基礎(chǔ)密押卷2附答案

基礎(chǔ)密押卷2[復(fù)制]您的姓名：[填空題]*_________________________________您的部門：[單選題]*○一部○二部○升級(jí)部您的大區(qū)：[單選題]*○一區(qū)○二區(qū)○三區(qū)○四區(qū)○五區(qū)您的小組：[單選題]*○1組○2組○3組○4組○5組1.注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點(diǎn)是以（）為中心，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。[單選題]*A信息披露(正確答案)B公開公平公正C守法合規(guī)D誠實(shí)守信答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查注冊(cè)制的概念。注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。故本題選A選項(xiàng)。2.依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，不屬于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的職責(zé)的是（）。[單選題]*A組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)B依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會(huì)反映會(huì)員的建議和要求C教育和組織上市公司遵守證券法律、行政法規(guī)(正確答案)D收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。根據(jù)《證券法》(2019年12月修訂)第一百六十六條，證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：(1)教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；(2)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求，B選項(xiàng)不符合題意；(3)督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；(4)制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；(5)制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，A選項(xiàng)不符合題意；(6)組織會(huì)員就證券行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，D選項(xiàng)不符合題意；(7)對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；(8)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。C選項(xiàng)符合題意，上市公司的經(jīng)營范圍比較廣，并非都從事證券業(yè)。故本題選C選項(xiàng)。3.被稱為“無國籍債券”的是（）。[單選題]*A外國債券B揚(yáng)基債券C武士債券D歐洲債券(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查無國籍債券。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面?zhèn)室卜Q為無國籍債券。故本題選D選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。揚(yáng)基債券、武士債券均屬于外國債券。4.轉(zhuǎn)融通交易是指（）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。[單選題]*A證券金融機(jī)構(gòu)B證券交易所C證券金融公司(正確答案)D證券登記結(jié)算公司答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查轉(zhuǎn)融通交易的含義。轉(zhuǎn)融通交易是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。故本題選C選項(xiàng)。5.1998年亞洲金融危機(jī)后，國內(nèi)證券公司開始加快國際化步伐，證券公司業(yè)務(wù)國際化不包括（）。[單選題]*A境內(nèi)證券公司通過在境外設(shè)立、收購的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，為境內(nèi)企業(yè)在海外市場IPO、再融資提供金融服務(wù)B境內(nèi)證券公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)C境外股東與境內(nèi)股東依法共同出資在境內(nèi)設(shè)立合資證券公司(正確答案)D境內(nèi)證券公司積極尋求在海外上市答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券公司業(yè)務(wù)國際化。A選項(xiàng)不符合題意，目前來看，國內(nèi)證券公司開展國際化業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場仍是中國香港市場。截至2018年底，我國境內(nèi)有32家證券公司在境外設(shè)立、收購了經(jīng)營機(jī)構(gòu)，積極為境內(nèi)企業(yè)跨境投融資活動(dòng)提供了金融服務(wù)，提高了自身國際化經(jīng)營水平和核心能力。B選項(xiàng)不符合題意，境內(nèi)證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)，體現(xiàn)了國內(nèi)證券公司“走出去”，屬于證券公司業(yè)務(wù)國際化。C選項(xiàng)符合題意，國內(nèi)證券公司積極擴(kuò)展國際化業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，合資證券公司也在努力搶占境內(nèi)市場(并非證券公司業(yè)務(wù)國際化)。主要有以下兩類證券公司：(1)境外股東與境內(nèi)股東依法共同出資設(shè)立的證券公司；(2)境外投資者依法受讓、認(rèn)購內(nèi)資證券公司股權(quán)，內(nèi)資證券公司依法變更的證券公司。D選項(xiàng)不符合題意，國內(nèi)證券公司業(yè)務(wù)國際化還體現(xiàn)在積極尋求海外上市。境外尤其是中國香港便捷快速的上市途徑為國內(nèi)證券公司融資提供了更多的機(jī)會(huì)及選擇。故本題選C選項(xiàng)。6.下列關(guān)于基金募集失敗的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗B在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)并加計(jì)銀行同期存款利息C基金募集失敗，可以申請(qǐng)延長銷售期限(正確答案)D基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查基金募集失敗的內(nèi)容?；鹉技谙迣脻M，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗(A選項(xiàng)說法正確)，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用(D選項(xiàng)說法正確)，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息(B選項(xiàng)說法正確)。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。7.關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A引入信用增進(jìn)機(jī)制B分別負(fù)債、集合發(fā)行C發(fā)行期限靈活D不約定投資者保護(hù)機(jī)制(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)。A、B、C選項(xiàng)說法正確，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)包括：(1)分別負(fù)債、集合發(fā)行；(2)發(fā)行期限靈活；(3)引入信用增進(jìn)機(jī)制。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級(jí)別較低，設(shè)立投資者保護(hù)機(jī)制就變得尤為必要。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。8.在我國金融中介體系中，信托機(jī)構(gòu)屬于（）。[單選題]*A房地產(chǎn)中介體系B銀行機(jī)構(gòu)體系C投資中介體系(正確答案)D保險(xiǎn)中介體系答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國的金融中介機(jī)構(gòu)體系。目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系，擁有：(1)以中央銀行為主導(dǎo)、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系；(2)擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系，C選項(xiàng)正確；(3)擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。故本題選C選項(xiàng)。9.金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合同或互換不同的金融工具，其特征是（）。[單選題]*A杠桿性(正確答案)B風(fēng)險(xiǎn)性C聯(lián)動(dòng)性D跨期性答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融衍生工具的基本特征。金融衍生工具的特性為：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。A選項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】B選項(xiàng)不符合題意，基礎(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)性的重要誘因。C選項(xiàng)不符合題意，聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。D選項(xiàng)不符合題意，跨期性是指金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素趨勢(shì)預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。10.使ETF二級(jí)市場價(jià)格與份額凈值趨于一致的機(jī)制稱為（）機(jī)制。[單選題]*A實(shí)物申購、贖回B跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記C套期保值D套利(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查交易所交易基金(ETF)。ETF實(shí)行一級(jí)市場和二級(jí)市場并存的交易制度，當(dāng)市場價(jià)格偏離基金份額凈值很多時(shí)就會(huì)引發(fā)套利交易，即投資者通過低買高賣來獲取利潤，而由于套利交易，二者又會(huì)趨于一致，因此，正常情況下，ETF二級(jí)市場交易價(jià)格與基金份額凈值總是比較接近。故本題選D選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】A選項(xiàng)錯(cuò)誤，實(shí)物申購、贖回機(jī)制是指ETF的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金，這對(duì)ETF的市場價(jià)格和份額凈值的關(guān)系并無影響。