儲(chǔ)能板塊2023年風(fēng)光水長(zhǎng)儲(chǔ)能迢迢

▍國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策加持引規(guī)模化發(fā)展消納需求促多技術(shù)并舉“雙碳”發(fā)展立足新型電力系統(tǒng)建設(shè)，新能源轉(zhuǎn)型催化儲(chǔ)能成長(zhǎng)空間新型電力系統(tǒng)建設(shè)“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化發(fā)展儲(chǔ)能是各環(huán)節(jié)的蓄水池壓艙石在雙碳目標(biāo)的指引下以及技術(shù)不斷推動(dòng)成本下降的趨勢(shì)下可再生能源的滲透率不斷提升1年3月5日習(xí)近平總書記在中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議上對(duì)能源電力發(fā)展作出了系統(tǒng)闡述首次提出構(gòu)建新型電力系統(tǒng)黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系為新時(shí)代能源電力發(fā)展提供了根本遵循和必由路徑。圖：構(gòu)建以能源主體新電力系統(tǒng) 資料來(lái)：國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示2年-1月國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能發(fā)電新增裝機(jī)5.6W累計(jì)裝機(jī)達(dá)到7.0W；國(guó)內(nèi)風(fēng)電累計(jì)新增裝機(jī)2.8GW累計(jì)裝機(jī)達(dá)到5.9GW中太陽(yáng)能發(fā)電風(fēng)電占國(guó)內(nèi)總體電源裝機(jī)規(guī)模比例分別達(dá)到2%3.9%新能源累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量占比達(dá)到%。圖：我國(guó)發(fā)設(shè)備計(jì)裝容（W）水電 火電 核電 風(fēng)電0

太陽(yáng)能 其他電源 總電源計(jì)同比 新能源

.%.%.%.%.%.%.%.%，國(guó)家能局，在新型電力系統(tǒng)發(fā)展過程中要求電力供給結(jié)構(gòu)從以化石能源發(fā)電為主體向新能源提供可靠電力支撐轉(zhuǎn)變，同時(shí)，系統(tǒng)形態(tài)由“源網(wǎng)荷”三要素向“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”四要素轉(zhuǎn)變。儲(chǔ)能的多場(chǎng)景應(yīng)用既是短期支撐電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型、維持運(yùn)行安全的重要手段，也是未來(lái)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)完全脫碳的核心手段和“蓄水池。圖：新型電系統(tǒng)景展及網(wǎng)荷各新型能應(yīng)場(chǎng)景 型電力統(tǒng)發(fā)展書（征求意稿）力規(guī)劃總院、水電利規(guī)劃計(jì)總院核電力規(guī)劃設(shè)計(jì)研院、網(wǎng)經(jīng)技術(shù)究、國(guó)網(wǎng)源研院、國(guó)電企聯(lián)合會(huì)）223年1月6日，國(guó)家能源局組織有關(guān)單位編制了《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書（征求意見稿并向社會(huì)公開征求意見——結(jié)“雙碳目“兩步走安排《藍(lán)皮（征求意見稿提出新型電力系統(tǒng)構(gòu)建以0年5年0年為重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)分別實(shí)現(xiàn)加速轉(zhuǎn)型總體形成鞏固完善。其中，要求儲(chǔ)能側(cè)加速實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景多技術(shù)路線規(guī)化發(fā)展并提升不同時(shí)間尺度下對(duì)電力系統(tǒng)的支撐能力對(duì)系統(tǒng)的平衡調(diào)節(jié)能力逐步從內(nèi)，向日以上、乃至全周期擴(kuò)張“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建，都要求儲(chǔ)能建設(shè)結(jié)合不同場(chǎng)景、不同時(shí)間尺度，加速商業(yè)化發(fā)展。表：新型電系統(tǒng)設(shè)“步”發(fā)展徑中儲(chǔ)能展時(shí)間節(jié)點(diǎn)當(dāng)前~0年0年~5年5年~0年階段加速轉(zhuǎn)期總體形期鞏固完期儲(chǔ)能發(fā)要點(diǎn)儲(chǔ)能發(fā)內(nèi)容

儲(chǔ)能多用場(chǎng)多技路線規(guī)模化發(fā)重滿足統(tǒng)日衡調(diào)節(jié)求作為提系統(tǒng)節(jié)能資料來(lái)源：重要舉措抽蓄能合系實(shí)際科學(xué)布，0年抽水蓄裝機(jī)規(guī)模到2億千瓦以上壓縮空儲(chǔ)能電化儲(chǔ)能儲(chǔ)能等內(nèi)調(diào)為主多種新型儲(chǔ)能術(shù)路并存重點(diǎn)系統(tǒng)友“能源儲(chǔ)能站基化新源配儲(chǔ)能網(wǎng)側(cè)獨(dú)儲(chǔ)能用戶儲(chǔ)能填谷等式在源網(wǎng)荷開展規(guī)化布應(yīng)用滿足日內(nèi)調(diào)需求。

規(guī)?；瘯r(shí)儲(chǔ)技術(shù)得重大破，足日上平衡節(jié)需求新型儲(chǔ)技術(shù)線多化發(fā)展?jié)M足統(tǒng)電供應(yīng)保和大模新源消納求，高安穩(wěn)定運(yùn)水平以機(jī)儲(chǔ)能、儲(chǔ)能氫能為代的0小時(shí)以上長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)技術(shù)關(guān)取突破，現(xiàn)日上時(shí)尺度的衡調(diào)，推局部電形態(tài)動(dòng)態(tài)衡過渡。

