金融學(xué)第一二篇大部分知識點(diǎn)

1、外匯的概念（動(dòng)態(tài)）：是指一國貨幣兌換成另一國貨幣以清償國際間債務(wù)的金融活動(dòng)。2、靜態(tài)的外匯。廣義。外幣現(xiàn)鈔、支付憑證、有價(jià)證券、特別提款權(quán)、其他外匯資產(chǎn)。狹義：是指以外幣所表示的用于國際結(jié)算的支付手段。3、外匯的特征。國際性、可兌換性、可償性。4、外匯的作用。購買手段、支付手段、儲備手段、國際財(cái)富的象征5、廣義的國際收支概念：在一定時(shí)期內(nèi)一國居民與非居民之間全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。6、狹義的國際收支概念：指一國在一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年），同其他國家為清算到期的債權(quán)債務(wù)所發(fā)生的外匯收支的總和。7、國際收支：指一個(gè)國家或地區(qū)與世界上其它國家或地區(qū)之間發(fā)生的跨國資金轉(zhuǎn)移而引起的國際間收支行為。8、借方記錄資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少，貸方相反。凡引起本國外匯收入的項(xiàng)目，計(jì)入貸方，記為+。借方則相反。9、國際收支平衡表五大項(xiàng)目。一、經(jīng)常賬戶。分為貨物、服務(wù)、收益（職工報(bào)酬、投資收入）、經(jīng)常轉(zhuǎn)移（各級政府的無償轉(zhuǎn)移、私人無償轉(zhuǎn)移）二、資本和金融賬戶。資本賬戶（資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與出售）、金融賬戶（直接投資、證券投資、其他投資）三、凈差錯(cuò)與遺漏=經(jīng)常賬戶+資本金融賬戶+儲備與相關(guān)項(xiàng)目四、總差額=經(jīng)常賬戶差額+資本金融賬戶+凈差錯(cuò)與遺漏項(xiàng)目五、儲備與相關(guān)項(xiàng)目（儲備資產(chǎn)、使用IMF的信貸和貸款、對外國官方負(fù)債、例外融資）總差額為順差，則儲備資產(chǎn)增加或者官方對外負(fù)債減少。逆差則相反。借貸記錄方向與總差額方向相反，總差額為順差，儲備與相關(guān)項(xiàng)目記減號。10、國際收支不平衡的主要原因。經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、國民收入的變化、貨幣價(jià)值的高低、偶發(fā)性原因、一國的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策。11、國際收支不平衡的影響逆差的影響。匯率下降、失業(yè)增加、外匯儲備減少、經(jīng)濟(jì)萎縮順差的影響。匯率上升、通貨膨脹、國際摩擦、減少國內(nèi)可供資源12、調(diào)節(jié)國際收支的政策措施。外匯緩沖政策、財(cái)政政策、貨幣政策（貼現(xiàn)、改變準(zhǔn)備金比率）、匯率政策、直接管制和其他獎(jiǎng)出限入的外貿(mào)措施。13、國際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)論——價(jià)格-鑄幣流動(dòng)機(jī)制：當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)逆差，黃金流出本國，貨幣供應(yīng)量減少，導(dǎo)致國內(nèi)物價(jià)水平下降，從而引起刺激出口，抑制進(jìn)口的作用，結(jié)果使國際收支漸趨改善，黃金流出放緩，直到國際收支平衡，黃金流出停止，國內(nèi)貨幣供求和物價(jià)水平達(dá)到新的均衡。評價(jià)（前提條件）：1、黃金在國際間自由流出入2、自由貿(mào)易原則得到貫徹3、此機(jī)制視作調(diào)節(jié)國際收支的惟一途徑。4、進(jìn)出口商品均有較大的供需彈性。14、彈性分析理論：匯率變動(dòng)所引起的國內(nèi)外國際收支相對價(jià)格的改變，能否促使進(jìn)出口規(guī)模發(fā)生變化，主要取決于進(jìn)出口商品供求彈性對國際市場供求關(guān)系的機(jī)制作用該理論的前提假定為：①其他一切條件不變，只考慮匯率變化對進(jìn)出口商品的影響。②貿(mào)易商品的供給幾乎有完全的彈性。