公用事業(yè) 中小盤行業(yè)周報(bào)：新型儲(chǔ)能：“十四五”規(guī)劃逐步落地多技術(shù)路線并進(jìn)

請(qǐng)務(wù)行業(yè)研究行業(yè)研究多技術(shù)路線并進(jìn)究所多技術(shù)路線并進(jìn)究所S0350122070063xuzj@——公用事業(yè)&中小盤行業(yè)周報(bào)2960.03841022255業(yè)相對(duì)表現(xiàn)公用事業(yè)相關(guān)報(bào)告.2%14.9趨勢確定，千億車載傳感器市場啟航(推薦)*把握碳中和下的時(shí)代機(jī)遇(推薦)*公用事業(yè)*楊?2022年7月，江蘇省發(fā)布《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案(征20%、2h，其中青海、甘肅預(yù)計(jì)出電力為主要形式，并對(duì)外提供服務(wù)重力儲(chǔ)能等。?機(jī)械儲(chǔ)能1)重力儲(chǔ)能：具有較高性價(jià)比，技術(shù)驗(yàn)證中。重力儲(chǔ)能將重物提升至高處，以增加其重力勢能完成儲(chǔ)能過程，通過重物下落過程將重力為電能。據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，重力儲(chǔ)能計(jì)年內(nèi)投入運(yùn)營。2)飛輪儲(chǔ)能：大功率、快響應(yīng)，但能量密度較低。飛輪儲(chǔ)能即用轉(zhuǎn)輪率、快響應(yīng)、高頻次、長壽命的機(jī)械類儲(chǔ)能技術(shù)，國內(nèi)已有多個(gè)示范項(xiàng)目出現(xiàn)，但存在成本較高、能量密度較低等限制，最適合高功率、短時(shí)間放電或頻繁充放電的儲(chǔ)能需求。保障要求較高。壓縮空氣儲(chǔ)能即利用過剩電力將空氣壓縮并儲(chǔ)存在地下結(jié)構(gòu)(如地下洞穴)，當(dāng)需要時(shí)再將壓縮空氣與天然氣混合，燃燒膨脹以推動(dòng)燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電。常規(guī)證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分2壓縮空氣儲(chǔ)能必須在地形條件和供氣保障的情況下才可能得到大規(guī)向。1)全釩液流：安全性能突出但價(jià)格較高。全釩液流電池電解液為單一金屬釩離子溶液，已經(jīng)在國內(nèi)外進(jìn)行了多項(xiàng)儲(chǔ)能應(yīng)用示范和商業(yè)化性、降低材料成本以及提高系統(tǒng)整體性能等方式進(jìn)行釩液流電池的活性物質(zhì)，具有成本低、環(huán)境友好、環(huán)境適應(yīng)性好等優(yōu)勢，但仍然存在較大的提升空間。例如，負(fù)極鉻離子的活性還有待提高，析氫副反應(yīng)影響較大，離子傳導(dǎo)膜在差等。系統(tǒng)對(duì)調(diào)節(jié)能力需求提升、新能源議關(guān)注陜鼓動(dòng)力；鐵鉻液流儲(chǔ)能建議關(guān)注振華股份；飛輪儲(chǔ)能建議關(guān)電力、林洋能源、寶光股；公司業(yè)績不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。注公司及盈利預(yù)測重點(diǎn)公司重點(diǎn)公司股票2022/7/29EPSPE投資代碼名稱股價(jià)20212022E2023E20212022E2023E評(píng)級(jí)035.SZ538248.SH3.77未評(píng)級(jí)5286.SH6.429.380未評(píng)級(jí)982.SZ0未評(píng)級(jí)0995.SH未評(píng)級(jí)1222.SH源未評(píng)級(jí)0379.SH未評(píng)級(jí)121.SZ--66--未評(píng)級(jí)434.SZ萬里揚(yáng)896未評(píng)級(jí)證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分31、新型儲(chǔ)能：“十四五”規(guī)劃逐步落地，多技術(shù)路線并進(jìn) 51.1、12省/自治區(qū)發(fā)布新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)劃 5 1.2.1、重力儲(chǔ)能：具有較高性價(jià)比，技術(shù)驗(yàn)證中 