《公司資產(chǎn)減值盈余管理研究10000字（論文）》

S股份公司資產(chǎn)減值盈余管理研究案例報(bào)告TOC\o"1-3"\h\u20501緒論 緒論1.1研究背景縱觀經(jīng)濟(jì)歷史發(fā)展，人類生活發(fā)生了翻天覆地的變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展向好把人類帶上了新的巔峰，但是，有優(yōu)必有劣，隨之而來(lái)的還有全球性的金融危機(jī)不斷發(fā)生,大量資本把目光放在了證券市場(chǎng)，監(jiān)管部門不得不據(jù)此加強(qiáng)了監(jiān)管，出臺(tái)了一系列措施規(guī)范上市公司經(jīng)營(yíng)要求，眾所周知的便是對(duì)凈利潤(rùn)的要求，上市公司連續(xù)三年凈利潤(rùn)為負(fù)則會(huì)被證監(jiān)會(huì)要求退市，退市了要想再上市難上加難，所以上市公司不得不鉆空子，利用準(zhǔn)則中的漏洞進(jìn)行盈余管理調(diào)節(jié)利潤(rùn)粉飾報(bào)表。1.2研究目的隨著全球經(jīng)濟(jì)的回暖和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜，這在一定程度上增加了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此種社會(huì)背景下，與日俱增的上市公司開始關(guān)注于企業(yè)的盈余管理。本論文主要從資產(chǎn)減值和盈余管理的概述著手，在相關(guān)理論分析的基礎(chǔ)上以S股份為案例進(jìn)行分析，主要通過(guò)對(duì)S股份的背景以及財(cái)務(wù)的介紹，來(lái)分析S股份的資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響，假如企業(yè)想要更好的做好盈余管理工作，應(yīng)該更加關(guān)注上述財(cái)務(wù)指標(biāo)。針對(duì)研究結(jié)果，提出完善上市公司資產(chǎn)減值和盈余管理的對(duì)策建議，希望其對(duì)推動(dòng)上市公司的發(fā)展、降低其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所裨益。2相關(guān)理論與文獻(xiàn)綜述2.1盈余管理的基本理論2.1.1盈余管理的概念盈余管理，它是指企業(yè)的管理者為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自身效用和市場(chǎng)效益的最大化的目的，通常會(huì)在遵守一定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)之上，運(yùn)用一些科技手段對(duì)其公布的財(cái)務(wù)收益數(shù)據(jù)上進(jìn)行相關(guān)信息掩蓋行為[1]。盈余管理行為的發(fā)生多是因?yàn)楣芾碚邽榱私档屯话l(fā)事件造成不利影響而產(chǎn)生的動(dòng)機(jī)，完全能夠體現(xiàn)出對(duì)契約的剛性和不完全性態(tài)度，股價(jià)不會(huì)因?yàn)槟承┮蛩鼗蛘咄话l(fā)事件而一落千丈。經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在且不可控制，有些因素并不是由于管理不善出現(xiàn)的，管理層對(duì)于市場(chǎng)上不可控風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)壓力過(guò)大，嚴(yán)重制約了管理者工作熱情，所以，讓管理層擁有一定盈余管理權(quán)限，對(duì)于今后其積極開展工作有著極大的促進(jìn)作用。然而，從另一角度考慮，如果管理層擁有過(guò)度盈余管理權(quán)，就會(huì)極易滋生利潤(rùn)操縱現(xiàn)象，盈余信息不符合實(shí)際情況則會(huì)嚴(yán)重降低財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。一旦出現(xiàn)過(guò)度盈余管理行為雖然解決了企業(yè)對(duì)外報(bào)出業(yè)績(jī)的燃眉之急，并不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，嚴(yán)重影響到企業(yè)及管理層公眾的形象。過(guò)度盈余管理使得資本市場(chǎng)上出現(xiàn)大量的盈余管理競(jìng)爭(zhēng)局面，嚴(yán)重的資本商場(chǎng)泡沫經(jīng)濟(jì)，將有可能不利甚至阻斷資本市場(chǎng)快速發(fā)展良好形勢(shì)[2]。2.1.2盈余管理的動(dòng)機(jī)及手段盈余管理的動(dòng)機(jī)是為了更好的控制利潤(rùn)總額、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、確保權(quán)益最大化，上市公司往往采用盈余管理的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)管理[3]。因此，可將盈余管理的動(dòng)機(jī)歸納為：融資動(dòng)機(jī)、保市動(dòng)機(jī)、政治成本動(dòng)機(jī)等。首先，融資動(dòng)機(jī)。上市公司向銀行借入大筆資金時(shí)通常都是企業(yè)發(fā)展最為關(guān)鍵和艱難時(shí)期，此時(shí)公司還要確保企業(yè)所有者獲得一定收益。但是，由于銀行都有很強(qiáng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只有符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，才有可能獲得信貸資格。然而此時(shí)的公司根本不具備銀行要求，多以為了得到貸款，企業(yè)不得不用盈余管理來(lái)掩飾其報(bào)表不足，應(yīng)付信貸審核。其次，保市動(dòng)機(jī)。按照我國(guó)相關(guān)制度，企業(yè)一旦退市，難再獲得上市機(jī)會(huì)。公司在資本市場(chǎng)上得到融資機(jī)會(huì)就會(huì)非常困難，不僅轉(zhuǎn)化機(jī)制的機(jī)會(huì)有可能喪失，還會(huì)影響公司形象，企業(yè)最后會(huì)面臨破產(chǎn)危機(jī)。所以，企業(yè)會(huì)想盡一切辦法進(jìn)行保市。第三，政治成本動(dòng)機(jī)。