2021年智能卡及終端行業(yè)分析報告

智能卡及終端行業(yè)分析報告作者：上善若水2021年1月

目 錄一、行業(yè)發(fā)展概況 31、智能卡行業(yè)發(fā)展概況 3（1）金融IC卡 5（2）非金融IC卡 92、智能終端行業(yè)發(fā)展概況 123、軟件及服務(wù)行業(yè)發(fā)展概況 13二、行業(yè)驅(qū)動力分析 141、智能卡產(chǎn)品市場穩(wěn)健增長，應(yīng)用場景不斷擴充 142、海外市場需求迅猛增長為我國智能卡企業(yè)提供了新的發(fā)展機遇 14三、行業(yè)未來發(fā)展趨勢 151、智能一體化解決方案成為產(chǎn)業(yè)核心競爭要素 152、借記卡產(chǎn)品穩(wěn)健增長，信用卡產(chǎn)品前景廣闊 153、第三代社?？ɑ蜻M一步推廣，激發(fā)社保卡市場的換卡需求 164、ETC卡及相關(guān)軟硬件產(chǎn)品迎來政策紅利，未來有望保持高速增長 165、5G-SIM卡、智能物聯(lián)網(wǎng)卡或成為通信卡領(lǐng)域新的增長點 17四、行業(yè)競爭分析 171、行業(yè)進入壁壘 17（1）技術(shù)壁壘 17（2）經(jīng)驗壁壘 18（3）準入壁壘 18（4）規(guī)模壁壘 19（5）資金壁壘 192、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 19（1）天喻信息 19（2）東信和平 19（3）德生科技 20五、行業(yè)發(fā)展制約因素 201、移動支付的發(fā)展對銀行卡的使用需求造成一定影響 202、國際業(yè)務(wù)方面與跨國智能卡企業(yè)存在一定差距 213、社?？ǜ采w率已接近飽和 21附件1：行業(yè)技術(shù)情況 211、雙界面卡成為IC卡產(chǎn)品的主要制式 212、設(shè)備及工藝流程先進性是行業(yè)競爭的基礎(chǔ) 223、具備高安全性的嵌入式軟件開發(fā)能力是行業(yè)競爭的關(guān)鍵 23附件2：行業(yè)上下游情況 23

智能卡及終端行業(yè)分析報告一、行業(yè)發(fā)展概況1、智能卡行業(yè)發(fā)展概況智能卡的主要工藝是將集成電路芯片鑲嵌于塑料基片中封裝成卡片形式，再寫入卡片操作系統(tǒng)（COS），最終實現(xiàn)數(shù)據(jù)的存儲、傳遞、處理等功能。智能卡是大規(guī)模集成電路、計算機技術(shù)和信息安全技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物。與傳統(tǒng)磁條卡通過表面磁性介質(zhì)記錄信息的模式相比，智能卡通過卡內(nèi)的集成電路存儲信息，在具有更好的保密性和更大的儲存容量的同時，可實現(xiàn)更加強大的數(shù)據(jù)傳輸、數(shù)據(jù)處理等功能。隨著智能卡技術(shù)的日趨成熟，智能卡的應(yīng)用領(lǐng)域也更加廣泛，目前已在社保、金融、通信、交通、教育、安全證件、醫(yī)療健康等多個領(lǐng)域得到規(guī)?；陌l(fā)展與應(yīng)用，極大地提高了人們工作與生活的便利程度。智能卡分類標準由于其拓展性、便捷性、安全性等優(yōu)勢，智能卡市場需求潛力巨大，下游應(yīng)用空間廣闊。根據(jù)ICMA發(fā)布的《2018年全球卡市場統(tǒng)計報告》顯示，2018年全球智能卡出貨量達368億張，較2017年上漲2%。根據(jù)ICMA預(yù)測，預(yù)計到2022年全球智能卡出貨量將達到384億張。2014-2022年全球智能卡出貨量單位：億張數(shù)據(jù)來源：ICMA從市場區(qū)域分布來看，亞太地區(qū)和北美地區(qū)分列智能卡出貨量第一、第二位，2018年兩地區(qū)智能卡出貨量合計占全球的68.4%。近三年來，亞太地區(qū)出卡量占比穩(wěn)步提高，主要原因是以中國、印度、印尼為代表的新興市場業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長。預(yù)計未來亞太地區(qū)將成為全球智能卡市場的主要增長引擎，中國、印度和印尼等人口眾多的發(fā)展中國家對于智能卡市場的整體健康發(fā)展至關(guān)重要。2016-2018年全球智能卡市場區(qū)域分布對比數(shù)據(jù)來源：ICMA我國智能卡產(chǎn)業(yè)始于二十世紀九十年代初，伴隨著“金卡工程”的啟動而高速發(fā)展，至今已有近三十年的歷史。我國智能卡產(chǎn)業(yè)及應(yīng)用從無到有、從小到大，迅速走過了啟動階段，并在近幾年成為了智能卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的國家之一。以應(yīng)用領(lǐng)域分類，智能卡可分為金融IC卡和非金融IC卡，具體情況如下：（1）金融IC卡金融IC卡，又稱芯片介質(zhì)銀行卡，是由商業(yè)銀行向社會發(fā)行的具有消費支付、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付與非信用支付工具。