汽車行業(yè)月報：法規(guī)推動智能化加速看好自主崛起

請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分行業(yè)走勢%行業(yè)走勢%相關(guān)研究《新勢力跟蹤之7月銷量點評:2-08-02《7月前三周乘用車日均批發(fā)同比+32%，看好自主崛起》2-07-31《7月前兩周乘用車日均批發(fā)同比+24%，看好自主崛起》22-07-24證券分析師黃細里199793huangxl@研究助理譚行悅tanxy@增持(維持)投資要點傳統(tǒng)車企線控制動具備提升空間。車輛產(chǎn)業(yè)UV件中+32.75%/+31.45%/+28.80%。境內(nèi)核心標的2021-2023年市值加權(quán)平均S新勢力中特斯拉/蔚來汽車/理想汽車/小鵬汽車漲幅分別為+30.81%/-器(推薦德賽西威/經(jīng)緯恒潤)+HUD(推薦華陽集團)+激光雷達(推薦炬光科技)。2)線控底盤大賽道：線控制動&線控轉(zhuǎn)向(推薦伯特利+拓普集團+耐世特)+空氣懸掛(推薦保隆科技+中鼎股份)。3)一體化壓鑄大賽道：推薦文燦股份+愛柯迪+拓普集團+旭升股份等。4)其他核心賽道：汽車功放(關(guān)注上聲電子)+玻璃(推薦福耀玻璃)+車燈(推薦星宇股份)+綜合性(推薦華域汽車)。整車按照新車周期發(fā)力節(jié)奏(2022年底前)：推薦比亞迪+理想(L9)+長安汽車(深藍+阿維塔)+小鵬汽車(G9)+吉利汽車/長城汽車+蔚來汽車+上汽集團，關(guān)注華為(小康股份/江淮汽車等)。/23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分 1.5.1.特斯拉瀏覽器升級，指南針改進 101.5.1.蔚來汽車新增高德地圖，優(yōu)化多項功能 111.5.2.小鵬汽車優(yōu)化導(dǎo)航信息顯示，新增后排提醒功能 121.5.3.理想汽車增加車外直線召喚、道路錐桶提醒、影響均衡器多項功能 13 2.智能電動汽車產(chǎn)業(yè)信息跟蹤(2022.7.1—2022.08.1) 152.1.政策類信息 152.1.1.國家部委相關(guān)政策跟蹤 152.1.2.地方政府相關(guān)政策跟蹤 152.2.本月重大新聞點評 17 全 172.2.3.深圳立法支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展 172.3.傳統(tǒng)自主車企 17 2.3.2.廣汽集團自造電池，普賽操作系統(tǒng)首發(fā) 172.3.3.上汽集團與地平線合作，推動高性能芯片開發(fā)應(yīng)用 18 2.4.造車新勢力 18 2.5.合資企業(yè) 192.5.1.梅賽德斯-奔馳與騰訊合作研發(fā)高級別自動駕駛 192.6.Tier1 19 2.6.2.博世擴建歐洲芯片產(chǎn)能，第二代智能座艙域控制器平臺貨本土客戶項目定點 192.6.3.采埃孚首布線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)，將于明年量產(chǎn) 202.7.芯片廠商 20 2.8.激光雷達 202.8.1.Luminar戰(zhàn)略投資億咖通 202.9.軟件算法 203/23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分 2.9.2.東軟睿馳與聯(lián)合電子達成戰(zhàn)略合作，推進國產(chǎn)化汽車基礎(chǔ)軟件解決方案落地 202.10.Robo-Taxi-Truck 20 估值跟蹤 21 /23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分 /23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分電動汽車需求跟蹤圖1：明星電動車銷量跟蹤/輛數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會，東吳證券研究所23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分表1：智能化功能滲透率跟蹤表車企車企車企車企車企車企車企車企車企車企車企車企L2.5車企駕駛車企車企車企車企件車企數(shù)據(jù)來源：汽車之家，乘聯(lián)會，東吳證券研究所/23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分P(HWA)，能夠在高速公路環(huán)境下實現(xiàn)“一鍵自動變道”功能，特斯拉、蔚來汽車、小鵬L級別高速領(lǐng)航輔助(NOH)功能，包括長城摩卡、蔚來汽車、特斯拉、小鵬汽車等具備該升。