金融工程學(xué)吳沖鋒答案

金融工程學(xué)吳沖鋒答案【篇一：2014年省培在線課程列表】培在線學(xué)習(xí)先是選課環(huán)節(jié)，每位老師可以選2門課程，請把課程對應(yīng)的序號私聊發(fā)到我qq上，我匯總后激活課程，學(xué)習(xí)流程于8月4號-6號發(fā)至群共享，請屆時查看并自行開展在線學(xué)習(xí)?！酒旱谖鍖?014春季中國量化投資國際峰會26日下午金融工程學(xué)科建設(shè)專場速記稿】xt＞時間：2014年04月26日地點：上海主持人：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓、女士們、先生們大家下午好，我們今天下午的金融工程專場論壇馬上開始，今天非常榮幸邀請到國泰安高級副總裁仇旭東先生擔(dān)任本場論壇的專場主席，我是上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟與管理學(xué)院的董姍姍博士。下面請允許我介紹一下仇旭東先生：畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)emba，高級職業(yè)經(jīng)理人，兼任安徽大學(xué)簡直教授、碩士生導(dǎo)師。擔(dān)任集團公司高管30年之久，曾擔(dān)任國內(nèi)某大型家電集團公司董事長ceo,主持某中外合資公司上市并擔(dān)任董事長。曾任美國和國內(nèi)多家公司的戰(zhàn)略管理、市場營銷和項目投資顧問專家。仇旭東先生閱歷豐富，領(lǐng)導(dǎo)和組織能力強，既有公司ceo的領(lǐng)導(dǎo)駕馭能力，也有傳媒單位一把手的掌控經(jīng)驗，精通企業(yè)并購、戰(zhàn)略、投資、法務(wù)方面的能力知識，善于探索品牌發(fā)展新思路。接下來讓我們以熱烈的掌聲歡迎仇旭東先生主持。仇旭東：大家好，彳艮高興擔(dān)任今天下午論壇的主持人。首先，我對參加我們今天下午論壇的各位來賓表示熱烈的歡迎。今天下午，我們要進行的論壇是量化投資行業(yè)發(fā)展人才需求及金融工程學(xué)科建設(shè)思路，主要的議題有量化投資行業(yè)特殊的要求，基于量化投資行業(yè)發(fā)展的金融工程學(xué)科人才培養(yǎng)探討，量化投資行業(yè)發(fā)展展望。我們非常榮幸的邀請到了中國量化投資研究員常務(wù)副院長清華大學(xué)深圳研究生院教授林建武先生。邀請到了北京大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院教授博士生導(dǎo)師，金融數(shù)學(xué)系副主任楊靜平先生，我們還邀請到了同濟大學(xué)風(fēng)險管理研究所金融工程特聘教授博士生導(dǎo)師袁先智先生，他們將給我們帶來精彩的演講。林建武先生，是畢業(yè)于清華大學(xué)，獲得雙學(xué)士及碩士學(xué)位，并獲得美國賓夕法尼亞大學(xué)數(shù)學(xué)工程博士和數(shù)學(xué)工程和網(wǎng)絡(luò)工程雙學(xué)士。負責(zé)量化投資高端產(chǎn)品的研發(fā)與國際合作，林博士在華爾街從事量化投資交易十多年。他曾經(jīng)在美國50大對沖基金之一的擔(dān)任量化投資總監(jiān)。下面我們以熱烈的掌聲歡迎林博士給我們帶來演講。林建武：在座的很多是培訓(xùn)班的同學(xué)，新朋友、老朋友。培訓(xùn)班我們已經(jīng)講了很多理論的方面，包括整個國泰安綜合的解決方案和實驗室。我想換一個方式，我們既然是講量化投資行業(yè)人才的需求以及金融學(xué)科的建設(shè)，我拿自己做個例子，我算是量化投資行業(yè)的老兵，同時我也算是中國最早開始接受一些金融工程方面的教育以后，到國外學(xué)了一些方面的教育，逐漸成長起來。有一些成功的例子，有一些自己做的不好失敗的地方。后來又回到國內(nèi)，一方面從事金融技術(shù)的開發(fā)，也做一些投資，同時自己在清華教金融工程，算是一直圍繞這個行業(yè)，我把我自己這段時間的經(jīng)歷跟大家分享一下?？赡軙幸恍┎煌膯l(fā)，我想通過我自己的一些經(jīng)歷跟大家交流一下，金融工程到底我們需要什么樣的人才。