2022年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》深度自測卷3

2022年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》深度自測卷3卷面總分：100分答題時(shí)間：240分鐘試卷題量：100題練習(xí)次數(shù)：6次

單選題（共100題，共100分）

1.下列關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的表述正確的是（）。

A.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立時(shí)，不需要有投資人申報(bào)的出資

B.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資人一般是自然人，但也可以是法人

C.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資人對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任

D.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不需要固定的經(jīng)營場所

正確答案：C

您的答案：

本題解析：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立時(shí)，需要有投資人申報(bào)的出資；投資人為一個(gè)自然人；需要有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所。

2.（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為。

A.清算

B.結(jié)算

C.結(jié)業(yè)

D.破產(chǎn)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為；結(jié)算是指把某一時(shí)期內(nèi)的所有收支情況進(jìn)行總結(jié)、核算；結(jié)業(yè)指完成學(xué)習(xí)或訓(xùn)練任務(wù)而又達(dá)不到畢業(yè)要求時(shí)所發(fā)的證書；破產(chǎn)，是指債務(wù)人因不能償債或者資不抵債時(shí)，由債權(quán)人或債務(wù)人訴請法院宣告破產(chǎn)并依破產(chǎn)程序償還債務(wù)的一種法律制度。狹義的破產(chǎn)制度僅指破產(chǎn)清算制度，廣義的破產(chǎn)制度還包括重整與和解制度。

3.杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：

Ⅰ.從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。

Ⅱ.從投資方式看’通常采取控股性投資。

Ⅲ.從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。

Ⅳ.從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：

第—，從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。

第二，從投資方式看’通常采取控股性投資。

第三，從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。

第四，從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

4.如果非公開募集基金的對象累計(jì)人數(shù)超過（）人，就構(gòu)成了公開募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開募集基金接受監(jiān)管。

A.50

B.100

C.200

D.500

正確答案：C

您的答案：

本題解析：如果非公開募集基金的對象累計(jì)人數(shù)超過200人，就構(gòu)成了公開募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開募集基金接受監(jiān)管。

5.以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：

Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金

Ⅱ、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃

Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：

（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金。

（2）依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃。

（3）投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。

（4）中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。

6.下列屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）

Ⅰ.投資期限長、流動性較差

Ⅱ.投后管理投入資源較多

Ⅲ.專業(yè)性較強(qiáng)

Ⅳ.收益波動性較高

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強(qiáng)（四）收益波動性較高。所以D錯誤

7.網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括（）

Ⅰ.股權(quán)投資基金的名稱

Ⅱ.成立時(shí)間

Ⅲ.備案時(shí)間

Ⅳ.主要投資領(lǐng)域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括股權(quán)投資基金的名稱、成立時(shí)間、備案時(shí)間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息

8.下列屬于合格投資者的是（）。

Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃

Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：視為合格投資者的情形:

（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃

（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

9.私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)說法錯誤的是（）

A.保證基金最低投資收益

B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則

C.防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行

D.確保私募基金、私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：內(nèi)控總體目標(biāo)為：（一）保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則。（二）防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。（三）保障私募基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。（四）確保私募基金、私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

10.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集、單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)員，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人

Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企業(yè)法》

Ⅳ.《證券投資基金法》

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集、單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)員，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人

11.根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

A.《合伙企業(yè)法》

B.《上交所指引》

C.《深交所指引》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

12.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

正確答案：B

您的答案：

本題解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

13.我國《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為（）

A.2007年6月1日

B.2008年6月1日

C.2008年3月1日

D.2007年3月1日

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為2007年6月1日。

14.以下關(guān)于股權(quán)投資基金募集說法錯誤的是（）。

A.直接募集機(jī)構(gòu)指基金管理人

B.基金募集機(jī)構(gòu)分直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu)

C.委托募集就是由發(fā)起人自行擬定資本募集說明材料，尋找投資人的基金募集方式。

D.基金的募集分為自行募集和委托募集

正確答案：C

您的答案：

本題解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。

15.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。

A.15個(gè)工作日

B.5個(gè)工作日

C.10個(gè)工作日

D.20個(gè)工作日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。

16.新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和（）

A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

B.競價(jià)轉(zhuǎn)讓

C.私下轉(zhuǎn)讓

D.直接轉(zhuǎn)讓

正確答案：A

您的答案：

本題解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。

17.股權(quán)投資（）主要包括一級投資、二級投資和直接投資。

A.并購基金的業(yè)務(wù)