相比于傳統(tǒng)磁條介質(zhì)銀行卡，金融IC卡具有安全性高、存儲容量大、擴展功能等突出優(yōu)勢。2011年3月31日，中國人民銀行印發(fā)《中國人民銀行關(guān)于推進金融IC卡應(yīng)用工作的意見》，標志著金融IC卡全面推廣正式啟動。為繼續(xù)配合金融IC卡推廣工作，中國人民銀行要求各商業(yè)銀行自2015年1月1日起逐步停止新發(fā)純磁條介質(zhì)的銀行卡，對于已發(fā)行的存量純磁條介質(zhì)銀行卡，要求積極引導(dǎo)持卡人換發(fā)芯片卡。目前，新發(fā)銀行卡絕大部分為金融IC卡。我國銀行卡支付業(yè)務(wù)筆數(shù)以及金額數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行目前，銀行卡已經(jīng)成為日常消費購物最主要的支付工具之一。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，銀行卡支付業(yè)務(wù)筆數(shù)從2007年的136億筆增長至2019年的3,220億筆，年均復(fù)合增長率約為30.17%；銀行卡支付業(yè)務(wù)金額從2007年的111萬億元增長至2019年的886萬億元，年均復(fù)合增長率約為18.90%。我國銀行卡累計發(fā)卡量單位：億張數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行銀行卡累計發(fā)卡量穩(wěn)健增長。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年我國商業(yè)銀行累計發(fā)卡量已經(jīng)突破84.19億張，過去七年年均復(fù)合增長率約為13.20%。由于芯片介質(zhì)在數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)處理方面較傳統(tǒng)磁條介質(zhì)優(yōu)勢顯著，金融IC卡可以根據(jù)需求在借記卡或信用卡的基礎(chǔ)金融功能上，進一步集成社保、醫(yī)療、交通等領(lǐng)域的相關(guān)應(yīng)用軟件，實現(xiàn)“一卡多用”。根據(jù)其芯片中是否集成行業(yè)應(yīng)用進行分類，金融IC卡可以分為標準應(yīng)用銀行IC卡和行業(yè)應(yīng)用銀行IC卡。1）標準銀行IC卡標準應(yīng)用銀行IC卡可分為借記卡和信用卡。近年來，由于標準應(yīng)用銀行IC卡所具備的安全、普及、便捷等優(yōu)勢，其已成為應(yīng)用最廣泛的交易工具之一。央行于2016年9月30日發(fā)布了《關(guān)于加強支付結(jié)算管理防范通信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪有關(guān)事項的通知》，規(guī)定自2016年12月1日起銀行開始對銀行卡實行分類管理，同一個人在同一家銀行只能開立一個Ⅰ類戶。受此影響，2017年借記卡人均持卡量增長率下滑。但伴隨我國經(jīng)濟規(guī)模不斷擴大、金融科技蓬勃發(fā)展、市場規(guī)范程度不斷提升、銀行卡境內(nèi)境外受理環(huán)境進一步改善，2018年我國借記卡人均持卡量增長率回升至10%以上，2019年我國借記卡人均持卡量同比增長11.11%，行業(yè)重回穩(wěn)步增長通道。2015年-2019年中國借記卡人均持卡量及增長率單位：張數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行近年來，我國信用卡行業(yè)發(fā)展迅速，截至2019年末，我國信用卡人均持卡量達0.53張，最近4年年均增長率達16.27%。2015年-2019年中國信用卡人均持卡量單位：張數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行2）行業(yè)應(yīng)用銀行IC卡行業(yè)應(yīng)用銀行IC卡，即在基礎(chǔ)金融功能上進一步集成了其他領(lǐng)域應(yīng)用的金融IC卡。目前，金融社?？ㄊ切袠I(yè)應(yīng)用銀行IC卡的重要應(yīng)用方向。金融社?？ㄓ扇肆Y源和社會保障部統(tǒng)一規(guī)劃并組織面向社會發(fā)行，用于人力資源和社會保障各項業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融IC卡，其主要在就業(yè)服務(wù)、職業(yè)技能培訓(xùn)和鑒定、勞動合同管理、工資收入管理、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險及勞動與社會保險爭議等方面應(yīng)用。同時，由于金融社?？ū旧砭邆浣栌浛▽傩?，其還可提供轉(zhuǎn)賬、支付、現(xiàn)金存取等金融功能。目前，我國新發(fā)社保卡主要為金融社?？?。近年來，我國基本醫(yī)療保險參保人數(shù)持續(xù)增長。截至2018年末，全國參加基本醫(yī)療保險人數(shù)為134,452萬人，比上年末增加16,771萬人，參保覆蓋面穩(wěn)定在95%以上。