儲(chǔ)電熱儲(chǔ)氣儲(chǔ)氫蓋全周的多型儲(chǔ)協(xié)同運(yùn)行，力系實(shí)現(xiàn)態(tài)平衡能源系運(yùn)行活性提升儲(chǔ)電儲(chǔ)熱儲(chǔ)氣儲(chǔ)氫種類儲(chǔ)設(shè)施機(jī)結(jié)合發(fā)展基液氫液氨化學(xué)儲(chǔ)能壓縮氣儲(chǔ)等長(zhǎng)能技術(shù)線在不時(shí)間間尺度滿足來(lái)大?？稍偕苷{(diào)節(jié)存儲(chǔ)求障電力統(tǒng)中比例能源的穩(wěn)定行解決能源出力不衡情下系長(zhǎng)時(shí)間尺度衡調(diào)問題支力系統(tǒng)現(xiàn)跨節(jié)的態(tài)平衡能源系運(yùn)行靈活效率大提升型電力統(tǒng)發(fā)展藍(lán)書（征求意稿電力規(guī)設(shè)總院、水電利規(guī)劃計(jì)總院、核電力規(guī)劃設(shè)計(jì)究院國(guó)網(wǎng)濟(jì)技研院、國(guó)能源究院中國(guó)力業(yè)聯(lián)合）2023年風(fēng)光裝機(jī)均有望提速，電力系統(tǒng)運(yùn)行壓力漸升多重因素疊加下，2年我國(guó)部分地區(qū)電力供應(yīng)出現(xiàn)緊張形勢(shì)，保障電力供應(yīng)全仍面臨挑戰(zhàn)。長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)電力需求仍維持穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)尖峰負(fù)荷特征日益凸顯相應(yīng)的在供給側(cè)新能源裝機(jī)比重持續(xù)增加但還未能形成電力供應(yīng)的可靠替代電力應(yīng)安全形勢(shì)嚴(yán)峻未來(lái)伴隨新能源裝機(jī)比例的不斷提升電力系統(tǒng)從“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”一化管理角度入手維護(hù)電力能源安全，儲(chǔ)能的作用不斷提升，配套應(yīng)用亦有望增加。圖：2年我國(guó)力可供應(yīng)題凸顯 型電力統(tǒng)發(fā)展書（征求意稿）（力規(guī)劃總院、水電利規(guī)劃計(jì)總院核電力規(guī)劃設(shè)計(jì)研院、網(wǎng)經(jīng)技術(shù)究、國(guó)網(wǎng)源研院、國(guó)電企聯(lián)合會(huì)）022年受疫情因素、光伏硅料價(jià)格等因素影響導(dǎo)致風(fēng)、光裝機(jī)較預(yù)期有所延后，但同時(shí)根據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì)若不考慮框架招標(biāo)2年國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)公開市場(chǎng)招標(biāo)量達(dá)8W左右（6%oY，其中陸風(fēng)招標(biāo)量近約7W（4%o，海風(fēng)招標(biāo)量超1W（360%o2022年-1月上旬國(guó)內(nèi)光伏組件招標(biāo)規(guī)模達(dá)10W左右較年全年招標(biāo)量增長(zhǎng)近3倍，為3年裝機(jī)快速增長(zhǎng)進(jìn)一步奠定充足的項(xiàng)目基礎(chǔ)。光伏：硅料供應(yīng)短缺問題將逐步緩解，3年有效產(chǎn)能或達(dá)約0萬(wàn)噸，可滿足約W光伏裝機(jī)需求，在裝機(jī)需求負(fù)反饋機(jī)制下，硅料價(jià)格中樞總體有望溫和下降。而盡管高純石英砂供應(yīng)持續(xù)趨緊，但供需缺口非剛性，大概率也不會(huì)成為限制3年裝機(jī)增長(zhǎng)的硬性瓶頸受供應(yīng)鏈成本下降項(xiàng)目收益率提升、技術(shù)進(jìn)步和支持政策加碼的共同刺激，預(yù)計(jì)3年全球光伏裝機(jī)量有望繼續(xù)高增至5W左右（國(guó)內(nèi)約10GW，同比增速約%，且地面電站需求有望明顯復(fù)蘇，裝機(jī)占比或?qū)⒒厣D：中國(guó)光裝機(jī)構(gòu)及測(cè) 圖：中國(guó)光新增機(jī)規(guī)及測(cè) 戶用 工商業(yè)分布式 集中式

新增裝機(jī)W） oY336336231791256007172723969121851373033272

0

國(guó)能源，測(cè) 國(guó)能源，測(cè)風(fēng)電受疫情等因素影響02年部分風(fēng)電項(xiàng)目裝機(jī)將延后至3年2年-月，國(guó)內(nèi)風(fēng)電新增并網(wǎng)量達(dá)2.52W（-6.%o，預(yù)計(jì)全年新增并網(wǎng)規(guī)模達(dá)0W左右同比或有所回落。這主要是由于疫情影響設(shè)備生產(chǎn)交付和項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)吊裝節(jié)奏同時(shí)疊加機(jī)型方案升級(jí)換代以及部分項(xiàng)目場(chǎng)址審批周期拉長(zhǎng)影響我們預(yù)計(jì)有1W右陸上風(fēng)電項(xiàng)目裝機(jī)將由于外部因素由2年延至3年，短期裝機(jī)需求低于預(yù)期或?yàn)槟晷枨髲?fù)蘇進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)。隨著疫情影響逐步緩解，風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性大幅提升，以及年部分延遲項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)，3年國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)有望顯著復(fù)蘇，預(yù)計(jì)總裝機(jī)量將達(dá)0W右，其中海上風(fēng)電裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)至1W上，且3-25年海風(fēng)裝機(jī)仍有望維持約%的較高CG。圖：國(guó)內(nèi)風(fēng)新增裝規(guī)及測(cè) 0

陸上風(fēng)電GW) 海上風(fēng)電GW) 裝機(jī)增速5 6 7 8 9 0 1EEE

WA，W，預(yù)測(cè)在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)從新能源并網(wǎng)配儲(chǔ)到對(duì)應(yīng)電力系統(tǒng)擴(kuò)大調(diào)峰調(diào)頻壓力直接對(duì)儲(chǔ)需求產(chǎn)生核心驅(qū)動(dòng)；預(yù)期3年國(guó)內(nèi)新能源裝機(jī)增長(zhǎng)提速，對(duì)儲(chǔ)能需求擴(kuò)張將有望帶來(lái)放大效應(yīng)直接推動(dòng)國(guó)內(nèi)泛儲(chǔ)能需（抽水蓄能新型儲(chǔ)能及靈活性火電資源規(guī)劃招采與建設(shè)提速。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能快速發(fā)展，222年規(guī)劃與建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張新能源消納產(chǎn)生直接儲(chǔ)電需求，并強(qiáng)化調(diào)峰調(diào)頻要求。隨著電力系統(tǒng)脫碳進(jìn)程加速，風(fēng)電光伏等高不確定性可再生能源裝機(jī)及占比將不斷提升但其出力的不穩(wěn)定使得電力系統(tǒng)在調(diào)峰調(diào)頻等方面面臨重大挑戰(zhàn)。1年7月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知，從國(guó)家層面確認(rèn)儲(chǔ)能在新能源領(lǐng)域的重要地位。圖：1年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)容變化 圖：1年國(guó)內(nèi)新型市場(chǎng)前省區(qū)機(jī)情況新增新型能項(xiàng)目萬(wàn)千瓦)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能計(jì)裝量（W） （新增新型能項(xiàng)目萬(wàn)千瓦)0 % 0 % % 0 % 0 % 江蘇湖南江蘇湖南新疆青海廣東青海江蘇安徽山東山東江蘇廣東湖南內(nèi)蒙0 0 6 7 8 9 0 EA EA根據(jù)CNEA數(shù)據(jù)顯示，截至21年，國(guó)內(nèi)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)6.GW（同比增長(zhǎng)%；其中，抽水蓄能9.W（占比%，自017年儲(chǔ)能分項(xiàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)其功率占比從最高的%持續(xù)下降電化學(xué)儲(chǔ)能.6W（占比%持續(xù)實(shí)現(xiàn)超越行業(yè)的增長(zhǎng)。截至2年前三季度，國(guó)內(nèi)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)進(jìn)一步提升至0.（同比增長(zhǎng)%抽水蓄能電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模分別達(dá)到3./6.6W，分別占比%/13.2%。結(jié)合2年下半年逐月電力儲(chǔ)能項(xiàng)目數(shù)據(jù)變動(dòng)，我們可以發(fā)現(xiàn)：其一，國(guó)內(nèi)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備快速提升，為行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。2年-月國(guó)內(nèi)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)新增數(shù)量超0（含規(guī)劃建設(shè)和運(yùn)行累計(jì)新增總功率規(guī)模近30W；其中，新型項(xiàng)目功率規(guī)模約7W容量規(guī)模18Wh，平均備電時(shí)長(zhǎng)約。圖：國(guó)內(nèi)電新型能項(xiàng)含規(guī)、建和運(yùn)）（WWh 圖：國(guó)內(nèi)不同域電新型能項(xiàng)目率規(guī)占比（） 新型儲(chǔ)項(xiàng)目率規(guī)新型儲(chǔ)項(xiàng)目量規(guī)新型儲(chǔ)能目備時(shí)長(zhǎng)0