B.基礎(chǔ)設(shè)施基金的業(yè)務(wù)

C.定增基金的業(yè)務(wù)

D.母基金的業(yè)務(wù)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。

18.有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于（）。

A.英國

B.美國

C.日本

D.法國

正確答案：B

您的答案：

本題解析：有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于美國。

19.（）開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度，并根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.投資者

D.外包服務(wù)商

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度，并根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。

20.盡職調(diào)查最為重要的部分為（）與（）。

A.資料收集，分析

B.資料收集，統(tǒng)計(jì)

C.分析，研究，

D.資料收集，研究

正確答案：A

您的答案：

本題解析：最為重要的部分為資料收集與分析。收集資料的渠道主要包括審閱文件、外部信息、訪談、現(xiàn)場調(diào)查、內(nèi)部溝通。收集資料之后，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)還要驗(yàn)證其可信程度，評估其重要性，最終形成盡職調(diào)查報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，供投資決策委員會決策參考。

21.關(guān)于基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記時(shí)的業(yè)務(wù)范圍問題，以下說法錯誤的是（）。

A.對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B眾籌等業(yè)務(wù)的申請機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離

B.在管理人登記法律意見書中，律師需要對股權(quán)投資基金類管理人從事"投資咨詢"業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說明

C.股權(quán)投資基金類管理人的"投資咨詢"業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營范圍可以存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的"證券、期貨投資咨詢"業(yè)務(wù)

D.對于兼營保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離

正確答案：C

您的答案：

本題解析："投資咨詢"業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（證委發(fā)[1997]%號）中規(guī)定的"證券、期貨投資咨詢"業(yè)務(wù)。

22.（）可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。

A.申購費(fèi)與贖回費(fèi)

B.認(rèn)購費(fèi)與轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.管理費(fèi)與托管費(fèi)

D.認(rèn)購費(fèi)與贖回費(fèi)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：管理費(fèi)與托管費(fèi)可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。

23.投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，（）應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

A.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃

B.中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者

C.股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)

D.社會?；穑髽I(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

24.一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他（）的同意。

A.基金管理人

B.股東大會

C.基金投資者

D.董事會

正確答案：C

您的答案：

本題解析：一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。

25.私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.荷蘭

B.英國

C.加拿大

D.美國

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資起源和盛行于美國。

26.PE常用的估值方法包括（）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價(jià)法（PE）、凈資產(chǎn)定價(jià)法（PB）、現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）

27.天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的’對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)’天使投資個(gè)人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可曰注銷清算之日起（）個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

A.80%、36

B.80%、24

C.70%、36

D.70%、24

正確答案：C

您的答案：

本題解析：天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的’對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)’天使投資個(gè)人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可曰注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

28.下列屬于獲得從業(yè)資格的途徑是（）。

A.通過考試

B.通過資格認(rèn)定

C.以上都是

D.以上都不是

正確答案：C

您的答案：

本題解析：獲得從業(yè)資格的途徑有2個(gè)：①通過考試；②通過資格認(rèn)定，

29.管理人內(nèi)部控制的（）原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況。

A.成本效益

B.相互制約

C.執(zhí)行有效

D.獨(dú)立性

正確答案：A

您的答案：

本題解析：管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況。

30.以下不屬于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容的是（）。

A.資產(chǎn)保管

B.賬戶管理

C.基金募集

D.資金清算

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。

31.以下不是股權(quán)投資基金參與主體的是（）。

A.份額持有人大會

B.基金投資者

C.基金管理人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金參與主體為：基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。

32.股權(quán)投資估值法說法錯誤的一項(xiàng)是（）

A.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值。

B.通過評估目標(biāo)公司進(jìn)入時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值

C.使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值。

D.股權(quán)投資基金預(yù)測投資退出的時(shí)點(diǎn)，然后估算該時(shí)點(diǎn)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值

正確答案：B

您的答案：

本題解析：通過評估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。

33.目前，越來越多的國外私募股權(quán)投資基金開始逐漸將業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在（）市場。

A.中國

B.美國

C.日本

D.韓國

正確答案：A

您的答案：

本題解析：目前，越來越多的國外私募股權(quán)投資基金開始逐漸將業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在中國市場。

34.（）是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

A.人民幣股權(quán)投資基金

B.內(nèi)資股權(quán)投資基金

C.外資股權(quán)投資基金

D.外幣股權(quán)投資基金

正確答案：A

您的答案：

本題解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

35.依據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人的高級管理人員應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，最近（）沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。

