高級會(huì)計(jì)師考試練習(xí)題

高級會(huì)計(jì)師考試練習(xí)題2017高級會(huì)計(jì)師考試練習(xí)題試題一甲公司是一家大型國有企業(yè)集團(tuán)，最近三年凈資產(chǎn)收益率平均超過了10%，經(jīng)營現(xiàn)金流入持續(xù)保持較高水平。甲公司董事會(huì)為開拓新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多收益，決定實(shí)施多元化投資戰(zhàn)略。2008年甲公司投資部聘請一家咨詢公司進(jìn)行多元化戰(zhàn)略的策劃2008年底，策劃完成，向公司提交了一份開發(fā)TMN項(xiàng)目的市場調(diào)研報(bào)告，為此，甲公司向該咨詢公司支付了50萬元的咨詢費(fèi)。之后由于受金融危機(jī)的影響，該項(xiàng)目被擱置。2011年公司董事會(huì)經(jīng)過研究認(rèn)為，TMN項(xiàng)目市場前景較好，授權(quán)公司投資部研究該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。TMN項(xiàng)目的部分有關(guān)資料如下：壽命期：6年。設(shè)備工程：預(yù)計(jì)投資2000萬元，該工程承包給另外的公司，該工程將于2011年6月底完工，工程款于完工時(shí)一次性支付。該設(shè)備可使用年限6年，報(bào)廢時(shí)無殘值收入。按照稅法規(guī)定，該類設(shè)備折舊年限為4年，使用直線法計(jì)提折舊，殘值率10%。廠房工程：利用現(xiàn)有閑置廠房，該廠房原價(jià)6000萬元，賬面價(jià)值3000萬元，目前變現(xiàn)價(jià)值1000萬元，但公司規(guī)定，為了不影響公司其他項(xiàng)目的正常生產(chǎn)，未來6年內(nèi)不允許出售或出租等。6年后可以整體出售，預(yù)計(jì)市場價(jià)值1500萬元。收入與成本：TMN項(xiàng)目預(yù)計(jì)2011年6月底投產(chǎn)。每年收入2800萬元，每年付現(xiàn)成本2000萬元。另外，該項(xiàng)目還需要利用企業(yè)原有的一塊土地，該土地原取得成本為500萬元，目前的市場價(jià)值為800萬元。資本成本為15%，所得稅率為30%。不考慮其他因素。要求：指出在計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)，對以下內(nèi)容是否需要考慮，并簡要說明理由：①50萬元的咨詢費(fèi);②設(shè)備工程的預(yù)計(jì)投資額2000萬元;③廠房的目前變現(xiàn)價(jià)值1000萬元和6年后的預(yù)計(jì)市場價(jià)值1500萬元。④目前市場價(jià)值為800萬元的土地。計(jì)算設(shè)備6年后處置相關(guān)的現(xiàn)金流量。計(jì)算項(xiàng)目投產(chǎn)后第1年的營業(yè)現(xiàn)金流量。如果該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量如下(單位：萬元)：根據(jù)以上資料計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，并判斷該項(xiàng)目的可行性。試題二甲公司是一家于2008年7月在中小企業(yè)版上市的民營企業(yè)，主要從事大賣場、綜合超市及百貨的連鎖經(jīng)營，截至2008年12月31日，總股本為10688萬股。2009年6月23日，甲公司公告了《關(guān)于公司首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)的議案》，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要內(nèi)容如下：股票來源為公司向激勵(lì)對象定向發(fā)行股票。激勵(lì)對象包括董事、高級管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員共678人。激勵(lì)對象不包括獨(dú)立董事和監(jiān)事。激勵(lì)對象的職務(wù)級別為門店經(jīng)理助理級(含)以上。激勵(lì)額度方面，授予激勵(lì)對象660萬份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)擁有在激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)的可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購買1股公司股票的、權(quán)利;涉及的標(biāo)的股票數(shù)量為660萬股，占激勵(lì)計(jì)劃公告日公司股本總額10688萬股的6.175%。行權(quán)價(jià)格方面，本次授予的660萬份股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為25.35元，該行權(quán)價(jià)格的確定依據(jù)為下列價(jià)格中較高者：(1)公告前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià);(2)公告前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。行權(quán)安排方面，方案有效期為自股票期權(quán)授權(quán)日起5年零6個(gè)月。行權(quán)條件方面，方案要求，激勵(lì)計(jì)劃的行權(quán)日所在的會(huì)計(jì)年度中，對公司財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)進(jìn)行考核，以達(dá)到公司財(cái)務(wù)業(yè)績考核目標(biāo)作為激勵(lì)對象當(dāng)年度的行權(quán)條件。財(cái)務(wù)業(yè)績考核的指標(biāo)包括符合主營業(yè)務(wù)收入增長率、復(fù)合凈利潤增長率。