.0.0.0.0.0.0.0.0

西北華北華東華中華南西南東北其他 EA 注：為月新數(shù)據(jù) EA 注：為月新數(shù)據(jù)其二，鋰離子電池為主，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)加速發(fā)展。從技術(shù)路線層面來(lái)看，2年下半年新增新型儲(chǔ)能項(xiàng)目中鋰離子電池為主，功率規(guī)模占比約%，平均備電時(shí)長(zhǎng).16此外長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)的項(xiàng)目規(guī)模開始逐步呈“穩(wěn)定釋放多技術(shù)并行的特點(diǎn)-2月跟蹤到的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目中，壓縮空氣、儲(chǔ)熱、液流電池項(xiàng)目（含規(guī)劃、建設(shè)和運(yùn)行）功規(guī)模分別為W。圖：國(guó)內(nèi)電力型儲(chǔ)不同術(shù)類型率規(guī)（W）占比） 鋰離子池功規(guī)模 壓縮空儲(chǔ)能率規(guī)模 儲(chǔ)熱功規(guī)模液流電功率模 飛輪功規(guī)模 鈉系電功率鉛蓄電功率模 鋰離子池功占比

年月 年月 年月 年月年月年

8397839793919171E， 注：當(dāng)月增數(shù)據(jù)其三電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲(chǔ)能與電源配儲(chǔ)為主用戶側(cè)工商業(yè)占比逐漸提升從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，新型儲(chǔ)能項(xiàng)目主要集中于電網(wǎng)側(cè)（%為獨(dú)立儲(chǔ)能）與電源側(cè)配儲(chǔ)（%為新能源配儲(chǔ)用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目功率規(guī)模占比仍較低但其中工業(yè)項(xiàng)目占比逐步穩(wěn)定在%以上。圖：國(guó)內(nèi)電力型儲(chǔ)項(xiàng)目同場(chǎng)景用功規(guī)模（W）及比（）

電網(wǎng)側(cè)能功規(guī)模 儲(chǔ)能光伏率規(guī)模 儲(chǔ)能風(fēng)電率規(guī)儲(chǔ)能+光伏風(fēng)電率規(guī)模 其他電側(cè)功規(guī)模 用戶側(cè)率規(guī)模獨(dú)立儲(chǔ)功率比 工業(yè)功占比年月 年月 年月 年月年月年

E， 注：為月新數(shù)據(jù)其四備電時(shí)長(zhǎng)持續(xù)提升從新型儲(chǔ)能項(xiàng)目的招標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)看C總承包與儲(chǔ)能系的備電時(shí)長(zhǎng)均呈現(xiàn)震蕩上行趨勢(shì)2年2月C總承包項(xiàng)目平均備電時(shí)長(zhǎng)為5，儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目平均備電時(shí)長(zhǎng)為。圖：國(guó)內(nèi)當(dāng)月增招——C總承包采購(gòu)規(guī)（WW） 圖：國(guó)內(nèi)當(dāng)月增招——能系統(tǒng)購(gòu)規(guī)（W/W） .0.0.0.0

EP總承包采功率EP總承包采容量備電時(shí)長(zhǎng)）

.0.0.0.0.0.0.0

.0.0.0.0.0

儲(chǔ)能系采購(gòu)率規(guī)儲(chǔ)能系采購(gòu)量規(guī)備電時(shí)長(zhǎng)h）

.0.0.0.0.0.0.0 EA EA其五中標(biāo)價(jià)格整體平穩(wěn)22年下半年儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)單價(jià)區(qū)間為1.95元W，C總承包中標(biāo)單價(jià)區(qū)間為3.54元W；2月備電時(shí)長(zhǎng)h的儲(chǔ)能系統(tǒng)及C總承包中標(biāo)價(jià)格均價(jià)有小幅翹尾。圖：國(guó)內(nèi)當(dāng)月能系中標(biāo)格區(qū)間元W） 圖：國(guó)內(nèi)當(dāng)月C總承包中價(jià)格區(qū)（元W）中標(biāo)單下限 中標(biāo)單上限 中標(biāo)單下限 中標(biāo)單上限.0.0.0.0.0.0

4.53.52.51.50 EA EA國(guó)內(nèi)政策立足新能源配儲(chǔ)與電價(jià)改革，加速儲(chǔ)能商業(yè)化發(fā)展國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策密集出臺(tái)發(fā)電側(cè)配儲(chǔ)要求明確電價(jià)政策利好商業(yè)模式各地政府“雙碳目標(biāo)響應(yīng)積極在推動(dòng)風(fēng)電光伏發(fā)展的同時(shí)配套儲(chǔ)能規(guī)劃也陸續(xù)出臺(tái)年7月國(guó)家發(fā)改委發(fā)《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見明確到5年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到3W上。此后，國(guó)家能源局等多部委印發(fā)多條儲(chǔ)能相關(guān)新能源政策明確儲(chǔ)能市場(chǎng)配置比例確“十四五”期間新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)日趨完善集中式電站配儲(chǔ)已成定勢(shì)未來(lái)分布式電站有望相應(yīng)配儲(chǔ)。隨著“十四五”風(fēng)光裝機(jī)容量的擴(kuò)大，預(yù)計(jì)各地的儲(chǔ)能保障政策會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)容，推動(dòng)儲(chǔ)能規(guī)模的擴(kuò)張和行業(yè)發(fā)展。表：國(guó)內(nèi)儲(chǔ)發(fā)展持相政策文件名稱 出臺(tái)時(shí)間 部門 主要內(nèi)容關(guān)于加推動(dòng)型儲(chǔ)發(fā)展導(dǎo)意見關(guān)于鼓可再能源電企建或購(gòu)調(diào)峰力增并網(wǎng)的通知

//5//9

國(guó)家發(fā)委、能源局國(guó)家發(fā)委、能源局

強(qiáng)化規(guī)引導(dǎo)鼓儲(chǔ)能元發(fā)推動(dòng)技術(shù)壯儲(chǔ)能業(yè)體系明確配儲(chǔ)能比例市場(chǎng)形更靈活配置式奠“四五”期源儲(chǔ)能展規(guī)模新型儲(chǔ)項(xiàng)目理規(guī)（暫） //4 國(guó)家能局 全生命期管安全一權(quán)責(zé)歧視并科調(diào)用推動(dòng)各儲(chǔ)能全發(fā)強(qiáng)新源和儲(chǔ)電站電并安全管電力安生“十五行動(dòng)劃 //8 國(guó)家能局鋰離子池行規(guī)范告管暫

理，開新型能技為支的部電網(wǎng)動(dòng)專研究全國(guó)有7省市6所高校置“儲(chǔ)科學(xué)工業(yè)培行辦法電化學(xué)能電并網(wǎng)度協(xié)范文本試行）

//0 工業(yè)和息化部//8 國(guó)家能局

養(yǎng)儲(chǔ)能業(yè)人，推“產(chǎn)融，動(dòng)高與企合作實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能鍵技公關(guān)成果化明確約條款考核準(zhǔn)為并雙方提更為準(zhǔn)化執(zhí)行則。進(jìn)一步善輔服務(wù)場(chǎng)機(jī)立用戶與的助服分擔(dān)共2年能源管工要點(diǎn) //2 國(guó)家能局2年能源業(yè)標(biāo)計(jì)劃項(xiàng)指//4 國(guó)家能局南

享機(jī)制推進(jìn)域輔服務(wù)場(chǎng)設(shè)明確本新型能標(biāo)立項(xiàng)作重點(diǎn)方電化儲(chǔ)能公共安標(biāo)準(zhǔn)歸屬重點(diǎn)持域加快建全國(guó)一電市場(chǎng)的指導(dǎo)見