③充分就業(yè)和收入不變，因而進(jìn)出口商品的需求就是這些商品和其替代品的價(jià)格水平的函數(shù)。④沒有資本移動(dòng)，國際收支等于貿(mào)易收支。局限性1、該理論把國際收支僅局限于貿(mào)易收支，未考慮到勞務(wù)進(jìn)出口與國際間的資本移動(dòng)。2、該理論以小于“充分就業(yè)”為條件，因而做出了供給具有完全的彈性的假定。不適用于經(jīng)濟(jì)周期的復(fù)蘇與高漲階段。3、它是局部均衡分析，只考慮匯率變動(dòng)對進(jìn)出口貿(mào)易的影響，忽略了其他重要的經(jīng)濟(jì)變量對國際收支的影響以及其他一些相互關(guān)系。4、它是一種靜態(tài)分析，忽視了匯率變動(dòng)效應(yīng)的“時(shí)滯”問題，匯率變動(dòng)在貿(mào)易收支上的效應(yīng)是呈“J形曲線”的。沒有看到貶值不是通過相對價(jià)格變動(dòng)，而是通過貨幣供給和絕對價(jià)格水平的變動(dòng)來改善貿(mào)易收支的。5、彈性系數(shù)在該理論中是一個(gè)最重要的參數(shù)，但如何確定，是一個(gè)極為復(fù)雜和困難的問題。15、吸收分析理論。（1）國際收支=總收入-總吸收；（2）總吸收于總收入相等則國際收支平衡；總收入如大于總吸收則國際收支成順差：總收入如果小于總吸收則國際收支成逆差。（3）方程中左邊B為果，右邊A為因。因此，吸收理論認(rèn)為國際收支不平衡的根本原因是在于國民收入與國民支出的總量失衡，這需從收入一方或支出一方加以調(diào)節(jié)。這就是說當(dāng)國際收支順差（Y大于A）時(shí)，則實(shí)施減少收入（Y)或增加支出（A）的政策實(shí)施，以平衡國際收支；當(dāng)國際收支逆差(Y小于A）時(shí)，則實(shí)施增加收入（Y）或減少支出（A）的政策來改善國際收支。當(dāng)國際收支逆差時(shí)，表明一國的總需求超過總供給，即總吸收超過總收入。這時(shí)，就應(yīng)當(dāng)運(yùn)用緊縮性的財(cái)政貨幣政策來減少對貿(mào)易商品（進(jìn)口）的\o"過度需求"過度需求，以糾正國際收支逆差。但緊縮性的財(cái)政貨幣政策在減少進(jìn)口需求的同時(shí)，也會(huì)減少對非貿(mào)易商品的需求和降低總收入，因此，還必須運(yùn)用支出轉(zhuǎn)換政策來消除緊縮性財(cái)政貨幣政策的不利影響，使進(jìn)口需求減少的同時(shí)收入能增加。這樣，使貿(mào)易商品的供求相等，非貿(mào)易商品的供求也相等；需求減少的同時(shí)收入增加；就整個(gè)經(jīng)濟(jì)而言，總吸收等于總收入，從而達(dá)到內(nèi)部平衡和外部平衡。對吸收論的評價(jià)吸收分析法是建立在宏觀的、\o"一般均衡"一般均衡的基礎(chǔ)上的，比微觀的、局部的彈性分析法有所進(jìn)步，并強(qiáng)調(diào)了政策配合的意義，不過，它仍有不足之處，表現(xiàn)在：第一，兩點(diǎn)假設(shè)（貶值是出口增加的唯一因素、生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移機(jī)制平滑）不切實(shí)際。第二，傾斜地以國際收支中的貿(mào)易項(xiàng)目為研究對象，而忽視日益發(fā)揮重要作用的資本項(xiàng)目，從而使其理論無法完。16、丁伯根法則為達(dá)到一個(gè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，政府至少要運(yùn)用一種有效的政策；為達(dá)到幾個(gè)目標(biāo)，政府至少要運(yùn)用幾個(gè)獨(dú)立、有效的\o"經(jīng)濟(jì)政策"經(jīng)濟(jì)政策。17、米德沖突。在許多情況下，單獨(dú)使用\o"支出調(diào)整政策"支出調(diào)整政策或\o"支出轉(zhuǎn)換政策"支出轉(zhuǎn)換政策追求內(nèi)、外部均衡，將會(huì)導(dǎo)致一國\o"內(nèi)部均衡"內(nèi)部均衡與\o"外部均衡"外部均衡之間的\o"沖突"沖突。一國宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)包括內(nèi)外均衡中的四大目標(biāo)：\o"外部均衡"外部均衡為\o"國際收支均衡"國際收支均衡；\o"內(nèi)部均衡"內(nèi)部均衡為經(jīng)濟(jì)增長、\o"充分就業(yè)"充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定。