江蘇小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究

江蘇小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究摘要：江蘇農(nóng)村小額貸款公司自試點以來取得了快速開展，為效勞“三農(nóng)〞和縣域中小企業(yè)發(fā)揮了重要作用。但當前江蘇農(nóng)村小額貸款公司還存在后續(xù)資金缺乏、法律定位不清、保障體系不完善、開展方向不明確以及經(jīng)營管理水平較低等缺乏，這是制約江蘇農(nóng)村小額貸款公司健康可持續(xù)開展的關鍵問題。開展實踐中，小額貸款公司自身必須努力開辟融資渠道、提高經(jīng)營管理水平和注重防備風險；同時管理層應明確其法律地位，以促進江蘇農(nóng)村小額貸款公司實現(xiàn)可持續(xù)開展。

關鍵詞：江蘇；小額貸款公司；可持續(xù)開展。

農(nóng)民收入問題一直是“三農(nóng)〞問題的核心，推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村工業(yè)化和城鎮(zhèn)化是解決農(nóng)民增收難的關鍵，在此過程中大量中小企業(yè)隨著農(nóng)村市場經(jīng)濟的不斷深化而涌現(xiàn)，農(nóng)民和中小企業(yè)貸款需求迅速增長，農(nóng)村金融需求因此而發(fā)生了較大變化。

但是，國有商業(yè)銀行的“雙大〞戰(zhàn)略〔大城市、大企業(yè)〕使農(nóng)村和中小企業(yè)開展面臨信貸配給與金融供應瓶頸。小額貸款公司的產(chǎn)生和開展打破了正規(guī)金融機構統(tǒng)攬農(nóng)村信貸的格局，在一定程度上彌補了農(nóng)村金融體系的缺陷，有效地緩解了正規(guī)金融體系難以輻射的弱勢群體的資金需求問題。長期以來，由于正規(guī)金融在農(nóng)村的覆蓋面缺乏、支持力度不夠，中小企業(yè)和“三農(nóng)〞融資難的問題一直較為突出，小額貸款公司作為具有中國特色的新型金融組織進入農(nóng)村金融市場，被政府和理論界認為是一次意義重大的“破冰之旅〞，并被寄予解決農(nóng)村和中小企業(yè)金融需求之厚望。在國際上，小額信貸機構已步入成熟開展階段，而中國的小額貸款公司還處于初級開展階段。

2022年年底，江蘇省在全國率先以省為單位全面發(fā)展了農(nóng)村小額貸款公司試點工作。經(jīng)過三年多的實踐，江蘇小額貸款公司開展迅猛，運作標準，在效勞“三農(nóng)〞和縣域小企業(yè)等方面發(fā)揮了積極作用。

目前，江蘇農(nóng)村小額貸款公司經(jīng)濟和社會效益已逐步顯現(xiàn)，并成為江蘇農(nóng)村金融體系中的重要組成局部。

一、江蘇農(nóng)村小額貸款公司開展現(xiàn)狀。

農(nóng)村小額貸款公司自試點以來，以其商業(yè)化小額信貸的靈活性和適應性迅速贏得了開展空間。截至2022年6月底，江蘇省獲準開業(yè)的農(nóng)村小貸公司302家，實收資本472.65億元，貸款余額652億元，累計發(fā)放貸款超過1500億元，處于全國小額貸款公司開展前列。江蘇小額貸款公司一方面為民間資本發(fā)明了一條很好的投資渠道，另一方面在當前銀根收緊的貨幣條件下為滿足企業(yè)和農(nóng)村資金需求發(fā)揮了重要作用。

表1反映了江蘇農(nóng)村小額貸款公司總體開展情況以及在省內(nèi)3大區(qū)域的分布情況。同比貸款增量占比指標說明江蘇農(nóng)村小額貸款公司在增加地區(qū)信貸頭投放、滿足縣域資金需求方面，發(fā)揮了一定的作用，而資金運用率指標可以間接說明江蘇地區(qū)小額貸款公司自有資金缺乏，總體融資杠桿水平較低。

二、影響江蘇農(nóng)村小額貸款公司健康開展的主要因素。

盡管江蘇小額貸款公司開展速度較快，試點以來運營情況良好，沒有發(fā)現(xiàn)明顯的違規(guī)和風險事件，但江蘇小額貸款公司在開展過程中也存在著諸多制約其可持續(xù)開展的因素，主要包括外部制度環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境兩個方面。