//8

國(guó)家發(fā)委、能源局國(guó)家發(fā)委、

持續(xù)推電力長(zhǎng)期場(chǎng)建；極穩(wěn)妥進(jìn)電現(xiàn)貨場(chǎng)設(shè)；持完善力輔市場(chǎng)電化學(xué)能技性能一步升系統(tǒng)成降低以上與核電組抽蓄能依托規(guī)源的新儲(chǔ)能術(shù)百兆“十四五新型能發(fā)實(shí)施案 //9

能源局

壓縮空儲(chǔ)能術(shù)實(shí)工程應(yīng)兆級(jí)飛儲(chǔ)能機(jī)械能技術(shù)逐成熟氫儲(chǔ)能（冷儲(chǔ)能等時(shí)間度儲(chǔ)技術(shù)得突破跟蹤評(píng)首批技創(chuàng)（能點(diǎn)示范目研究立大風(fēng)2年能源作指意見 //7 國(guó)家能局

電光伏地配儲(chǔ)能設(shè)運(yùn)機(jī)制新型儲(chǔ)可作獨(dú)立能參電市場(chǎng)鼓勵(lì)建新儲(chǔ)能所屬電源合參電力場(chǎng)加快動(dòng)獨(dú)立能參電力場(chǎng)配關(guān)于進(jìn)步推新型能參電力市場(chǎng)調(diào)度用的知電力現(xiàn)市場(chǎng)本規(guī)征求

//4

國(guó)家發(fā)委、能源局

電網(wǎng)調(diào)峰充分揮獨(dú)儲(chǔ)能優(yōu)勢(shì)提輔助務(wù)優(yōu)儲(chǔ)調(diào)度運(yùn)機(jī)制一步持用儲(chǔ)能發(fā)展建立網(wǎng)側(cè)能格機(jī)制做好調(diào)頻備用輔助務(wù)市現(xiàn)貨市的銜接加強(qiáng)貨市場(chǎng)與調(diào)輔助務(wù)市融合與輔助務(wù)聯(lián)出清快輔稿電力貨市監(jiān)管法（征求意見）新型儲(chǔ)主體冊(cè)規(guī)指引行）新型電系統(tǒng)展藍(lán)（征見稿）

//5 國(guó)家能局//3 北京電交易//6 國(guó)家能局

助服務(wù)用向戶側(cè)理疏導(dǎo)動(dòng)儲(chǔ)能分式發(fā)負(fù)荷合商、擬電和新源微網(wǎng)新興市主體與交易獨(dú)立儲(chǔ)主體簽訂網(wǎng)調(diào)協(xié)接調(diào)度動(dòng)化統(tǒng)可網(wǎng)監(jiān)控調(diào)度具電力量據(jù)分時(shí)量與輸條據(jù)準(zhǔn)確性可靠滿足求新能主體與電量市場(chǎng)輔服務(wù)市場(chǎng)容量場(chǎng)應(yīng)足最放電功率最大節(jié)容及續(xù)充放時(shí)間準(zhǔn)入件推動(dòng)解新能發(fā)電機(jī)性性季節(jié)均衡帶來(lái)系統(tǒng)平衡問題多時(shí)尺度能技模化應(yīng)用系統(tǒng)態(tài)逐“源網(wǎng)荷要素源網(wǎng)儲(chǔ)素轉(zhuǎn)變新能源持集式開發(fā)與分式開并舉通配置能提升功預(yù)測(cè)智化調(diào)度手段效提可靠代力動(dòng)新源成發(fā)電增量主體儲(chǔ)能應(yīng)用景多術(shù)線規(guī)模發(fā)展國(guó)發(fā)改、國(guó)能、工部等網(wǎng)、京電交中心官，2年1月5日國(guó)家能源局發(fā)《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)基本規(guī)（征求意見稿《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)監(jiān)管辦法（征求意見稿，提出“推動(dòng)儲(chǔ)能、分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、虛電廠和新能源微電網(wǎng)等新興市場(chǎng)主體參與交易，伴隨電力現(xiàn)貨交易、分時(shí)電價(jià)、容量電價(jià)的逐步落地，儲(chǔ)能商業(yè)模式日漸清晰。各地區(qū)逐步明確風(fēng)光配儲(chǔ)要求，推動(dòng)發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能發(fā)展隨著國(guó)家多部委的儲(chǔ)能政策臺(tái)和持續(xù)細(xì)化各地方政府也在積極響應(yīng)和明確新增發(fā)電項(xiàng)目的強(qiáng)制性配儲(chǔ)要求配儲(chǔ)例在%-%配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)為-4小時(shí)除少數(shù)省份為部分項(xiàng)目配儲(chǔ)和鼓勵(lì)性配儲(chǔ)要求之外，%以上的地區(qū)都提出強(qiáng)制性配儲(chǔ)要求現(xiàn)實(shí)需求和政策推動(dòng)是未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)的主要驅(qū)動(dòng)因素。表：各省區(qū)儲(chǔ)要求省級(jí)行政區(qū)配置要求省級(jí)行政區(qū)配置要求河北安徽，山西福建遼寧江西，吉林部分目山東，江蘇鼓勵(lì)河南，浙江鼓勵(lì)湖北湖南，青海，海南內(nèi)蒙，貴州廣西，云南鼓勵(lì)寧夏，陜西，天津甘肅，新疆，各方政官網(wǎng)峰谷價(jià)差拉大，部分區(qū)域盈利模式趨于清晰對(duì)于一般工商業(yè)用戶而言利用儲(chǔ)能設(shè)備在電價(jià)較低時(shí)充電在電價(jià)高時(shí)放電的峰電價(jià)套利是主要驅(qū)動(dòng)力之一。伴隨電力系“雙高特性愈發(fā)明顯，分時(shí)電價(jià)政策下峰價(jià)差持續(xù)拉大，為用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性提升提供了重要支撐。圖：國(guó)內(nèi)部分區(qū)峰電價(jià)段示意圖 北星儲(chǔ)網(wǎng)，結(jié)合CNA對(duì)各地2年一般工商業(yè)1kV最大峰谷價(jià)差平均值的統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)個(gè)典型省市的總體平均價(jià)差為7元W，其中共有6個(gè)省市位于均值以上，最高的廣東省（珠三角五市）峰谷價(jià)差平均值為9元W。未來(lái)隨著電力系統(tǒng)日內(nèi)波動(dòng)放大，峰谷電價(jià)差有望隨著膨脹用戶側(cè)儲(chǔ)能回收期在電價(jià)差拉大儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降等因素作用下，有望持續(xù)縮短。圖：2年全國(guó)電代購(gòu)均最大谷價(jià)情況一般商業(yè)k）（元W） 年均值 總體均值.4.21.8.6.4.2廣東?。ㄖ槿俏迨校┖Ｄ蠌V東?。ㄖ槿俏迨校┖Ｄ险憬『笔『鲜〖质≈貞c市遼寧省江蘇省安徽省黑龍江廣西壯族自治區(qū)山東河南四川天津內(nèi)蒙古自治區(qū)（蒙東）陜西新疆維吾爾自治福建省（福州、廈門、莆…河北?。暇W(wǎng)北京市（市區(qū)山西貴州上海寧夏回族自治區(qū)青海江西云南甘肅內(nèi)蒙古自治區(qū)（蒙西）各電網(wǎng)購(gòu)電告ES，新能源消納聚焦國(guó)內(nèi)不同時(shí)間尺度與規(guī)模的需求差異用戶負(fù)荷、風(fēng)力發(fā)電光伏發(fā)電等不確定性使得電力系統(tǒng)為維持功率平衡存在較大困難需要在分鐘級(jí)小時(shí)級(jí)、日級(jí)季度級(jí)乃至年度級(jí)等多時(shí)間尺度上預(yù)先規(guī)劃以保證電力系統(tǒng)靈活性針對(duì)不同的功能所需的儲(chǔ)能系統(tǒng)持續(xù)時(shí)長(zhǎng)存在顯著差異——短持續(xù)時(shí)儲(chǔ)能一般側(cè)重于保證電力系統(tǒng)在瞬時(shí)擾動(dòng)下保持平衡等電網(wǎng)安全性問題而長(zhǎng)持續(xù)時(shí)間儲(chǔ)能一般側(cè)重于實(shí)現(xiàn)峰谷時(shí)期供需匹配等經(jīng)濟(jì)性問題從技術(shù)維度來(lái)看，目前，鋰電性價(jià)與靈活度優(yōu)勢(shì)凸顯，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能背靠政策與場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)。圖：不同時(shí)間度靈性調(diào)需求示圖 圖：各應(yīng)用模及功下的能系統(tǒng)續(xù)時(shí)長(zhǎng) 資料來(lái)源：《電力系統(tǒng)靈活性提：技術(shù)路徑、經(jīng)濟(jì)性與政策建議》（袁家、張、孟緒等）