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是LOF特有的，是指投資者將托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)(場內(nèi)到場外)，或?qū)⑼泄茉诨鸸芾砣嘶蚱浯N機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(場外到場內(nèi))。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，套期保值是指同時(shí)在期貨和現(xiàn)貨市場進(jìn)行數(shù)量相同、方向相反的交易，用在一個(gè)市場的盈利彌補(bǔ)在另一個(gè)市場的虧損，其原理是期貨市場和現(xiàn)貨市場的價(jià)格變化趨勢(shì)一致且最終趨同，但不是造成市場價(jià)格與份額凈值趨于一致的原因。11.交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來日期買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約稱為（）[單選題]*A金融互換B金融遠(yuǎn)期合約(正確答案)C金融期權(quán)D金融期貨答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融遠(yuǎn)期合約的含義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格(被稱為遠(yuǎn)期價(jià)格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。故本題選B選項(xiàng)。【對(duì)啊點(diǎn)撥】(1)金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。(2)金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用(被稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。(3)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。12.投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為（）。[單選題]*A委托(正確答案)B申報(bào)C成交D開戶答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券的委托買賣。投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令被稱為委托。故本題選A選項(xiàng)。13.下列關(guān)于優(yōu)先股和股債混合產(chǎn)品的區(qū)別的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A優(yōu)先股有固定期限，且均含有轉(zhuǎn)股條款，可轉(zhuǎn)債一般期限不超過6年(正確答案)B優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復(fù)表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點(diǎn)C從破產(chǎn)清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的清償順序來看，永續(xù)債的償還順序先于優(yōu)先股D支付不計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息不能答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查優(yōu)先股和其他股債混合產(chǎn)品的區(qū)別。A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，與可轉(zhuǎn)債相比，優(yōu)先股沒有固定期限，且未必含有轉(zhuǎn)股條款；可轉(zhuǎn)債一般期限不超過6年。B選項(xiàng)說法正確，與永續(xù)債相比，優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復(fù)表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點(diǎn)。C選項(xiàng)說法正確，從破產(chǎn)清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的清償順序來看，永續(xù)債券的償還順序先于優(yōu)先股。D選項(xiàng)說法正確，從發(fā)行人角度，支付不計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，而優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)。在稅前扣除，優(yōu)先股股息不能在稅前扣除14.下列關(guān)于證券投資者保護(hù)基金設(shè)立意義的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散B可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是大中型機(jī)構(gòu)予以保護(hù)(正確答案)C是對(duì)現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充D為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機(jī)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義。國家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個(gè)重要組成部分，其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者(并非大中型機(jī)構(gòu))予以保護(hù)，B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。(2)有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散，A選項(xiàng)說法正確。(3)是對(duì)現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，在監(jiān)測證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面亦發(fā)揮著重要作用，C選項(xiàng)說法正確。(4)為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機(jī)，D選項(xiàng)說法正確。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。15.我國一般性貨幣政策工具主要調(diào)節(jié)貨幣的（）。[單選題]*A價(jià)格B流通速度C流通范圍D總量(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國一般性貨幣政策工具主要調(diào)節(jié)對(duì)象。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。與一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量調(diào)節(jié)不同，選擇性貨幣政策工具希望在不影響貨幣供應(yīng)總量的情況下，對(duì)某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響。故本題選D選項(xiàng)。16.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，但可以在對(duì)外營銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣(正確答案)B商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)不得與其他債權(quán)相互抵銷C次級(jí)債原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回D屬于商業(yè)銀行的長期債務(wù)，其索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查商業(yè)銀行次級(jí)債的定義和募集方式。商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)，D選項(xiàng)說法正確。A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，不得(并非可以)在對(duì)外營銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣。B、C選項(xiàng)說法正確，商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷；原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)17.上海證券交易所按全部上市公司的主營范圍、投資方向及產(chǎn)出將股價(jià)指數(shù)分為（）五大類分類指數(shù)。[單選題]*A工業(yè)類、商業(yè)類、地產(chǎn)類、公用事業(yè)類、綜合類(正確答案)B工業(yè)類、商業(yè)類、地產(chǎn)類、運(yùn)輸業(yè)類、綜合類C工業(yè)類、商業(yè)類、地產(chǎn)類、公用事業(yè)類、運(yùn)輸業(yè)類D工業(yè)類、商業(yè)類、金融類、公用事業(yè)類、綜合類答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查上海證券交易所的股價(jià)指數(shù)。上海證券交易所按全部上市公司的主營范圍、投資方向及產(chǎn)出分別計(jì)算工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產(chǎn)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)和綜合類指數(shù)。上證工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產(chǎn)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合類指數(shù)均以1993年4月30日為基期，基期指數(shù)設(shè)為1358.78點(diǎn)，于1993年6月1日正式對(duì)外公布。故本題選A選項(xiàng)。18.有利于保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司控制權(quán)的融資方式是（）。[單選題]*A首次公開發(fā)行股票B定向增發(fā)C配股(正確答案)D增發(fā)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查有利于保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司控制權(quán)的融資方式。向原股東配售股份，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認(rèn)購權(quán)，準(zhǔn)其優(yōu)先認(rèn)購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)。故本題選C選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】增發(fā)的目的是向社會(huì)公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流通性，并可避免股份過分集中。19.轉(zhuǎn)入證券交易所市場的國債，可于轉(zhuǎn)托管完成后（）用于交易。[單選題]*A第五個(gè)交易日B當(dāng)天C下一交易日(正確答案)D第三個(gè)交易日答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券市場的轉(zhuǎn)托管。