電力設(shè)備行業(yè)周報(bào)：分布式并網(wǎng)流程有望簡(jiǎn)化比亞迪領(lǐng)跑新能源汽車銷量

證券研究報(bào)告|行業(yè)周報(bào)請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明分布式并網(wǎng)流程有望簡(jiǎn)化，比亞迪領(lǐng)跑新能源汽車銷量核心推薦組合：隆基綠能、科華數(shù)據(jù)、君禾股份、天合光能、星云股份、中環(huán)股份、寧德時(shí)代、晶科能源、璞泰來(lái)、億緯鋰能光伏：《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》正式發(fā)布，強(qiáng)化電氣化轉(zhuǎn)型目標(biāo)+加速推動(dòng)氫能下游應(yīng)用。政策催化將至，有望加速分布式光伏裝機(jī)。8月1日，工信部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》，方案提出加快推動(dòng)工業(yè)電氣化改造，明確在鑄造、玻璃等行業(yè)推廣電鍋爐、電窯爐。此外，在氫能方面，提出推進(jìn)氫能制儲(chǔ)輸運(yùn)銷用全鏈條發(fā)展，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)利用可再生能源制氫，并研究實(shí)施氫冶金行動(dòng)計(jì)劃，進(jìn)一步拓展氫能下游應(yīng)用場(chǎng)景。8月3日，國(guó)家能源局南方監(jiān)管局發(fā)布《廣東、廣西、海南省(區(qū))分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目并網(wǎng)指引(征求意見(jiàn)稿)》，政策核心意義在于明確分布式并網(wǎng)條件，拓展線上、線下渠道，簡(jiǎn)化并網(wǎng)流程，同時(shí)允許“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式變更為“全額上網(wǎng)”模式，保障供用電關(guān)系無(wú)法履行下的項(xiàng)目收益，并明確公共電網(wǎng)改造由電網(wǎng)承擔(dān)。推薦關(guān)注多晶硅料和電池片龍頭通威股份；組件龍頭隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能；大硅片雙良節(jié)能、中環(huán)股份、晶盛機(jī)電；逆變器龍頭陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威；光伏輔材：福斯特、福萊特、賽伍技術(shù)；布局新技術(shù)路線和受益擴(kuò)產(chǎn)的愛(ài)康科技、東方日升、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、中來(lái)股份。根據(jù)風(fēng)芒能源新聞，8月5日，中廣核陽(yáng)江帆石一海上風(fēng)電場(chǎng)1GW風(fēng)電機(jī)組設(shè)備(含塔筒)啟動(dòng)招標(biāo)，要求風(fēng)機(jī)交付時(shí)間為2023年，且在2023年7月30日前完成全部風(fēng)機(jī)交貨。根據(jù)風(fēng)芒能源的統(tǒng)計(jì)，疊加上海、廣西已啟動(dòng)的競(jìng)配項(xiàng)目，目前國(guó)內(nèi)啟動(dòng)的平價(jià)海風(fēng)項(xiàng)目接近24GW，考慮到今年預(yù)期海風(fēng)并網(wǎng)量約6GW，剩余項(xiàng)目將主要在2023年實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，明年海風(fēng)裝機(jī)有望迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。推薦關(guān)注主機(jī)降本趨勢(shì)和盈利確定性，明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份、金風(fēng)科技，低估值且中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性有支撐的天順風(fēng)能、東方電纜、泰盛風(fēng)能、大金重工、新強(qiáng)聯(lián)、海力風(fēng)電，原材料價(jià)格回落帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性的金雷股份、日月股份、廣大特材，布局新產(chǎn)品/技術(shù)的恒潤(rùn)股份、金盤(pán)科技。