上市公司某些財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合規(guī)定界限時(shí)，就會(huì)受到監(jiān)管部口嚴(yán)格限制[4]。所以，當(dāng)企業(yè)某些條件不符合標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)嚴(yán)重增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)的成本。公司管理層就會(huì)利用調(diào)節(jié)盈余管理，操縱利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，規(guī)避政府監(jiān)管，降低政治成本壓力。盈余管理的處理手段是盈余管理處理手段大致分為減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)回、關(guān)聯(lián)交易、政府補(bǔ)助等方式。首先，減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)回。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回方面有關(guān)規(guī)定中出現(xiàn)存在盈余管理漏洞現(xiàn)象。當(dāng)上市公司發(fā)生虧損時(shí)會(huì)出現(xiàn)集體巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，進(jìn)一步虧損，等到機(jī)會(huì)出現(xiàn)再將減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回來(lái)。其次，關(guān)聯(lián)交易。是企業(yè)關(guān)聯(lián)交易同買賣一樣，進(jìn)行租賃，交換，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓與收購(gòu)，關(guān)聯(lián)方與抵押資金占用時(shí)間等方式上市公司依然繼續(xù)使用。我國(guó)證券市場(chǎng)多數(shù)上市公司歷經(jīng)過(guò)改造過(guò)程，和母公司息息相關(guān)，一旦生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)形象出現(xiàn)不利，母公司就會(huì)想辦法幫助其脫離困境，幫助上市公司剝離不良資產(chǎn)，改善企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況；第三，政府補(bǔ)助。上市公司多數(shù)是納稅大戶，當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)困難多數(shù)也是依靠這些公司解決，在當(dāng)?shù)氐闹确浅８摺．?dāng)上市公司發(fā)生虧損時(shí)，當(dāng)?shù)卣畷?huì)提供政府補(bǔ)助，利用稅收優(yōu)惠等幫助上市公司度過(guò)難關(guān)。2.2資產(chǎn)減值的基本理論2.2.1資產(chǎn)減值的概念會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)屬于一種資源，任何資產(chǎn)雖然本身是從以往經(jīng)營(yíng)交易中獲得且被某個(gè)企業(yè)或者個(gè)體所擁有的，通過(guò)合理運(yùn)營(yíng)能夠?qū)崿F(xiàn)其獲得更多經(jīng)濟(jì)價(jià)值意義的。資產(chǎn)在實(shí)際過(guò)程中分為固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款、遞延所得稅資產(chǎn)等多種形式。資產(chǎn)通常也是金錢的另一種表現(xiàn)形式，同貨幣一樣具有時(shí)間價(jià)值，所以，其在使用過(guò)程中一定也會(huì)具有損耗、折舊、攤銷等不利因素，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)資產(chǎn)賬面價(jià)值大于當(dāng)期資產(chǎn)可收回金額資產(chǎn)減值現(xiàn)象。一旦出現(xiàn)資產(chǎn)減值時(shí)，我們應(yīng)該進(jìn)行必要的提取資產(chǎn)減值措施，使用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金將企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值體現(xiàn)出來(lái)，這才是企業(yè)得以健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。但是，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有按照規(guī)定去做，而是施行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備手段（應(yīng)收賬款的壞賬、固定資產(chǎn)的減值、在建工程減值、長(zhǎng)期股權(quán)投資等）任意虛增資產(chǎn)或者利潤(rùn)總額，導(dǎo)致其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值必定會(huì)出現(xiàn)下降趨勢(shì)的局面。資產(chǎn)種類分為許多，其對(duì)應(yīng)的計(jì)量屬性、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也會(huì)不同，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理方式也有很大差池，因而在實(shí)踐應(yīng)該相互獨(dú)立和類別區(qū)分對(duì)待。企業(yè)必須如實(shí)反映資產(chǎn)的價(jià)值。定期對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，明確其減值損失，才會(huì)有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展[5]。2.2.2資產(chǎn)減值的理論基礎(chǔ)資產(chǎn)減值相關(guān)理論有眾多，例如，產(chǎn)權(quán)理論、謹(jǐn)慎性原則、資本保全觀念、受托責(zé)任觀和決策有用觀、未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益觀、會(huì)計(jì)計(jì)量理論等。