〔一〕外部制度環(huán)境。

1.后續(xù)資金供應缺乏。融資途徑狹窄，資金來源不足，可貸資金缺乏已成為制約現(xiàn)今小額貸款公司健康可持續(xù)開展的最大瓶頸。2022年5月人民銀行、銀監(jiān)會等聯(lián)合出臺了?關于小額貸款公司試點的指導意見》〔下列簡稱“指導意見〞〕,其規(guī)定了小額貸款公司業(yè)務經(jīng)營的資金來源為股東繳納的資本金，可以向不超過兩家銀行融入不超過資本金50%的資金，用于發(fā)放貸款。在小額貸款公司“只貸不存〞的規(guī)定下，最大融資杠桿只有1.5倍。從表1中可以看出，江蘇地區(qū)的實際運用的融資杠桿只到達1.38倍，總體較低。盡管2022年11月政府部門出臺了相關文件〔省政府辦公廳關于推進農(nóng)村小額貸款公司又好又快開展的意見〕已將小額貸款公司的實際負債比例提高到100%,但是從目前現(xiàn)實情況來看，小額貸款公司很難符商業(yè)銀行的信貸準入和發(fā)放條件，也無法通過其他渠道獲得持續(xù)的資金支持。這種情況極大地制約了小額貸款公司的可持續(xù)開展，相關公司根據(jù)利潤和資本金只能做到制定貸款的規(guī)模，卻不能從市場需求的角度來制定公司的開展規(guī)劃。1]

2.法律定位不清。根據(jù)指導意見，小額貸款公司是有限責任公司或小額貸款公司，其主營業(yè)務是經(jīng)營小額貸款，依據(jù)?公司法》的標準來設立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止，然而在現(xiàn)行的?公司法》中，對波及貸款類業(yè)務的公司并沒有進行規(guī)定。角色定位不清給小額貸款公司帶來一系列問題：一是稅負過重，小額貸款公司需要按照普通公司繳納公司所得稅和營業(yè)稅，難以享受農(nóng)村金融機構相關的國家優(yōu)惠政策；二是加大其融資本錢，小額貸款公司一般企業(yè)的定位使其無法和銀行一樣以SHIBOR〔上海銀行間同業(yè)拆放利率〕從銀行間拆借市場、國開行等機構獲得資金支持，使其融資本錢大大提高；三是易造成多頭監(jiān)管現(xiàn)象，由于小額貸款公司監(jiān)管波及金融辦、人行、銀監(jiān)局、工商和公安等多個部門，不利于提高監(jiān)管效率。

3.保障體系不完善。農(nóng)村小額貸款在經(jīng)營中主要存在自然災害導致的自然風險、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的盲目性導致的市場風險以及躲債、賴債等現(xiàn)象帶來的道德風險。金融保障體系的滯后，不足有效的農(nóng)村金融風險分散轉(zhuǎn)移機制，使得農(nóng)村小額貸款公司在開展中面臨很大的貸款違約風險，持續(xù)經(jīng)營面臨很大問題。主要原因包括：農(nóng)村地區(qū)擔保機構缺乏、農(nóng)業(yè)保險開展滯后、農(nóng)戶和企業(yè)的守信意識較弱以及農(nóng)村地區(qū)征信系統(tǒng)不完善等等。[2]雖然2022年4月中國人民銀行南京分行已通過文件批準開業(yè)一年以上的小額貸款公司接入人民銀行信貸征信系統(tǒng)，但由于效勞費用相對較高，目前也未得到全面推廣。

〔二〕內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境。

1.開展方向不明確。一是市場定位的問題。小額貸款公司的發(fā)起人多是當?shù)孛駹I企業(yè)，公司本身的商業(yè)化運作，要求其追求利潤最大化，必然會使其在放貸過程中偏向于質(zhì)量優(yōu)、貸款數(shù)額相對較大的客戶，而這將使小額貸款公司失去其應有的“小額、分散〞的貸款優(yōu)勢，使其身處與銀行類金融機構同質(zhì)競爭的危險境地，大大降低了自身的可持續(xù)開展能力。二是轉(zhuǎn)型方面的問題。目前由銀監(jiān)會出臺的?小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，是關于農(nóng)村小額貸款公司轉(zhuǎn)型方向的唯一文件，由于規(guī)定中關于“已確定合乎條件的銀行業(yè)金融機構擬作為主發(fā)起人〞這一限制，對于大局部的小額貸款公司來說是無法實現(xiàn)的，因為這些小額貸款公司的民營企業(yè)股東并不一定有足夠的積極性，且必然存在各種嚴格的轉(zhuǎn)制條件，對開展中的小額貸款公司難度較大。