新能源車：國(guó)內(nèi)主要車企7月銷量：比亞迪銷量持續(xù)領(lǐng)跑，造車新勢(shì)力兩級(jí)分化，“蔚小理”增速下滑，哪吒、零跑、賽力斯實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)；歐洲7臺(tái)，環(huán)比+21%，持續(xù)創(chuàng)歷史新高；廣汽埃安銷量2.5萬(wàn)輛，環(huán)比+4%；小鵬銷量1.2萬(wàn)輛，%；理想銷量1.0萬(wàn)輛，環(huán)比-20%；蔚來(lái)銷量1.0萬(wàn)輛，環(huán)比-22%；哪吒銷量1.4萬(wàn)輛，環(huán)比+7%；零跑銷量1.2萬(wàn)輛，環(huán)比+7%；賽力斯銷其中哪吒首次實(shí)現(xiàn)造車新勢(shì)力交付量第一，零跑排第二。2022年7月，歐洲7國(guó)新能源汽車實(shí)現(xiàn)銷量12.1萬(wàn)臺(tái)，同比-5%，+3.8%。歐洲7國(guó)新能源汽車市場(chǎng)增速較弱，主要是①各國(guó)補(bǔ)貼退坡政策頒布，對(duì)購(gòu)買(mǎi)新能源汽車有一定抑制作用。②特斯拉德國(guó)工廠產(chǎn)線升級(jí)疊加上海工廠產(chǎn)能緊張，新能源汽車供應(yīng)不足。②俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)供應(yīng)鏈的影響，使得汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，零部件短缺。推薦方面，推薦寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、璞泰來(lái)、君禾股份、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、豐元股份、當(dāng)升科技、容百科技、恩捷股份、星源材質(zhì)、中科電氣等。風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源裝機(jī)不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。(維持)行業(yè)走勢(shì)32%16%0%-16%-32%-48%2021-082021-122022-042022-08作者分析師王磊析師楊潤(rùn)思研究助理賈佳宇相關(guān)研究膜環(huán)節(jié)有望維持高盈利》2022-08-04產(chǎn)磷酸鐵鋰電池》2022-07-31P.2請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明重點(diǎn)標(biāo)的股票代碼股票名稱投資評(píng)級(jí)EPS(元)2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E300750.SZ寧德時(shí)代買(mǎi)入6.5312.4820.5630.79.4340.5224.5916.42603659.SH璞泰來(lái)增持2.524.336.288.1928.9916.8711.638.92300014.SZ億緯鋰能增持2.944.0163.2556.9332.9224.13300274.SZ陽(yáng)光電源增持2.032.763.2056.8541.8136.06601012.SH隆基綠能增持2.603.163.8933.7721.82.58600438.SH通威股份增持4.034.004.109312.6112.40002459.SZ晶澳科技買(mǎi)入2.633.514.086020.68資料來(lái)源：Wind，國(guó)盛證券研究所P.3請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明 12 周行業(yè)漲跌幅情況電力設(shè)備新能源板塊(中信)本周下降3.1%，今年以來(lái)累計(jì)跌幅為9.7%。 圖表2：2022年以來(lái)行業(yè)漲跌幅情況建筑家電房地產(chǎn)消費(fèi)者服務(wù)汽車建材煤炭鋼鐵電力及公用事業(yè)電力設(shè)備及新能源機(jī)械商貿(mào)零售紡織服裝農(nóng)林牧漁交通運(yùn)輸綜合綜合金融銀行非銀行金融傳媒石油石化有色金屬醫(yī)藥食品飲料通信計(jì)算機(jī)電子資料來(lái)源：wind，國(guó)盛證券研究所30%傳媒綜合金融電子計(jì)算機(jī)醫(yī)藥非銀行金融建材家電商貿(mào)零售通信鋼鐵食品飲料機(jī)械房地產(chǎn)電力設(shè)備及新能源紡織服裝銀行綜合建筑消費(fèi)者服務(wù)石油石化交通運(yùn)輸有色金屬汽車農(nóng)林牧漁煤炭資料來(lái)源：wind，國(guó)盛證券研究所細(xì)分板塊方面，本周儲(chǔ)能設(shè)備(申萬(wàn))下跌1.5%；風(fēng)電設(shè)備(申萬(wàn))下跌6.6%；光伏設(shè)備(申萬(wàn))下跌4.3%；工控自動(dòng)化(申萬(wàn))下跌5.6%。