2009年至2018年我國基本醫(yī)療保險參保人數(shù)統(tǒng)計單位：萬人數(shù)據(jù)來源：人力資源和社會保障部根據(jù)人力資源和社會保障部的統(tǒng)計，截至2018年底，全國32個省、自治區(qū)、直轄市已發(fā)行全國統(tǒng)一的社會保障卡，全國社會保障卡持卡人數(shù)達到12.27億人，普及率約為88%。2012年至2018年我國社?？ǔ挚ㄈ藬?shù)及普及率單位：億人、%數(shù)據(jù)來源：人力資源和社會保障部為落實“互聯(lián)網(wǎng)+人社”多元化、規(guī)?；l(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮人社大數(shù)據(jù)開發(fā)應(yīng)用的效益，引領(lǐng)推動人社工作轉(zhuǎn)型升級，2017年開始，人力資源和社會保障部聯(lián)合中國人民銀行在部分地區(qū)進行第三代社?？ǖ脑圏c工作。第三代社會保障卡不僅具備第二代社?？ㄋ蟹?wù)功能，還增加了非接觸讀卡用卡和小額快速支付功能，可以方便持卡人用卡流程，拓展應(yīng)用場景，例如公交車付費、地鐵付費、公共自行車租賃、加油、出租車付費、借書等，實現(xiàn)政務(wù)服務(wù)、公共服務(wù)、金融服務(wù)各大領(lǐng)域的“一卡通”。目前，已發(fā)社保卡中第一代社?？ê偷诙绫？ㄕ急瘸^80%，伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+人社”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進，換卡需求將為社保卡行業(yè)帶來更加廣闊的市場空間。（2）非金融IC卡1）通信卡(U)SIM卡伴隨通信技術(shù)的高速跨越式發(fā)展，智能手機等移動通信終端已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ罟ぷ髦斜貍涞耐ㄐ殴ぞ?，用戶?guī)模不斷提升，與此同時，通信運營商用戶數(shù)量增長逐漸放緩，市場容量趨于穩(wěn)定。2013年-2019年中國電信運營商用戶數(shù)量單位：億人數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(U)SIM卡市場依托于通信用戶規(guī)模，現(xiàn)階段增長亦趨于放緩，但隨著5G時代的來臨，未來5G-SIM卡市場或?qū)⒂瓉泶笠?guī)模更新?lián)Q代的需求，通信卡市場有望迎來新一輪的增長。物聯(lián)網(wǎng)卡工信部發(fā)布的《物聯(lián)網(wǎng)白皮書》指出，物聯(lián)網(wǎng)是指通信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的拓展應(yīng)用和網(wǎng)絡(luò)延伸，通過網(wǎng)絡(luò)傳輸互聯(lián)，進行計算、處理和知識挖掘，實現(xiàn)人與物、物與物信息交互和無縫鏈接，達到對物理世界實時控制、精確管理和科學決策的目的。物聯(lián)網(wǎng)是繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)與移動通信網(wǎng)之后的第三次信息產(chǎn)業(yè)浪潮，被列為國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。物聯(lián)網(wǎng)致力于提供“無處不在的連接和在線服務(wù)”，而物聯(lián)網(wǎng)卡則是運營商基于物聯(lián)網(wǎng)專網(wǎng)，面向物聯(lián)網(wǎng)用戶提供的移動通信接入業(yè)務(wù)的傳輸媒介。其可廣泛應(yīng)用于移動傳媒、監(jiān)控和監(jiān)測、醫(yī)療健康、車聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備、智能表具、無線POS機等諸多領(lǐng)域，特別是有線網(wǎng)絡(luò)以及無線WIFI網(wǎng)絡(luò)不能夠覆蓋的區(qū)域。物聯(lián)網(wǎng)卡的發(fā)展與物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)密切相關(guān)。2010年-2020年中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模單位：億元數(shù)據(jù)來源：整理自公開資料近年來，我國物聯(lián)網(wǎng)市場經(jīng)歷了爆發(fā)式增長。截至2019年，運營商物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接數(shù)已達12.31億，較2016年大幅增加766.90%，年均復(fù)合增長率約為105.43%。市場規(guī)模從2008年的780億元，快速成長至2018年的13,500億元，年均復(fù)合增長率約32.99%。