71.2.2、飛輪儲(chǔ)能：大功率、快響應(yīng)，但能量密度較低 81.2.3、壓縮空氣儲(chǔ)能：地形條件和供氣保障要求較高 9 1.3.1、全釩液流：安全性能突出但價(jià)格較高 91.3.2、鐵-鉻液流：成本較低，性能仍有提升空間 10 3、重點(diǎn)公司外資持股變化 11估值 12 7、上周重點(diǎn)公司公告 15 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分4圖1：中國新型儲(chǔ)能市場累計(jì)裝機(jī)規(guī)模(MW) 6 能分類 6圖4：重力儲(chǔ)能原理示意圖 8圖5：飛輪單機(jī)結(jié)構(gòu)圖 8圖6：張家口百兆瓦壓縮空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)升壓站 9圖7：全釩液流電池工作原理示意圖 10圖8：鐵鉻液流電池的應(yīng)用 11圖9：長江電力外資持股情況 12圖10：華能水電外資持股情況 12圖11：國投電力外資持股情況 12圖12：川投能源外資持股情況 12圖13：電力行業(yè)歷史估值 12圖14：燃?xì)庑袠I(yè)歷史估值 12圖15：上周申萬一級(jí)行業(yè)漲跌幅排名 13圖16：上周電力、燃?xì)鉂q跌幅 14表1：“十四五”主要省份新型儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)及配儲(chǔ)比例 5表2：各類儲(chǔ)能類型參數(shù)對(duì)比 7表3：上周個(gè)股漲跌幅排名 13表2：上周行業(yè)動(dòng)態(tài)一覽 14表3：上周重點(diǎn)公司公告 15證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分5線并進(jìn)序號(hào)份儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)12省345/6789/究所萬證券研究報(bào)告務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分6007020172018201920202021根據(jù)《新型儲(chǔ)能項(xiàng)目管理規(guī)范(暫行)》(國能發(fā)科技規(guī)〔2021〕47號(hào))，新型儲(chǔ)證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分7儲(chǔ)能能類型機(jī)械儲(chǔ)能儲(chǔ)能氣瓦子電池池池電池液流電池學(xué)儲(chǔ)能容器能證券研究所能備制造項(xiàng)目落戶江蘇如東，是我國第一個(gè)重力儲(chǔ)能相關(guān)項(xiàng)目，建設(shè)規(guī)模為重力儲(chǔ)能技術(shù)性價(jià)比較高，環(huán)境友好特點(diǎn)增加競爭優(yōu)勢。在目前主流的幾種儲(chǔ)證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分8式儲(chǔ)存起來，利用大轉(zhuǎn)輪所儲(chǔ)存的慣性能量儲(chǔ)存電能，適用于交通(軌道交通、汽車)、應(yīng)急電源、電網(wǎng)質(zhì)量管理(調(diào)頻)等領(lǐng)域，是一種大功率、快響應(yīng)、高頻目前，國內(nèi)飛輪儲(chǔ)能正處于廣泛實(shí)驗(yàn)階段，小型樣機(jī)已經(jīng)研制成功，已有多個(gè)工建設(shè)中。飛輪儲(chǔ)能存在成本較高、能量密度較低等限制，最適合高功率、短時(shí)間放電或證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分9高壓縮空氣儲(chǔ)能即利用過剩電力將空氣壓縮并儲(chǔ)存在一個(gè)地下的結(jié)構(gòu)(如地下洞個(gè)常規(guī)壓縮空氣儲(chǔ)能必須在地形條件和供氣保障的情況下才可能得到大規(guī)模應(yīng)用，液態(tài)空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)等方式是未來重要技術(shù)方向。帶儲(chǔ)熱的壓縮空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)能系統(tǒng)(LAES)和超臨界空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)(SCAES)將空氣在液態(tài)下存儲(chǔ)，大幅的重要發(fā)展方向。