優(yōu)勢；高通開始逐漸從座艙芯片逐漸向自動駕駛AI芯片領(lǐng)域發(fā)力，長/23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分搭載車型erMobileyeMobileyeEyeQ4蔚來蔚來M7M7HiPhiZ路路特斯MARVELMARVEL-R/XSESEC吒MobileyeEyeQ5AHAH構(gòu)機甲龍拉拉線Ride數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所/23請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分表3：智能座艙芯片裝車跟蹤搭載車型搭載車型蔚來ADIGOADIGO3.0摩卡erExynosAutoV億咖通AtomA拉Model3/Yyzen拉ModelModelS/X/Y線TKKirinKirin990A福特銳界RRCARH3發(fā)科MT2712德州儀器JacintoJacinto6數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所的量產(chǎn)車型，其中蔚來ET7是目前傳感器搭載較多的車型，包括1個混合固態(tài)激光雷表4：激光雷達裝車跟蹤請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分供供應(yīng)商攝像頭聲波雷達356255騰聚創(chuàng)25蔚來15蔚來15ar18ar35摩摩卡348LX騰聚創(chuàng)3551536HiPhiZ15M7M7騰聚創(chuàng)35吒35機機甲龍45蔚來15數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所表5：特斯拉2022.05.19OTA優(yōu)化內(nèi)容序號模塊優(yōu)化升級內(nèi)容122指南針被移回了屏幕右上角。點擊指南針，可切換導(dǎo)航地圖的視角，分別為車頭向數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所繪制請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分表6：特斯拉2021.01-2022.07OTA升級跟蹤號關(guān)：新語言支持(希臘語)，觸摸鍵盤的改進尼的駕駛體驗，尤其在交通擁堵狀況下22022.12.3語言表達適用角數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分表7：蔚來Aspen3.2.0版本優(yōu)化序號模塊優(yōu)化升級內(nèi)容122增語音輸入功能3456助駕駛增起步提醒7增智能車距調(diào)節(jié)8數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所7蔚來汽車OTA升級跟蹤蔚來歷次變更記錄1.NIOOS01.NIONIOOS0.01.NIOOS0.122NIONIOOS3.0NIOOS0.22.AspenAspen0距離召喚2.2.Aspen2Aspen3.2.0：增加高德地圖，優(yōu)化和修復(fù)多項功能數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所1.5.2.小鵬汽車優(yōu)化導(dǎo)航信息顯示，新增后排提醒功能請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分表9：小鵬XmartOS2.2.0OTA優(yōu)化內(nèi)容序號模塊優(yōu)化升級內(nèi)容1后排遺留提醒2車機模塊增加了3款個性化燈舞表演：《仲夏夜之夢-婚禮進行曲》、格里格A小調(diào)鋼琴《JingleBellsRemix》44樁功能，當搜索充電站時，可以輕松篩選出附近免費及自營助駕駛數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所202021.01.26XmartOS2.5.02021.04.02XmartOS1.9.2P2021.06.05XmartOS2.6.0化2021.08.03XmartOS2.6.1M2021.12.13XmartOS2.7.0202022.2.23XmartOS3.1.02022.5.30XmartOS220.數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所1.5.3.理想汽車增加車外直線召喚、道路錐桶提醒、影響均衡器多項功能。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分新增音響均衡器，有爵士、搖滾、流行、古典等多種風(fēng)格可供用戶選擇，還可進行新增音響均衡器，有爵士、搖滾、流行、古典等多種風(fēng)格可供用戶選擇，還可進行表11：理想ONEOTA3.1版本優(yōu)化內(nèi)容序號模塊優(yōu)化升級內(nèi)容123助駕駛新增了道路錐桶提醒功能，加強對前方施工路段的提前預(yù)警升級輔助駕駛能力，可以更精準推薦變道和進出匝道時機。還可以根據(jù)個人偏好設(shè)4數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所07主要OTA升級記錄記錄V30VV2.1V65/V2.1.85VV2.2車機相關(guān):新增音響均衡器2022.5.31OTA3.1數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所SD表13：極氪汽車ZEEKROS2.0版本優(yōu)化內(nèi)容序號序號模塊優(yōu)化升級內(nèi)容122344566778助駕駛增充電異常指示提醒功能優(yōu)化優(yōu)化方向盤與外后視鏡加熱性能優(yōu)化人臉識別與駕駛疲勞監(jiān)測優(yōu)優(yōu)化視頻軟件播放設(shè)置請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分置日期在年月年月格(不含增值稅)不超過置日期在年月年月格(不含增值稅)不超過數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所07主要OTA升級記錄極氪歷次變更記錄EKROS數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，東吳證券研究所政策類信息2.1.1.