18.財(cái)政政策與貨幣政策的搭配使用國際收支狀況國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況順差高失業(yè)率急劇的通貨膨脹較松的財(cái)政政策較松的貨幣政策較緊的財(cái)政政策較松的貨幣政策逆差較松的財(cái)政政策較緊的貨幣政策較緊的財(cái)政政策較緊的貨幣政策對政策配合分析理論的評價(jià)該理論關(guān)于財(cái)政政策與貨幣政策作用的看法不盡符合實(shí)際。該理論只強(qiáng)調(diào)利率變化對資本流動(dòng)的影響實(shí)踐中貨幣政策與財(cái)政政策追求的目標(biāo)很難完全一致協(xié)調(diào)。匯率的種類按銀行業(yè)務(wù)操作情況劃分1、買入?yún)R率和賣出匯率2、中間匯率3、鈔價(jià)按外匯管制的松緊程度劃分官定匯率、市場匯率按外匯資金性質(zhì)和用途劃分貿(mào)易匯率、金融匯率按外匯收付的來源與用途劃分單一匯率、多種匯率按外匯交易工具和收付時(shí)間劃分電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率、遠(yuǎn)期匯率按買賣對象劃分銀行間匯率、商業(yè)匯率按匯率的計(jì)算方法劃分基礎(chǔ)匯率、交叉匯率影響匯率變化的因素宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、宏觀調(diào)控政策與利率差異、國際收支狀況、主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、市場預(yù)期、重大國際國內(nèi)政治事件匯率變動(dòng)對一國國際收支的影響對貿(mào)易收支的影響：對外匯率下跌，本幣貶值，出口增加，進(jìn)口商品價(jià)格上漲，抑制居民對進(jìn)口商品的需求，改善貿(mào)易收支。對非貿(mào)易收支的影響。對無形貿(mào)易收支的影響：匯率下跌，本幣購買力降低，本國勞務(wù)和商品相對低廉，有利于該國旅游與其他勞務(wù)收支狀況的改善。對單方轉(zhuǎn)移收支的影響：匯率下跌，如國內(nèi)價(jià)格不變，一般會(huì)產(chǎn)生不利影響。對一國資本流出入的影響：一國貨幣貶值，會(huì)影響資本持有者是否將資本抽離的決定對官方儲備的影響：匯率穩(wěn)定，有利于吸收外資，出口大于進(jìn)口，外匯收入增加，也增加了外匯儲備。匯率變動(dòng)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響對國內(nèi)物價(jià)的影響：匯率下跌，利于出口，物價(jià)上漲。對國民收入與就業(yè)的影響：匯率下跌，生產(chǎn)擴(kuò)大，國民收入和就業(yè)增加。匯率變動(dòng)對國際經(jīng)濟(jì)的影響匯率不穩(wěn)，加深西方國家對銷售市場的競爭促進(jìn)國際儲備多元化的形成加劇國際金融市場的動(dòng)蕩，同時(shí)又促進(jìn)國際金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新國際借貸說：匯率變動(dòng)主要取決于外匯供求，流動(dòng)借貸對外匯供求產(chǎn)生影響，外匯需求增加，供給不變時(shí)，匯率上漲，供給增加，需求不變時(shí)，匯率下跌。評價(jià)：1、把外匯供求的變動(dòng)作為匯率決定的根本因素，忽視了匯率變動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ)。2、僅僅注意到實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素與匯率間的因果關(guān)系3、該學(xué)說不能解釋紙幣流通下匯率變動(dòng)的原因，只能解釋金幣本位制下。。購買力平價(jià)理論：決定兩國貨幣匯率最基本的依據(jù)就是購買力平價(jià)。絕對購買力平價(jià)：在一定的時(shí)間點(diǎn)上，兩國貨幣匯率決定于兩國貨幣的購買力之比。R=Pa/PbR=匯率Pa、Pb分別為兩國的一般物價(jià)水平相對購買力平價(jià)：一定時(shí)期的匯率變動(dòng)，受通貨膨脹的因素制約。