全釩液流電池電解液為單一金屬釩離子溶液，已有多家企業(yè)布局投資全釩液流全球最大全釩液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站；國家電投在湖北襄陽投資的證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分10全釩液流電池價(jià)格較高，有望通過提高材料化學(xué)循環(huán)穩(wěn)定性等方式降本。全釩材料成本以及提高系統(tǒng)整體性能等方式進(jìn)行釩液流電池的降本。鐵鉻液流電池以原料豐富且價(jià)格低廉的鐵離子和鉻離子為活性物質(zhì)，具有成本微網(wǎng)、用戶側(cè)等多個(gè)領(lǐng)域，具有較好的產(chǎn)業(yè)化與市場推廣應(yīng)用前景。鐵硌液流電池商業(yè)化進(jìn)程還處于起步階段。由國家電投投資的河北張家口戰(zhàn)石嚴(yán)寒天氣帶來的不良影響，安全性能顯著。存在較大的提升空間。例如，負(fù)極鉻離子的活性還有待提高，析氫副反應(yīng)影響證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分11，注公司及盈利預(yù)測重點(diǎn)公司重點(diǎn)公司股票2022/7/29EPSPE投資代碼名稱股價(jià)20212022E2023E20212022E2023E評(píng)級(jí)035.SZ538248.SH3.77未評(píng)級(jí)5286.SH6.429.380未評(píng)級(jí)982.SZ0未評(píng)級(jí)0995.SH未評(píng)級(jí)1222.SH源未評(píng)級(jí)0379.SH未評(píng)級(jí)121.SZ--66--未評(píng)級(jí)434.SZ萬里揚(yáng)896未評(píng)級(jí)川投能源外資持股比例分別為8.34%、0.70%、1.80%和2.84%。較年初(1證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分122019/012019/082020/032020/102021/052021/122022/072019/012019/082020/032020/102021/052021/122022/07系統(tǒng)持股量(億股)209%50021/052021/122022/0743210系統(tǒng)持股量(億股)占流通A股(計(jì)算)6%3%0%32106%3%0%系統(tǒng)持股量(億股)占流通A股(計(jì)算)26%2%100燃?xì)庑袠I(yè)PE(TTM)3040000證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分13煤炭石油石化鋼鐵煤炭石油石化鋼鐵交通運(yùn)輸綜合建筑裝飾銀行房地產(chǎn)商貿(mào)零售環(huán)保電子建筑材料紡織服飾傳媒計(jì)算機(jī)社會(huì)服務(wù)機(jī)械設(shè)備通信食品飲料輕工制造非銀金融醫(yī)藥生物有色金屬汽車電力設(shè)備家用電器農(nóng)林牧漁美容護(hù)理排名漲幅個(gè)股股票簡稱周幅(元023E2022E1002911.SZ佛燃能源48.80165----2300125.SZ聆達(dá)股份20.490.421.2645.2015.223000421.SZ南京公用13.544605169.SH洪通燃?xì)?2.795605162.SH新中港11.876002700.SZ11.077002499.SZ10.9298600780.SH通寶能源10.459300335.SZ迪森股份10.3710002267.SZ陜天然氣8.671000600.SZ建投能源-5.8390-0.140.20-37.9725.792000601.SZ韶能股份-6.603601908.SH京運(yùn)通-7.174000722.SZ湖南發(fā)展-16.185000899.SZ贛能股份-16.72申萬一級(jí)行業(yè)漲跌幅萬得全A申萬一級(jí)行業(yè)漲跌幅萬得全A指數(shù)本周漲跌幅滬深300指數(shù)本周漲跌幅證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分14跌幅萬得全A指數(shù)周漲跌幅滬深300指數(shù)周漲跌幅%%公用事業(yè)公用事業(yè)上半年全國各電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量同比增45.8%1-6月，全國各電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量24825.9億千瓦時(shí)，同比增長45.8%，占全社會(huì)用電量比重為60.6%，同比提高17.