A.兩年

B.五年

C.一年

D.三年

正確答案：D

您的答案：

本題解析：依據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人的高級管理人員應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。

36.某股極投資基金認(rèn)繳總額為5億元，于基金設(shè)立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計(jì)算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機(jī)制。在不考慮管理費(fèi)、托管和稅收等費(fèi)用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為

（）。

A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元

B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元

C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元

正確答案：D

您的答案：

本題解析：第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元；分配完成后乘蜍可分配金額=8-5=3（億元）第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5*8%*5=2（億元）.分配投資者門檻收益后的剩余可分配額=3-2=1（億元）第三輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報(bào)酬為：1*20%=0.2（億元）基金投資者可分配金額為：1*80%=0.8（億元）最終投資者獲得分配金額為5+2+0.8=7.8（億元），管理人獲得分配金額為0.2億元

37.M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實(shí)繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個(gè)，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負(fù)債。未退出三個(gè)投資項(xiàng)目對應(yīng)的公允價(jià)值為9億元。投資管理公司正在準(zhǔn)備2017年半年度報(bào)告。該基金半年度報(bào)告披露基金的TVPI值應(yīng)為（）。

A.1.5

B.21

C.3.4

D.2.4

正確答案：C

您的答案：

本題解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NA、V）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'1

38.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

Ⅰ.《證券投資基金法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企業(yè)法》

Ⅳ.《證券投資者基金管理暫行辦法》

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

39.20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（），此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

A.大型企業(yè)

B.上市企業(yè)

C.中小成長型企業(yè)

D.成熟性企業(yè)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

40.社會團(tuán)體法人一般具有下述那些特點(diǎn)（）

Ⅰ.市場主體自愿成立

Ⅱ.自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金

Ⅲ.成員共同制定團(tuán)體的章程

Ⅳ.以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

Ⅴ.不以營利為目的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：這種法人—般具有下述特點(diǎn):

（l）市場主體自愿成立;

（2）自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金，該財(cái)產(chǎn)或者基金屬于團(tuán)體所有;

（3）成員共同制定團(tuán)體的章程。

（4）以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任;

（5）不以營利為目的

41.股東大會召開前（）日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前（）日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記。

A.20，5

B.30，10

C.30，3

D.20，10

正確答案：A

您的答案：

本題解析：《公司法》中股份公司股份的轉(zhuǎn)讓規(guī)則第一百三十九條:記名股票，由股東以背書方式成者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。股東大會召開前二十日內(nèi)成者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記，但法律對上市公司股東名冊變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

42.以下關(guān)于按單一項(xiàng)目收益分配的說法，正確的是（）。

Ⅰ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金

Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對每筆投資后退出收入都參與收益分配

Ⅲ.若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例

Ⅳ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對基金的全部投資本金在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出的收入，托管人都參與收益分配

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金。第Ⅰ項(xiàng)正確，第Ⅳ項(xiàng)錯誤；若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。第Ⅲ項(xiàng)正確；該收益分配方式下，在滿足約定條件后?；鸸芾砣酸槍γ抗P投資后退出收入都參與收益分配，第Ⅱ項(xiàng)正確。

43.盡職調(diào)查方法包括（）。

Ⅰ.參考外部信息

Ⅱ.相關(guān)人員訪談

Ⅲ.企業(yè)實(shí)地調(diào)查

Ⅳ.審閱文件資料

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：盡職調(diào)查方法:審閱文件資料、參考外部信息、相關(guān)人員訪談、企業(yè)實(shí)地調(diào)查、小組內(nèi)部溝通。

44.以下哪項(xiàng)不是私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義（）。

A.決定基金是否能順利募集

B.影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展

C.可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當(dāng)干預(yù)影響基金和管理人的正常運(yùn)作

D.可以及時(shí)掌握基金資產(chǎn)的狀況“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義：

（1）與投資者關(guān)系出來是否得當(dāng)決定基金是否能順利募集；

（2）與投資者關(guān)系出來是否得當(dāng)影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展；

（3）處理好與投資者關(guān)系，可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當(dāng)干預(yù)影響基金和管理人的正常運(yùn)作；

45.私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金（），并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為（）的附件。

A.銷售協(xié)議、基金合同

B.銷售協(xié)議、基金招募說明書

C.托管協(xié)議、基金合同

D.托管協(xié)議、基金招募說明書

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。

46.有限合伙企業(yè)中有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说?，對其作為有限合伙人期間有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)（）。