2.經(jīng)營管理水平較低。一是業(yè)務品種單一，盈利能力受限。目前大多數(shù)小額貸款公司只從事貸款業(yè)務，不足利潤增長點，盈利能力十分有限。雖然江蘇出臺的相關文件允許和激勵小額貸款公司各種中間業(yè)務的發(fā)展，如保函的發(fā)展業(yè)務、貨幣資金融通的擔保業(yè)務、經(jīng)融機構之間的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務以及保險代理和融資租賃等業(yè)務。但由于實際運行中資金缺乏、與其他金融機構合作困難以及客戶資源較少等原因，小額貸款公司并沒有動力去發(fā)展此類業(yè)務。二是風險控制能力單薄。首先，小額貸款公司風險控制意識淡薄。雖然指導意見規(guī)定小額貸款公司建立標準的資產(chǎn)分類和撥備制度，但大多數(shù)小額貸款公司在實際運營中信貸風險準備金計提比例通常很低，當可貸資金缺乏時很有可能動用準備金放貸；其次，小額貸款公司風險辨認和抗風險能力較弱。由于尚未完全接入征信系統(tǒng)，不足對借款人信用評價的標準程序和技術，只靠抵押擔保或信用擔保，很容易形成違約貸款；最后，由于經(jīng)營區(qū)域的限制使得客戶群體和行業(yè)可能過于集中，不利于風險分散。三是從業(yè)人員素質(zhì)整體偏低。小額貸款公司普遍存在人員少、業(yè)務技能欠缺和不足專業(yè)人才等現(xiàn)象，除了易產(chǎn)生操作風險外，也嚴重制約了小額貸款公司的業(yè)務經(jīng)營和開展。[3]

三、江蘇農(nóng)村小額貸款公司健康可持續(xù)開展的對策和倡議。

農(nóng)村小額貸款公司的健康可持續(xù)開展直接影響社會主義新農(nóng)村建設的功效，針對當前制約江蘇小額貸款公司開展的主要問題提出如下倡議：

〔一〕開辟融資渠道。

“只貸不存〞原那么導致的后續(xù)資金缺乏問題，是當前制約江蘇小額貸款可持續(xù)開展的最大瓶頸。從長遠看，在資本金充足和風險管控系統(tǒng)不斷完善的情況下，允許優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司發(fā)展存款業(yè)務是解決這一問題的基本途徑，當然，長期也可以通過轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行或通過上市等方式獲得資金。而當前，除了小額貸款公司靠自己積累和增資擴股外，可以探索下列幾種方式拓展資金來源：一是擴大小額貸款公司的融資比例。目前江蘇省已允許合乎條件的小額貸款公司將融資比例增加到100%,但并沒有很好地解決這一問題，應根據(jù)情況區(qū)別對待，實行融資杠桿率按信用級別逐年擴大的方式。二是允許小額貸款公司能夠進入拆借市場且給予其融資優(yōu)惠利率。[4]

小額貸款公司之所以資金短缺，是因為其不具備進入拆借市場和票據(jù)市場的資格，最基本的是其沒有真正地進入金融市場。因此，可以允許其按照SHIBOR或SHIBOR與貸款利率之間的利率從銀行融入資金。三是建立小額信貸批發(fā)基金。由政府財政、政策性銀行、保險和其他金融機構共同出資建立小額貸款再融資基金，將資金“批發(fā)〞給小額貸款公司，對其進行資金融通。

〔二〕明確法律地位。

法律定位問題是影響農(nóng)村小額貸款公司開展的深層次問題。應抓緊研究小額貸款公司的立法問題，將小額貸款公司定性為金融機構或準金融機構，及時修訂相關法律中和其信貸管理存在沖突的內(nèi)容，如貸款通那么、擔保法和公司法中的相關內(nèi)容，在金融維權和稅收優(yōu)惠等方面使得小額貸款公司與正規(guī)的金融機構享有同等待遇，從而使其合法權益得到保障。事實上，這項工作在一些地方已經(jīng)開始實行。