資料來(lái)源：《電力系統(tǒng)靈活性提：技術(shù)路徑、經(jīng)濟(jì)性與政策建議》（袁家、張、孟緒等，而且考慮到國(guó)內(nèi)電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型同時(shí)“大基地大電網(wǎng)“分散式電源分布式智能電網(wǎng)雙線并行兩種模式下產(chǎn)生了當(dāng)下不同的技術(shù)路線、解決方案偏好前者重點(diǎn)在國(guó)內(nèi)“十四五”期間約5W風(fēng)光大基地的基礎(chǔ)上，配置靈活性資源；扣除前兩批大基地中較多配置在原有大基地及特高壓外輸通道周圍剩余風(fēng)光大基地結(jié)合目前已落地項(xiàng)目來(lái)看主靈活性資源一般會(huì)結(jié)合當(dāng)?shù)刭Y源條件選擇靈活性火電或抽水蓄能電站，并補(bǔ)充定的鋰電儲(chǔ)能電站及光（熔鹽儲(chǔ)熱電站。后者考慮分布式系統(tǒng)對(duì)靈活布點(diǎn)項(xiàng)目規(guī)模的需求差異，多以電化學(xué)儲(chǔ)能電站為主。圖：主要儲(chǔ)能式的能容和儲(chǔ)能長(zhǎng)型電力統(tǒng)發(fā)展書（征求意稿）（力規(guī)劃總院、水電利規(guī)劃計(jì)總院核電力規(guī)劃設(shè)計(jì)研院、網(wǎng)經(jīng)技術(shù)究、國(guó)網(wǎng)源研院、國(guó)電企聯(lián)合會(huì)）新能源滲透率快速提升疊加其出力的不穩(wěn)定性，推升儲(chǔ)能市場(chǎng)需求，電力系統(tǒng)的能應(yīng)用存在多種時(shí)間尺度需求，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能（一般指h以上）成為儲(chǔ)能發(fā)展的重要方向在電力系統(tǒng)中具備多種優(yōu)勢(shì)——長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能具備提升新能源消納能力替代傳統(tǒng)發(fā)電方式潛力可以為電網(wǎng)提供充足的靈活性資源，可有效降低電網(wǎng)運(yùn)行成本，具備更強(qiáng)的峰谷利和市場(chǎng)盈利潛力。圖：長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能術(shù)路一覽 資料來(lái)：“十四五”期間，我國(guó)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展有望保持“多路線并舉、能源規(guī)劃托底、優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景催化的發(fā)展特點(diǎn)其中優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景領(lǐng)域目前看以配套風(fēng)光大基地調(diào)峰和區(qū)域電網(wǎng)調(diào)峰為主。從政策規(guī)劃帶動(dòng)與應(yīng)用場(chǎng)景增長(zhǎng)兩個(gè)維度來(lái)看，我們主要看好四種主要技術(shù)在-5年實(shí)現(xiàn)加速發(fā)展（1）抽水蓄能：國(guó)家能源局已發(fā)布中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，年0年裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到6/10W（）壓縮空氣：發(fā)展規(guī)劃持續(xù)儲(chǔ)備，近期大型示范項(xiàng)目批量落地，預(yù)計(jì)“十四五”期間裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到1W級(jí)別（）熔鹽儲(chǔ)能逐步成為西北區(qū)域風(fēng)光大基地調(diào)峰資源的有利補(bǔ)充商業(yè)模式率先清晰（全釩液流電池：系統(tǒng)成本快速下降，儲(chǔ)備招標(biāo)不斷釋放。綜合以上對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景、技術(shù)路線的判斷，結(jié)合3年國(guó)內(nèi)風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)預(yù)期和廣義配儲(chǔ)功率比例提升假設(shè)，我們預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)3年儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到2（同比增長(zhǎng)約其中新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到約3GW預(yù)計(jì)平均備電時(shí)長(zhǎng)約h，總裝機(jī)容量規(guī)模超3W。表：國(guó)內(nèi)電儲(chǔ)能機(jī)預(yù)（W）8A9A0A1A光伏新裝機(jī).8.1.2.8光伏機(jī)y.%.%.%.%.%.%.%.%其中，集中式機(jī).0.1.0.0.50集中式比.%.%.%.%.%.%分布式機(jī).9.0.0.8.50分布式比.%.%.%.%.%.%風(fēng)電新吊裝.4.9.3.2風(fēng)電裝y.%.%.%.%.%.%.%.%其中，海上風(fēng)吊裝.4.9.3.4陸上風(fēng)吊裝.6.4.1.85儲(chǔ)能新裝機(jī)213儲(chǔ)能機(jī)y.%.%.%.%.%.%.%8A9A0A1A電力配功率例.%.%.%.%.%%其中，抽水蓄新增機(jī).4.3.5.0.387抽水能y抽水蓄占比新型儲(chǔ)新增機(jī).0.8.7.5.5新型能y%新型儲(chǔ)占比國(guó)能源WA，E，預(yù)測(cè)圖：國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能機(jī)規(guī)預(yù)測(cè)（W）.0.0.0.0.0.0.0.0.0

抽水蓄新增機(jī) 新型儲(chǔ)新增機(jī) 抽水蓄能y抽水蓄占比 新型儲(chǔ)能y 新型儲(chǔ)占A A A A E E E

E，預(yù)測(cè)▍海外儲(chǔ)能歐洲戶儲(chǔ)滲透率提升美國(guó)大儲(chǔ)放量在即歐洲高電價(jià)加速戶儲(chǔ)裝機(jī)，滲透仍有較大提升空間俄烏沖突加劇能源緊張局勢(shì)高電價(jià)驅(qū)動(dòng)海外戶用裝機(jī)熱情近兩年來(lái)受海外經(jīng)復(fù)蘇和可再生能源供應(yīng)乏力等因素影響天然氣價(jià)格已走出一波上漲趨勢(shì)進(jìn)入2年，俄烏沖突所引發(fā)的天然氣斷供，進(jìn)一步推升歐洲天然氣價(jià)格進(jìn)而使得歐洲電價(jià)進(jìn)一步升成為歐洲戶儲(chǔ)裝機(jī)高增的催化劑之一?？紤]到未來(lái)一年歐洲天然氣供給情況未來(lái)一年歐洲天然氣價(jià)格中樞較難回落至1年前水平。歐盟委員會(huì)2年5月8日通過RowerU議案，2030年可再生能源目標(biāo)由之前的%提高到%，同時(shí)，光伏裝機(jī)目標(biāo)再次提高，5年歐盟累計(jì)光伏裝機(jī)規(guī)模要超過30W，相比1年底裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)翻倍，0底年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模目標(biāo)約60W，是目前裝機(jī)量的兩倍之多。圖：歐洲天然價(jià)勢(shì)（元百萬(wàn)英熱）