第一個先自我介紹一下，可能大家有的人認識，還有的不太熟悉。我最早是在清華大學(xué)，我本科不是學(xué)金融工程的，我是學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程，我所在的系叫電機系生物醫(yī)學(xué)工程專業(yè)，所以我平時跟別人交流的時候都很尷尬，他們都問你是哪個學(xué)校畢業(yè)的，我說清華的，他們說不可能，沒戴眼鏡怎么可能是清華的。他們說林博士你是南方人還是北方人，我說我典型是南方人。他們說你這么高大怎么是南方人，肯定是北方人。第三個，他們問你是學(xué)什么專業(yè)的，我說我是學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程的，哪個系？電機系。電機系是生物醫(yī)學(xué)工程的嗎？三句話說完了大家就覺得我是一個驪子。其實我通過自己的例子，我自己有點王婆賣瓜，相對來說在金融工程做出一點小小的成績，我想金融工程需要什么樣的人呢？復(fù)合型的人才。每次跟人家說都特別不好意思，好像找不到工作一樣，我有六個學(xué)位，我在清華拿三個學(xué)位，在賓夕法尼亞拿三個學(xué)位，我在清華四年拿兩個學(xué)位，然后兩年碩士提前畢業(yè)，到賓夕法尼亞念了四年拿兩個碩士一個博士。這個我在國內(nèi)吹好像是很有意思，在國外不是。一般念學(xué)位多，人家說念一個學(xué)位又沒找到工作，又念一個學(xué)位又沒找到工作。但是金融工程是一個跨學(xué)科。其實我在每個學(xué)科里學(xué)到的東西，對于我將來的工作都很有用。比如我學(xué)的生物醫(yī)學(xué)工程，我剛才跟清華的校友交流，他們馬上懂的就反應(yīng)了，做信號處理的吧。所以做量化投資大家知道，時間序列分析，小波分析這些東西，對于別人來說挺難的，對我來說挺簡單，老本行。我原來是做心電處理的，一個一個的小波。對我來說是很常見的事情，所以我用了很多。后來我雙學(xué)位是工業(yè)工程，大家可能不太熟悉，如果我說運籌學(xué)、優(yōu)化。所以我到美國第一份工作是投資組合優(yōu)化。所以對于我來說太簡單了，我做幾次的非線性的優(yōu)化都會，二次的太簡單了。后來到美國做跟我的導(dǎo)師。做計算機仿真，做隨即系統(tǒng)的仿真優(yōu)化。金融系統(tǒng)不就是個隨機系統(tǒng)，做仿真要做計算機編程，我很喜歡。最早參加清華一個項目叫泰山工程”做了一個計算機系統(tǒng)，然后給每個老教授，那種院士，帶一個監(jiān)控系統(tǒng)，萬一心電沒有了，馬上向醫(yī)院報警，整套系統(tǒng)都是我自己一個人寫的。前端時間我聽了吳沖鋒（音）教授說的，他說本科不要完全學(xué)金融工程，可以學(xué)一些理科、工程的專業(yè)，將來碩士或者博士的時候再做。因為你有了很扎實的數(shù)理基礎(chǔ)，將來做金融的時候會有非常好的收益。到了美國以后，我的導(dǎo)師沒評上終身教授，后來又去了另外一個學(xué)校。他沒評上我就得找工作了，本來我想在學(xué)校再待兩年,因為大家知道博士最后兩年非常舒服，我沒輪上，他調(diào)走了我就趕緊找工作了。我問我的老師，我到時候怎么辦呢，我找什么工作？當(dāng)時完全不懂，一直在學(xué)校。老師說了，你會數(shù)學(xué)嗎？我會。你會編程嗎？我會。你去華爾街找工作吧，我就去了。找工作的時候，面試我什么也不懂，就去了。把以前做的一些項目計劃去展示。老板看著就挺好，我大概面試了三天以后就拿到摩根斯坦利，就在美國總部。我當(dāng)時就傻了，心想我也沒有那么優(yōu)秀。就問一個同事，他說你有一句話說對了，我說什么事？他說你是不是夸過一個我們這邊的女領(lǐng)導(dǎo)。他說你進去的時候，是不是見一個領(lǐng)導(dǎo)。我想了想，當(dāng)時是有一個領(lǐng)導(dǎo)進來，她的職務(wù)很小，就是小組長，當(dāng)時那個女的一進來，我以為是高盛的副主席，這個人這么高，我就夸了他一句，我說你這么年輕就升到了副主席，那個女的就笑成花了，就說這個人就招了。所以剛才我跟很多同事談，我就突然的靈感，其實做金融最主要是口語跟人的交流非常重要，后面受益非常多。