A.無限連帶責(zé)任

B.無限責(zé)任

C.有限責(zé)任

D.連帶責(zé)任

正確答案：A

您的答案：

本題解析：有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说模瑢ζ渥鳛橛邢藓匣锶似陂g有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

47.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有（）作用。

A.銷售

B.核心

C.保管

D.附屬

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。

48.企業(yè)債券累計(jì)超過（）人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券

A.100

B.150

C.200

D.300

正確答案：C

您的答案：

本題解析：企業(yè)債券累計(jì)超過200人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。

49.股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。

A.10

B.30

C.60

D.20

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示股權(quán)投資基金基本情況的方式，為股權(quán)投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。

50.私募基金合同發(fā)生重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時(shí)向（）報(bào)告。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金合同發(fā)生重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時(shí)向中國基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。

51.以下屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)

B.基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)

C.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)

D.基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：募集失敗風(fēng)險(xiǎn)屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)。

52.對股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）。

Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和理念

Ⅱ.完全消除經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益

Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整

Ⅳ.確?；鹜顿Y者的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：

（1）保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。

（2）防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

（3）保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。

（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

53.必備投資者應(yīng)當(dāng)以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)，具備（）和（）同時(shí)在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。

A.一定資金實(shí)力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員

B.一定投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員

C.創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力；資金實(shí)力

D.一定資金實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)規(guī)定,“必備投資者”應(yīng)當(dāng)是具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資全實(shí)力的投資者。

54.優(yōu)先購買權(quán)條款的設(shè)計(jì)包括（）。

Ⅰ.公司法關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權(quán)

Ⅲ.公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定

Ⅳ.公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購買權(quán)行使規(guī)則

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：優(yōu)先購買權(quán)條款的設(shè)計(jì)包括：

1、公司法關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范

2、公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權(quán)

3、公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定

4、公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購買權(quán)行使規(guī)則

55.公司通過與財(cái)務(wù)顧問合作，依據(jù)公司行業(yè)狀況、自身資產(chǎn)、經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進(jìn)行公司并購需求分析、并購目標(biāo)的特征模式，及并購方向的選擇與安排屬于并購流程中的（）。

A.并購目標(biāo)選擇

B.并購決策階段

C.并購時(shí)機(jī)選擇

D.并購初期工作

正確答案：B

您的答案：

本題解析：并購決策階段：公司通過與財(cái)務(wù)顧問合作，依據(jù)公司行業(yè)狀況、自身資產(chǎn)、經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進(jìn)行公司并購需求分析、并購目標(biāo)的特征模式，及并購方向的選擇與安排。

56.（）是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)。由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契約型基金

D.信托型基金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

57.私募基金管理人內(nèi)部控制要素中（）包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)。

A.風(fēng)險(xiǎn)評估

B.控制活動

C.內(nèi)部監(jiān)督

D.內(nèi)部環(huán)境

正確答案：D

您的答案：

本題解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

58.股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括（）

A.業(yè)務(wù)盡調(diào)

B.項(xiàng)目估值

C.財(cái)務(wù)盡調(diào)

D.法律盡調(diào)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分

59.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.市場

Ⅱ.管理團(tuán)隊(duì)

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)分析

Ⅳ.融資運(yùn)用

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容:（1）企業(yè)基本情況；（2）管理團(tuán)隊(duì)；（3）產(chǎn)品服務(wù)；（4）市場；（5）發(fā)展戰(zhàn)略；（6）融資運(yùn)用；（7）風(fēng)險(xiǎn)分析。

60.一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他（）同意。

A.基金管理人

B.股東大會

C.基金投資者

D.董事會

正確答案：C

您的答案：

本題解析：一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。

61.下列關(guān)于份額登記機(jī)構(gòu)職責(zé)的表述正確的是（）。

A.不得以任何方式承諾或保證投資收益

B.不得損害服務(wù)對象的合法權(quán)益

C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年

D.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

正確答案：D

您的答案：

本題解析：份額登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括：①妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。②基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。不得隱匿、偽造、篡改或損毀。。

62.根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起（）個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。

A.10

B.5

C.3

D.6

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。

63.基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金（）業(yè)務(wù)。

Ⅰ.管理

Ⅱ.募集

A.Ⅰ

B.Ⅱ

C.Ⅰ和Ⅱ

D.Ⅰ和Ⅱ都不是

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)。

64.私募基金管理人委托未取得基金（）資格的機(jī)構(gòu)募集私募基金的，中國基金業(yè)協(xié)會不予辦理私募基金備案業(yè)務(wù)。

A.登記業(yè)務(wù)