兩國貨幣匯率決定于他們購買力變化程度之比R1=R0*Ia/IbR1、R0分別表示一定時(shí)期和基期的匯率Ia、Ib分別表示兩國一定時(shí)期與基期的物價(jià)水平之比評價(jià)：設(shè)定的條件脫離現(xiàn)實(shí)、以偏概全（認(rèn)為通貨膨脹狀況成為影響匯率變化的唯一因素）、忽視匯率與物價(jià)變動(dòng)的雙向影響利率平價(jià)理論：投資者可以將本幣投放到國內(nèi)市場，按國內(nèi)利率獲取收益，也可以將本國貨幣按即期匯率換成外國貨幣，投放國外，按國外利率獲取收益。評價(jià)：1、假設(shè)條件沒有考慮交易成本，一定程度脫離實(shí)際2、理論實(shí)現(xiàn)的先決條件是外匯市場高度發(fā)達(dá)完善，發(fā)展中國家不具備這些條件3、遠(yuǎn)期外匯市場的資金流動(dòng)并非供給彈性無限大貨幣主義匯率理論：1、當(dāng)一國名義貨幣存量增加時(shí)，物價(jià)上漲，本幣貶值，匯率下跌。2、一國實(shí)際國民收入增加，貨幣需求上升，物價(jià)下降，通過購買力平價(jià)作用，本幣對外匯率上浮。3、當(dāng)一國名義利率上漲時(shí)，實(shí)際貨幣余額需求下降，抑制物價(jià)上漲，本幣對外匯率升值。4、本國預(yù)期通貨膨脹率下降，則本幣對外匯率上浮。外國預(yù)期通貨膨脹率下降，則本幣對外匯率下浮。評價(jià)：（貢獻(xiàn)）1、正確指出了貨幣因素在匯率決定和變動(dòng)過程中的作用2、正確指出對通貨膨脹的預(yù)期是影響匯率變化的重要因素3、把匯率問題的研究通貨幣政策的運(yùn)作協(xié)調(diào)起來（不足）1、片面強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量等因素對匯率變化的影響，忽視了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響2、有些條件與客觀實(shí)際不符資產(chǎn)組合理論：匯率是由貨幣因素和實(shí)體因素誘發(fā)的資產(chǎn)調(diào)節(jié)和資產(chǎn)評價(jià)過程共同決定的貢獻(xiàn)：1、實(shí)現(xiàn)了對匯率本質(zhì)及匯率決定過程認(rèn)識上的革新2、強(qiáng)調(diào)了資本項(xiàng)目交易對匯率的影響3、某些假定比傳統(tǒng)匯率理論的假定更為現(xiàn)實(shí)4、吸收了貨幣主義匯率理論的合理內(nèi)容不足：1、單純強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)市場的均衡力量對匯率的決定作用2、理論設(shè)定在資本可以完全自由流動(dòng)的基礎(chǔ)上，與實(shí)際不符。3、假定投資人的預(yù)期是一致的，與金融資產(chǎn)投資的實(shí)際情況不符固定匯率制度：就是兩國貨幣比價(jià)基本固定，并把兩國貨幣比價(jià)的波動(dòng)幅度控制在一定范圍之內(nèi)維持固定匯率所采取的措施：提高貼現(xiàn)率、動(dòng)用黃金外匯儲備、外匯管制、舉借外債、實(shí)行貨幣公開貶值固定匯率制度的作用：（對國際貿(mào)易與投資）為其提供了穩(wěn)定的環(huán)境，降低了匯率的風(fēng)險(xiǎn)，便于進(jìn)行進(jìn)出口成本核算，也會(huì)引起國際外匯制度的動(dòng)蕩與混亂。（對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)與政策）1、一國貨幣政策很難奏效2、為維護(hù)固定匯率，一國往往以犧牲國內(nèi)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為代價(jià)3、固定匯率是一國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)暴露在國際經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩中浮動(dòng)匯率制度：對本國貨幣與外國貨幣的比價(jià)不加以固定，也不規(guī)定匯率波動(dòng)的界限，而聽任外匯市場根據(jù)供求狀況的變化自發(fā)決定本幣對外幣的匯率。類型：1、從政府是否干預(yù)外匯市場來看，分為清潔浮動(dòng)與骯臟浮動(dòng)2、從實(shí)行浮動(dòng)匯率制的國家是否組成國家集團(tuán)這一角度來劃分，分為單獨(dú)浮動(dòng)與聯(lián)合浮動(dòng)浮動(dòng)匯率對金融和外貿(mào)的影響1、防止國際游資對某些主要國家貨幣的沖擊，防止外匯儲備的大量流失，使貨幣公開貶值與升值的危機(jī)得以避免。