2016年-2019年運營商物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)單位：億數(shù)據(jù)來源：中國移動年報、中國聯(lián)通年報、中國電信年報根據(jù)2017年工信部發(fā)布的《物聯(lián)網(wǎng)“十三五”規(guī)劃》，預(yù)計到2020年，我國物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接數(shù)將突破17億，產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將超過1.5萬億元。高速發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)市場將帶來物聯(lián)網(wǎng)卡需求的新一輪增長。2）ETC卡發(fā)達國家基本上完成了智能交通系統(tǒng)的體系建設(shè)，美國于2003年智能交通應(yīng)用率就已達到80%以上，新加坡的停車場ETC普及率已經(jīng)達到了90%以上。與發(fā)達國家相比，我國人工收費模式落后，效率較低。2018年，我國的高速公路里程突破14萬公里，其中收費公路占90%以上。截至2019年底，全國ETC用戶總量達到20,400萬，相較2018年增幅達到166.46%，ETC用戶占2019年民用汽車保有量2.62億輛的77.86%。2014年至2019年我國ETC用戶增長情況單位：萬人數(shù)據(jù)來源：整理自公開資料2、智能終端行業(yè)發(fā)展概況智能終端主要指具備一定的處理能力、具備開放的操作系統(tǒng)平臺、擁有高速接入能力及豐富的人機交互模式的終端設(shè)備。常見的智能終端主要包括自助服務(wù)終端、智能手機、可穿戴設(shè)備等。細分領(lǐng)域中，自助服務(wù)終端設(shè)備行業(yè)發(fā)展迅速。自助服務(wù)終端設(shè)備具備全時段、覆蓋面廣的服務(wù)屬性，隨著市場需求的不斷提升，其自身也在不斷的完善和發(fā)展，目前，自助服務(wù)終端機已廣泛應(yīng)用于政府、金融、通信、交通、電力、稅務(wù)等領(lǐng)域。截至2018年末，我國自助服務(wù)終端設(shè)備保有量預(yù)計約為523.1萬臺，同比增長18.00%。2013年至2018年年均復(fù)合增長率達23.88%。2013年-2018年我國自助服務(wù)終端數(shù)量單位：萬臺數(shù)據(jù)來源：整理自公開資料3、軟件及服務(wù)行業(yè)發(fā)展概況2000年以來，國務(wù)院先后發(fā)布了《鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》和《進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》，從財稅、投融資、研究開發(fā)、進出口、人才、知識產(chǎn)權(quán)、市場等方面給予了軟件產(chǎn)業(yè)較為全面的政策支持。2010年以來，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖賶汛螅a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，業(yè)務(wù)收入從2011年的1.9萬億元增長至2019年的7.2萬億元，年均復(fù)合增長率為18.19%。根據(jù)《軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》提出的發(fā)展要求，到2020年，行業(yè)收入突破8萬億元，年均增長13%以上。2011年-2019年我國軟件業(yè)務(wù)收入增長情況單位：億元數(shù)據(jù)來源：工信部“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)”細分領(lǐng)域方面，《軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》指出，將圍繞現(xiàn)代政府社會治理應(yīng)用需求，鼓勵和支持發(fā)展一批政府管理應(yīng)用軟件，利用云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)建立面向政府服務(wù)和社會治理的產(chǎn)品和服務(wù)體系。開展醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、扶貧等領(lǐng)域民生服務(wù)類應(yīng)用軟件和信息技術(shù)服務(wù)的研發(fā)及示范應(yīng)用，推動基于軟件平臺的民生服務(wù)應(yīng)用創(chuàng)新。二、行業(yè)驅(qū)動力分析1、智能卡產(chǎn)品市場穩(wěn)健增長，應(yīng)用場景不斷擴充智能卡產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，覆蓋社保、金融、通信、交通、醫(yī)療、教育等國民經(jīng)濟的各個領(lǐng)域。