B.估值業(yè)務(wù)

C.托管業(yè)務(wù)

D.銷售業(yè)務(wù)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》私募基金管理人委托未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)募集私募基金的，中國基金業(yè)協(xié)會不予辦理私募基金備案業(yè)務(wù)。

65.私募基金管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指（）。

A.以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果

B.以最佳的成本控制達(dá)到較好的內(nèi)部控制效果

C.以最小的成本控制達(dá)到合理的內(nèi)部控制效果

D.以最小的成本控制達(dá)到較好的內(nèi)部控制目標(biāo)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：成本效益原則就是以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況。

66.清算價(jià)值法就是根據(jù)（）來確定企業(yè)價(jià)值。

A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本

B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價(jià)

C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值

D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本

正確答案：C

您的答案：

本題解析：清算價(jià)值法就是根據(jù)企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，以企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值來確定企業(yè)價(jià)值。

67.契約型基金的參與主體主要為（）。

Ⅰ.基金投資者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

68.關(guān)于反攤薄條款，以下表述錯誤的是（）。

A.又稱反稀釋條款，保護(hù)方式通常有兩種，完全棘輪和加權(quán)平均

B.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)沒有達(dá)到事先設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)時(shí)進(jìn)行再融資觸發(fā)條款

C.保護(hù)前輪投資者利益

D.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)以低價(jià)再次融資時(shí)觸發(fā)條款

正確答案：B

您的答案：

本題解析：攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是—種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。

69.下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值估值的特點(diǎn)，說法錯誤的是（）。

A.整體即是各部分的簡單相加

B.整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式

C.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值

D.整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來

正確答案：A

您的答案：

本題解析：企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值；④整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來。

70.以下不屬與登記與備案的自律管理措施（）

A.基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告

B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請

C.將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對外公示

D.不予登記

正確答案：A

您的答案：

本題解析：為加強(qiáng)管理，基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案制定了如下自律管理措施:1.不予登記2.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請3.將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對外公示

71.關(guān)于公司型基金與合伙型基金的設(shè)立步驟，順序正確的是（）。

A.申請?jiān)O(shè)立登記-名稱孩先核準(zhǔn)-領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照-基金備案

B.名稱確定-申請登記-領(lǐng)取執(zhí)照-基金備案

C.名稱申請登記-核準(zhǔn)相關(guān)資料-領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照-基金備案

D.名稱預(yù)先核準(zhǔn)-申請?jiān)O(shè)立登記-領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照-基金備案

正確答案：D

您的答案：

本題解析：公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同，分別為:名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、基金備案。

72.在我國，（）依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立。

A.公司型基金

B.封閉型基金

C.契約型基金

D.開放式基金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立。

73.私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法說法錯誤的是（）。

A.清算價(jià)值法假設(shè)將企業(yè)分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將之折現(xiàn)至當(dāng)前加總獲得估值參考標(biāo)準(zhǔn)，包括折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。

C.成本法以當(dāng)前重新構(gòu)建目標(biāo)企業(yè)所需的成本作為估值參考標(biāo)準(zhǔn)。

D.經(jīng)濟(jì)附加值模型表示一個(gè)企業(yè)扣除資本成本后的資本收益，即該企業(yè)的資本收益和資本成本之間的差。

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法:

（1）相對估值法（乘數(shù)法）

（2）折現(xiàn)現(xiàn)金流法

（3）成本法

（4）清算價(jià)值法，經(jīng)濟(jì)附加值模型不屬于私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法。

74.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，（）負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)，并按要求在私募基金登記備案系統(tǒng)中上傳信息披露相關(guān)制度文件。

A.總經(jīng)理

B.董事會

C.指定專人

D.信息編制人員

正確答案：C

您的答案：

本題解析：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專人負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)，并按要求在私募基金登記備案系統(tǒng)中上傳信息披露相關(guān)制度文件。

75.我國自（）起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。

A.2016年5月1日

B.2016年5月10日

C.2016年6月1日

D.2016年6月10日

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。

76.某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時(shí)和基

金X—起以増資方式投資了項(xiàng)目Y，從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10%股權(quán)。