根據(jù)《國債跨市場轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)操作指引》第十三條規(guī)定，轉(zhuǎn)入證券交易所市場的國債，可于轉(zhuǎn)托管完成后下—交易日用于交易。故本題選C選項(xiàng)。20.下列關(guān)于存款準(zhǔn)備金的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A存款準(zhǔn)備金的計(jì)算基礎(chǔ)是金融機(jī)構(gòu)吸收的存款減去其貸款的差額(正確答案)B存款準(zhǔn)備金制度以法定形式確立C存款準(zhǔn)備金存放在中央銀行D存款準(zhǔn)備是控制貨幣供應(yīng)量的一個(gè)手段答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容。A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，存款準(zhǔn)備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件。銀行在吸收一筆現(xiàn)金或支票后，會(huì)留存一部分準(zhǔn)備，再將其余部分用于貸款。B、C選項(xiàng)說法正確，存款準(zhǔn)備金制度是指國家以法律形式規(guī)定存款性金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款必須按一定比例，向中央銀行繳納一定準(zhǔn)備金的制度。則存款準(zhǔn)備金存放在中央銀行。D選項(xiàng)說法正確，法定存款準(zhǔn)備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的最重要手段之一。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)。21.證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移的過程屬于（）。[單選題]*A成交B清算C過戶D交收(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查交收的含義。清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移，這一過程屬于交收。清算與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。故本題選D選項(xiàng)。22.在企業(yè)信用分析5Cs的框架中，屬于針對(duì)企業(yè)“經(jīng)營環(huán)境”這一維度的分析是（）。[單選題]*A擁有的客戶是否穩(wěn)定以及客戶粘性如何B所處行業(yè)周期的哪個(gè)階段以及整體行業(yè)競爭格局(正確答案)C是否擁有足夠擔(dān)保品D未來的現(xiàn)金流變動(dòng)趨勢(shì)及波動(dòng)性答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查經(jīng)營環(huán)境的分析。5Cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。經(jīng)營環(huán)境主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所處行業(yè)狀況、利率水平等因素。商業(yè)周期是決定信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的重要因素，尤且是對(duì)于周期敏感性的產(chǎn)業(yè)，借款人所在行業(yè)所處行業(yè)周期的不同階段以及行業(yè)的競爭激烈程度對(duì)于借款人的償債能力也具有重大影響。故本題選B選項(xiàng)。23.反映期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是（）。[單選題]*AThetaBDelta(正確答案)CRhoDGamma答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。A選項(xiàng)不符合題意，Theta=期權(quán)價(jià)值變化/到期時(shí)間變化，則Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。B選項(xiàng)符合題意，Delta=期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化，Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。C選項(xiàng)不符合題意，Rho=期權(quán)價(jià)格的變化/無風(fēng)險(xiǎn)利率的變化，則Rho值指無風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。D選項(xiàng)不符合題意，Gamma=Delta的變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化，則Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。故本題選B選項(xiàng)。24.下列關(guān)于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買”的說法，正確的是（）[單選題]*A也在上海證券交易所市場實(shí)行B指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開戶券商的任意一家營業(yè)部買入證券C指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券(正確答案)D指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家券商托管部買入證券答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限?！半S處通買”是指投資者可以以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)會(huì)員的不同證券營業(yè)部買入證券。也即投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券。故本題選C選項(xiàng)。25.屬于典型的非流通國債是（）。[單選題]*A貼現(xiàn)式國債B記賬式國債C短期國債D儲(chǔ)蓄國債(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查典型的非流通國債。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。儲(chǔ)蓄債券是以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，屬于典型的非流通國債。D選項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。【對(duì)啊點(diǎn)撥】A選項(xiàng)不符合題意，貼現(xiàn)式國債指國債券面上不附有息票，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的國債。它是按按付息方式分類的結(jié)果，與流通與否無關(guān)。B選項(xiàng)不符合題意，記賬式國債可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好，不屬于非流通國債。C選項(xiàng)不符合題意，短期國債一般是指償還期限在1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。26.對(duì)于資產(chǎn)證券化的定義，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A資產(chǎn)證券化是一種融資方式B資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是特定的資產(chǎn)池C資產(chǎn)證券化可以構(gòu)造出多種衍生金融產(chǎn)品D資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)歸根到底是企業(yè)(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查資產(chǎn)證券化的定義。A選項(xiàng)說法正確，資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。B選項(xiàng)說法正確，D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。C選項(xiàng)說法正確，根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。資產(chǎn)證券化可以構(gòu)造出多種衍生金融產(chǎn)品。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。27.上海證券交易所和深圳證券交易所分別于（）正式開業(yè)。[單選題]*A1991年7月和1990年12月B1992年10月和1991年7月C1991年7月和1992年10月D1990年12月和1991年7月(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國證券交易所的營業(yè)時(shí)間。上海證券交易所于1990年12月19日正式營業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。故本題選D選項(xiàng)。28.股票投資的基本分析法體現(xiàn)了以（）為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。[單選題]*A投資分析理論B基本分析理論C綜合分析理論D價(jià)值分析理論(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查股票投資的基本分析法?；痉治龇w現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。故本題選D選項(xiàng)。29.期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券利率高，這主要是對(duì)（）的補(bǔ)償。[單選題]*A信用風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B通脹風(fēng)險(xiǎn)C利率風(fēng)險(xiǎn)D購買力風(fēng)險(xiǎn)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)。期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券的利率高主要是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，企業(yè)在證券到期時(shí)有可能無法還本付息而使投資者遭受損失。A選項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。30.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（）。[單選題]*A發(fā)行后股本總額不低于人民幣5000萬元(正確答案)B市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)C首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上D符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查科創(chuàng)板的上市條件。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件，D選項(xiàng)不符合題意；(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元(并非5000萬元)，A選項(xiàng)符合題意；(3)首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上，C選項(xiàng)不符合題意；(4)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，B選項(xiàng)不符合題意；(5)上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。