圖：歐洲主要家電價(jià)格勢(shì)比利時(shí) 丹麥 法國(guó) 德國(guó).0.0.0.0.0.0.0.0.0-1-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5W，

希臘 匈牙利 荷蘭 波蘭 西班牙 瑞典 瑞士0ttsta221年全球光伏配儲(chǔ)滲透率不足，歐洲滲透率增速最快，但仍有大幅提升空間。根據(jù)IHS和IA統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算全球累計(jì)光伏配儲(chǔ)比例逐年上升經(jīng)我們測(cè)算全球戶用光伏配儲(chǔ)滲透率到1年已經(jīng)達(dá)到了%仍然較低分區(qū)域來(lái)看目前僅有意大利和德國(guó)等歐洲地區(qū)滲透率達(dá)到了%以上，其中德國(guó)的滲透率超過了%。不過從全球范圍內(nèi)可以看出包括美國(guó)澳洲等在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家其光伏配儲(chǔ)滲透率仍不足%全球戶儲(chǔ)滲透率仍有很大的提升空間。圖：歐洲儲(chǔ)能戶儲(chǔ)機(jī)量W） 圖：全球主要家光配儲(chǔ)透率（）0

3456789

.%.%.%.%.%.%

9 0 SlarPrEe， i（含算，EA歐洲通過暴利稅補(bǔ)貼模式提升用戶用電穩(wěn)定性，并進(jìn)一步推動(dòng)光儲(chǔ)系統(tǒng)裝機(jī)訴求。表：歐洲各層面要通暴稅補(bǔ)貼用戶國(guó)家稅率稅收范圍征稅基礎(chǔ)當(dāng)前德國(guó)3能源公司)9發(fā)電企業(yè))能源公、發(fā)企業(yè)對(duì)傳統(tǒng)石能公司收達(dá)的暴利稅對(duì)發(fā)企業(yè)的超收入收的暴利用于補(bǔ)給消者表明意向比利時(shí)38核電站核電站超額潤(rùn)宣布表明向法國(guó)25營(yíng)業(yè)額過5億歐的大司如果利比他在701年間平均潤(rùn)高至少則將率從增到。宣布表明向英國(guó)25在英國(guó)英國(guó)陸架營(yíng)的石油和天氣公司對(duì)已經(jīng)收了石油天然的超額潤(rùn)再征稅有效稅為但是新立法還入了項(xiàng)投已實(shí)施國(guó)家稅率稅收范圍征稅基礎(chǔ)當(dāng)前資津貼納稅在將潤(rùn)再資英國(guó)石和天氣部門時(shí)可以得達(dá).5便的補(bǔ)貼。西班牙1能源司)能源公司然氣石油電國(guó)內(nèi)電公司銷售入09年?duì)I業(yè)超過0億已實(shí)施4銀行)力和銀行歐元的司。果9年銀行凈收入過8則為銀的凈息收和凈用。意大利25電力、烷氣天然、石油21年0月1至2年4月0日期間加值與已實(shí)施產(chǎn)品的口、產(chǎn)開、分銷20年0月1日至21年4月0日期間增值之間和銷售不適于組和管理的差額增增加值該稅能所得稅扣除。電力、然氣環(huán)境書和燃料交換臺(tái)的司。希臘90某些能生產(chǎn)商納稅期定月產(chǎn)生利潤(rùn)上年度相月份利已實(shí)施潤(rùn)之間差額按計(jì)算。波蘭50所有員超過0人公司。利潤(rùn)率過8年、9年、00年平均潤(rùn)；銀提議該法可能行將根高于3年平水的A支付征。會(huì)在接來(lái)的幾周內(nèi)由會(huì)通過)資料來(lái)：各政府歐洲高電價(jià)模式下戶用光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性提升用戶側(cè)從現(xiàn)實(shí)需求來(lái)看儲(chǔ)能可幫助用戶“削峰填谷”，節(jié)省用電成本，有利于電力系統(tǒng)均衡供應(yīng)電力，降低生產(chǎn)成本，并避免部分發(fā)電機(jī)組頻繁啟停造成的巨大損耗等問題從而保證電力系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定除此之外儲(chǔ)能系統(tǒng)還可以幫助用戶降低停電風(fēng)險(xiǎn)提高電能質(zhì)量、降低容量電費(fèi)參與需求側(cè)響應(yīng)等發(fā)揮多重價(jià)值極端天氣和老舊的電力設(shè)施造成海外電力系統(tǒng)在根本上無(wú)法確?！翱煽啃?，啟動(dòng)相關(guān)電網(wǎng)基建計(jì)劃仍需時(shí)間，因此戶用光儲(chǔ)在經(jīng)濟(jì)性上的考量逐漸減弱，但是未來(lái)經(jīng)濟(jì)性仍有看點(diǎn)。圖德國(guó)民電伏及配儲(chǔ)平化成對(duì)（歐分W） 圖：1年德國(guó)占洲儲(chǔ)場(chǎng)（W）25

居民電價(jià) 光伏平化成光伏配平準(zhǔn)成本35 38 39 32 37

德國(guó)意大利英國(guó)奧地利瑞士歐洲其國(guó)家81MWh,826MWh,241MWh,481MWh,713

12

17 19 18

94MWh,916 88 88 11 99 9208 9 0 1 E SlarPrEe（含預(yù)