周板塊漲跌幅2022/8/1-2022/8/5子行業(yè)漲跌幅情況857335.SI儲(chǔ)能設(shè)備儲(chǔ)能設(shè)備-1.5%857332.SI風(fēng)電設(shè)備-6.6%857333.SI光伏設(shè)備光伏設(shè)備-4.3%857322.SI工控自動(dòng)化-5.6%資料來(lái)源：wind，國(guó)盛證券研究所P.4請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明P.5請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明、本周核心觀點(diǎn)廣東、廣西、海南省(區(qū))分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目并網(wǎng)指引(征求意見(jiàn)稿)》，政策核心意義障預(yù)期。當(dāng)前硅料環(huán)節(jié)還處在行業(yè)估值洼地，重點(diǎn)關(guān)注多晶硅料和電池片龍頭通威股份；陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威；光伏輔材：福斯特、福萊特、賽伍技術(shù)；布局新技術(shù)路益于擴(kuò)產(chǎn)的愛(ài)康科技、東方日升、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、中來(lái)股份。能源的統(tǒng)計(jì)，疊加上海、廣西已啟動(dòng)的競(jìng)配項(xiàng)目，目前國(guó)內(nèi)啟動(dòng)的平價(jià)海風(fēng)項(xiàng)目接近期明年海風(fēng)裝機(jī)將迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。P.6請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表4：國(guó)內(nèi)已啟動(dòng)海風(fēng)平價(jià)項(xiàng)目匯總排序省份項(xiàng)目業(yè)主容量(MW)1浙江浙江華潤(rùn)電力蒼南1#海上風(fēng)電項(xiàng)目華潤(rùn)4002中廣核象山涂茨海上風(fēng)電項(xiàng)目中廣核2803浙能臺(tái)州1號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目浙能3004華能蒼南2號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組(含塔筒)華能3005中廣核汕尾甲子、二海上風(fēng)電項(xiàng)目中廣核9006中廣核陽(yáng)江帆石一海上風(fēng)電項(xiàng)目中廣核007中廣核陽(yáng)江帆石二海上風(fēng)電項(xiàng)目中廣核008中廣核惠州港口二PB海上項(xiàng)目中廣核3009中廣核惠州港口二PA(南區(qū))海上項(xiàng)目中廣核240中廣核惠州港口二PA(北區(qū))海上項(xiàng)目中廣核210廣東粵電陽(yáng)江青洲一海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目廣東能源集團(tuán)400粵電陽(yáng)江青洲二海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目廣東能源集團(tuán)600明陽(yáng)陽(yáng)江青洲四海上風(fēng)電項(xiàng)目明陽(yáng)智能505三峽陽(yáng)江青洲五、六、七項(xiàng)目三峽3000國(guó)電投揭陽(yáng)神泉二海上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)電投廣東502國(guó)電投廣東公司湛江徐聞海上風(fēng)電場(chǎng)300MW增容項(xiàng)目國(guó)電投300靖海海上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)電投廣東498華能汕頭勒門(mén)(二)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目華能594大唐南澳勒門(mén)I海上風(fēng)電擴(kuò)建項(xiàng)目唐3520山東昌邑萊州灣一期三峽3001國(guó)華投資山東500MW海上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)家能源集團(tuán)5002山東能源集團(tuán)50萬(wàn)千瓦渤中海上風(fēng)電A場(chǎng)址工程項(xiàng)目山東能源集團(tuán)5003國(guó)電投半島南海風(fēng)基地V場(chǎng)址500兆瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)電投5004中電建中廣核萊州304MW海上風(fēng)電風(fēng)電中廣核3045國(guó)華投資山東渤中B2場