國家部委相關(guān)政策跟蹤表15：國家部委智能網(wǎng)聯(lián)相關(guān)政策策指南》知》進一步規(guī)范汽車軟件在線升級(OTA升級)，對獲得道路機動車輛生產(chǎn)準入許可的汽車整車生產(chǎn)企業(yè)及其生產(chǎn)的具備OTA升級功能的汽車整車產(chǎn)品和實施的OTA升級活動，應(yīng)進行備案，申請主體應(yīng)是汽車整車產(chǎn)企業(yè)。一步釋放消費潛 總局改委輛輛購置稅的公告》施方案的通知數(shù)據(jù)來源：汽車之家，蓋世汽車，東吳證券研究所2.1.2.地方政府相關(guān)政策跟蹤請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分叉領(lǐng)域不少于100臺(套)。表16：地方政府智能網(wǎng)聯(lián)相關(guān)政策府策辦法》政區(qū)域內(nèi)智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試、示范應(yīng)用、示范運營等路測試與應(yīng)用活動以及相關(guān)監(jiān)督管理，促進智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)深圳建設(shè)中國特色社會寬市場準入意見》管理辦法》聯(lián)汽車測試區(qū)、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗檢測中心和車聯(lián)區(qū)域配送、鐵路物流基地等有序納入測試流程，加強道路交試與示范應(yīng)用管理辦法(試能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試、示范應(yīng)用、示范運營等道路測試與業(yè)021-生態(tài)，將湖南打造為具有國際影響力的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)基肥規(guī)范》能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試與示范應(yīng)用工作，完善測試與應(yīng)用流區(qū)示范應(yīng)用管理實施細則(試智能網(wǎng)聯(lián)客運巴士車內(nèi)管理、車輛運行、道路測試、保險障、產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)等方面的管理要求，支撐和鼓勵智能網(wǎng)聯(lián)客先車無人化道路測試與管理實施細則》駛有安全員的無人化載人道路測試、示范應(yīng)用等進行規(guī)范，完善無人化全流程管理要求，增強技術(shù)測試全面性與靈時期交通展建設(shè)規(guī)劃》通領(lǐng)域節(jié)能減排降碳工作將繼續(xù)向推進，綠色出行比例持續(xù)提升，運輸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，新能源輛(不含危險品運輸車輛、冷鏈運輸車輛)100%為新能源汽車，在高速公路服務(wù)區(qū)等交通運輸服務(wù)場站增加新能源車充換電導(dǎo)意見》，均可通過鄭好辦平新能源小汽車補》助資金(新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎勵)預(yù)算政節(jié)能減排補助資金(新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)獎勵)預(yù)算合計48000萬元。市優(yōu)化交通運輸結(jié)構(gòu)促碳發(fā)展行動方市優(yōu)化交通運輸綠色低碳發(fā)展政冊的非營運性質(zhì)國四及以下排放標準車輛報廢，并在/能源建筑垃圾運輸車、混凝土運輸車的，分別按照相關(guān)劃請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分2022-2025年(征求意見》交叉領(lǐng)域不少于100臺(套)。數(shù)據(jù)來源：汽車之家，蓋世汽車，東吳證券研究所本月重大新聞點評1)7月25日，長安深藍旗下基于EPA1平臺打造的第二款車型(SUV)專利圖曝2.2.2.合作/自研布局芯片，確保供應(yīng)鏈安全片。2.2.3.深圳立法支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展傳統(tǒng)自主車企航超700km)三種車型。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分籌建動力電池公司及量產(chǎn)生產(chǎn)線。用。