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計(jì)為19970.7億千瓦時(shí)，同比增長45.0%。6月份，全國各電力交易中心組織完成市場交易電量4221.1億千瓦時(shí)，同比增長30.6%。其中，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計(jì)為3305.4億千瓦時(shí)，同比增長26.9%?！局袊C券網(wǎng)】國家發(fā)改國家發(fā)改委下達(dá)24億元，推動(dòng)污染治理和節(jié)能減碳國家發(fā)改委7月26日消息，近日，國家發(fā)改委下達(dá)污染治理和節(jié)能減碳專項(xiàng)(節(jié)能減碳方向)2022年第二批中央預(yù)算內(nèi)投資24億元，支持各地重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)節(jié)能減碳改造、低碳零碳負(fù)碳、節(jié)能低碳技術(shù)創(chuàng)新示范、循環(huán)經(jīng)濟(jì)助力減碳等項(xiàng)目建設(shè)?！局凶C網(wǎng)】國國家能源局：我國能源供應(yīng)總體安全穩(wěn)定能源供應(yīng)發(fā)揮了積極的作用。目前，我國地下儲(chǔ)氣庫注氣進(jìn)度執(zhí)行良好，采暖季前可以確保實(shí)現(xiàn)應(yīng)儲(chǔ)盡儲(chǔ)、滿庫運(yùn)行。同時(shí)，我國加快提升儲(chǔ)氣能力，預(yù)計(jì)到“十四五”末，我國天然氣儲(chǔ)備能力有望在2021年的基礎(chǔ)上再翻一番。【央視新聞】發(fā)電裝發(fā)電裝機(jī)超24億千瓦，我國能源供給能力顯著提升國新辦就“加快建設(shè)能源強(qiáng)國全力保障能源安全”有關(guān)情況舉行發(fā)布會(huì)。國家能源局局長章建華表示，我國發(fā)電裝機(jī)超過24億千瓦，電力安全運(yùn)行水平全球領(lǐng)先。我國發(fā)電裝機(jī)超過24億千瓦，人均電力裝機(jī)由2014年的1千瓦增長至1.7千瓦，人均用電量從4000千瓦時(shí)增長至近6000千瓦時(shí)，超過英國、意大利，接近德國、法國等國家。電力安全運(yùn)行水平全球領(lǐng)先，沒有發(fā)生過大面積停電事件?！竟饷骶W(wǎng)】住住建部、國家發(fā)改委：開展城市韌性電網(wǎng)和智慧電網(wǎng)建設(shè)住建部、國家發(fā)改委印發(fā)“十四五”全國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃提出，開展城市韌性電網(wǎng)和智慧電網(wǎng)建設(shè)。結(jié)合城市更新、新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)，開展城市配電網(wǎng)擴(kuò)容和升級(jí)改造，推進(jìn)城市電力電纜通道建設(shè)和具備條件地區(qū)架空線入地，實(shí)現(xiàn)設(shè)備狀態(tài)環(huán)境全面監(jiān)控、故障主動(dòng)研判自愈，提高電網(wǎng)韌性。【界面新聞】證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分15公告類型公司名稱公告日期公告內(nèi)容佛燃能源-29質(zhì)押凍結(jié)氣-29險(xiǎn)提示-26撤可能觸及被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。公告天綠能-252022年第二季度，新天綠能及子公司按合并報(bào)表口徑完成發(fā)電量-25-25-26燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，配套建設(shè)熱網(wǎng)工程。項(xiàng)目總投資為-26公司控股子公司廣東粵電花都天然氣熱電有限公司投資建設(shè)的花都天然-26WFL-27股票交易異常波動(dòng)情況。證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分16-27控股