(chǎng)址500MW海上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)家能源集團(tuán)5006福建三峽福建平潭外海100MW三峽7射陽(yáng)100萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)家能源集團(tuán)牽頭聯(lián)合體008江蘇大豐85萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目江蘇國(guó)信集團(tuán)牽頭聯(lián)合體8509大豐80萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目三峽集團(tuán)牽頭聯(lián)合體8000海南海南儋州"CZ2"海上風(fēng)電項(xiàng)目申能、電氣風(fēng)電、上海洗霸001中海油002陽(yáng)003遼寧大連太平灣新能源投資2504上海上海金山300MW海上風(fēng)電場(chǎng)一期項(xiàng)目3005廣西防城港海上風(fēng)電示范項(xiàng)目180萬(wàn)千瓦006欽州海上風(fēng)電示范項(xiàng)目90萬(wàn)千瓦900共計(jì)23485P.7請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明風(fēng)電招標(biāo)超預(yù)期+海外需求提升是對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的支撐，是對(duì)估值的修復(fù)和提升。從這個(gè)維度，關(guān)注板塊當(dāng)下估值較低，且中長(zhǎng)期成長(zhǎng)確定性較高的環(huán)節(jié)(成長(zhǎng)性海風(fēng)>陸風(fēng))和標(biāo)的，首推天順風(fēng)能、其次是東方電纜、泰勝風(fēng)能、大金重工、強(qiáng)聯(lián)、海力風(fēng)電等。鋼材價(jià)格回落帶來(lái)短期業(yè)績(jī)彈性，邊際利好程度最大的屬于年初鎖量鎖價(jià)的風(fēng)機(jī)零部件環(huán)節(jié)(鑄件、鍛件為主)，首推金雷股份、日月股份、廣大特材。關(guān)注新技術(shù)演進(jìn)以及新增替代的產(chǎn)品，建議關(guān)注正在做軸承產(chǎn)品拓展的恒潤(rùn)股份，風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格企穩(wěn)疊加原材料價(jià)格回落對(duì)整機(jī)毛利率的中長(zhǎng)期確定性帶來(lái)支撐，重P.8請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明7月比亞迪銷量持續(xù)高漲，廣汽埃安小幅增長(zhǎng)。新勢(shì)力呈現(xiàn)兩級(jí)分化，“蔚小理”增速下滑，哪吒、零跑、賽力斯實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。比亞迪：7月銷量162530臺(tái)，持續(xù)創(chuàng)公司歷史新高，并實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)新能源汽車企業(yè)單月7月銷量同比+222%，環(huán)比+21%。其中比亞迪DM車型銷售81223臺(tái)，月實(shí)現(xiàn)銷量25849臺(tái)，累計(jì)銷量突破28萬(wàn)臺(tái)，同比增速高達(dá)387%；比亞迪唐、宋等車型同比增速也均超300%。7月29日，比亞迪“海豹”上市，有望進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品矩陣，為銷量帶來(lái)新增量。廣汽埃安：7月銷量25033臺(tái)，銷量持續(xù)創(chuàng)新高，同比+138%，環(huán)比+4%。廣汽埃安2022年至今雖無(wú)新車型發(fā)布，但7月開(kāi)啟新一輪OTA推送，并更新升級(jí)高德地圖5.0車機(jī)版本和RangeOnX2.0兩大系統(tǒng)功能。2022年1-7月累計(jì)銷量125284臺(tái)，同比+135%，已超2021年全年銷量。蔚小理：蔚來(lái)7月銷量10052臺(tái)，同比+27%，環(huán)比-22%；理想7月銷量10422臺(tái)，同比+21%，環(huán)比-20%；小鵬7月銷量11524，同比+43%，環(huán)比-25%。“蔚小理”整體自6月交付量大幅增長(zhǎng)后，7月交付量出現(xiàn)回落，主要是零部件供應(yīng)不足、地方補(bǔ)貼的退出、高溫對(duì)新能源汽車有較大的負(fù)面體驗(yàn)等影響。但2022年下半年隨著蔚來(lái)ES7、理想L9、小鵬G9的上市及交付落地，“蔚小理”銷量有望持續(xù)增長(zhǎng)。