在金融領(lǐng)域，以智能卡迭代磁條卡已成為行業(yè)大趨勢，發(fā)卡量保持穩(wěn)健增長。在政府社保領(lǐng)域，第三代社?？ㄒ言诓糠质∈械貐^(qū)展開試點工作，未來有望推廣至全國。在交通領(lǐng)域，《加快推進高速公路電子不停車快捷收費應(yīng)用服務(wù)實施方案》的頒布將大大加快ETC卡產(chǎn)品的普及、更新速度。同時，伴隨云服務(wù)、大數(shù)據(jù)、傳感器、AI、通信等技術(shù)的發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)開始進入實質(zhì)性發(fā)展階段，或?qū)砦锫?lián)網(wǎng)卡需求的爆發(fā)。隨著NFC技術(shù)、安全技術(shù)、軟件技術(shù)等行業(yè)相關(guān)技術(shù)的應(yīng)用和行業(yè)政策的推動，智能卡的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑷找嫱卣梗瑧?yīng)用場景不斷擴充。2、海外市場需求迅猛增長為我國智能卡企業(yè)提供了新的發(fā)展機遇近年來，智能卡應(yīng)用在東南亞、中東、非洲、南美洲等地區(qū)和國家快速發(fā)展，特別是通信智能卡和EMV遷移趨勢下使用的金融IC卡，需求迅猛增長，為我國智能卡企業(yè)提供了新的發(fā)展機遇。根據(jù)ICMA的調(diào)查數(shù)據(jù)，2017年底，亞太地區(qū)智能卡出貨量150.50億枚，市場占有率41.7%，北美地區(qū)智能卡出貨量92.88億枚，市場占有率25.7%，歐洲地區(qū)智能卡出貨量60.37億枚，市場占有率16.7%，東亞地區(qū)智能卡出貨量34.59億枚，市場占有率9.6%，拉丁美洲智能卡出貨量22.44億枚，市場占有率6.2%，未來智能卡海外市場具有較大的發(fā)展?jié)摿?。三、行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、智能一體化解決方案成為產(chǎn)業(yè)核心競爭要素“互聯(lián)網(wǎng)+公共服務(wù)”為解決我國公共服務(wù)供給總量不足、供給不平衡和供給效率不高的難題,實現(xiàn)社會治理和公共服務(wù)現(xiàn)代化提供了良好契機。首先,依托于信息技術(shù),特別是綜合運用互聯(lián)網(wǎng)和以移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù),可以實現(xiàn)公共服務(wù)的優(yōu)化升級和共同享有。通過建設(shè)發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的在線公共服務(wù)一體化平臺和移動服務(wù)平臺,可以逐步實現(xiàn)涉及醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、衛(wèi)生等民生領(lǐng)域的基本公共服務(wù)辦理事項的全面化擴展、服務(wù)質(zhì)量的人性化提升和辦理方式的一體化服務(wù)。智能卡和終端廠家僅僅提供硬件設(shè)備將不足以滿足客戶的需求，連接應(yīng)用/內(nèi)容/服務(wù)，已成一個必然的選項，同時借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，強化“云大腦”，為客戶提供具備更高人工智能的整合的服務(wù)，已經(jīng)成為了大勢所趨。能為客戶深度定制一體化解決方案的綜合性智能卡和智能終端生產(chǎn)商將在競爭中獲得優(yōu)勢，一體化解決方案或?qū)⒊蔀橹悄芸ê徒K端產(chǎn)業(yè)的核心競爭要素。2、借記卡產(chǎn)品穩(wěn)健增長，信用卡產(chǎn)品前景廣闊央行《2019年支付體系運行總體情況》顯示，截至2019年末，全國銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量84.19億張，同比增長10.82%。其中，借記卡在用發(fā)卡數(shù)量76.73億張，同比增長11.02%；信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計7.46億張，同比增長8.78%。一方面，近年來社會資金交易規(guī)模不斷擴大，支付業(yè)務(wù)量穩(wěn)步增長，借記卡、信用卡作為交易活動的重要媒介，市場需求較為可觀；另一方面，金融IC卡所具備的行業(yè)應(yīng)用屬性進一步拓展了借記卡和信用卡的使用場景和應(yīng)用領(lǐng)域，為借記卡和信用卡市場增加了新的動力。伴隨中國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，借記卡、信用卡發(fā)卡數(shù)量有望保持較快增速，行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)步增長。3、第三代社?？