述，截至2017年底，累計可再生能源發(fā)電補貼缺口達(dá)1127億元，而且缺口仍在進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)2017年風(fēng)電新增裝機(jī)分布、各省平均風(fēng)電利用小時以及當(dāng)前的風(fēng)電標(biāo)桿電價，我們初步估算2018年新核準(zhǔn)項目的平均補貼強度約0.17元，預(yù)計未來這一補貼強度將逐漸縮小。假設(shè)2018年新核準(zhǔn)項目25GW（指需要補貼的項目規(guī)模），平均利用小時2200小時，則每年新增補貼規(guī)模大概為93.5億元。18年新核準(zhǔn)風(fēng)電項目標(biāo)桿價資料來源：國家能源局，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心整體來看，風(fēng)電的補貼強度和新增補貼需求相對溫和。根據(jù)能源局出臺的《關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知（國能發(fā)新能[2018]47號）》，從2019年起，各省新增核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項目和海上風(fēng)電項目應(yīng)全部通過競爭方式配置和確定上網(wǎng)電價（尚未印發(fā)2018年度風(fēng)電建設(shè)方案的省從2018年開始執(zhí)行）。我們認(rèn)為政策對于風(fēng)電新增補貼的管控主要體現(xiàn)在通過競價方式加快降低補貼強度，補貼強度相對較低的項目有望優(yōu)先納入各省當(dāng)年核準(zhǔn)計劃，年內(nèi)大概率不會采取新增裝機(jī)規(guī)模管控。短期來看，由于已核準(zhǔn)項目不受競價模式影響，估計2018-2019年風(fēng)電行業(yè)新增裝機(jī)影響有限；中期來看，風(fēng)電行業(yè)發(fā)展依然遵從規(guī)劃總量控制，平價上網(wǎng)的加速來臨有望提升風(fēng)電在能源體系中的競爭力，打開行業(yè)成長空間。(3)配額制提升地方積極性，大力支持分散式風(fēng)電當(dāng)前風(fēng)電項目核準(zhǔn)權(quán)限在于地方政府，地方政府對于風(fēng)電發(fā)展的態(tài)度影響較大。目前來看，配額制的計劃實施將改善地方政府的態(tài)度，使得各省加快自建風(fēng)電場或購買外來的清潔電力。整體來看，地方政府對于風(fēng)電的態(tài)度有望變得更加積極。各省非水可再生能源電力配額指標(biāo)資料來源：國家能源局，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心此外，分散式風(fēng)電得到政策層面的大力支持，2018年4月，國家能源局印發(fā)《分散式風(fēng)電項目開發(fā)建設(shè)暫行管理辦法》，意在加快推進(jìn)分散式風(fēng)電發(fā)展，完善分散式風(fēng)電的管理流程和工作機(jī)制。在政策的推動下，多地出臺了分散式風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃?？偟膩砜?/p>