關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。

A.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資

B.投資基金X屬于二級投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資

C.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資

D.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級投資

正確答案：B

您的答案：

本題解析：母基金的二級投資業(yè)務(wù)可以分為兩種類型：一是購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額；二是購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)。直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。

77.企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時(shí)，在反稀釋問題上該盡可能爭取以（）解決反稀釋問題，這樣將對企業(yè)家較為有利。

A.棘輪條款

B.估值條款

C.反攤薄條款

D.加權(quán)平均反稀釋條款

正確答案：D

您的答案：

本題解析：企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時(shí)，在反稀釋問題上該盡可能爭取以加權(quán)平均反稀釋條款解決反稀釋問題，這樣將對企業(yè)家較為有利。

78.稅后凈營業(yè)利潤指的是（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤減去債務(wù)利息支出

B.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上股利支出

C.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出

D.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤減去股利支出

正確答案：C

您的答案：

本題解析：稅后凈營業(yè)利潤：含義和通常意義上的稅后利潤不同，指的是財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營成本和費(fèi)用后（包含所得稅）的凈值。

79.以下屬于相對估值法的方法是（）。

A.市現(xiàn)率法

B.清算價(jià)值法

C.經(jīng)濟(jì)增加值法

D.成本法

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對估值法包括：市盈率、市現(xiàn)率、市售率、市凈率。

80.基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，原則上主要包括的方面不屬于的一項(xiàng)是（）

A.募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)烙盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；

B.募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；

C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等;

D.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。

正確答案：C

您的答案：

本題解析：選項(xiàng)C，公開改為未公開

基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面:

（一）募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)烙盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；

（二）募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；

（三）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等;

（四）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。

81.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，’俗稱‘新三板”），是經(jīng)（）批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。

A.全國人大代表常委會

B.國務(wù)院

C.人大代表

D.證券交易所

正確答案：B

您的答案：

本題解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，’俗稱‘新三板”），是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。

82.我國的證券交易所是依法設(shè)立的，（）為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實(shí)行自律性管理的法人。

A.以利潤最大化

B.不以營利

C.以收入最大化

D.以指數(shù)最大化

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國證券交易所的定義。

83.清算價(jià)值法常見于（）和（）策略。

A.成長資本、天使投資

B.杠桿收購、天使投資

C.杠桿收構(gòu)、破產(chǎn)

D.成長資本、破產(chǎn)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：相對估值常見于天使投資、成長資本策略中，而清算價(jià)值估值法常用于杠桿收購和破產(chǎn)策略中。

84.合伙型基金的分配為（），即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。

A.“先稅后分”

B.“先分后稅”

C.“不分先后”

D.“隨意處理”

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。

85.關(guān)于私募基金管理人登記說法錯誤的是（）

A.申請登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容。

B.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。

C.登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會的要求及時(shí)補(bǔ)正。

D.私募基金管理人申請登記，應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

正確答案：C

您的答案：

本題解析：登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的要求及時(shí)補(bǔ)正。

86.以下關(guān)于合伙型基金的增值稅的說法錯誤的是（）。

A.合伙企業(yè)層面的項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍

B.項(xiàng)目退出收入通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，屬于增值稅征稅范圍

C.若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅

D.普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬的主體時(shí)，需按照適用稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)。

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙型基金的增值稅：合伙企業(yè)層面的項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅。

普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬的主體時(shí)，需按照適用稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)。

87.下列屬于信息披露義務(wù)人的禁止行為的是（）。

Ⅰ.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

Ⅱ.對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

Ⅲ.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：信息披露義務(wù)人的禁止行為包括：

（1）公開披露或者相公平披露；

（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；

（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；

（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；

（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

88.投資后階段信息獲取的主要渠道包括（）。

Ⅰ.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會

Ⅱ.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

Ⅲ.日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資后階段信息獲取的主要渠道包括參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會；關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。

89.我國合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照（）來運(yùn)營。

A.合伙人協(xié)議

B.投資人協(xié)議

C.投資協(xié)議

D.合伙協(xié)議

正確答案：D

您的答案：

本題解析：我國合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照合伙協(xié)議來運(yùn)營。

90.募集所需主要資料，不屬于的一項(xiàng)是（）。

A.私募備忘錄（PPM）

B.募集推介資料

C.基金條款書

D.（不反向）盡職調(diào)查資料

正確答案：D

您的答案：

本題解析：募集所需主要資料：私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書

91.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。

A.1

B.2

C.3

D.4

正確答案：B

您的答案：

本題解析：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事