英式分紅與美式分紅比較

英美對抗各領風騷——英式分紅與美式分紅對比（四川分公司）英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!分紅險的概念什么是分紅險？指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。簡單來說就是帶有分紅功能的壽險。從壽險公司發(fā)展的歷史看，分紅險最初起源于1776年的英國，已被發(fā)達國家運用了200年，只是用來抵御通漲利率變動的主力險種，只是在東南亞國家地區(qū)最受歡迎，壽險的發(fā)展的重要方面是功能的不斷的豐富和深化，即由單純的保障型---保障儲蓄型---保障投資型，分紅險就是保障投資險的代表。

源于英倫，歷史悠久萬江分紅保險

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英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!分紅險的紅利來源死差異分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。

利差異費差異是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于預計的風險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預定死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余

是指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余

是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余

由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預定死亡率、預定利息率和預定附加費用率，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預期的情況有所差別。一旦實際情況好于預期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。中國保監(jiān)會規(guī)定保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈余的70％分配給客戶目前保監(jiān)會規(guī)定預定利率最高為2.5%英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!英式分紅是什么？英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!年度紅利，在每個保單周年以增加保額的形式派發(fā)。終了紅利因保單終止的原因不同可能表現(xiàn)為三種不同的形式：

A、如保單滿期，體現(xiàn)為滿期生存紅利；

B、如死亡或重疾理賠導致的保單結(jié)束，則體現(xiàn)為體恤金紅利；

C、如退保導致保單結(jié)束，則體現(xiàn)為特別紅利。英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!誰比誰更好？英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!兩者缺點英式分紅美式分紅缺點：1、較復雜，客戶不易理解。2、客戶不能馬上將分紅提出使用缺點：1、以現(xiàn)金價值為分紅基礎，特別是在投保初期現(xiàn)金紅利很小。2、現(xiàn)金紅利派送費用較高，且客戶承擔再投資風險。3、現(xiàn)金紅利派送需要較高流動性，制約了投資收益的空間。英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!英式分紅與美式分紅的區(qū)別英式美式英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!對比案例——0歲男孩為例，福惠逸生假設中檔紅利同業(yè)公司某年金產(chǎn)品?；菀萆文甓纫呀槐ＹM每年年金現(xiàn)金價值保單年度已交保費每年年金實時保額110000082101956011000008826176520220000082105714022000008853177060330000082101024603300000887917758044000008210152760440000090891817805500000821020720055000009369187380650000082102082306500000952919058075000008210209310750000096951939008500000821021043085000009867197340950000082102116109500000100462009201050000082102128401050000010231204620…………英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!英美對抗綜述

從表面上看，英式分紅在年初宣布紅利，而美式則在年末宣布紅利，美式分紅似乎更為謹慎。實則兩者的謹慎性并無太大差別。原因就在于英式分紅只給出了一個承諾，在期滿時兌現(xiàn)，這樣保險公司就有充足的余地調(diào)整以后的紅利，從而整體上是很謹慎的。而美式分紅由于有即期支付現(xiàn)金的壓力，就要求必須有盈余產(chǎn)生了。而盈余產(chǎn)生必須以謹慎的評估基礎為依據(jù)。而從整個保險期間來看，其謹慎性并不比英式分紅更強。而由于美式分紅過分注重短期的謹慎性，而忽視了長期的收益性英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!英美大PK目前紅利的分配方式主要有英式分紅（保額增利分紅）與美式分紅（現(xiàn)價分紅）兩大類別PK分紅鼻祖源遠流長分紅新兵后起之秀英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!什么是英式分紅？英式分紅（增額紅利法）是英國壽險公司采用的一種紅利分配方法，實際是在整個保險期限內(nèi)，每年以增加保額的形式分配紅利，增加的保額可以作為下年分紅的基礎再度分紅，且不需要核保，在合同終止時還將以現(xiàn)金方式給付終了紅利。起源于英國，所以習慣叫英式分紅或增額分紅。由此可見，增額紅利由年度紅利和終了紅利組成。

英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!什么是美式分紅？即現(xiàn)金紅利法，每個會計年度結(jié)束后，壽險公司首先根據(jù)當年度的業(yè)務盈余，決定當年度的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈余的貢獻大小決定保單紅利。一般紅利領取方式為抵交保費、累積生息、繳清增額三種方式。繳清增額：紅利作為躉交凈保費，以被保險人到達年齡所能購買的保額，購買與原保險相同的保險累積生息：紅利留存于保險公司，每年按照確定的利率累積紅利本息，投保人可以隨時領取。保險公司一般每年確定一次累積生息的利率抵交保費：用紅利抵交保單保險費，雖然經(jīng)濟效果與現(xiàn)金相當，但許多投保人會選擇此方式以減輕目前的資金支出[PremiumReduction][AccumulationwithInterest][Paid-UpAdditions]英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!兩者優(yōu)點英式分紅美式分紅優(yōu)點：1、以保額為分紅的基礎，前期年度紅利可觀，保障高。2、年度紅利復利積累，充分發(fā)揮復利威力。3、終了紅利：在平滑年度紅利回報的同時，為提高投資回報預留了更大空間。雙重分紅保障客戶利益最大化，對客戶最公平。4、不作現(xiàn)金派送，減少了派送和管理費用，提高資金利用率。優(yōu)點：1、較為簡單，容易理解。2、客戶馬上可以見到現(xiàn)金。3、領取形式靈活。英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!英式分紅與美式分紅的共性與區(qū)別共性：

①都是將保單盈余的一部分分給客戶。

②紅利的金額同樣都會因險種的差異、年齡、性別、保單年度等因素而不同。區(qū)別：

利源的差異：現(xiàn)金分紅法來源于大家熟悉的死差、費差和利差。英式分紅法來源于全部差，因為除了以上三差外，還有退保差等由于保單狀態(tài)變動帶來的損益差。

形式的差異：英式分紅中的年度紅利是增額紅利的形式，終了紅利是現(xiàn)金紅利的形式，而現(xiàn)金分紅法只有現(xiàn)金紅利一種形式。英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!現(xiàn)金分紅產(chǎn)品保額分紅產(chǎn)品分紅基數(shù)現(xiàn)金價值（?。┍ｎ~（大）紅利形式年度現(xiàn)金紅利（少）年度保額紅利+終了紅利（多）盈余來源可分配盈余可分配盈余+未分配盈余分紅特點三差分紅全差分紅收益性短期投資獲取收益，長線投資少，預期收益不高中長短投資結(jié)合，預期收益高收益波動短期投資，波動大終了紅利平滑，波動小靈活性分紅可取，具備一定靈活性保額遞增，現(xiàn)價最終超過所交保費，后期靈活性更大針對年金產(chǎn)品，保額分紅保額遞增，年金遞增英式分紅與美式分紅比較共18頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!對比案例——0歲男孩為例，?；菀萆僭O中檔紅利同業(yè)公司某年金產(chǎn)品福惠逸生保單年度已交保費每年年金現(xiàn)金價值保單年度已交保費每年年金實時保額1150000082102141301110000010424208474125000008210215480122000001062321246413500000821021688013300000108302166011450000082102183501440000011044220889155000008210219880155000001126722533516500000821022147016500000114972299421750000082102231301750000011736234716185000008