哪吒、零跑、賽力斯：哪吒7月銷量14037臺(tái)，同比+134%，環(huán)比+7%，銷量首次排名造車新勢(shì)力交付量第一，超過(guò)此前霸榜的小鵬。7月31日，哪吒S正式上市，預(yù)計(jì)2022年10月份開(kāi)啟交付，未來(lái)有望持續(xù)推動(dòng)哪吒銷量創(chuàng)新高。零跑7月銷量12044臺(tái)，同比+173%，環(huán)比+7%，銷量創(chuàng)新高，排名升至第二。SUV小鵬G9預(yù)計(jì)將于8同比+8205%，環(huán)比+2%；其中賽力斯與華為深度合作AITO問(wèn)界，7月實(shí)現(xiàn)銷量7228臺(tái)，同比+8873.56%。能源汽車主要車企交付數(shù)據(jù)單位：臺(tái)比亞迪廣汽埃安鵬理想蔚來(lái)哪吒零跑賽力斯162530250331152410422100521403712044780721%4%-25%-20%-22%7%7%2%222%138%43%21%27%134%173%8205%排名345126資料來(lái)源：各公司公告，國(guó)盛證券研究所德國(guó)：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量5.25萬(wàn)臺(tái)，同比-5.6%，環(huán)比-10.1%，滲透率為25.5%，環(huán)比下降0.5pcts。法國(guó)：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量2.00萬(wàn)臺(tái)，同比+8.8%，環(huán)比-40.8%，滲透率為18.6%，環(huán)比下降1.2pcts。英國(guó)：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量1.88萬(wàn)臺(tái)，同比-10.8%，環(huán)比-38.3%，滲透率為16.7%，環(huán)比下降5.1pcts。挪威：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量0.60萬(wàn)臺(tái)，同比-32.4%，環(huán)比-55.1%，滲透率為83.0%，環(huán)比下降6.9pcts。瑞典：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量0.89萬(wàn)臺(tái)，同比+40.9%，環(huán)比-38.0%，滲透率為49.9%，環(huán)比下降0.1pcts。意大利：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量0.88萬(wàn)臺(tái)，同比-23.0%，環(huán)比-34.0%，滲透率為7.9%，P.9請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明環(huán)比下降3.6pcts。西班牙：實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量0.63萬(wàn)臺(tái)，同比+3.9%，環(huán)比-20.0%，滲透率為7.2%，環(huán)比下降0.5pcts。有一定影響。②特斯拉德國(guó)工廠目前未解決好歐洲新能源汽車供應(yīng)問(wèn)題；①近期各國(guó)補(bǔ)貼政策退坡:德國(guó)補(bǔ)貼退坡：德國(guó)7月26日表示，計(jì)劃2023年，4萬(wàn)歐元以下純電動(dòng)汽車，補(bǔ)貼從6000歐元/臺(tái)降至4500歐元/臺(tái)，4萬(wàn)歐元至6.5萬(wàn)歐元的純電動(dòng)車，補(bǔ)貼從5000歐元/臺(tái)退坡至3000歐元/臺(tái)，6.5萬(wàn)歐元以上電動(dòng)汽車目前無(wú)補(bǔ)貼。2024年，4萬(wàn)歐元以下純電動(dòng)汽車，補(bǔ)貼降至3000歐元/臺(tái)，4.5萬(wàn)歐元以上電動(dòng)汽車不再補(bǔ)貼。補(bǔ)貼額度總計(jì)34億歐元，一旦該筆額度用盡，全部電動(dòng)汽車補(bǔ)貼就將全面取消。英國(guó)補(bǔ)貼取消：6月14日宣布取消對(duì)電動(dòng)汽車1500英鎊補(bǔ)貼的政策，結(jié)束了自2011年開(kāi)始的電動(dòng)汽車補(bǔ)貼政策。此前英國(guó)單車補(bǔ)貼最高額度已從2500英鎊退至1500英鎊。②特斯拉德國(guó)工廠：特斯拉歐洲銷量環(huán)比大幅下降：特斯拉在歐洲22Q1總銷量59502臺(tái)，22Q2銷量26154輛，季度環(huán)比-56%。特斯拉柏林超級(jí)工廠計(jì)劃于7月11日起停產(chǎn)2周，開(kāi)始進(jìn)行產(chǎn)線升級(jí)，所以目前歐洲特斯拉銷量主要由特斯拉上海工廠供應(yīng)，由于上海3-4月疫情，產(chǎn)。③俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響：俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)供應(yīng)鏈的影響，使得汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，零部件短缺。七國(guó)新能源汽車銷量情況單位：臺(tái)P.10P.102021年7月254643015455618-14.1%54.9%2021年7月254643015455618-14.1%54.9%23.5%75241083418358-50.7%8.5%15.9%11139990021039-34.2%34.8%17.1%673121668897-48.6%33.1%84.7%253537776312-64.6%-6.0%37.6%5096627211368-19.6%207.1%10.2%200240416043-18.8%49.3%7.2%6049167144127635-33.1%42.4%18.3%2022年3月34474272886176223.8%-6.0%25.6%19835116903152535.8%7.0%21.4%393151603755352266.7%40.7%22.7%1398394714930112.9%14.8%91.9%914168091595046.2%-9.1%55.6%451160831059422.5%-29.1%8.7%3484337568590.3%17.6%9.5%1247437222919697262.0%6.0%22.6%2022年7月288152371252527-10.1%-5.6%25.5%12812722620038-40.8%8.8%18.6%12243653318776-38.3%-10.8%16.7%51238906013-55.1%-32.4%83.0%465742388895-38.0%40.9%49.9%361751338750-34.0%-23.0%7.9%262036616281-20.0%3.9%7.2%6988751393121280-29.3%-5.0%18.7%2022年5月29215232065242119.5%-2.9%25.3%15246113022654815.8%8.7%20.9%1544873392278717.8%-0.8%18.3%84451375982019.9%-16.2%85.1%638361381252118.5%31.8%47.4%448974761196539.1%-6.9%9.7%2421483372549.8%9.7%7.4%816476166914331619.3%0.9%20.0%2022年6月32234262035843711.5%-9.7%26.0%21900119643386427.6%-9.3%19.8%2273777143045133.6%-4.8%21.6%1172216691339136.4%-22.7%89.9%821661331434914.6%-19.5%55.0%619070731326310.8%-6.2%10.3%3554429578498.2%5.5%7.7%1065536505117160419.7%34.4%21.2%2022年1月208921890039792-51.0%7.8%21.6%10217793418151-53.1%23.9%17.6%14433904723480-34.9%89.6%20.4%66605397199-61.1%-13.4%90.5%5159536210521-37.2%52.6%52.9%365854619119-23.1%45.8%8.4%218832185406-40.2%162.8%10.4%6320750461113668-46.4%30.0%19.2%2022年2月28306215834988925.4%24.2%24.9%1345497552320927.9%32.9%20.1%10417467715094-35.7%127.1%25.6%61608527012-2.6%-17.0%86.1%54115495109063.7%37.1%51.6%317554738648-5.2%3.3%7.7%28583979683726.5%108.3%9.3%69781518141215957.0%31.7%20.6%2022年4月221752169743872-29.0%-13.6%24.3%126921023422926-27.3%10.1%21.1%12899644919348-65.0%3.2%16.2%72079828189-45.2%-22.3%84.2%5421514410565-33.8%12.0%48.1%305055528602-18.8%-22.0%8.7%221743916608-3.7%35.2%8.2%6566154449120110-39.0%-4.9%19.4%2022年1-7月196111162589358700-2.5%24.8%106156701051762618.5%20.0%1274925779618528821.0%20.3%59300725466554-14.9%87.9%44388393198