故本題選A選項(xiàng)。31.下列關(guān)于我國股票發(fā)行制度演變的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A審批制包括額度管理和指標(biāo)管理兩個(gè)階段B核準(zhǔn)制包括通道制和保薦制兩個(gè)階段C證券市場先后經(jīng)歷了市場化方向的核準(zhǔn)制和行政主導(dǎo)的審批制階段(正確答案)D1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國股票的發(fā)行監(jiān)管制度。A、B選項(xiàng)說法正確，審批制包括額度管理和指標(biāo)管理兩個(gè)階段，而核準(zhǔn)制包括通道制和保薦制兩個(gè)階段。2020年3月1日起，我國開始全面推行注冊(cè)制。C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，D選項(xiàng)說法正確，1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導(dǎo)的審批制和市場化方向的核準(zhǔn)制(并非市場化方向的核準(zhǔn)制和行政主導(dǎo)的審批制)兩個(gè)階段。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。32.我國基金市場的監(jiān)管主體是（）[單選題]*A中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B一行兩會(huì)C中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D中國證監(jiān)會(huì)(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國基金市場的監(jiān)管主體。中國證監(jiān)會(huì)是我國基金市場的監(jiān)管主體，依法對(duì)基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。故本題選D選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國基金業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)施行業(yè)自律管理。證券交易所負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對(duì)上市交易基金的信息披露進(jìn)行監(jiān)督33.開放式基金的基金份額申購或贖回價(jià)格都以（）為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算[單選題]*A基金份額凈值(正確答案)B基金資產(chǎn)凈值C基金負(fù)債D基金資產(chǎn)總值答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查決定開放式基金交易價(jià)格的因素。開放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場供求影響。則開放式基金的基金份額申購或贖回價(jià)格都以基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。故本題選A選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】封閉式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。34.股東大會(huì)是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由（）組成。[單選題]*A全體股東(正確答案)B持股5%以上的股東C公司前十大股東D公司高級(jí)管理人員答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查股東大會(huì)的組成。股東大會(huì)是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。故本題選A選項(xiàng)。35.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期期末基金凈值和基金份額總額、基金投資運(yùn)作和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶等信息。[單選題]*A2個(gè)月B1個(gè)月C3個(gè)月D4個(gè)月(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查私募基金運(yùn)行期內(nèi)的信息披露要求。私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露以下信息：(1)報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；(2)基金的財(cái)務(wù)情況；(3)基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；(4)投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；(5)投資收益分配和損失承擔(dān)情況；(6)基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；(7)基金合同約定的其他信息。D選項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。36.從根本上來說，股票供求以及股票價(jià)格主要取決于（）。[單選題]*A股本結(jié)構(gòu)B未來預(yù)期(正確答案)C分配政策D稅收政策答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查影響股票價(jià)格的因素。市場未來預(yù)期看好股票，則對(duì)股票的需求就會(huì)增加，價(jià)格也就隨之上漲。因此，從根本上說，股票供求以及股票價(jià)格主要取決于未來預(yù)期。B選項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。37.下列各項(xiàng)中，不屬于間接融資特點(diǎn)的是（）。[單選題]*A融資者具有相對(duì)較強(qiáng)的自主性(正確答案)B融資的相對(duì)集中性C全部具有可逆性D融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查間接融資的特點(diǎn)。間接融資的特點(diǎn)有：(1)資金獲得的間接性；(2)融資的相對(duì)集中性，B選項(xiàng)不符合題意；(3)融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小，D選項(xiàng)不符合題意；(4)全部具有可逆性(即可返還性)，C選項(xiàng)不符合題意；(5)融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。A選項(xiàng)符合題意，融資者具有相對(duì)較強(qiáng)的自主性屬于直接融資的特點(diǎn)。故本題選A選項(xiàng)。38.下列關(guān)于美國紐約證券交易所的指定做市商制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A指定做市商制度將專家制度下的“退讓”原則修改成為“對(duì)等”原則B指定做市商制度取消了專家制度中的“優(yōu)先看單權(quán)”C指定做市商來自超額凈資本的凈流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)始終大于或等于其最低凈流動(dòng)資產(chǎn)要求的30%(正確答案)D指定做市商制度撤銷了專家制度中的負(fù)面義務(wù)清單答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查美國紐約證券交易所的指定做市商制度。2008年10月24日，紐交所對(duì)做市商制度進(jìn)行了重大改革，將專家制度變革為指定做市商制度。與之前的專家制度相比，指定做市商(DMM)制度的變動(dòng)主要是：(1)取消了“優(yōu)先看單權(quán)”，B選項(xiàng)說法正確；(2)撤銷了負(fù)面義務(wù)清單，D選項(xiàng)說法正確；(3)將專家制度下的“退讓”原則修改成為“對(duì)等”原則，A選項(xiàng)說法正確；(4)增加“資本承諾清單”。C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，紐交所對(duì)DMM具有最低凈流動(dòng)資產(chǎn)要求之一是：DMM來自超額凈資本的凈流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)始終大于或等于DMM最低凈流動(dòng)資產(chǎn)要求的40%(并非30%)。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。39.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為（）。[單選題]*A中小板B新三板(正確答案)C柜臺(tái)市場D二板市場答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的別稱。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又稱為“新三板”，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。故本題選B選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。40.下列關(guān)于中國證券投資基金發(fā)展階段的標(biāo)志性事件的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A早期探索階段開端以主要投資于二級(jí)證券市場的天驥基金和淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金的設(shè)立為標(biāo)志(正確答案)B規(guī)范發(fā)展階段開端以1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》為標(biāo)志，隨后成立兩只封閉式基金——基金開元和基金金泰C穩(wěn)步發(fā)展階段開端以修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日開始實(shí)施為標(biāo)志，期間實(shí)施了內(nèi)地與香港地區(qū)基金互認(rèn)、FOF基金設(shè)立D創(chuàng)新發(fā)展階段以《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日開始實(shí)施為標(biāo)志，隨后先后出現(xiàn)了LOF、ETF基金、分級(jí)基金和QDII基金等答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中國證券投資基金發(fā)展階段的標(biāo)志性事件。A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，早期探索階段開端以天驥基金(國內(nèi)最早的封閉式基金)和淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(公司型封閉式投資基金)的設(shè)立為標(biāo)志。習(xí)慣上將1997年之前設(shè)立的基金稱為“老基金”。這些“老基金”在投資上大量投向房地產(chǎn)、非上市企業(yè)股權(quán)(并非二級(jí)市場)，在估值等方面存在較多困難。B選項(xiàng)說法正確，規(guī)范發(fā)展階段開端以1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》為標(biāo)志，隨后成立兩只封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金業(yè)發(fā)展的序幕。