Wmc

749MWh,70戶用光伏承擔(dān)發(fā)電功能，但發(fā)電與用電高峰不匹配問題顯著儲(chǔ)能系統(tǒng)是家庭實(shí)現(xiàn)力“自消費(fèi)”的關(guān)鍵。從歐洲政策趨勢(shì)來(lái)看，對(duì)戶儲(chǔ)推動(dòng)作用的政策主要是“凈記費(fèi)”策投資補(bǔ)貼或稅收減免德國(guó)、英國(guó)等為代表的“凈記費(fèi)”政策導(dǎo)致的用戶用電和上電價(jià)之間差異持續(xù)拉大，對(duì)投資光儲(chǔ)一體化迫切性明顯提升。表：歐洲主戶儲(chǔ)場(chǎng)的網(wǎng)價(jià)方式（0年）德國(guó)意大利英國(guó)奧地利0年戶用能新裝機(jī)/Wh0年戶用能累裝機(jī)/Wh戶用光配儲(chǔ)透率并網(wǎng)定方式Fi,1年起逐漸消凈計(jì)費(fèi)市場(chǎng)上電價(jià)FiT用戶用電價(jià)歐元W).3.9.2.4上網(wǎng)電價(jià)歐元W).1.1.6.7Et，les，為了測(cè)算歐洲戶用光伏儲(chǔ)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性我們做出以下幾項(xiàng)核心假設(shè)假設(shè)民日均用電2W居民電價(jià)為27歐元/W歐洲主流FT上網(wǎng)電價(jià)為007歐元/W2假設(shè)戶用光（W造價(jià)0歐元光伏日均利用5小時(shí)發(fā)電自用率%；）假設(shè)戶用儲(chǔ)能功率為Wh造價(jià)為0歐元，使用年限為0年，安裝儲(chǔ)能設(shè)備后居民發(fā)電自用率為%。表：歐洲戶光伏儲(chǔ)能數(shù)設(shè)項(xiàng)目值居民電（歐元W）.7上網(wǎng)電（歐元W）.7光伏系造價(jià)（W（歐）儲(chǔ)能系（W）造價(jià)歐元）日均用（W）光伏日利用時(shí)5光伏系每年性衰減.%儲(chǔ)能系每年性衰減光伏系使用限儲(chǔ)能系使用限Et，les，預(yù)測(cè)“光伏儲(chǔ)能模式在歐洲具備良好經(jīng)濟(jì)性按照無(wú)光伏光伏無(wú)儲(chǔ)能及光伏儲(chǔ)能三種情況，最終測(cè)算結(jié)果如下：1）居民未配備光伏、儲(chǔ)能設(shè)備，所有用電均按照標(biāo)準(zhǔn)電費(fèi)繳納，年均電費(fèi)支出.1歐元，0年期電費(fèi)支出約71歐元；）居民配備光伏但無(wú)儲(chǔ)能支出包括光伏系統(tǒng)和電費(fèi)支出使用自發(fā)電比例為%0年期節(jié)省電費(fèi)歐元3居民配備光伏儲(chǔ)能支出部分有電費(fèi)支出和購(gòu)買光伏儲(chǔ)能設(shè)備支出儲(chǔ)能系統(tǒng)增加自發(fā)電量比例至%，0年期節(jié)省電費(fèi)8歐元。很顯然，在歐洲高電價(jià)情況下，居民選擇光伏儲(chǔ)能，能提升自用電比例，能明顯節(jié)省電費(fèi)，具備良好的經(jīng)濟(jì)性。表：歐洲戶光伏儲(chǔ)能濟(jì)測(cè)算項(xiàng)目場(chǎng)景一無(wú)光儲(chǔ)系統(tǒng)場(chǎng)景二有光伏、無(wú)儲(chǔ)能場(chǎng)景三有光伏、有儲(chǔ)能用電量（W，0年期）光伏自率-光伏發(fā)自用（W，0年期）-.2.5光伏發(fā)上網(wǎng)（W，0年期）-.5.1電費(fèi)支（歐，0年期）.4.2上網(wǎng)收（歐，0年期）-.7.0比場(chǎng)景節(jié)省費(fèi)（元，0年期）.4.8E，測(cè)算電價(jià)攀升能源危機(jī)，推動(dòng)歐洲戶儲(chǔ)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性和配置意愿持續(xù)高漲。歐洲電價(jià)在近年來(lái)天然氣價(jià)格大幅上漲情況下持續(xù)攀升，推動(dòng)戶用光伏+儲(chǔ)能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性顯著增強(qiáng)。據(jù)NF統(tǒng)計(jì)，1年歐洲戶儲(chǔ)項(xiàng)目新增規(guī)模達(dá)GW2.5W（5%/+7%o。而2年俄烏沖突進(jìn)一步推升歐洲能源成本行至高位，且能源危機(jī)背景下歐洲居民配套光儲(chǔ)系統(tǒng)積極性空前高漲，儲(chǔ)能滲透率快速提升，為未來(lái)幾年戶儲(chǔ)行業(yè)奠定高景氣基調(diào)。在以歐洲為主要戶儲(chǔ)市場(chǎng)的高增長(zhǎng)支撐下，GGII預(yù)計(jì)全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)容量將由1年的Wh大幅增至5年的W。圖：意大利光項(xiàng)目機(jī)及能滲透率 圖：全球戶用能項(xiàng)裝機(jī)模及預(yù)測(cè)0

儲(chǔ)能（W） 光伏（W）儲(chǔ)能滲率（功率） 儲(chǔ)能滲率（項(xiàng)目）Q1Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q4Q1Q2

0

裝機(jī)規(guī)模W） oY01EEE

BE， G（含預(yù)高電價(jià)與IRA政策凸顯經(jīng)濟(jì)性，美國(guó)儲(chǔ)能持續(xù)高景氣美國(guó)是全球大儲(chǔ)另一主力市場(chǎng)儲(chǔ)能裝機(jī)表現(xiàn)亮眼美國(guó)是全球規(guī)模最大成長(zhǎng)最快的儲(chǔ)能市場(chǎng)之一，1年新增儲(chǔ)能裝機(jī)3.W/1.5Wh，6-221年復(fù)合增速達(dá)%截至2年二季度末美國(guó)在運(yùn)行中的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)共計(jì)6.7W在建的電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目1.5W3.20Wh，儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)火熱。美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)以大儲(chǔ)為主，大儲(chǔ)裝機(jī)占1年全美裝機(jī)容量的%WodMkenie預(yù)測(cè)，3年全美大儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模超過0億美元。據(jù)CNEA統(tǒng)計(jì)，1年全球新增投運(yùn)的新型電力儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)1.2W，o+1%。美國(guó)、中國(guó)、歐洲分別占3%/24%/22%。圖：1全球新新型能目地區(qū)布 圖：1年三大要市儲(chǔ)裝機(jī)結(jié)構(gòu)美國(guó) 中

歐洲 日韓 澳大利亞 其他7673422247673422

大規(guī)模集式儲(chǔ)（Gicl）工商業(yè)能戶用儲(chǔ)能4479879944798799124667美國(guó) 中國(guó) 歐洲E， Wm，根據(jù)Womac數(shù)據(jù)，2年上半年美國(guó)表前儲(chǔ)能新增裝機(jī)5.1W，同比增長(zhǎng)21.%。202年，美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)在東南亞的組件產(chǎn)品實(shí)行反規(guī)避調(diào)查，使得當(dāng)?shù)刂袊?guó)企業(yè)組件產(chǎn)品對(duì)美出口形成了嚴(yán)重的障礙多數(shù)配套光伏建設(shè)的儲(chǔ)能項(xiàng)目被迫延期伴隨222年0月14日美國(guó)暫停對(duì)太陽(yáng)能電池和組件征收的所有反傾銷或反補(bǔ)貼稅，美國(guó)積壓的表前儲(chǔ)能需求有望快速釋放1年美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)3.W/1.5W（同比增長(zhǎng)%。2H1儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)2.W/55W。表前增速最快（括號(hào)里面為W增速/Wh增速：表前（22%/13%）用戶側(cè)（6%/36%）工商業(yè)（-2%/-%圖：美國(guó)表前場(chǎng)儲(chǔ)能機(jī)量（W） 圖：美國(guó)表后場(chǎng)新儲(chǔ)能機(jī)量（W）0

