電廣傳媒定向增發(fā)情況介紹(上市公司提供,XXXX年5月)

二〇一三年五月0一、公司基本情況…………2二、本次發(fā)行概況…………7三、公司投資亮點…………10四、公司發(fā)展展望…………26目錄2023/2/211一、公司基本情況1、公司概況2、主要財務(wù)指標(biāo)2023/2/2121、公司概況1.1、基本情況

截止2012年底，公司總股本10.16億股，總資產(chǎn)達(dá)133.58億元，凈資產(chǎn)為42.82億元，管理資產(chǎn)規(guī)模逾240億元；2012實現(xiàn)收入40.4億元，凈利潤5.87億元。自2008年起連續(xù)四屆榮膺“全國文化企業(yè)30強(qiáng)”；2012年9月，被中宣部授予“全國文化體制改革工作先進(jìn)單位”。公司成立于1998年8月，1999年3月在深交所掛牌上市，作為傳媒行業(yè)首家登陸資本市場的公司，被譽(yù)為“中國傳媒第一股”?！皞髅?投資”戰(zhàn)略布局已形成，多業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，發(fā)展勢頭良好。2023/2/2131、公司概況1.2、發(fā)展歷程1999年：公司首發(fā)上市，被譽(yù)為“中國傳媒第一股”2000年：創(chuàng)立達(dá)晨創(chuàng)投，（目前已成為創(chuàng)投界領(lǐng)先品牌）公開增發(fā)5,300萬股2006年：開始進(jìn)入藝術(shù)品經(jīng)營，成為公司業(yè)績新增長點2007年：主導(dǎo)成立湖南有線集團(tuán)，開始有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)集團(tuán)化運(yùn)營2008-2012年：全省有線網(wǎng)絡(luò)股權(quán)重組完美收官，全省“一張網(wǎng)”格局形成，有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)即將“騰飛”上市之初市值：14.50億總資產(chǎn)：11.84億凈資產(chǎn)：6.52億凈利潤：0.61億目前市值：116.84億總資產(chǎn)：133.58億凈資產(chǎn)：42.82億凈利潤：5.87億2023/2/214網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)傳媒內(nèi)容業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)旅游酒店“傳媒+投資”戰(zhàn)略布局1、省內(nèi)業(yè)務(wù)湖南有線2、省外整合華豐達(dá)1、廣告代理：韻洪廣告2、電視劇：文化發(fā)展3、電影：影業(yè)投資1、股權(quán)投資：達(dá)晨創(chuàng)投2、藝術(shù)品投資：中藝達(dá)晨3、產(chǎn)業(yè)投資：華豐達(dá)晨1、主題公園：世界之窗2、酒店：圣爵菲斯3、文化地產(chǎn)金鷹城置業(yè)四大業(yè)務(wù)板塊1.3、業(yè)務(wù)板塊1、公司概況2023/2/2152、主要財務(wù)指標(biāo)2023/2/216二、本次發(fā)行概況1、發(fā)行概況2、募投項目建設(shè)內(nèi)容2023/2/2171、發(fā)行概況

公司本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過51,500萬股（含51,500萬股），募集資金總額不超過530,000萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額將用于“建設(shè)下一代廣播電視網(wǎng)，實現(xiàn)全業(yè)務(wù)運(yùn)營升級改造項目”和償還銀行貸款等項目，具體情況如下：單位：萬元82023/2/218智慧家庭2、募投項目建設(shè)內(nèi)容實現(xiàn)全業(yè)務(wù)運(yùn)營升級改造項目投資回報期（所得稅后）6.82年；內(nèi)部收益率（所得稅后）17.08%項目建成后，預(yù)計新增年收入17億元，凈利潤3.5億元數(shù)字電視傳輸寬帶接入數(shù)字電視廣告新業(yè)務(wù)2023/2/219三、公司投資亮點1、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)2、廣告代理業(yè)務(wù)3、投資管理業(yè)務(wù)4、旅游酒店業(yè)務(wù)2023/2/21101、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)1.1、行業(yè)概況據(jù)英國市場研究公司DigitalTVResearch（數(shù)字電視研究）2012年6月發(fā)表的研究報告稱，截至2011年全球有線數(shù)字電視家庭用戶為2.35億戶，較2010年增加3,800萬戶。預(yù)計2016年全球配備數(shù)字電視的家庭數(shù)量將比2010年增長一倍，新增6.15億家庭，總數(shù)將達(dá)到11.9億個，其中數(shù)字有線電視用戶將新增2.56億個。