C選項(xiàng)說法正確，在穩(wěn)步發(fā)展階段中，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實(shí)施；2015年7月，內(nèi)地與香港開啟基金互認(rèn)；2017年9月，首批6只公募FOF獲批發(fā)行。D選項(xiàng)說法正確，在創(chuàng)新發(fā)展階段中，《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日施行，引導(dǎo)基金業(yè)走上創(chuàng)新發(fā)展階段。這一階段，基金產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，先后出現(xiàn)了LOF、ETF基金、分級(jí)基金、QDII基金等主要基金創(chuàng)新品種。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】證券投資基金在我國的發(fā)展可分為四個(gè)階段41.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)買入看漲期權(quán)，預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)買入看跌期權(quán)B金融期權(quán)的盈利主要是期權(quán)的協(xié)定價(jià)和市價(jià)的不一致而帶來的收益C從一定意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具D價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指在公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集合競價(jià)形成期權(quán)價(jià)格的功能(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融期權(quán)的基本功能。A選項(xiàng)說法正確，金融期權(quán)市場上的投機(jī)者利用對(duì)未來價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)買入看漲期權(quán)，預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)買入看跌期權(quán)。B選項(xiàng)說法正確，金融期權(quán)的盈利主要是期權(quán)的協(xié)定價(jià)和市價(jià)的不一致而帶來的收益。C選項(xiàng)說法正確，金融期權(quán)與金融期貨有著類似的功能。從一定的意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價(jià)(并非集合競價(jià))形成期權(quán)價(jià)格的功能。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】集中競價(jià)包括集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種形式，它區(qū)別于集合競價(jià)。42.金融互換交易中，涉及兩個(gè)當(dāng)事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償，這種金融互換交易是（）。[單選題]*A股權(quán)互換B利率互換C信用違約互換(正確答案)D貨幣互換答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查信用違約互換的含義。最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向買方支付賠償。故本題選C選項(xiàng)。43.為改善和優(yōu)化我國目前的投資者結(jié)構(gòu)，需要大力發(fā)展（），這可以有效地動(dòng)員儲(chǔ)蓄并以股票、債券投資等形式配置到最有競爭力的行業(yè)和企業(yè)。[單選題]*A機(jī)構(gòu)投資者(正確答案)B境外投資者C合格投資者答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者在金融市場中的作用。發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，可以有效地動(dòng)員儲(chǔ)蓄并以股票投資、債券投資等形式配置到最有競爭力的行業(yè)和企業(yè)，因此，機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)直接融資市場發(fā)展、擴(kuò)大直接融資比重的主要力量。故本題選A選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)需要大力培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對(duì)股市的“穩(wěn)定器”作用，導(dǎo)入理性、成熟的投資理念，引導(dǎo)廣大中小投資者理性投資、遏制投機(jī)，促進(jìn)證券市場規(guī)范、穩(wěn)健、高效發(fā)展。D個(gè)人投資者44.在構(gòu)建我國的證券公司監(jiān)管制度方面，有以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的（）制度。[單選題]*A市場準(zhǔn)入(正確答案)B專業(yè)評(píng)價(jià)C事前審核D風(fēng)險(xiǎn)控制答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券公司的監(jiān)管制度。在長期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務(wù)許可制度、以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度、分類監(jiān)管制度、以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報(bào)送與披露制度等。故本題選A選項(xiàng)。45.某股份公司發(fā)行股票1000萬股，每股面額為1元，發(fā)行價(jià)格5元/股，則每股代表著公司凈資產(chǎn)（）。[單選題]*A1元B千萬分之一(正確答案)C10元D百分之一答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查有面額股票的特點(diǎn)。有面額股票可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。若股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為1元，則每股代表著公司凈資產(chǎn)千萬分之一的所有權(quán)。故本題選B選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。本題中，每股面額為1元，則該股票為有面額股票。46.目前我國國債發(fā)行方式不包括（）。[單選題]*A行政攤派方式(正確答案)B承銷方式C招標(biāo)方式D定向招募方式答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查目前我國國債的行方式。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式(向國債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國債)、定向招募方式(向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國債)。故本題選A項(xiàng)。47.投資債券資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)不能在（）開立債券托管賬戶。[單選題]*A中央結(jié)算公司B中國結(jié)算公司C上海清算所D上海證券交易所(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券的托管機(jī)構(gòu)。投資于債券資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(中央結(jié)算公司)、銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)和中國證券登記結(jié)算公司(中國結(jié)算公司)按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。則投資債券資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)不能在上海證券交易所開立債券托管賬戶。故本題選D項(xiàng)。48.下列關(guān)于基金銷售服務(wù)費(fèi)的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A基金銷售服務(wù)費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中按一定比例計(jì)提B我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費(fèi)為0C基金銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提比例一般不超過0.15%(正確答案)D基金銷售服務(wù)費(fèi)用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務(wù)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查基金的銷售服務(wù)費(fèi)。基金銷售服務(wù)費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份有持有人提供服務(wù)而收取的費(fèi)用。A選項(xiàng)說法正確，基金管理人可以從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)。B、D選項(xiàng)說法正確，C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費(fèi)為0。一般是從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%(并非0.15%)的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。49.普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)時(shí)需要的先決條件是（）。[單選題]*A普通股股東必須持股一年以上B必須是在公司正常經(jīng)營時(shí)C必須是在公司解散清算時(shí)(正確答案)D普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利是任意的答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件，具體包括：(1)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時(shí)，C選項(xiàng)符合題意；(2)公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用→支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用→繳付所欠稅款→清償公司債務(wù)→如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。故本題選C選項(xiàng)。50.交易所交易基金的英文簡稱為（）。[單選題]*AETF(正確答案)BNAVCOTFSDDTF答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查交易所交易基金的英文簡稱。交易所交易基金(ETF)是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。故本題選A選項(xiàng)。51.下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.銀行間債券市場采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制