ɑ蜻M一步推廣，激發(fā)社保卡市場的換卡需求根據(jù)人力資源和社會保障部辦公廳及中國人民銀行辦公廳于2018年聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于開展具有金融功能的第三代社會保障卡先行啟動建設(shè)工作的通知》，部分地區(qū)將試點發(fā)行具有非接觸功能的第三代社?？?，后續(xù)將逐步推廣至全國。截至2018年底，我國已發(fā)行的社會保障卡絕大部分為一代社?？ê偷诙绫？?，伴隨已發(fā)卡片逐步接近使用年限，未來原有大量的第一、二代社?？▽㈥懤m(xù)進入被動更換周期。同時，伴隨“互聯(lián)網(wǎng)+人社”戰(zhàn)略的不斷推進，未來一段時間，第三代社保卡的推廣將增加現(xiàn)有持卡人的主動換卡需求，進一步擴大社會保障卡的市場規(guī)模。4、ETC卡及相關(guān)軟硬件產(chǎn)品迎來政策紅利，未來有望保持高速增長2019年6月，國家發(fā)展改革委和交通運輸部聯(lián)合頒布了《加快推進高速公路電子不停車快捷收費應(yīng)用服務(wù)實施方案》，對ETC的發(fā)展提出了明確的要求。方案指出，到2019年12月底，全國ETC用戶數(shù)量突破1.8億，高速公路收費站ETC全覆蓋，ETC車道成為主要收費車道，貨車實現(xiàn)不停車收費，高速公路不停車快捷收費率達到90%以上。到2025年，全國ETC用戶數(shù)量進一步提升，建成技術(shù)先進、制度完善、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、運行穩(wěn)定的高速公路電子不停車快捷收費體系。據(jù)了解，截至2019年底，全國ETC用戶累計達到2.04億，較2018年大幅上漲166.46%，ETC卡需求迎來爆發(fā)。除高速公路外，機場停車樓、公交換乘站、客運站等交通樞紐作為試點也在推廣ETC的使用，未來還將逐步探索在出租汽車、租賃汽車、公路物流等領(lǐng)域的應(yīng)用，ETC卡及相關(guān)軟硬件產(chǎn)品需求在未來有望繼續(xù)實現(xiàn)高速增長。5、5G-SIM卡、智能物聯(lián)網(wǎng)卡或成為通信卡領(lǐng)域新的增長點隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展以及智能手機的大規(guī)模普及，傳統(tǒng)SIM卡市場已接近飽和，但伴隨國家5G戰(zhàn)略不斷推進，5G-SIM卡有望迎來大幅增長。同時，近年來云服務(wù)、大數(shù)據(jù)、傳感器等技術(shù)的高速發(fā)展，為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增長提供了良好的條件。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)細分市場需求與投資機會分析報告》的綜合分析，未來十年，全球物聯(lián)網(wǎng)將實現(xiàn)大規(guī)模普及，年均復(fù)合增速將保持在20%左右，到2022年全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模有望達到2.3萬億美元。依托網(wǎng)絡(luò)傳輸互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)處理和機器學習等新興技術(shù)的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，將會是運營商以及智能物聯(lián)網(wǎng)通信卡業(yè)務(wù)新的增長點。四、行業(yè)競爭分析1、行業(yè)進入壁壘（1）技術(shù)壁壘智能卡、智能終端及軟件系統(tǒng)服務(wù)行業(yè)相關(guān)行業(yè)涉及COS與系統(tǒng)開發(fā)技術(shù)、密鑰技術(shù)、安全存儲技術(shù)、終端系統(tǒng)開發(fā)技術(shù)、特殊工藝加工技術(shù)、生產(chǎn)安全管理技術(shù)等。對于金融IC卡等高安全等級產(chǎn)品而言，其通常具有非常嚴格的行業(yè)認證和管理流程，廠商基于資源受限的高安全芯片進行開發(fā)的同時還需滿足龐雜的跨行業(yè)應(yīng)用需求，技術(shù)難度較高、實施部署工作量大。對于通訊類、交通類智能卡產(chǎn)品而言，客戶對產(chǎn)品穩(wěn)定性、兼容性和個性化需求的高要求，決定了企業(yè)需要具備較強的綜合研發(fā)能力、專業(yè)的調(diào)試檢測方法和嚴格的質(zhì)量控制手段。本行業(yè)企業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，需要長期的技術(shù)研發(fā)和積累，因此進入本行業(yè)具備一定的技術(shù)壁壘。（2）經(jīng)驗壁壘智能卡、智能終端及軟件系統(tǒng)服務(wù)行業(yè)的直接客戶以政府部門、銀行、公共交通企業(yè)、通信公司等為主，由于涉及到大量公眾信息，因此客戶對產(chǎn)品的安全性極其重視，對供應(yīng)商的選擇非常嚴格。通常情況而言，客戶不僅要求供應(yīng)商能夠提供符合技術(shù)指標的產(chǎn)品，而且還要求其具有成功的項目經(jīng)驗，以往成功的項目經(jīng)驗通常會作為進入客戶供應(yīng)商名錄的必要條件之一。