2、容易因投機(jī)或謠言引起匯率的暴漲暴跌，造成匯率波動(dòng)頻繁。3、增加國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，使進(jìn)出口貿(mào)易的成本加大，影響對外貿(mào)易的開展。對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)與政策的影響1、可以根據(jù)本國國情，獨(dú)立自主的采取各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策2.、減緩國際游資對一國的沖擊，從而使其貨幣政策能產(chǎn)生一定的預(yù)期效果3、受到他國經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的影響較小聯(lián)系匯率制的作用：1、聯(lián)系匯率制與貨幣發(fā)行機(jī)制和匯率機(jī)制較好地結(jié)合，具有穩(wěn)定匯率和自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支平衡的作用2、市場機(jī)制作用充分發(fā)揮，行政干預(yù)大大減少。對一國經(jīng)濟(jì)與政策的影響1、削弱聯(lián)系匯率制國家或地區(qū)執(zhí)行貨幣政策的獨(dú)立性。2、易于招致國際游資的沖擊3、不能利用匯率杠桿，進(jìn)行一定程度的下浮，有時(shí)對本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利。世界匯率制度類型分為8個(gè)，1.獨(dú)立浮動(dòng)2.波幅盯住3.爬行盯住4.波幅爬行盯住5.管理浮動(dòng)6.無獨(dú)立法定貨幣的匯率制度7.貨幣局制度8.傳統(tǒng)盯住制度匯率政策：指一國貨幣當(dāng)局為達(dá)到一定的目的，通過金融法令的頒布、政策的規(guī)定或措施的推行，把本國貨幣與外國貨幣比價(jià)確定或控制在適度水平而采取的政策手段。直接目標(biāo)：1、維持本幣對外比比價(jià)的相對穩(wěn)定2、維持本幣國內(nèi)價(jià)值的穩(wěn)定3、促進(jìn)本國對外貿(mào)易的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)本國對外貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略4、影響國際資本的流出入主要內(nèi)容：1、選擇相應(yīng)的匯率制度2、控制匯率變動(dòng)幅度3、確定適度的匯率水平4、搞好國際協(xié)調(diào)合作法定貶值：由法律明文規(guī)定降低本國貨幣的金平價(jià)，提高以本幣所表現(xiàn)的外幣價(jià)格的措施。作用：抑制進(jìn)口，擴(kuò)大出口，改善國際收支，但也受需求彈性的限制。法定升值：同上相反。原因：國際收支發(fā)生順差，外匯供過于求。作用：對本國出口貿(mào)易不利，還會(huì)促進(jìn)進(jìn)口增加，但可以提高本幣的威信和地位，降低對外投資成本，鼓勵(lì)資本流出。本幣高估：一國政府為了實(shí)現(xiàn)其匯率政策目標(biāo)，超過本幣的實(shí)際價(jià)值而人為的提高本幣的對外匯率。對發(fā)達(dá)國家的作用：利于進(jìn)口、輸入勞務(wù)、資本輸出。對發(fā)展中國家的作用：1、不利于本國進(jìn)口替代部門的民族工業(yè)發(fā)展。2、導(dǎo)致一般進(jìn)口消費(fèi)品涌入，使國際收支出現(xiàn)逆差。本幣低估：同上相反。作用：1、促進(jìn)外匯流入2、促進(jìn)出口3、抑制進(jìn)口4、促進(jìn)發(fā)展中國家實(shí)行出口導(dǎo)向戰(zhàn)略。盯住政策：一國貨幣按固定比價(jià)同某一預(yù)期經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切國家的貨幣或綜合貨幣單位相聯(lián)系，并通過這個(gè)比價(jià)換算該國貨幣與其它外幣之間的匯率。類型：可調(diào)整的和爬行的干預(yù)外匯市場：一國貨幣當(dāng)局基于本國宏觀經(jīng)濟(jì)政策和外匯政策的要求，為控制本幣與外幣的匯率變動(dòng)，而對外匯市場實(shí)施直接的或間接的干預(yù)活動(dòng)，以使匯率的變動(dòng)符合本國的匯率政策目標(biāo)。