Ⅱ.銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中國證券登記結(jié)算公司完成

Ⅲ.交易所債券市場采用中央對(duì)手方的凈額結(jié)算機(jī)制

Ⅳ.交易所債券市場由中央國債登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算[單選題]*AⅠ、Ⅲ(正確答案)BⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查銀行間市場和交易所市場的結(jié)算方式。Ⅰ項(xiàng)正確，Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(并非中國證券登記結(jié)算公司)的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。Ⅲ項(xiàng)正確，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對(duì)手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司(并非中央國債登記結(jié)算公司)負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對(duì)手方提供交收擔(dān)保。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。52.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，主要包括（）。

Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付紅利

Ⅱ.紅利的支付不能減少注冊(cè)資本

Ⅲ.公司在無力償債時(shí)不能支付紅利

Ⅳ.公司在增發(fā)新股前不能支付紅利[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查普通股股東的資產(chǎn)收益權(quán)。普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：(1)法律上的限制①股份公司只能用留存收益支付紅利；②紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本；③公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。(2)其他方面的限制，如公司對(duì)現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。53.關(guān)于一般開放式基金的分紅方式，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.兩種分紅方式：現(xiàn)金分紅和紅利再投資

Ⅱ.現(xiàn)金分紅是默認(rèn)的分紅方式，基金投資人無須事先選擇

Ⅲ.紅利再投資是將投資人應(yīng)分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入投資人的基金賬戶

Ⅳ.每年基金收益分配的最多次數(shù)不需要在基金合同和招募說明書中約定[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)CⅠ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查開放式基金的分紅方式。Ⅰ項(xiàng)正確，一般開放式基金的分紅方式有兩種：(1)現(xiàn)金分紅根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金份額數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。(2)紅利再投資紅利再投資是指將投資人應(yīng)分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式，Ⅲ項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)正確，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。也即現(xiàn)金分紅是默認(rèn)的分紅方式，基金投資人無須事先選擇。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和報(bào)募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)(并非不需要約定)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。54.發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應(yīng)當(dāng)披露（）。

Ⅰ.信用增進(jìn)措施Ⅱ.資金償付安排Ⅲ.集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)Ⅳ.各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)[單選題]*AⅠ、ⅡBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中小非金融企業(yè)集合票據(jù)應(yīng)披露的內(nèi)容。Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，在發(fā)行文件中披露，包括信用增進(jìn)措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。55.下列關(guān)于我國債券市場的說法，正確的有（）。

Ⅰ.我國債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場

Ⅱ.債券市場違約事件不斷減少

Ⅲ.在我國，信用債包括企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)和短期融資券四個(gè)主要品種

Ⅳ.在我國，國債柜臺(tái)市場實(shí)行二級(jí)托管制度，一級(jí)托管在中央國債登記結(jié)算公司，二級(jí)托管在商業(yè)銀行[單選題]*AⅠ、Ⅳ(正確答案)BⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國債券市場的發(fā)展現(xiàn)狀。Ⅰ項(xiàng)正確，我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺(tái)市場，場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，2018年，我國債券市場運(yùn)行特點(diǎn)之一是：信用風(fēng)險(xiǎn)事件有所增加(并非債券市場違約事件不斷減少)。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，信用債是指以企業(yè)的商業(yè)信用為基礎(chǔ)而發(fā)行的債券，中期票據(jù)(并非商業(yè)票據(jù))、短期融資券、企業(yè)債、公司債四個(gè)主要品種構(gòu)成我國信用債市場主體。Ⅳ項(xiàng)正確，我國國債柜臺(tái)市場實(shí)行二級(jí)托管制度，一級(jí)托管在中央國債登記結(jié)算公司，二級(jí)托管在商業(yè)銀行。綜上所述，Ⅰ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)?！緦?duì)啊點(diǎn)撥】在2020年10月版教材中，2019年，我國債券市場運(yùn)行特點(diǎn)包括：(1)債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新提速，包括政府債券功能強(qiáng)化，金融債券品類創(chuàng)新，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品范圍擴(kuò)展，債券市場價(jià)格產(chǎn)品種類細(xì)化、豐富。(2)債券市場制度建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，包括完善債券市場發(fā)行機(jī)制，完善債券市場參與機(jī)制，完善債券市場風(fēng)險(xiǎn)疏導(dǎo)機(jī)制。(3)信用風(fēng)險(xiǎn)高位企穩(wěn)，包括信用債違約規(guī)模仍居高位，違約企業(yè)行業(yè)集中度上升，信用債發(fā)行持續(xù)回暖，二級(jí)市場信用利差全面收窄。(4)債券市場對(duì)外開放穩(wěn)步推進(jìn)，包括境外機(jī)構(gòu)參與度和便利性提高，境內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步融入國際債券市場，境內(nèi)外機(jī)構(gòu)合作交流加深。56.申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)該滿足下列（）規(guī)定。