亞洲國家是數(shù)字電視市場增長速度最快的。在即將采用數(shù)字電視的6.15億家庭中，亞太地區(qū)將占3.88億。報告稱，中國在2010年已成為全球數(shù)字電視家庭用戶最多的國家。到2016年，中國數(shù)字電視家庭數(shù)量將占全世界的四分之一，其次是美國和印度。（1）未來全球有線電視用戶規(guī)模仍將快速增長，亞太地區(qū)成增長主力2023/2/21111.1、行業(yè)概況伴隨著數(shù)字化的深入及網(wǎng)絡(luò)等科學(xué)技術(shù)的日新月異，有線電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商利用有線電視網(wǎng)絡(luò)開展多元化業(yè)務(wù)成為發(fā)展的必然趨勢，如數(shù)字電視基本業(yè)務(wù)、數(shù)字電視增值業(yè)務(wù)、交互式電視、高清視音頻業(yè)務(wù)、高速Internet接入、商業(yè)網(wǎng)絡(luò)連接、廣告業(yè)務(wù)等等。以美國為例，從1996年到2007年的12年中，美國有線電視業(yè)累計投入約1300億美元的專項資金，完成了HFC網(wǎng)絡(luò)的雙向改造，使有線電視網(wǎng)絡(luò)成為全美最廣泛、最牢固的寬帶網(wǎng)絡(luò)。與此相對應(yīng)，美國有線電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入、語音業(yè)務(wù)、高清數(shù)字電視、付費(fèi)點播等增值業(yè)務(wù)收入從1996年的29.84億美元，占總收入的11%，增長到2011年的567.3億美元，占總收入的54%，遠(yuǎn)高于基本業(yè)務(wù)收入的增長速度。由此成就了康卡斯特、時代華納等國際知名有線電視運(yùn)營商。（2）有線電視網(wǎng)絡(luò)升級改造帶動行業(yè)盈利能力顯著提升1、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)2023/2/21121.1、行業(yè)概況根據(jù)國家廣電總局發(fā)展研究中心《中國廣播電影電視發(fā)展報告(2012)》顯示，2011年我國有線廣播電視入戶率達(dá)49.43%，用戶首次突破2億戶。其中，數(shù)字電視用戶突破1億戶，達(dá)到11,489萬戶，同比增長30.59%。

（4）有線網(wǎng)絡(luò)收入保持快速平穩(wěn)增長

廣電總局發(fā)展研究中心主任龐井君：2011年有線網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)收入保持平穩(wěn)增長，增長率為15.66%，收入達(dá)563.78億元。而在2006年這一數(shù)據(jù)僅為251.51億元，年復(fù)合增長率為17.52%。圖3：2003-2011年我國有線電視和數(shù)字電視用戶數(shù)量情況（單位：萬戶）圖4：2006-2011年我國有線電視網(wǎng)絡(luò)總收入及增長情況（單位：億元）（3）國內(nèi)有線電視用戶保持平穩(wěn)增長，數(shù)字電視用戶有新的突破1、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)2023/2/21131.1、行業(yè)概況（5）我國有線電視戶均收入水平具有極大的提升空間與發(fā)達(dá)國家相比，我國有線電視網(wǎng)絡(luò)行業(yè)ARPU值（每用戶平均收入）仍然較低，在2009年我國ARPU約為13.5元，而美國ARPU超過60美元；在總收入方面，我國2009年有線電視用戶數(shù)量為1.75億戶，是美國有線電視用戶數(shù)的2.7倍，但國內(nèi)有線電視收入為418.85億元人民幣，僅為美國有線電視收入的6.57%。未來隨著我國人民生活水平的提高以及對有線電視增值服務(wù)認(rèn)可程度的提升，我國有線電視網(wǎng)絡(luò)行業(yè)總收入具有極大的上漲空間。1、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)2023/2/21141、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)1.2、公司經(jīng)營情況2012年省內(nèi)數(shù)字電視用戶總數(shù)達(dá)到490萬戶，雙向覆蓋用戶300萬戶；寬帶、高清和雙向網(wǎng)改接入用戶新增14萬戶、24萬戶和41萬戶，分別達(dá)到31萬戶、40萬戶和70萬戶；新增光纜覆蓋和設(shè)備覆蓋84萬戶和92萬戶；全省雙向網(wǎng)改點播功能入戶新增41.52萬戶，期末總數(shù)達(dá)到70.68萬戶；鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)整合50萬戶，無線網(wǎng)絡(luò)整合12.76萬戶；增值業(yè)務(wù)占比加大，同比增長30.27%，達(dá)3.3億元。2012年9月17日，國家工業(yè)和信息化部向湖南有線頒發(fā)“工信部電管函[2012]456號”《關(guān)于同意湖南省有線電視網(wǎng)絡(luò)（集團(tuán)）股份有限公司開展基于有線電視網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳送增值業(yè)務(wù)、國內(nèi)IP電話業(yè)務(wù)的批復(fù)》，為增值業(yè)務(wù)的發(fā)展清除了準(zhǔn)入障礙。2023/2/21151、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)1.3、盈利模式數(shù)字視頻傳輸影視點播付費(fèi)頻道資訊娛樂寬帶數(shù)據(jù)傳輸電視家教家庭安控開機(jī)廣告數(shù)字旅游…2023/2/2116省內(nèi)整合基本完成，跨省合作取得先機(jī)增值業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，未來有線業(yè)務(wù)有望量價齊升公司近幾年增值業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，三年復(fù)合增速高達(dá)97%；除有線影院、視頻點播等已經(jīng)較為成熟的基礎(chǔ)性增值業(yè)務(wù)外，公司在視頻通信、家庭網(wǎng)關(guān)、云電視幾項業(yè)務(wù)上也取得了突破性的進(jìn)展，視頻通信、家庭網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù)來勢喜人；隨著雙向網(wǎng)改造的進(jìn)一步推進(jìn)，憑借增值業(yè)務(wù)和資費(fèi)優(yōu)勢，有線電視業(yè)務(wù)有望迎來量價齊升全省有線網(wǎng)絡(luò)股權(quán)重組圓滿完成，使電廣傳媒基本實現(xiàn)了湖南全省縣級以上有線電視網(wǎng)絡(luò)的整合，獨(dú)享490萬用戶所帶來的收益；公司2012年完成鄉(xiāng)鎮(zhèn)用戶整合達(dá)到50萬戶。未來鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)的整合力度將進(jìn)一步加強(qiáng)；跨省收購也將成為看點：2011年，電廣傳媒先后收購了河北保定有線、青海省網(wǎng)、新疆省網(wǎng)的股權(quán)；2013年有望實現(xiàn)新的突破。1.4、