這些理論和原則為設(shè)計(jì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則提供了寶貴的參考價(jià)值。謹(jǐn)慎性原則理論（穩(wěn)健性原則），對(duì)即將發(fā)生或有可能存在的并不能完全確定的事件做出相應(yīng)的謹(jǐn)慎反應(yīng)。這種謹(jǐn)慎態(tài)度的目的就是為了更好的確保資產(chǎn)安全和完整，降低決策失誤產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的損失。受托責(zé)任觀和決策有用觀理論對(duì)于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)具有完全不同的效果。受托觀更側(cè)重信息提供者，將歷史成本作為其計(jì)量屬性且對(duì)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備信息并不公示；而決策觀則針對(duì)信息使用者而言，提供有利于決策的可靠信息為期目的，以多種計(jì)量屬性為手段且向外公示信息。會(huì)計(jì)計(jì)量理論的設(shè)立目的是為了確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和提高資產(chǎn)減值信息可靠性[6]。會(huì)計(jì)計(jì)量理論不僅具備謹(jǐn)慎性、可靠性、相關(guān)性等特性，也具備了會(huì)計(jì)主體、會(huì)計(jì)資源、會(huì)計(jì)期間等關(guān)鍵要素，為資產(chǎn)減值提供理論解釋奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。資本保全就是保全所有者的利益，是資產(chǎn)減值的基石。實(shí)現(xiàn)資本的保全，將非常有利于企業(yè)發(fā)展。2.3資產(chǎn)減值與盈余管理的互相影響資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和盈余管理它們之間有著相輔相成的關(guān)系，并且互相成為對(duì)方發(fā)展的前提。首先，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是盈余管理的平滑劑，企業(yè)可以利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，從一定程度上為盈余管理的實(shí)施提供了極大的操作空間；其次，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的成長(zhǎng)和完善又借助于盈余管理的推動(dòng)。由于會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)還殘留在企業(yè)當(dāng)中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則無(wú)法做到徹底的消除盈余管理，而企業(yè)過(guò)度盈余激發(fā)的會(huì)計(jì)危機(jī)又會(huì)引發(fā)相關(guān)的資產(chǎn)減值理論的產(chǎn)生，從而使資產(chǎn)減值理論在盈余管理的推動(dòng)下不斷發(fā)成長(zhǎng)和完善[7]。2.4文獻(xiàn)綜述馮雨(2010)在《存貨減值對(duì)盈余管理的影響》文章對(duì)我國(guó)2006年到2008年的上市公司研究發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)、計(jì)量、記錄以及報(bào)告的規(guī)定進(jìn)一步完善，但上市公司以存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間仍然存在。王凱(2015)在《ST公司利用盈余管理“摘帽”分析》中，根據(jù)對(duì)滬深證券交易所宣布財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)異常的上市公司研究發(fā)現(xiàn)，因其將會(huì)面臨被退市的危險(xiǎn)，所以這種被特別處理的瀕死企業(yè)就會(huì)使用盈余管理調(diào)節(jié)利潤(rùn)。資產(chǎn)減值盈余管理的方法，代若怡，龍怡(2015)在《IPO前后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與盈余管理研究》中對(duì)國(guó)聯(lián)水產(chǎn)上市前后進(jìn)行調(diào)查分析，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)在上市后連續(xù)兩年因計(jì)提巨額減值準(zhǔn)備而導(dǎo)致凈利潤(rùn)持續(xù)下降，在第三年時(shí)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，凈利潤(rùn)也相應(yīng)回到盈余狀態(tài)，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)通過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備平滑利潤(rùn)。王福勝(2013)等在《閾值處的盈余分布斷層：盈余管理解釋的實(shí)證檢驗(yàn)》中以2009年至2010年滬深兩市A股上市公司為樣本，研究表明，虧損公司、盈余下降公司傾向于利用資產(chǎn)處置增加盈余，而盈余上升公司則恰恰相反。Lin,Duh以及Lee(2009)在《資產(chǎn)減值損失與盈余管理關(guān)系的研究》一文中。通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下降時(shí)，轉(zhuǎn)回相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備就能操縱利潤(rùn)保持穩(wěn)定水平。