其實金融工程是什么？把很多非常復(fù)雜的金融衍生品變成我們老百姓可以投資的東西。把那幾十個參數(shù)的模型變成非常簡單的價格買賣。你怎么樣能夠把風(fēng)險，把這些東西解釋清楚？所以我們很多時候老師都說，我培養(yǎng)這些研究生，培養(yǎng)這些人，我需要他們，到底有多少的數(shù)學(xué)功底或者其他的東西。所以我們在培養(yǎng)學(xué)生的時候，應(yīng)該不僅是培養(yǎng)他們對于數(shù)學(xué)的知識，而且他們要把這些東西用常人的語言解釋出來。在我的班上是不考試的，我是讓他們上來做ppt，你把今天講的課給我用通俗的話講清楚我請我們社科系其他的老師來，讓他們聽你們的課。如果那些搞藝術(shù)的，那些搞哲學(xué)的人，聽懂了你說的是什么東西，回來跟我講，基本上跟邏輯是一致的，100分。如果你說不清楚這些事，基本上就沒有搞清楚這些問題。所以在金融工程里面，實際上對于概念深刻的理解非常重要。其實這個東西說起來簡單非常難。如果你要想把一個非常復(fù)雜的問題非常簡單的說出來是非常不容易的。你有部復(fù)雜的手機買給你媽媽，或者80歲的老太太，你想跟他說清楚微信是怎么用的，你是有水平的，不是很容易的。我經(jīng)常在培訓(xùn)班講這個0的例子，說有一個同學(xué)來到一個學(xué)校，假設(shè)是富二代，假設(shè)是f4的花澤類來了，說把老師的水平都拿出來，我看看水平怎么樣。在黑板上寫了一個0，把英語老師叫進來，英語老師一看是O,化學(xué)老師進來說是氧，如果把數(shù)學(xué)老師叫進來，說這是0，音樂老師說這是全音符，把金融老師進進來，金融老師傻眼了,說對不起，告訴我這個上下文是怎么回事，這可能是零利率，可能是零收益，可能是零風(fēng)險，你不告訴我上下文，我不知道。所以金融工程要學(xué)的是一個概念。其實很多復(fù)雜的公式背后有它實際的意義，它是一門實踐的課程,從實踐中總結(jié)經(jīng)驗，總結(jié)出模型再用到實踐，如果時間和它的理論脫節(jié)了，這沒有意義。所以其實要說的第三點，金融工程要做大量的實踐。我在美國摩根史丹利每年都會帶一些實習(xí)生，各個學(xué)生來一些實習(xí)生，他們其實做的非常好，來了以后馬上在上課之前就安排了項目。他們可以通過這些項目激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的熱情。在清華,我覺得很痛苦。有時候我教學(xué)生聽，學(xué)生聽完了不知道怎么用。但在美國，有時候跟我交流說，林博士我跟你學(xué)了這個東西以后，回去上課特別有熱情。為什么？我發(fā)現(xiàn)這個也掙錢，這個也掙錢，老師在課堂上講的每一個東西，都和我實際操作息息相關(guān)。而且我還發(fā)現(xiàn)，老師講的一些東西，不符合實際。學(xué)生實際過程中可以了解到很多的細節(jié)，所以我覺得這個方面非常的重要。另外在國外做金融工程還有一點，也是我在工作中體會的，我們剛才吃飯很多同事聊，發(fā)現(xiàn)大家都有這個層面的共鳴，對于數(shù)據(jù)的敬畏。我們在做金融工程不管做什么樣的模型，如果數(shù)錯了，就是垃圾進來垃圾出去。如果你不能真正把很多數(shù)據(jù)處理好，沒有辦法建模型，模型是干什么的？是當(dāng)你數(shù)據(jù)不全的時候進行差值的。如果你不能真正的把數(shù)據(jù)處理好，基本上你的模型是錯的。剛才圓桌會議我就說了，我很多清華的同學(xué)，本科四年清華的，進來以后，我說你做一個前復(fù)權(quán)或者后復(fù)權(quán)不會做，還有的說我做后復(fù)權(quán)的時候價錢變富了?；镜某ＷR不知道，所以對于數(shù)據(jù)處理的能夠非常重要。我跟摩根史丹利進去兩年，也吹牛了自己是名牌學(xué)校的博士，就做兩年的數(shù)據(jù)分析，在中國可能是大學(xué)生做的事情，但這些東西對于量化投資是非常關(guān)鍵的。沒有基礎(chǔ)的能力是不行的。剛才說太注意細節(jié)的話，這個人可能精神分裂，這個不精神分裂做不出這樣的結(jié)果。所以第三個要說的事情就是培養(yǎng)同學(xué)另外一個技能，數(shù)據(jù)處理的技能，這個東西是非