Ⅰ.申請(qǐng)人應(yīng)該符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司

Ⅱ.公司最近1期末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元

Ⅲ.公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

Ⅳ.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查可交換債券的發(fā)行條件。申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司，Ⅰ項(xiàng)符合題意；(2)公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷；(3)公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元(并非5億元)，Ⅱ項(xiàng)不符合題意；(4)公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息，Ⅲ項(xiàng)符合題意；(5)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%，Ⅳ項(xiàng)符合題意；(6)本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物；(7)經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好；(8)不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。57.主板上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有（）。

Ⅰ.業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形Ⅱ.現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化

Ⅲ.不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)

Ⅳ.最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比上年下降50%以上的情形[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅡ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查主板(中小企業(yè)板)上市公司公開發(fā)行股票的規(guī)定。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對(duì)主板(中小企業(yè)板)上市公司公開發(fā)行股票作出以下規(guī)定：(1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合相關(guān)規(guī)定；(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；②業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形，Ⅰ項(xiàng)正確；③現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化，Ⅱ項(xiàng)正確；④高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；⑤公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；⑥不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)，Ⅲ項(xiàng)正確；⑦最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(并非營業(yè)收入)比上年下降50%以上的情形，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。(3)上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合相關(guān)規(guī)定；(4)上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在相關(guān)重大違法行為；(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定；(6)上市公司存在規(guī)定情形之一的，不得公開發(fā)行證券。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。58.債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)59.在國際金融市場上，除國債利率外，常見的參考利率包括（）。

Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率Ⅳ.英聯(lián)邦基金利率[單選題]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查常見的參考利率。除國債利率外，常見的參考利率包括：倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)、香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率(并非英聯(lián)邦基金利率)等等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。60.下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)Ⅱ.債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，通過評(píng)級(jí)確定債券信用程度的等級(jí)Ⅲ.證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)國內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)管，同時(shí)確立統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

Ⅳ.評(píng)級(jí)公司在具體開展業(yè)務(wù)時(shí)，根據(jù)債券類型需要相應(yīng)的債券準(zhǔn)入監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)[單選題]*AⅡ、ⅣBⅠ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券信用評(píng)級(jí)。Ⅰ項(xiàng)正確，債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。Ⅱ項(xiàng)正確，債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)估，并標(biāo)示其信用程度的等級(jí)。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，Ⅳ項(xiàng)正確，由于債市多頭監(jiān)管，國內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還沒有統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，只是在評(píng)級(jí)公司具體做業(yè)務(wù)的時(shí)候，根據(jù)債券類型需要相應(yīng)的債券準(zhǔn)入監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。61.債券評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.經(jīng)營能力Ⅱ.獲利能力Ⅲ.償債能力Ⅳ.發(fā)展前景[單選題]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、IVCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容。由于債券籌資的數(shù)額巨大，所以對(duì)發(fā)行主體的資信評(píng)級(jí)是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括：(1)企業(yè)素質(zhì)；(2)經(jīng)營能力，Ⅰ項(xiàng)正確；(3)獲利能力，Ⅱ項(xiàng)正確；(4)償債能力，Ⅲ項(xiàng)正確；(5)履約情況；(6)發(fā)展前景，Ⅳ項(xiàng)正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。62.資本市場包括（）。

Ⅰ.股票市場Ⅱ.債券市場Ⅲ.股票、債券衍生品市場Ⅳ.中長期資金借貸品市場[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查資本市場的類別。資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為1年以上資本性或準(zhǔn)資本性融資產(chǎn)品提供發(fā)行和交易服務(wù)的有形或無形的市場總和。資本市場包括股票及衍生品市場、債券及衍生品市場、中長期資金借貸品市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。63.不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由（）構(gòu)成。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估Ⅳ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力[單選題]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征。不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。64.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的主要職責(zé)包括（）。

Ⅰ.落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署

Ⅱ.審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃

Ⅲ.審批設(shè)立金融機(jī)構(gòu)

Ⅳ.指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)督[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的職責(zé)。國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的職責(zé)主要有：(1)落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署，Ⅰ項(xiàng)正確；(2)審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃，Ⅱ項(xiàng)正確；(3)統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項(xiàng)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項(xiàng)，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；(4)分析研判國際國內(nèi)金融形勢(shì)，做好國際金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置和維護(hù)金融穩(wěn)定重大政策；(5)指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對(duì)金融管理部門和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責(zé)等，Ⅳ項(xiàng)正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。65.下列關(guān)于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券之間差異的說法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司

Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券的股份來源是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股，而可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外股份

Ⅲ.與可轉(zhuǎn)換債券不同，可交換債券盡管具有轉(zhuǎn)股權(quán)利，但一般沒有雙重選擇權(quán)Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股不會(huì)影響標(biāo)的股票總股本數(shù)，而可交換債券的轉(zhuǎn)股會(huì)使標(biāo)的股票總股本擴(kuò)大[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅢ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別。Ⅰ項(xiàng)正確，可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司本身。Ⅱ項(xiàng)正確，可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外股份，而可轉(zhuǎn)換債券的股份來源通常是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，與可轉(zhuǎn)換債券類似，可交換債券同樣具有轉(zhuǎn)股權(quán)利、雙重選擇權(quán)等特征。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股會(huì)使標(biāo)的股票總股本擴(kuò)大，而可交換債券的轉(zhuǎn)股不會(huì)影響標(biāo)的股票總股本的數(shù)量。綜上所述，Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。66.下列關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)，正確的有（）。

Ⅰ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)向債券評(píng)信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)