Aharony與Lee&Wong(2000)分析了53家中國(guó)國(guó)有企業(yè)對(duì)外國(guó)投資者前后六年發(fā)行B股和H股總資產(chǎn)收益率，確認(rèn)了IPO中盈余管理是存在的；Bauwhede,Marleen和Gaeremynck(2003)在《企業(yè)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)管理研究》一文中，將樣本公司和對(duì)照組進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)與私有企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)上年的基準(zhǔn)利潤(rùn)目標(biāo)，都對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行盈余管理及利潤(rùn)平滑。美國(guó)學(xué)者Rezaee,Smith和Lindbeck(1996)對(duì)企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值的動(dòng)因進(jìn)行了研究。研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值成了企業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)的“調(diào)節(jié)器”。3S股份公司簡(jiǎn)介3.1基本情況S集團(tuán)股份有限公司（下稱為S股份）成立于2005年12月，前身為大連易世達(dá)新能源股份發(fā)展有限公司，于2020年4月更名為S股份，是一家以技術(shù)為先導(dǎo)，集技術(shù)研發(fā)、工程設(shè)計(jì)、設(shè)備制造及成套、工程施工、運(yùn)營(yíng)管理于一身，從事新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境改善和能源節(jié)約的專業(yè)化公司。公司主要業(yè)務(wù)范圍:新能源的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及實(shí)際應(yīng)用工程的工程設(shè)計(jì)、設(shè)備成套、工程施工、工程服務(wù)、工程總承包:節(jié)能及其它可再生新能源工藝技術(shù)、裝備技術(shù)的研究開發(fā):機(jī)械、電氣、自動(dòng)化控制設(shè)備及其零部件的研發(fā)、制造、組裝、銷售:.上述工程的投資、運(yùn)營(yíng)及相關(guān)能源合同管理。公司于2010年10月13日在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼：300125。公司憑借其強(qiáng)大的余熱利用發(fā)電技術(shù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)能力，在水泥、鋼鐵、冶金、焦化等行業(yè)進(jìn)行了充分的實(shí)踐，取得了豐碩的成果，為企業(yè)的節(jié)能減排作出貢獻(xiàn)，為客戶節(jié)約能源、提高效益、創(chuàng)造價(jià)值得到市場(chǎng)的高度認(rèn)同。公司在穩(wěn)中求勝的發(fā)展中于2009年7月成立神光新能源有限公司，擁有128800塊高倍聚光發(fā)電模組、50個(gè)發(fā)電單元、100臺(tái)逆變器、2座35Kv升壓站、1座110KV匯集站、年發(fā)電量達(dá)1.16億千瓦時(shí)，投資總額高達(dá)8.2億元，這是迄今為止世界上規(guī)模巨大的高倍聚光光伏電站。作為高新技術(shù)企業(yè)，公司擁有多項(xiàng)余熱利用及光伏發(fā)電專利和專有技術(shù)。其中:八項(xiàng)水泥行業(yè)新型干法窯低溫余熱發(fā)電專項(xiàng)技術(shù)和六項(xiàng)專利技術(shù),十二項(xiàng)鋼鐵行業(yè)余熱發(fā)電專項(xiàng)技術(shù)，九項(xiàng)氧化鎂、氧化鋁、玻璃行業(yè)余熱發(fā)電專項(xiàng)技術(shù),在光伏發(fā)電方面,公司目前采用世界上最先進(jìn)的第三代1000倍高倍聚光光伏發(fā)電系統(tǒng),大幅提高了電池芯片的光電轉(zhuǎn)換效率，由此創(chuàng)造出更高的發(fā)電量。通過(guò)高倍聚光光伏技術(shù),芯片的光電轉(zhuǎn)換效率高達(dá)42.3%,并還在以每年1%-1.5%的速度持續(xù)提升。3.2財(cái)務(wù)情況我們知道進(jìn)行了盈余管理的企業(yè)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性上會(huì)出現(xiàn)偏差，從其利潤(rùn)表的相關(guān)指標(biāo)中我們可以獲取一定的財(cái)務(wù)信息，S股份利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)詳見表1。表1S集團(tuán)股份有限公司2016-2020利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目萬(wàn)元年份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)2015-28819792016-8059-60522017-26520-26460201837623649201919051710資料來(lái)源于：S股份2015年至2019年年報(bào)從表1中我們可以看出來(lái)，2016年企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)分別虧損8059萬(wàn)元和6052萬(wàn)元，2017年凈利潤(rùn)也出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，虧損額竟高達(dá)26460萬(wàn)元，波動(dòng)幅度較大，基于我國(guó)證券管理辦法所做出的實(shí)際規(guī)定，上市公司只要出現(xiàn)了三年虧損情況，那么就必須要得到暫停上市的這一處罰。為了避免出現(xiàn)這種情況，S集團(tuán)股份有限公司就必須要在盈余管理方面做出一些努力。從表3.1我們可以看到，2018年S集團(tuán)股份有限公司企業(yè)盈利3649萬(wàn)。3.3資產(chǎn)減值盈余管理的背景介紹上市公司的盈余管理的很多不良行徑被資產(chǎn)減值準(zhǔn)備堵截。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，上市公司中一直存在過(guò)度盈余管理的情況。