以2008年經(jīng)審計(jì)的主營業(yè)務(wù)收入為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入較2008年度的年復(fù)合增長率達(dá)到或超過31.6%;以2008年經(jīng)審計(jì)的凈利潤為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)凈利潤較2008年度的年復(fù)合增長率達(dá)到或超過28%。甲公司的2008年年度營業(yè)收入較2007年增長38.77%，經(jīng)調(diào)查的凈利潤增長率為42.94%。激勵(lì)對象可在股票期權(quán)自授予日起30個(gè)月后，在本計(jì)劃規(guī)定的可行權(quán)日按獲授的股票期權(quán)總量的30%、30%、40%分三期行權(quán)。在行權(quán)條件方面，特別增加了《懲罰條款》：2009年至2013年五個(gè)會(huì)計(jì)年度期間，不管是否為行權(quán)期，每一年度均將按與行權(quán)業(yè)績指標(biāo)相同的指標(biāo)對激勵(lì)對象中的高級管理人員及公司副總監(jiān)或區(qū)域總經(jīng)理以上級別(含)的管理人員進(jìn)行考核，如指標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)，則從該年度年報(bào)公告后的連續(xù)12月，激勵(lì)對象的薪酬將按如下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行扣減：(1)總經(jīng)理的薪酬減按70%領(lǐng)取;(2)其他高級管理人員及公司副總監(jiān)或區(qū)域總經(jīng)理以上級別(含)的核心管理人員的薪酬減按80%領(lǐng)取;(3)上述人員的薪酬扣減期間不得參與任何形式的加薪，不得獲取任何形式的額外補(bǔ)貼，且扣減的薪酬不在后續(xù)年度中予以補(bǔ)償。資金來源方面，激勵(lì)對象行使股票期權(quán)的資金全部以自籌方式解決。公司承諾不為激勵(lì)對象依本激勵(lì)計(jì)劃行使股票期權(quán)提供貸款以及其他任何方式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。要求：結(jié)合資料，分析該公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的合理性。參考答案：【正確答案】1.以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尊重行業(yè)內(nèi)企業(yè)成長的規(guī)律。迅速發(fā)展門店是零售連鎖企業(yè)普遍的成長方式，也是甲公司必選的戰(zhàn)略。而迅速發(fā)展門店的一個(gè)重要前提是有合格的門店經(jīng)理，門店經(jīng)理等中層骨干是企業(yè)重要的戰(zhàn)略資源，因此，甲公司的股權(quán)激勵(lì)方案中激勵(lì)對象覆蓋了廣泛的中層干部，以服務(wù)其公司發(fā)展戰(zhàn)略。本方案激勵(lì)對象共678人，包括董事、高級管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員，級別為門店經(jīng)理助理（含）以上。授予股票期權(quán)為660萬份，占公司總股本的6.175%。這樣的激勵(lì)覆蓋力度有利于充分激發(fā)中層管理人員的積極性和主動(dòng)性，同時(shí)有利于對優(yōu)秀人才的吸引。因此，方案出于培養(yǎng)、儲備人才方面的考慮，有利于公司充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的長期激勵(lì)效果，以有效的人才激勵(lì)戰(zhàn)略服務(wù)于公司的區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略。2.業(yè)績考核指標(biāo)的設(shè)定既有挑戰(zhàn)性又不脫離實(shí)際。甲公司作為2008年7月才上市的公司，要得到資本市場的認(rèn)可絕非易事，其業(yè)績考核指標(biāo)的設(shè)定必須體現(xiàn)挑戰(zhàn)性，只有這樣才能給資本市場釋放明確信號，即公司對自身未來發(fā)展有信心，從而得到投資者青睞，同時(shí)也要確保方案的有效實(shí)施，不脫離實(shí)際。本方案中，業(yè)績考核指標(biāo)包括符合主營業(yè)務(wù)收入增長率、符合凈利潤增長率。以2008年經(jīng)審計(jì)的主營業(yè)務(wù)收入為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入較2008年度的年復(fù)合增長率達(dá)到或超過31.6%;以2008年經(jīng)審計(jì)的凈利潤為固定基數(shù)，公司2011年度2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)凈利潤較2008年度的年復(fù)合增長率達(dá)到或超過28%?？梢钥闯觯@兩大考核指標(biāo)無論是和已公布股權(quán)激勵(lì)方案的上市公司業(yè)績指標(biāo)相比，還是和同行業(yè)的企業(yè)相比，都是很有挑戰(zhàn)性的。同時(shí)，2008年公司營業(yè)收入較2007年增長38.77%經(jīng)調(diào)查的凈利潤增長率為42.94%，而這一業(yè)績的取得，還是在2008年這樣一個(gè)全球經(jīng)濟(jì)普遍低迷的背景下取得的。因此，可以說，這一考核指標(biāo)在富于挑戰(zhàn)性的同時(shí)，通過努力是完全可以實(shí)現(xiàn)的，充分體現(xiàn)了公司追求區(qū)域快速擴(kuò)張的戰(zhàn)略以及對未來發(fā)展的信心，既具挑戰(zhàn)性，又具有可操作性，具有很好的目標(biāo)指向作用。3.《懲罰條款》開股權(quán)激