370710.9%51.7%286904225170941-10.1%8.8%19342277524709430.3%8.3%5814794070669885453.8%20.4%EVPHEVEVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率EVPHEV合計(jì)環(huán)比同比新能源車滲透率193725德國(guó)367905德國(guó)183.5%22.6%7997882542法國(guó)16法國(guó)97.9%15.7%8503268079英國(guó)153111英國(guó)131.7%14.8%5480123447挪威78248挪威65.6%82.9%2515350307瑞典7546瑞典92.5%39.7%3529543642意大利7893意大利306.1%7.9%1294423211西班牙36155西班牙133.6%6.4%467383484953總計(jì)952336總計(jì)138.5%17.2%資料來(lái)源：KBA，AutomobilePropre，SMMT，OFV，MobilitySweden，UNRAE，ANFAC，國(guó)盛證券研究所百科技、恩捷股份、星源材質(zhì)、中科電氣等。P.11請(qǐng)P.11價(jià)格動(dòng)態(tài)情況，報(bào)價(jià)時(shí)間截至：2022-08-03現(xiàn)貨價(jià)格漲跌幅漲跌幅(高/低/均價(jià))(%)(￥/$)多晶硅(每千克)多晶硅致密料(RMB)33082922973.000硅片(每片)單晶硅片-166mm/155μm(RMB)6.286.2806.2506.260-0.8-0.050單晶硅片-182mm/155μm(USD)0.9920.9880.989-0.8-0.008單晶硅片-182mm/155μm(RMB)540510520-0.8-0.060單晶硅片-210mm/155μm(USD)1.3159.9309.9301.3121.312-1.0-0.013單晶硅片-210mm/155μm(RMB)9.9109.910-1.0-0.100電池片(每w)單晶PERC電池片-166mm/22.8%+(USD)單晶PERC電池片-166mm/22.8%+(RMB)0.210.2120.1690.1701.2801.2701.2800.170.171單晶PERC電池片-182mm/22.8%+(USD)0.220.2220.170單晶PERC電池片-182mm/22.8%+(RMB)1.3101.2901.2900.160.168單晶PERC電池片-210mm/22.8%+(USD)0.170.1720.167單晶PERC電池片-210mm/22.8%+(RMB)1.2901.2301.280單晶單玻組件(每w)365-375/440-450W單晶PERC組件(RMB)2.0000.310.3101.8500.260.2601.9300.270.270182mm單晶PERC組件(USD)182mm單晶PERC組件(RMB)2.0501.9301.970210mm單晶PERC組件(USD)0.3000.2600.270210mm單晶PERC組件(RMB)2.0301.9301.970 資料來(lái)源：PVinfolink，國(guó)盛證券研究所P.12P.12漲跌情況，報(bào)價(jià)時(shí)間截至：2022-08-05現(xiàn)貨價(jià)格漲跌幅漲跌幅((高/低/均價(jià))(%)($)正極材料及原材料(萬(wàn)元/噸)三元材料5系(動(dòng)力型)332.9032.3032.60三元材料6系(常規(guī)622型)36.0035.55三元材料8系(811型)338.40.8038.10磷酸鐵鋰(動(dòng)力型)15.9015.1015.50三元前驅(qū)體(523型)11.1011.1010.8010.95-1.79-0.20三元前驅(qū)體(622型)12.2012.0012.10-1.22-0.15三元前驅(qū)體(811型)13.5013.5013.3013.40-0.74-0.10電池級(jí)氫氧化鋰7.7047.1047.40電池級(jí)碳酸鋰448.5047.5048.000.520.25電池級(jí)正磷酸鐵2.452.402.43硫酸鈷(≥20.5%)66.355.906.13-3.16-0.20電池級(jí)硫酸鎳3.703.503.60電池級(jí)硫酸錳00.780.730.76負(fù)極材料及原材料(萬(wàn)元/噸)天然石墨負(fù)極(高端)66.705.506.10天然石墨負(fù)極(中端)5.304.905.10人造石墨負(fù)極(高端)6.50人造石墨負(fù)極(中端)5.804.805.30隔膜(元/平方米)7μm/濕法基膜2.202.009μm/濕法基膜16μm/干法基膜0.900.800.85水系/7μm+2μm/濕法涂覆隔膜2.82.802.402.60水系/9μm+3μm/濕法涂覆隔膜2.502.18電解液(萬(wàn)元/噸)電解液(三元/圓柱/2600mAh)8.006.50電解液(三元/常規(guī)動(dòng)力型)88.50電解液(磷酸鐵鋰)5.506.25六氟磷酸鋰(國(guó)產(chǎn))229.0024.526.75六氟磷酸鋰(出口)31.0025.0028.00鋰電池(元/Wh)方形動(dòng)力電芯(磷酸鐵鋰)0.840.760.80方形動(dòng)力電芯(三元)00.920.830.88P.13P.13新能源汽車MP池bara經(jīng)3.