0

戶用儲(chǔ)能 工商業(yè)能 W， W，獨(dú)立儲(chǔ)能和小型儲(chǔ)能項(xiàng)目受益頗深，MW以上項(xiàng)目或?qū)⒂瓉?lái)?yè)屟b潮。獨(dú)立儲(chǔ)能首次獲得抵免資格過去為了具備TC獲取資格儲(chǔ)能項(xiàng)目必須與光伏發(fā)電項(xiàng)目配對(duì)RA法案使儲(chǔ)能擺脫太陽(yáng)能配對(duì)限制二“發(fā)展途徑”脫鉤，降低了儲(chǔ)能項(xiàng)目的建設(shè)成本和時(shí)間利好獨(dú)立儲(chǔ)能的發(fā)展小型儲(chǔ)能項(xiàng)目補(bǔ)貼力度大幅提升根據(jù)原TC政策戶用儲(chǔ)能項(xiàng)目的稅收抵免額度將在04年取消，工商業(yè)儲(chǔ)能及表前儲(chǔ)能項(xiàng)目則降至%；IRA法案通過后，戶儲(chǔ)抵免額度可達(dá)3%4%，小型的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目及滿足條件的表前儲(chǔ)項(xiàng)目抵免額度則在3%80%不等，較之前顯著提升，有望刺激需求高速增長(zhǎng)。與國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)裝機(jī)由強(qiáng)配政策驅(qū)動(dòng)的情形不同美國(guó)電力現(xiàn)貨以及輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制相對(duì)更為成熟大儲(chǔ)項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)性現(xiàn)階段美國(guó)新能源配儲(chǔ)項(xiàng)目主要可通過獲取更高的A協(xié)議電價(jià)獲益，而獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目可通過現(xiàn)貨市場(chǎng)套利、輔助服務(wù)等模式獲得收益2年8月美國(guó)新推出《降低通脹法案（IR將光伏TC期限延長(zhǎng)年稅收減免由%提升到%并將獨(dú)立儲(chǔ)能納入T對(duì)大儲(chǔ)特別是獨(dú)立儲(chǔ)能模式運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目形成有效激勵(lì)我們認(rèn)為較為成熟的商業(yè)模式為美國(guó)大儲(chǔ)項(xiàng)目裝機(jī)增長(zhǎng)供了內(nèi)在動(dòng)力，而IRA新政有望進(jìn)一步刺激大儲(chǔ)項(xiàng)目投資，市場(chǎng)有望持續(xù)高景氣。表：IA政策更后美儲(chǔ)能貼相應(yīng)加項(xiàng)目類型IRA通過前的政策IRA通過后的政策戶儲(chǔ)2002年C抵免23年為,①稅收免額提至并延至2年；此后無(wú)貼。②滿足土要再加③首次出過h的獨(dú)立儲(chǔ)也可享稅收免，前則要求必與太能綁且能量源于太能。工商業(yè)能不過W的光2002年C抵免，3年為①大于h的獨(dú)儲(chǔ)能可享稅收抵，之則要必須儲(chǔ)項(xiàng)目滿足件的前儲(chǔ)24年起至并永久保該免稅率。與太陽(yáng)綁且能量源于能；能超過在發(fā)布現(xiàn)工資②基礎(chǔ)免提至并延至2年；和學(xué)徒求后0內(nèi)開或③滿足下條可獲外抵免足本土造要求項(xiàng)目滿足現(xiàn)工資學(xué)徒求)位于能社區(qū)位于收入?yún)^(qū)或印安保地的W以下項(xiàng)目滿足格要的低入住宅目或格的收入經(jīng)濟(jì)效項(xiàng)目。不滿足件的前儲(chǔ)能2002年C抵免，3年為①大于h的獨(dú)儲(chǔ)能可享稅收抵；1在發(fā)布現(xiàn)工資學(xué)徒24年起至并永久保該免稅率。②基礎(chǔ)免至要求后0內(nèi)未工且滿③滿足件可額外免滿足土制造求項(xiàng)目于能足現(xiàn)行資和徒要求)源社區(qū)。美國(guó)務(wù)官網(wǎng)根據(jù)IA數(shù)據(jù)，美國(guó)1年電力結(jié)構(gòu)中，天然氣煤電發(fā)電量占比%。各州規(guī)劃可再生能源發(fā)電市場(chǎng)配額方案，加州計(jì)劃0年實(shí)現(xiàn)%的可再生能源占比。美國(guó)儲(chǔ)能集中于加州和德州。截至02年8月，加州儲(chǔ)能裝機(jī)完成37W，在建W德州儲(chǔ)能裝機(jī)完成15W在建179W1年加州風(fēng)光的發(fā)電量占總發(fā)電量比例為%，德州風(fēng)光發(fā)電占比%，高于美國(guó)全國(guó)的%。圖：1年美國(guó)電結(jié)構(gòu) 圖：2年美國(guó)最效用儲(chǔ)能資分布（W）天然氣 煤

核電 水33963819

風(fēng)電 光伏 其他

佛羅里佐治亞新墨西猶夏威紐約亞利桑內(nèi)華加利福尼德克薩

已安裝 計(jì)劃0 0 000I， I，美國(guó)天然氣價(jià)格帶動(dòng)電價(jià)持續(xù)上漲，配儲(chǔ)需求上升。俄烏沖突背景下，拉高了年天然氣價(jià)格均值能源價(jià)格上漲一定程度上催生了電價(jià)中樞上移市場(chǎng)化交易背景下價(jià)大幅波動(dòng)對(duì)儲(chǔ)能配套需求產(chǎn)生積極影響。圖：美國(guó)天然價(jià)格電價(jià)德州加電價(jià) 圖：美國(guó)4年各州池儲(chǔ)能劃安規(guī)模（W）全美所有部門平均電價(jià) 加州所有部門平均電價(jià)德州所有部門平均電價(jià) 美國(guó)供電用天然氣價(jià)格(右軸)美/千方美/千方尺美分美分/千瓦時(shí)5 55-1-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9

加州德加州德紐約亞利桑那佛羅里達(dá)新墨西哥夏威夷州科羅拉多馬薩諸塞州I， I，美國(guó)儲(chǔ)能項(xiàng)目盈利模式成熟，支持政策密集出臺(tái)，儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)高增長(zhǎng)。0年以來(lái)，美國(guó)聯(lián)邦和各州政府大量出臺(tái)對(duì)儲(chǔ)能的支持政策明確了儲(chǔ)能參與源網(wǎng)側(cè)輔助服務(wù)場(chǎng)峰谷價(jià)差套利分布式電源項(xiàng)目配套等模式，在美國(guó)市場(chǎng)化的電力體制和逐步上升的電價(jià)下商業(yè)模式成熟盈利水平豐厚同時(shí)根據(jù)2《通貨膨脹削減法案獨(dú)立儲(chǔ)能將有資格獲得TC退稅激勵(lì)有望降低約%項(xiàng)目資本開支儲(chǔ)能投資收益進(jìn)一步上升此外美國(guó)電網(wǎng)設(shè)施較為陳舊可靠性差近年來(lái)多次發(fā)生停電事故，加上火電逐步退役可再生能源愈發(fā)成為優(yōu)先替代方案，持續(xù)推升儲(chǔ)能調(diào)度需求刺激儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)增長(zhǎng)根據(jù)WodMkee統(tǒng)計(jì)1年美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)規(guī)模容量達(dá)W1.5Wh（%/19%o，其中表前儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)WWh左右，占比約9成WodMckee預(yù)計(jì)2年美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模容量將達(dá)W/5W（15%/29%o3年裝機(jī)規(guī)模容量有望達(dá)W/2.4W（6%/10%o需求仍將保持高速增長(zhǎng)。圖：美國(guó)儲(chǔ)能裝規(guī)模預(yù)測(cè)（W） 圖：美國(guó)儲(chǔ)能場(chǎng)裝容量預(yù)測(cè)（W）源網(wǎng)側(cè) 戶用 工商業(yè) oY 源網(wǎng)側(cè) 戶用 工商業(yè) oY864200 1EEE

00 1EEE

Wdki（含預(yù)測(cè)， Wdki（含預(yù)測(cè)，綜上結(jié)合全球新能源裝機(jī)預(yù)期和儲(chǔ)能配套發(fā)展比例我們預(yù)期全球儲(chǔ)能增長(zhǎng)有望繼續(xù)維持高速增長(zhǎng)狀態(tài)-5年全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模預(yù)期為/GW保持的年均復(fù)合增速。表：全球電力能裝預(yù)測(cè)W）8A9A0A1A光伏新裝機(jī)5光伏y風(fēng)電新裝機(jī)風(fēng)電y儲(chǔ)能新裝機(jī)647儲(chǔ)能y配儲(chǔ)功比例.%.%.%.%%中國(guó)儲(chǔ)占比.%.%.%.%.%.%.%.%WE（含球風(fēng)機(jī)預(yù)測(cè)，，