為了使我國(guó)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)更加合理并且完美，使資產(chǎn)減值有關(guān)的會(huì)計(jì)要求得到完善，糾正部分原則上的缺點(diǎn)，而且在2006年我國(guó)曾經(jīng)出臺(tái)的會(huì)計(jì)政策指出，經(jīng)過(guò)計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在以后也不可以轉(zhuǎn)回。因長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)性弱、價(jià)值高、減值頻率低，是企業(yè)中重要的資產(chǎn)。因此減值一被計(jì)提，就會(huì)被看做永遠(yuǎn)的減值。所以需要非常謹(jǐn)慎的解決此方面的資產(chǎn)，通過(guò)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行控制盈余的動(dòng)作會(huì)有效減少。上市公司會(huì)對(duì)短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提的轉(zhuǎn)回感興趣，然而由于短期資產(chǎn)空間非常受支配。并且有關(guān)盈于管理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)制度變得越來(lái)越縝密，才使得在特定程度上限制了盈余管理。國(guó)家的盈余管理起源自1980年到1990年，到現(xiàn)在發(fā)展了不少于二十年，這么多年來(lái)，我國(guó)的會(huì)計(jì)要求制度發(fā)展變得更加規(guī)范和完美。因上市公司中盈余管理一直存在，損害著會(huì)計(jì)信息使用者的權(quán)益，所以我國(guó)才出臺(tái)了一部又一部關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的細(xì)致而又規(guī)范的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以保證其他利益相關(guān)者的權(quán)益。出自我國(guó)會(huì)計(jì)政策曾經(jīng)標(biāo)識(shí)過(guò)，計(jì)提過(guò)的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值不可以轉(zhuǎn)回，所以讓企業(yè)向短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備慢慢轉(zhuǎn)化，當(dāng)然這種不合規(guī)定的做法也是必須得到控制，所以新的盈余管理的出現(xiàn)，必然會(huì)帶動(dòng)我國(guó)出臺(tái)新的更細(xì)致更規(guī)范的會(huì)計(jì)政策。在這種博弈的狀態(tài)下，盈余管理與資產(chǎn)減值相克相生，共同發(fā)展。4S股份資產(chǎn)減值盈余管理應(yīng)用分析查看S股份近幾年財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)指標(biāo)在2017年左右波動(dòng)較大，恰好2018年公司成功摘帽，脫離被退市風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。因此本文將通過(guò)對(duì)幾類資產(chǎn)減值項(xiàng)目進(jìn)行分析，深入挖掘其背后原因，為治理大量上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行過(guò)度盈余管理提供研究依據(jù)。4.1計(jì)提壞賬準(zhǔn)備對(duì)凈利潤(rùn)的影響S股份計(jì)提壞賬的應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款與長(zhǎng)期應(yīng)收款。其壞賬計(jì)提有兩種方式，一是對(duì)期末余額500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上的應(yīng)收賬款、期末余額200萬(wàn)元（含200萬(wàn)元）以上的其他應(yīng)收款單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；二是對(duì)按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)按照賬齡分析法確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；就2015年至2019年而言，公司對(duì)應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備主要采用的是這兩種方式。表2與圖2各自反映了S股份2015年至2019年壞賬準(zhǔn)備、凈利潤(rùn)的數(shù)值以及二者的趨勢(shì)折線圖。從圖表中可看到，在2005到2019這五個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，S股份壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回變化趨勢(shì)較為明顯。在2015年、2016年兩年，公司的壞賬準(zhǔn)備持續(xù)少量轉(zhuǎn)回，不過(guò)在2017年，公司的壞賬準(zhǔn)備不再轉(zhuǎn)回，反而大幅計(jì)提，計(jì)提金額高達(dá)9696.18萬(wàn)元，較2016年增長(zhǎng)了六倍左右，同年公司虧損為26520萬(wàn)元。公司在2017年度報(bào)告中披露虧損原因?yàn)橛捎谌蚪?jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)各行業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境，水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，固定資產(chǎn)投資增速斷崖式下跌導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)水泥余熱發(fā)電市場(chǎng)拓展舉步維艱，同時(shí)，全資子公司格爾木神光運(yùn)營(yíng)的并網(wǎng)光伏發(fā)電業(yè)務(wù)也因天氣因素和西部棄光率問(wèn)題受限，直接影響了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善，同時(shí)還擔(dān)有大量貸款，國(guó)內(nèi)外工作重組面臨巨大挑戰(zhàn)。