同時，智能卡產(chǎn)品的生產(chǎn)需要進行持續(xù)的流程優(yōu)化與技術(shù)迭代，較早進入本行業(yè)的公司對不同工藝、不同規(guī)模的智能卡生產(chǎn)流程有著較為豐富的經(jīng)驗積累，行業(yè)經(jīng)驗對本行業(yè)公司的經(jīng)營狀況和利潤水平的影響較為顯著。因此，本行業(yè)對新進入者具有一定的經(jīng)驗壁壘。（3）準入壁壘智能卡、智能終端及軟件系統(tǒng)服務(wù)行業(yè)涉及國家生產(chǎn)許可制度、指定生產(chǎn)制度和檢測認證制度。金融、通訊等類別的產(chǎn)品不僅要根據(jù)相關(guān)法規(guī)或采購單位要求取得國內(nèi)外認證或通過相關(guān)檢測，還需經(jīng)過采購方的層層遴選，方能成為合格供應(yīng)商或取得行業(yè)進入資格。例如生產(chǎn)不同類型的金融IC卡產(chǎn)品，需要具有銀聯(lián)標識產(chǎn)品企業(yè)資質(zhì)認證證書、維薩（VISA）標識產(chǎn)品企業(yè)資質(zhì)認證證書、萬事達（MasterCard）標識產(chǎn)品企業(yè)資質(zhì)認證證書、美國運通（AmericanExpress）標識產(chǎn)品企業(yè)資質(zhì)認證證書、日本JCB標識產(chǎn)品企業(yè)資質(zhì)認證證書等，同時，產(chǎn)品還需要通過銀行卡檢測中心、國家安全保密等機構(gòu)的檢測。上述生產(chǎn)許可制度也給新進入者制造了較高的準入壁壘。（4）規(guī)模壁壘智能卡行業(yè)具有明顯的多品種、大批次的生產(chǎn)特點，大型智能卡及智能終端設(shè)備制造企業(yè)規(guī)模效益顯著，其原材料需求量大且穩(wěn)定，在與上游供應(yīng)商談判時占據(jù)主導(dǎo)，具有原材料價格優(yōu)勢，可以很好的控制成本。同時，出于對產(chǎn)品質(zhì)量可靠性、交貨保障能力等方面的考慮，客戶一般也更傾向于選擇規(guī)模較大、知名度較高的企業(yè)進行合作，因此，行業(yè)具有一定的規(guī)模壁壘。（5）資金壁壘智能卡、智能終端和軟件及服務(wù)行業(yè)從業(yè)企業(yè)需要較大的技術(shù)研發(fā)投入，開發(fā)實驗室、試驗設(shè)備、生產(chǎn)廠房、生產(chǎn)設(shè)備、質(zhì)量檢驗設(shè)備等建設(shè)也需要一次性投入大量資金。此外，相比于傳統(tǒng)的制造企業(yè)，智能卡生產(chǎn)企業(yè)需要在安全保障方面投入大量資金，且需要經(jīng)過相關(guān)機構(gòu)的安全認證才能開始生產(chǎn)經(jīng)營。同時技術(shù)不斷進步要求企業(yè)持續(xù)投入人力和物力進行新產(chǎn)品和新技術(shù)的研究開發(fā)和不斷論證，新進入者沒有一定的資金積累或資金支持將難以適應(yīng)激烈的市場競爭。因此，本行業(yè)具有一定的資金壁壘。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（1）天喻信息天喻信息創(chuàng)立于1999年，并于2011年4月在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼300205.SZ。公司在數(shù)據(jù)安全、在線教育、移動支付服務(wù)等領(lǐng)域提供產(chǎn)品和服務(wù)，其中，卡產(chǎn)品主要包括金融IC卡、通信智能卡、社?？?、城市通卡、稅控卡（盤）等，涵蓋了目前智能卡應(yīng)用的主要領(lǐng)域。2018年度，天喻信息實現(xiàn)營業(yè)收入239,698.69萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤10,102.27萬元。（2）東信和平東信和平是智能卡產(chǎn)品及相關(guān)系統(tǒng)集成與整體解決方案的提供商和服務(wù)商，成立于1998年，2004年7月在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市，股票代碼002017.SZ。東信和平的產(chǎn)品主要包含卡類、讀寫終端類、應(yīng)用工具類和系統(tǒng)集成等四大類產(chǎn)品系列，其中卡類產(chǎn)品是公司目前的主導(dǎo)產(chǎn)品，包括接觸式智能卡、非接觸式智能卡、雙界面卡、磁條卡以及刮刮卡等。2019年度，東信和平實現(xiàn)營業(yè)收入117,872.00萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤3,951.36萬元。（3）德生科技德生科技成立于1999年，于2017年在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市，股票代碼002908.SZ。德生科技主要從事社?？