主要目的：1、阻止短期匯率發(fā)生波動(dòng)，避免外匯市場混亂。2、減緩匯率的中長期變動(dòng)，實(shí)行反方向干預(yù)調(diào)整匯率的發(fā)展趨勢。3、使市場匯率波動(dòng)情況不致偏離一定時(shí)期的匯率目標(biāo)區(qū)。4、促進(jìn)國內(nèi)貨幣政策與外匯政策的協(xié)調(diào)推行。方式：直接干預(yù)、間接干預(yù)、積極干預(yù)、消極干預(yù)外匯市場：只由經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行、各種金融機(jī)構(gòu)以及公司企業(yè)與個(gè)人進(jìn)行外匯買賣和調(diào)劑外匯余缺的交易場所。外匯市場的構(gòu)成：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、中央銀行類型：1、零售市場和批發(fā)市場2、柜臺市場和交易所市場3、官方外匯市場、自有外匯市場和外匯黑市4、即期外匯市場、遠(yuǎn)期外匯市場、外幣期貨市場即期外匯業(yè)務(wù)：在外匯買賣成交后，原則上兩個(gè)工作日內(nèi)辦理交割的外匯業(yè)務(wù)。電匯：匯款人向當(dāng)?shù)赝鈪R銀行交付本國貨幣，由該行用電訊方式通知國外分行或代理行立即付出外幣。優(yōu)點(diǎn)：時(shí)間較短，可減少外匯風(fēng)險(xiǎn)，已成為基本匯率。信匯：匯款人向當(dāng)?shù)劂y行交付本國貨幣，由銀行開具付款委托書，用航郵寄交國外代理行，辦理付出外匯業(yè)務(wù)。票匯：匯出行應(yīng)匯款人的申請，開立以匯入行為匯款人的匯票，列明收款人的姓名、匯款金額等等，交由匯款人自行寄送給收款人，以憑票取款。特點(diǎn)：匯入行無需通知收款人取款、收款人可以轉(zhuǎn)讓匯票。遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)：買賣雙方先行簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的具體內(nèi)容，到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定，賣方交匯，買方付款的外匯業(yè)務(wù)。間接標(biāo)價(jià)法：升水時(shí)的遠(yuǎn)期匯率=即期匯率—升水?dāng)?shù)字貼水時(shí)的遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+貼水?dāng)?shù)字直接標(biāo)價(jià)法則相反。若遠(yuǎn)期匯率下第一欄點(diǎn)數(shù)大于第二欄點(diǎn)數(shù)，則實(shí)際遠(yuǎn)期匯率=即期匯率—遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)。若小于則相反。利率低的國家的貨幣遠(yuǎn)期匯率會(huì)升水，利率高的國家的貨幣遠(yuǎn)期匯率會(huì)貼水。升水?dāng)?shù)（貼水?dāng)?shù)）=即期匯率*兩地利率差/100*月數(shù)/12升水（貼水）年率=升水（貼水）數(shù)*12/即期匯率*月數(shù)分析套匯可能性：1、先變?yōu)橹虚g匯率2、轉(zhuǎn)換成統(tǒng)一標(biāo)價(jià)法，基準(zhǔn)貨幣統(tǒng)一為13、將三個(gè)市場標(biāo)價(jià)貨幣的匯率值相乘，若乘積不為1則沒有套匯機(jī)會(huì)。4、確定套匯路線。擇期：是遠(yuǎn)期外匯的購買者在合約的有效期內(nèi)任何一天，有權(quán)要求銀行實(shí)行交割的一種外匯業(yè)務(wù)。期權(quán)：是指在合約有效期內(nèi)，要求銀行交割或者放棄執(zhí)行合約。掉期業(yè)務(wù)：在買進(jìn)或賣出一種交割日外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)另一種交割日的外匯業(yè)務(wù)。求標(biāo)價(jià)貨幣之間的比價(jià)。計(jì)算交叉匯率：交叉相除，小數(shù)字除以大數(shù)子得到買入?yún)R率，大數(shù)字除以小數(shù)子得到賣出匯率