欣旺達(dá)：關(guān)于子公司香港欣威擬與偉明、Merit共同投資建設(shè)紅土鎳礦冶煉年產(chǎn)高冰鎳含鎳金屬4萬(wàn)噸(印尼)項(xiàng)目的公告新能源發(fā)電電3.寧夏嘉澤、金風(fēng)簽約廣西柳州零碳新能源智慧裝備產(chǎn)業(yè)園開(kāi)工MW候選公示核電及其他能源P.14請(qǐng)P.14新能源汽車下鄉(xiāng)第二批車型目錄申報(bào)的通知》2022年度新能源汽車下鄉(xiāng)第二批車型目錄申報(bào)的通知，申報(bào)車型2.比亞迪宣布進(jìn)入德國(guó)、瑞典市場(chǎng)，加速新能源乘用車出海y鋒店將正式開(kāi)業(yè)。斯拉供應(yīng)M3P電池Pilbara賣(mài)價(jià)小漲新能源發(fā)電/notice/moreController/moreall?id=1145947/notice/moreController/moreall?id=1145946/notice/moreController/moreall?id=1145945——數(shù)據(jù)來(lái)源：/s/bd1-uU_YAjh_lN-p2M4aUgP.15請(qǐng)P.15——數(shù)據(jù)來(lái)源：/qhrb/html/202207/31/content_104421.html電8月5日，中廣核陽(yáng)江帆石一海上風(fēng)電場(chǎng)風(fēng)電機(jī)組設(shè)備(含塔筒)采購(gòu)公告發(fā)布。項(xiàng)目——數(shù)據(jù)來(lái)源：/s/MMJJazsCSZlPqmC4a3nQaQMW示W(wǎng)項(xiàng)目中標(biāo)結(jié)果公示。華電黑龍江250MW風(fēng)電項(xiàng)目(含塔筒)第一中標(biāo)候選人為金風(fēng)科——數(shù)據(jù)來(lái)源：/s/AE8K4DnYh2iCprvgJGlIDw3.寧夏嘉澤、金風(fēng)簽約廣西柳州零碳新能源智慧裝備產(chǎn)業(yè)園開(kāi)工，澤新能源有限公司?！獢?shù)據(jù)來(lái)源：/s/ANgZVxdCZiK6uSnTpgOhoQ株洲所預(yù)中標(biāo)！華潤(rùn)350MW風(fēng)機(jī)采購(gòu)中標(biāo)候選公示風(fēng)電項(xiàng)目(含塔筒)第一中標(biāo)候選人為遠(yuǎn)景能源，報(bào)價(jià)折合單價(jià)2053元/kW，交貨期15日-12月15日。法庫(kù)200MW風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目(含塔筒)第一中標(biāo)候選——數(shù)據(jù)來(lái)源：/s/2ULAA09lO7wAhEfC81VuXQ核電及其他能源1.田灣核電蒸汽供能項(xiàng)目化水廠房開(kāi)工水廠房地梁與基礎(chǔ)承臺(tái)混凝土澆筑正式開(kāi)始，該項(xiàng)目進(jìn)入全面土建施工階段?！獢?shù)據(jù)來(lái)源：/html/20220802/1245413.shtml新能源汽車公司副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理黃世霖出于個(gè)人事業(yè)考慮申請(qǐng)辭職，將不再在公司任職。周佳P.16P.162.孚能科技：關(guān)于自愿披露簽訂《投資合作意向協(xié)議書(shū)》的公告公司與贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員對(duì)于年產(chǎn)30GWh新能源電池項(xiàng)目相關(guān)條款達(dá)成一鎳含鎳金屬4萬(wàn)噸(印尼)項(xiàng)目的公告H新能源發(fā)電公告4.邁為股份：關(guān)于回購(gòu)公司股份進(jìn)展的公告電首次公開(kāi)發(fā)行股票前合計(jì)持股5%以上股東國(guó)發(fā)智富及其關(guān)聯(lián)方國(guó)發(fā)融富擬合計(jì)減持不P.17請(qǐng)P.173.運(yùn)達(dá)股份：關(guān)于對(duì)外投資的公告五、風(fēng)險(xiǎn)提示不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。P.18P.18免責(zé)聲明國(guó)盛證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。本報(bào)告僅供本公司的客戶使用。本公司