最終形成虧損。2018年是公司的“保殼年”，公司于當(dāng)年轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備21546.24萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3649萬(wàn)元，成功摘帽“*ST”。在貢獻(xiàn)程度上，公司的壞賬準(zhǔn)備均占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋戎兀揞~的資產(chǎn)減值計(jì)提為以后年度扭虧為盈埋下伏筆。結(jié)合公司財(cái)務(wù)報(bào)表基本情況，公司在扭虧為盈的過(guò)程中，壞賬準(zhǔn)備貢獻(xiàn)了一份力量，通過(guò)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回，對(duì)S股份利潤(rùn)調(diào)節(jié)起到了至關(guān)重要的作用。利用壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行的盈余管理行為影響了公司的凈利潤(rùn)。表2壞賬準(zhǔn)備與凈利潤(rùn)萬(wàn)元年度壞賬準(zhǔn)備凈利潤(rùn)20152727.3797920161451.51-6052201711147.69-26460201810398.55364920196470.741710數(shù)據(jù)來(lái)源S股份2015年至2019年年度報(bào)告圖1壞賬準(zhǔn)備與凈利潤(rùn)4.2計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)凈利潤(rùn)的影響表3與圖3反映了S股份2014年至2019年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)凈利潤(rùn)的影響。S股份2014年到2016年的凈利潤(rùn)呈逐年下滑趨勢(shì)。東安動(dòng)力于2016年、2017年均計(jì)提了較高的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。公司對(duì)2016年計(jì)提給出的解釋是與雙鴨山新時(shí)代水泥有限公司簽訂的向業(yè)主提供余熱發(fā)電設(shè)備承包合同由于業(yè)主以個(gè)別指標(biāo)達(dá)不到要求，拒絕進(jìn)行性能考核和驗(yàn)收，合同剩余款項(xiàng)無(wú)法追回，協(xié)商終止合同，對(duì)這次項(xiàng)目的存貨全額計(jì)提2566.85萬(wàn)元。2017年計(jì)提1683.81萬(wàn)元，其中銷售合同河北承大項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備216.23萬(wàn)元；建造合同計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1467.37萬(wàn)元。2018年，公司轉(zhuǎn)回及轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為1320.44萬(wàn)元，為公司當(dāng)年的扭虧為盈起到了一定作用。公司財(cái)報(bào)中對(duì)于轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的理由，一是河北承大項(xiàng)目的完工轉(zhuǎn)回上年已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備216.23萬(wàn)元，二是建造合同中于2009年12月與唐山飛龍水泥有限責(zé)任公司、2012年9月與江西恒大新能源科技有限公司、2013年2月與四川峨勝水泥集團(tuán)股份有限公司簽訂的合同在2017年大量計(jì)提，時(shí)隔多年上訴，最終在2018年得以轉(zhuǎn)回和轉(zhuǎn)銷。我們可以通過(guò)上述分析看出，S股份在虧損年度通過(guò)計(jì)提以前年度高額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，集中釋放風(fēng)險(xiǎn)，以后年度通過(guò)上訴等途徑追回款項(xiàng)，便能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，變相得提升了公司利潤(rùn)水平。表3存貨跌價(jià)準(zhǔn)備與凈利潤(rùn)萬(wàn)元年度存貨跌價(jià)準(zhǔn)備凈利潤(rùn)2015-403.2497920162566.85-605220171683.81-264602018-1320.4436492019-667.91710數(shù)據(jù)來(lái)源:S股份2015年至2019年年度報(bào)告圖2存貨跌價(jià)準(zhǔn)備與凈利潤(rùn)4.3計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)凈利潤(rùn)的影響S股份2014年至2019年固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)凈利潤(rùn)的影響如表4與圖4所示。由圖可知，S股份僅在2017年計(jì)提了19907.32萬(wàn)元，在2018年計(jì)提了19617.64源萬(wàn)元，在2016年虧損6052萬(wàn)元后，S股份于2017年計(jì)提了19907萬(wàn)元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是由于全資子公司格爾木神光新能源有限公司處于虧損狀態(tài)，該公司的固定資產(chǎn)存在減值跡象。我們發(fā)現(xiàn)，2017年計(jì)提的該減值準(zhǔn)備金額占次年凈利潤(rùn)的水平超過(guò)了100%。這意味著公司采取了“洗大澡”的盈余管理手段夸大了2017年的虧損，以便于2018年能夠少計(jì)提折舊等費(fèi)用，變相增加凈利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。