競爭優(yōu)勢網(wǎng)絡(luò)建設(shè)優(yōu)勢已建成聯(lián)接湖南省所有市州、縣的一、二級干線網(wǎng)絡(luò)近9,000多公里；湖南省網(wǎng)絡(luò)已建設(shè)光節(jié)點15,000多個，光纜30萬芯公里，已建成城區(qū)管道3,000多公里。建設(shè)下一代廣播電視網(wǎng)、實現(xiàn)全業(yè)務(wù)運(yùn)營本次募投項目實施完成后，省網(wǎng)將建設(shè)成為全程全網(wǎng)、可管可控、互聯(lián)互通的智能型下一代廣播電視網(wǎng)；公司將實現(xiàn)高品質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)雙向化、終端智能化、信息服務(wù)普及化、云電視項目產(chǎn)業(yè)化；未來增長潛力既來自于有線電視基礎(chǔ)用戶和行業(yè)用戶規(guī)模的拓展，也來自于信息化應(yīng)用與業(yè)務(wù)的普及帶來的用戶ARPU值提升。1、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)2023/2/21171、有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)1.5、

財務(wù)指標(biāo)48.19%182、廣告代理業(yè)務(wù)2.1、

業(yè)務(wù)布局以內(nèi)容為核心，多元化媒體廣告經(jīng)營，業(yè)務(wù)覆蓋全國關(guān)注和發(fā)掘新興媒體，包括更多的戶外廣告形式、互聯(lián)網(wǎng)甚至其他更新的媒體資源和平臺新業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)2023/2/2119客戶及媒介資源優(yōu)勢細(xì)分市場領(lǐng)域內(nèi)的特色運(yùn)營優(yōu)勢管理團(tuán)隊優(yōu)勢業(yè)務(wù)規(guī)模優(yōu)勢韻洪嘉澤高鐵站數(shù)字LCD屏已覆蓋北京、天津、武漢、長沙、廣州、深圳、珠海等重點城市，實現(xiàn)從售票廳、進(jìn)出站通道、候車廳、進(jìn)出站閘口、地鐵轉(zhuǎn)乘口等人流集中地的無縫覆蓋，到達(dá)率100%。高鐵戶外廣告媒體已實現(xiàn)京港線全線布局管理團(tuán)隊持有廣州韻洪或下屬公司部分股權(quán)，這種股權(quán)激勵的管理模式增強(qiáng)了管理團(tuán)隊責(zé)任感和凝聚力；公司的經(jīng)營管理團(tuán)隊年輕，富有活力，創(chuàng)業(yè)激情高漲。積極拓展新資源，2012年全年保持業(yè)務(wù)往來的媒體達(dá)250多個，同時加強(qiáng)客戶開發(fā)，新增30多個新品牌客戶。與浩騰媒體、群邑媒體、凱絡(luò)媒體等多家世界級的廣告集團(tuán)建立了良好的、長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系。廣州韻洪在珠三角、湖南地區(qū)等區(qū)域型電視媒體和華南地區(qū)高鐵站點的戶外媒體擁有相對壟斷的媒介廣告資源2.2、競爭優(yōu)勢2、廣告代理業(yè)務(wù)2023/2/21203、投資管理業(yè)務(wù)3.1、創(chuàng)業(yè)投資達(dá)晨創(chuàng)投2012年全年完成投資14.35億元，完成了27個項目投資和9個項目增資，累計投資58億元、項目176個；新設(shè)兩支規(guī)模達(dá)3.64億元的基金。截至2012年底，達(dá)晨管理基金總規(guī)模已達(dá)110億元人民幣，28家投資企業(yè)成功上市，在26個經(jīng)濟(jì)中心城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，全國業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局基本形成。2012年達(dá)晨創(chuàng)投獲得多項榮譽(yù)：“2012年中國創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)50強(qiáng)”第一名，“2012年中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”，“2012年中國最佳退出創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”等投資經(jīng)典案例2023/2/21213、投資管理業(yè)務(wù)3.2、藝術(shù)品投資北京中藝達(dá)晨藝術(shù)品投資管理有限公司負(fù)責(zé)投資和管理電廣傳媒藝術(shù)品資產(chǎn)業(yè)務(wù)。此外，社會藝術(shù)品基金管理業(yè)務(wù)已成為公司新的發(fā)展方向。