ǖ纳a(chǎn)、銷售及信息化服務(wù)，主營產(chǎn)品及服務(wù)包括社保卡及服務(wù)終端、社保信息化服務(wù)解決方案等。2019年度，德生科技實現(xiàn)營業(yè)收入48,807.26萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤8,767.16萬元。五、行業(yè)發(fā)展制約因素1、移動支付的發(fā)展對銀行卡的使用需求造成一定影響伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，移動終端與金融系統(tǒng)的結(jié)合日趨緊密，微信、支付寶、ApplePay等移動支付手段應(yīng)運而生。由于移動支付具備便利、靈活的特點，其在線上線下的各類支付場景中形成了較強的用戶粘性。目前，移動支付需綁定銀行卡進行實名認證后方可交易，并非為傳統(tǒng)銀行卡的替代產(chǎn)品。移動支付與銀行進行互補，銀行作為資金存管方對資金的安全性有重要保障，而移動支付能夠使支付靈活、快捷。目前，由于央行對第三方支付的管控日趨嚴格，第三方支付不與銀行賬戶綁定在現(xiàn)有制度構(gòu)架下較難逾越，其暫未沖擊銀行卡在支付體系中的核心地位。但移動支付的發(fā)展與普及，一定程度上降低了現(xiàn)金和實體銀行卡作為直接支付工具的使用頻率，減少了卡片折損，對換卡需求造成了一定的負面影響。2、國際業(yè)務(wù)方面與跨國智能卡企業(yè)存在一定差距相比國內(nèi)智能卡企業(yè)，跨國智能卡企業(yè)起步較早，在國際市場上積累了較為豐富的客戶資源和技術(shù)基礎(chǔ)。同時，跨國智能卡企業(yè)資本實力雄厚，無論對市場營銷、產(chǎn)品研發(fā)還是技術(shù)研究都能給予較大的資本支持，在進口芯片采購成本上具備一定的全球采購規(guī)模成本優(yōu)勢。而目前國內(nèi)智能卡企業(yè)在規(guī)模、資金上和國外企業(yè)相比仍存在較大差距，在部分管理、營銷等方面處于相對落后地位。在廣闊的國際市場上，跨國智能卡企業(yè)對國內(nèi)智能卡企業(yè)或?qū)⑿纬奢^大競爭壓力。3、社?？ǜ采w率已接近飽和在人社部門的推動下，我國社保卡發(fā)卡數(shù)量快速增加。截至2018年底，全國社會保障卡持卡人數(shù)達到12.27億人，社?？ㄆ占奥始s為88%。由于社?？ǜ采w率趨于飽和，社?？ㄊ袌鲂枨蟮脑隽靠臻g有限，未來社?？ǖ陌l(fā)行速度也將會放緩，并在一定程度上對社保卡企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績造成沖擊。與此同時，社?？ǖ男枨蠼Y(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，第三代社?？ň哂蟹墙佑|讀卡用卡、多應(yīng)用融合的優(yōu)勢，成為未來發(fā)卡的主流。需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變對社保卡企業(yè)的技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝提出了新的要求，不能適應(yīng)社?？ㄐ枨蠼Y(jié)構(gòu)變化進行產(chǎn)品升級的企業(yè)將在市場競爭中處于不利地位。附件1：行業(yè)技術(shù)情況1、雙界面卡成為IC卡產(chǎn)品的主要制式金融IC卡產(chǎn)品中，標準銀行IC卡經(jīng)歷了由磁條卡到接觸式IC卡再到雙界面IC卡的發(fā)展歷程，金融社?？ń?jīng)歷了由接觸式IC卡到雙界面IC卡的發(fā)展歷程。非金融IC卡中，交通卡經(jīng)歷了邏輯加密卡到非接觸式IC卡再到雙界面IC卡的發(fā)展歷程，通信卡經(jīng)歷了接觸式IC卡到NFC-SWP卡的發(fā)展歷程。主要產(chǎn)品類型及技術(shù)特點情況如下：產(chǎn)品類型技術(shù)特點磁條卡利用磁性載體（磁條）記錄字符與數(shù)字信息，用來標識身份或類似用途的卡片，即為磁條卡。使用方便，造價便宜，用途廣泛，但安全性低，易被復(fù)制，易磨損。目前國內(nèi)金融機構(gòu)已逐漸關(guān)閉芯片磁條復(fù)合卡的磁條交易。邏輯加密卡邏輯加密卡是在存儲器卡的基礎(chǔ)上，再增加一部分密碼控制邏輯單元，采用密碼控制邏輯來控制對EEPROM存儲器的訪問和改寫，安全性強于存儲器卡。接觸式IC卡（密碼運算）該類芯片內(nèi)部包含微處理器單元（CPU）、存儲單元（RAM、ROM和EEPROM）、密碼運算協(xié)處理器和7816輸入/輸出接口單元。其中，RAM用于存放運算過程中的中間數(shù)據(jù)，ROM中固化有片內(nèi)操作系統(tǒng)COS（ChipOperatingSystem），而EEPROM用于存放持卡人的個人信息以及發(fā)行單位的有關(guān)信息，如密鑰等。CPU管理信息的加/解密和傳輸，嚴格防范非法訪問卡內(nèi)信息，發(fā)現(xiàn)數(shù)次非法訪問，將鎖死相應(yīng)的信息區(qū)（也可用高一級命令解鎖）。CPU卡的容量有大有小，價格比存儲卡或者邏輯加密卡要高。但CPU卡的良好的處理能力和上佳的保密性能，使其成為