表4固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與凈利潤(rùn)萬(wàn)元年度固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備凈利潤(rùn)2015-9792016--6052201719907.32-26460201819617.6436492019-1710數(shù)據(jù)來(lái)源:S股份2015年至2019年年度報(bào)告圖3固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與凈利潤(rùn)4.4資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額對(duì)凈利潤(rùn)的影響由表5與圖5可以看出資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額與凈利潤(rùn)整體變化趨勢(shì)。根據(jù)圖5可以看出，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額的變化趨勢(shì)與凈利潤(rùn)的變化趨勢(shì)基本相反，前者很大程度上影響了后者，可以說(shuō)，S股份2017年凈利潤(rùn)的虧損基本上是由當(dāng)年資產(chǎn)減值造成的。根據(jù)表5中數(shù)據(jù)，S股份在2016年、2017年凈利潤(rùn)為負(fù)，資產(chǎn)減值計(jì)提金額也是五年內(nèi)最高水平，在2018年、2019年，公司業(yè)績(jī)改善，凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)為正數(shù)，兩年均轉(zhuǎn)回了高額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，對(duì)公司實(shí)現(xiàn)盈利起到了十分重要的作用。表5資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額與凈利潤(rùn)萬(wàn)元年度資產(chǎn)減值總額凈利潤(rùn)20155186.5597920166660.42-6052201724316.98-264602018-912.6336492019134.531710數(shù)據(jù)來(lái)源:S股份2015年至2019年年度報(bào)告圖4資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額與凈利潤(rùn)從S股份財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，在2016、2017連續(xù)兩年虧損后，管理層為避免2018年繼續(xù)虧損，采用了資產(chǎn)減值這一方式實(shí)施了盈余管理行為，通過(guò)計(jì)提巨額資產(chǎn)減值24316.98萬(wàn)元，造成當(dāng)年公司凈利潤(rùn)虧損高達(dá)26460萬(wàn)元。2018年，公司管理層912萬(wàn)元的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，為凈利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正貢獻(xiàn)了一份力量，成功避免退市。因此，上市公司正是根據(jù)資產(chǎn)減值的計(jì)提與轉(zhuǎn)回的靈活性，在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則范圍內(nèi)，通過(guò)資產(chǎn)減值的“會(huì)計(jì)把戲”進(jìn)行盈余管理，實(shí)現(xiàn)特定財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。5.S股份資產(chǎn)減值盈余管理存在的問(wèn)題分析5.1會(huì)計(jì)政策不完善計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策不夠健全和完善，計(jì)提政策選擇彈性大。S股份會(huì)計(jì)制度減值準(zhǔn)備的相關(guān)規(guī)定不夠明確，具體的會(huì)計(jì)政策可選擇性具有較大的靈活性，使S股份進(jìn)行不合理的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變得有縫可入。例如在確定減值準(zhǔn)備時(shí)，確定資產(chǎn)減值的條件和衡量標(biāo)準(zhǔn)的自主性和主觀性；S股份對(duì)不良債務(wù)計(jì)提的相關(guān)計(jì)量、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比率和計(jì)提方法由企業(yè)自己決策的問(wèn)題；短期投資、存貨跌價(jià)規(guī)定計(jì)提方法的選擇問(wèn)題，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)故意隱瞞理性減值的變化原因，誤導(dǎo)相關(guān)會(huì)計(jì)信息使用者。5.2外部審計(jì)監(jiān)督水平不高外部審計(jì)在大多數(shù)上市公司的管理中起著至關(guān)重要的作用。S股份有一些非法手段，即通過(guò)修改財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)蒙蔽用戶看會(huì)計(jì)信息的眼睛，并且因?yàn)檫@樣的手段非常隱蔽，而且S股份的注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有很高的專業(yè)精神和技術(shù)，并且他們之間有些壞習(xí)慣，被制造財(cái)務(wù)報(bào)表的人賄賂，不能履行自己的職責(zé)。作為利益的結(jié)合，S股份的的利益沖突不斷地發(fā)生。為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中為個(gè)人利益著想，外部審計(jì)師很難做出對(duì)受雇企業(yè)不利的審計(jì)報(bào)告。因此，S股份外部審計(jì)存在客觀公正的監(jiān)督機(jī)制存在問(wèn)題。5.3內(nèi)部治理不夠健全公司內(nèi)部控制的有效性受到懷疑，管理層對(duì)資產(chǎn)減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)不透明，在2017年確認(rèn)的大量資產(chǎn)減值損失高達(dá)24316.98萬(wàn)元，多數(shù)以往年承包合同的存貨進(jìn)行減值，這些減值早在2009年就出現(xiàn)了，卻偏偏在2017年進(jìn)行減值，來(lái)夸大虧損，保殼年又以這些存貨通過(guò)訴訟收回款項(xiàng)來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷，無(wú)法判斷其外部環(huán)境與往年相比是否發(fā)生了足夠大的變化，以致兩年間企業(yè)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失相差懸殊。