從2006年起涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域以來，中藝達(dá)晨在管理電廣傳媒藝術(shù)品資產(chǎn)方面，累計投資藏品200多件，投資超過10億元，目前市值有數(shù)倍增長。在管理社會投資基金方面，成功完成總規(guī)模為3.40億元的雅匯、雅集兩只基金的全部投資。投資藏品涵蓋吳昌碩、齊白石、黃賓虹、徐悲鴻、張大千、林風(fēng)眠、傅抱石、李可染、靳尚誼等中國近現(xiàn)代書法藝術(shù)大師藝術(shù)精品。

2023/2/2122李可染《萬山紅遍》（成本3500萬，退出成交價2.93億）齊白石《祖國頌》徐悲鴻《愚公移山》3、投資管理業(yè)務(wù)經(jīng)典案例2023/2/21233.3、競爭優(yōu)勢搭建起多種投資平臺，齊頭并進(jìn)達(dá)晨創(chuàng)投處業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位藝術(shù)品投資發(fā)展勢頭迅猛達(dá)晨創(chuàng)投已在國內(nèi)創(chuàng)投領(lǐng)域中成功樹立領(lǐng)軍地位，位列“清科-2012中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”榜首；截至目前，達(dá)晨創(chuàng)投累計投資58億元人民幣，完成投資項目176個，其中28個項目成功上市，9家企業(yè)通過企業(yè)并購或回購?fù)顺?，累計為股東及投資者獲得投資收益超過50億元人民幣；截至目前，達(dá)晨創(chuàng)投管理基金總規(guī)模逾110億元公司已初步建立了國內(nèi)一流的藝術(shù)品投資平臺，投資收藏了齊白石、徐悲鴻等中國近現(xiàn)代名家近200件藝術(shù)精品；公司正著手搭建海外藝術(shù)品投資管理平臺，同時構(gòu)建百億元的藝術(shù)品投資基金。公司投資管理業(yè)務(wù)已搭建起“達(dá)晨創(chuàng)投+中藝達(dá)晨+華豐達(dá)晨”的達(dá)晨私募基金管理平臺，分別涉足創(chuàng)業(yè)投資、藝術(shù)品投資、產(chǎn)業(yè)并購領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢公司創(chuàng)投業(yè)務(wù)始終將文化傳媒行業(yè)作為重要的投資方向之一，特別是在數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)鏈和內(nèi)容產(chǎn)業(yè)鏈的投資上獨(dú)樹一幟；截至2012年10月底，公司在文化傳媒領(lǐng)域共投資了65家企業(yè)，占投資總數(shù)的38%，投資金額達(dá)21.64億元，占總投資額的36%，其中同洲電子、拓維信息、藍(lán)色光標(biāo)、中南傳媒等企業(yè)已經(jīng)成功上市。3、投資管理業(yè)務(wù)2023/2/21244.1、影視制作公司控股子公司電廣傳媒影業(yè)公司、文化發(fā)展公司分別從事電影和電視劇制作發(fā)行業(yè)務(wù)。2012年迎來了產(chǎn)銷兩旺的喜人局面，其中《小夫妻時代》、《幸福生活在招手》、《青瓷》等劇分別在湖南