如在2022年6月浙江省政府出臺了相關文件中，將小額貸款公司定性為新型農(nóng)村金融組織，其宗旨是效勞“三農(nóng)〞和小企業(yè)，從事的業(yè)務活動有小額放貸和融資活動，這就給小額貸款公司更好地解決融資、稅收等問題提供了幫忙，也更有利于明確監(jiān)管主體。同時，對于小額貸款公司的轉(zhuǎn)型方向問題，應給予進一步的明確，盡早對小額貸款公司的開展方向進行規(guī)劃，應允許小額貸款公司根據(jù)地區(qū)和公司實際開展情況，對自己未來的開展方向進行選擇，可以開展為村鎮(zhèn)銀行，還可以向社區(qū)銀行或者中小企業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的選擇。[5]

〔三〕提高經(jīng)營管理水平。

小額貸款公司只有不斷提高經(jīng)營管理水平，才能不斷提高盈利能力和風控能力，才能做大做強，取得長遠開展。一是要始終明晰市場定位。小額貸款公司要堅持貸款投放“小額、分散〞原那么，走跟銀行業(yè)金融機構不同的差別化競爭之路，牢牢把市場定位于“三農(nóng)〞和縣域小企業(yè)，充沛發(fā)揮自身貸款靈活、本錢較低的比擬優(yōu)勢，針對地方特色，積極開發(fā)各種適應當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟開展特征和農(nóng)戶金融需要的金融產(chǎn)品，做大市場份額。二是要積極推動產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新。小額貸款公司自身可以充沛利用自己在機制靈活和客戶資源等方面的獨特優(yōu)勢，創(chuàng)新抵押和擔保方式，并與銀行和保險等金融機構發(fā)展廣泛合作，大膽創(chuàng)新，積極開拓各種中間業(yè)務，拓展收入來源，提高盈利能力。相關部門也要對小額貸款公司進行產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新給予大力激勵、支持和引導。[6]三是要建立專業(yè)人才隊伍。進一步加大員工在金融法律法規(guī)、風險內(nèi)控、財務管理等方面的培訓力度，培養(yǎng)專門從事小額信貸的專業(yè)人才隊伍，設計相應的考核獎懲機制，同時加強對員工職業(yè)操守和職業(yè)行為標準的培養(yǎng)，防備操作風險。

〔四〕注重防備風險。

較高的風險控制水平是實現(xiàn)小額貸款公司長遠穩(wěn)定開展的必要保障。一方面，小額貸款公司自身要增強風控意識，提高風險控制能力。除了要建立嚴格的貸款分類和風險撥備制度，適度提高風險準備金的計提比例，并嚴格限制貸款規(guī)模對風險準備的占用外，同時，還需要注意分散貸款風險，將貸款客戶的行業(yè)分布以及提供業(yè)務的種類適當多元化，防止貸款行業(yè)和貸款客戶的過度集中。另一方面，相關管理部門要加快完善農(nóng)村金融保障體系建設。一是要建立農(nóng)業(yè)保險體系，設立政策性農(nóng)業(yè)保險機構，為“三農(nóng)〞提供互助性的保險并為農(nóng)村小額信貸提供保險業(yè)務。二是要建立小額貸款擔保機制和風險補償基金。[7]地方政府可以利用地方財政為小額貸款公司專門設立擔?；?，通過擔保基金擴大小額貸款。對于小額貸款公司的不良貸款，經(jīng)財政審核認定，可給予一定比例的補償。三是要加強社會信用體系的建設。首先是對企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫的建立和完善；其次要積極發(fā)展各項宣傳活動，如農(nóng)村誠信宣傳教育，提高社會守信意識；最后是給予農(nóng)村小額貸款公司必要的補貼，即在使用人民銀行的征信系統(tǒng)的有償支付方面，幫忙其降低放貸本錢，從而更好地防備信貸風險。

注釋：

1資金運用率為貸款余額與實收資本之比，它實際上也反映了小額貸款公司對外融資的最低杠桿水平。

④同比貸款增量占比是指地區(qū)小額貸款同比增量占該地區(qū)全部人民幣貸款同比增量的比重。

參考文獻：

[1]劉國防，齊麗梅。農(nóng)村小額貸款公司開展問題研究[J].經(jīng)濟縱橫，2022〔12〕:94-97.

[2]邢早忠。小額貸款公司可持續(xù)開展問題研究[J].上海金融，2022〔11〕:5-11.

[3]杜曉山。江蘇小額貸款公司開展中