因此，當(dāng)不存在有效的監(jiān)控主體的公司治理結(jié)構(gòu)下，極易形成公司內(nèi)部高管控制公司的局面，隨意鉆準(zhǔn)則的空子，留給企業(yè)極大的政策選擇機(jī)會(huì)，從而成為企業(yè)操控利潤(rùn)的手段。6.規(guī)范上市公司資產(chǎn)減值盈余管理的相關(guān)建議6.1規(guī)范資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新準(zhǔn)則規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?！逼溥m用范圍主要是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資等。這一規(guī)定雖然在一定程度上遏制了上市公司采用固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和在建工程等長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的方法，但同時(shí)又引發(fā)了上市公司利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)進(jìn)行盈余管理傾向，因此對(duì)遏制上市公司盈余管理程度有限。如果不允許對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失予以轉(zhuǎn)回，那么就應(yīng)該對(duì)資產(chǎn)損失的確認(rèn)加以限定。6.2加強(qiáng)外部監(jiān)督能力這不僅要求證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該正確引導(dǎo)企業(yè)在披露盈虧報(bào)告時(shí)盡可能真實(shí)可靠的傳達(dá)出上市公司的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值，而且要改進(jìn)對(duì)上市公司的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，建立起多重業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系。建立健全民事賠償機(jī)制，為了加強(qiáng)社會(huì)審計(jì)對(duì)上市公司的監(jiān)督作用，提高向信息使用者披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)可靠性，可以嘗試建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師民事賠償機(jī)制。目前，我國(guó)對(duì)違規(guī)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的處罰，是以行政處罰為主，經(jīng)濟(jì)處罰為輔。在違規(guī)成本相對(duì)較低的情況下，大部分的注冊(cè)會(huì)計(jì)師都會(huì)為了自身利益原意以身涉險(xiǎn)。面對(duì)這樣的現(xiàn)象，國(guó)家應(yīng)采取行政處罰與經(jīng)濟(jì)處罰并重的處罰方式，適當(dāng)?shù)脑黾幼?cè)會(huì)計(jì)師的過(guò)失成本，同時(shí)利用經(jīng)濟(jì)杠桿迫使注冊(cè)會(huì)計(jì)師強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高執(zhí)業(yè)水平，從而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，減少企業(yè)的盈余管理。6.3推進(jìn)內(nèi)部治理的完善完善公司治理結(jié)構(gòu)，有利于形成能夠?yàn)槠髽I(yè)提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息的內(nèi)在機(jī)制。公司治理機(jī)制包括內(nèi)部治理和外部治理機(jī)制，它應(yīng)該根據(jù)企業(yè)內(nèi)部和外部建立完整的制度體系，從而達(dá)到各方利益的均衡，以減少企業(yè)內(nèi)部人員控制問(wèn)題。因此完整的公司治理結(jié)構(gòu)，形成遏制盈余管理的內(nèi)部約束機(jī)制，要從下面兩個(gè)方面來(lái)下手：第一個(gè)方面，應(yīng)盡可能的利用各種方法來(lái)進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,進(jìn)而改善股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡的局面。并且逐步完善所有者應(yīng)具有的控制權(quán)。第二、建立和完善獨(dú)立董事制度，吸取來(lái)自于世界各國(guó)的案例和經(jīng)驗(yàn)，站在客觀公正立場(chǎng)上保護(hù)公司利益的獨(dú)立董事，對(duì)上市公司管理層具有一定制衡作用。6結(jié)論通過(guò)對(duì)S股份的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)上市公司盈余管理影響的案例分析，我們可以知道資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回對(duì)上市公司盈余管理存在較大的影響。相對(duì)于西方國(guó)家成熟的資本市場(chǎng)體系來(lái)說(shuō)，我國(guó)上市公司的形成和發(fā)展背景比較特殊，上市公司具有更大的空間進(jìn)行盈余管理。同樣的，與其他的收益管理方式相比較，通過(guò)提供和支持短期資產(chǎn)減值管理方式，只對(duì)一定程度的會(huì)計(jì)信息影響，但其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值盈余管理有一定的遏制作用，但也有可能會(huì)使上市公司盈余管理的執(zhí)行更加的隱蔽。因此，通過(guò)對(duì)盈余管理資