Ⅱ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值

Ⅲ.企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的30%

Ⅳ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須要求擔(dān)保[單選題]*AⅢ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ(正確答案)DⅠ、Ⅲ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求。Ⅰ項(xiàng)正確，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，可以向經(jīng)認(rèn)可的債券評(píng)信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)。Ⅱ項(xiàng)正確，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%(并非30%)。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，國家發(fā)改委《關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，企業(yè)可發(fā)行無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券。可見，發(fā)行企業(yè)債券，擔(dān)保并非強(qiáng)制要求(并非必須要求擔(dān)保)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。67.地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行主體可以有（）。

Ⅰ.縣級(jí)政府Ⅱ.省政府Ⅲ.自治區(qū)政府Ⅳ.直轄市政府[單選題]*AⅡ、ⅣBⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行主體。地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府)為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。68.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)特性的說法，正確的有（）。

Ⅰ.既是損失的可能，也是盈利的可能

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)帶來收益的波動(dòng)性

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)二詞具有等同性

Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)概念的區(qū)別。Ⅰ項(xiàng)正確，在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能；既是損失的來源，也是盈利的來源；既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。Ⅱ項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)是指結(jié)果的不確定性或損失發(fā)生的可能性，而危險(xiǎn)是指使得損失事件更易于發(fā)生，或者一旦發(fā)生后果會(huì)更加嚴(yán)重的因素和環(huán)境。在專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維下，兩者是有本質(zhì)差異的，不能隨便互換。Ⅳ項(xiàng)正確，損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的狀況，但風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)69.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。

Ⅰ.有投票權(quán)的股票Ⅱ.中央銀行股票Ⅲ.出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券Ⅳ.長期政府債券[單選題]*AⅡ、Ⅲ(正確答案)BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中央銀行發(fā)行的證券。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：(1)中央銀行股票；(2)中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。70.下列有關(guān)新股網(wǎng)下申購的說法，正確的有（）。

Ⅰ.投資者不得協(xié)商報(bào)價(jià)Ⅱ.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力Ⅲ.不允許個(gè)人投資者參加Ⅳ.投資者應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅡ、Ⅲ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查新股網(wǎng)下申購的內(nèi)容。Ⅰ項(xiàng)正確，網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格。Ⅱ項(xiàng)正確，首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。由此可見，個(gè)人投資者可以參加新股網(wǎng)下申購。Ⅳ項(xiàng)正確，網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。71.期貨交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取（）等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

Ⅰ.強(qiáng)行撮合Ⅱ.強(qiáng)制減倉Ⅲ.強(qiáng)行平倉Ⅳ.暫停交易[單選題]*AⅠ、ⅢBⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。期貨交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板相度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指施。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。72.證券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)主要受證券發(fā)行人的（）等因素影響。

Ⅰ.經(jīng)營能力Ⅱ.盈利水平Ⅲ.經(jīng)營穩(wěn)定性Ⅳ.企業(yè)規(guī)模[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上解釋了發(fā)行人在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。73.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)證券化于20世紀(jì)70年代在美國問世

Ⅱ.資產(chǎn)證券化能夠提升發(fā)起人的資本使用效率

Ⅲ.資產(chǎn)證券化能夠改善發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)

Ⅳ.資產(chǎn)證券化融資成本高于貸款、企業(yè)債券等融資方式[單選題]*AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查資產(chǎn)證券化的內(nèi)容。從發(fā)起人的角度，資產(chǎn)證券化能夠帶來的好處包括：(1)增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率，Ⅱ項(xiàng)正確；(2)提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況，Ⅲ項(xiàng)正確；(3)實(shí)現(xiàn)低成本融資；(4)增加收入來源。Ⅰ項(xiàng)正確，資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國問世以來，短短三十余年的時(shí)間里，得到快速發(fā)展。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，貸款、企業(yè)債券、股票等方式都是以發(fā)行人的全部資產(chǎn)和信用為支持的，投資者進(jìn)行投資必須考慮發(fā)行人的整體信用和經(jīng)營狀況，而在資產(chǎn)證券化融資中，投資者只需考慮基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量就行。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。74.關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.買賣基金份額免征增值稅

Ⅱ.買賣基金份額征收印花稅

Ⅲ.從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅

Ⅳ.申購和贖回基金份額取得的收入，征收個(gè)人所得稅[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ(正確答案)DⅢ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查個(gè)人投資者投資基金的稅收。個(gè)人投資者投資基金稅收的規(guī)定：(1)個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅，Ⅰ項(xiàng)正確；(2)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤；(3)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅，Ⅲ項(xiàng)正確；(4)個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。75.下列關(guān)于優(yōu)先股的說法，正確的有（）。

Ⅰ.優(yōu)先股收益相對(duì)固定

Ⅱ.優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息

Ⅲ.優(yōu)先股的清償順序優(yōu)先于普通股，但在債權(quán)人之后

Ⅳ.優(yōu)先股股東與普通股股東擁有一樣的表決權(quán)[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查優(yōu)先股的特征。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)正確，優(yōu)先股通常具有以下四個(gè)特征：(1)優(yōu)先股收益相對(duì)固定；(2)優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息；(3)優(yōu)先股的清償順序先于普通股，次于債權(quán)人；(4)優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，優(yōu)先股股東對(duì)公司日常經(jīng)營管理的一般事項(xiàng)沒有表決權(quán)，普通股股東可以全面參與公司的經(jīng)營管理，享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。76.公募基金銷售機(jī)構(gòu)的基金銷售適當(dāng)性管理制度的主要內(nèi)容有（）。

Ⅰ.對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式方法

Ⅱ.對(duì)基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查與評(píng)價(jià)的方式方法

Ⅲ.對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法

Ⅳ.對(duì)基金管理人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式方法[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：【對(duì)啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查基金銷售適當(dāng)性管理制度的內(nèi)容。公募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適當(dāng)性管理制度，至少包括下列內(nèi)容：(1)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查(并非風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià))的方式與方法，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤；(2)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)登記進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式與方法，Ⅰ項(xiàng)正確；(3)對(duì)基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查與評(píng)價(jià)的方式與方法，Ⅱ項(xiàng)正確；(4)對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法，Ⅲ項(xiàng)正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故