公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

PAGE第1頁，共1頁公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告（精選17篇）

公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇1

一、公司情況簡介

鄭州百文股份有限公司,是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。90年代上半期,鄭百文經(jīng)營情況一直不錯(cuò)。1996年,經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行A股,在上海證券交易所掛牌交易。1997年,主營業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo),在所有商業(yè)上市公司中排第一,進(jìn)入國內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。

1998年,鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。1999年,鄭百文一年虧掉9.8億元,再創(chuàng)中國股市虧損之最。20xx年3月,鄭百文刊登債權(quán)人中國信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營公司要求其破產(chǎn)還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場交易。

二、財(cái)務(wù)分析說明

依據(jù)鄭百文公布的1996—20xx年中期財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告,以及通過其他公開渠道取得的有關(guān)資料,對(duì)該公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。需要特別說明的是：

1、財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告說明

（1）鄭百文在1999年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注中承認(rèn)：部份會(huì)計(jì)記錄混亂,會(huì)計(jì)處理隨意,內(nèi)部往來長期未核對(duì)清理。

（2）鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所、天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計(jì)報(bào)告,均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)核算方法具有較大的隨意性”,以及“無法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營假定編制會(huì)計(jì)報(bào)表”而拒絕發(fā)表意見。

（3）截止20xx年6月30日,鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元,對(duì)該破產(chǎn)申請(qǐng)事宜及可能面對(duì)的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果,目前難以估計(jì)。

2、會(huì)計(jì)制度說明

鄭百文在會(huì)計(jì)制度一致性上存在較大差異。公司對(duì)1999年12月31日應(yīng)收款項(xiàng)余額按一年以內(nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備；對(duì)存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)長短期投資分項(xiàng)以其可收回金額低于帳面價(jià)值的差額提取了長短期投資減值準(zhǔn)備。但到20xx年中期,卻又大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計(jì)提方法,即暫不計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。

3、有關(guān)結(jié)論說明

本報(bào)告主要是站在股東的立場上,分析其經(jīng)營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時(shí)間及其他條件的限制,報(bào)告得出的有關(guān)結(jié)論,可能存在著片面之處,請(qǐng)閱讀者予以注意。

三、行業(yè)比較分析

要了解鄭百文的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,有必要首先放在整個(gè)行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較分析。

1、行業(yè)比較說明

比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團(tuán)、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。

比較的年度選擇：1998—20xx年中期,其中每股收益的比較是1995—20xx年中期。

比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。

2、行業(yè)比較結(jié)論

2.1、1995—20xx年中期,商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中1995—97年高度穩(wěn)定,1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益,在1995—96年與行業(yè)平均值接近,但在1998—20xx年中期,不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值,也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降,有大環(huán)境的影響,但更主要的可能是它自身經(jīng)營管理中存在問題。

2.2、1998—20xx年中期,商業(yè)板塊的主營業(yè)務(wù)收入平均值變動(dòng)較小,變動(dòng)幅度不超過10%,但鄭百文的主營業(yè)務(wù)收入大幅下降,下降幅度均超過50%以上。1998年,鄭百文主營業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首,但主營業(yè)務(wù)利潤不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值,也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值,居行業(yè)虧損之首,這是極不正常的，工作報(bào)告《公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告》。

2.3、1998—20xx年中期,商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢,但周轉(zhuǎn)還是非?？斓?1998年為52次,1999年為45次,行業(yè)最低值也分別為12次和10次,而鄭百文只有4次和2次,顯著低于行業(yè)最低水平,形成呆壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)很大。

2.4、1998—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢,不到1個(gè)百分點(diǎn),但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降,下降幅度超過3個(gè)百分點(diǎn),這說明鄭百文的營銷方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問題。

從行業(yè)比較初步看出,1998年開始,鄭百文的每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅度下滑,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率明顯減緩。下面,有必要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進(jìn)行進(jìn)一步分析。

公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇2

一、總體評(píng)述：

（一）公司財(cái)務(wù)業(yè)績概況

根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)，我們運(yùn)用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司20xx年財(cái)務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長。

（二）各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

本年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤也有較大的增加基本上完成了相應(yīng)的指標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

(一)資產(chǎn)負(fù)債表

1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明:

公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長33.76%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多,為1155032.02元.企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式.因此,建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究.

流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨資產(chǎn)增長的比重最大,為43.66%，在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中,貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度小于流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度,說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將減弱.信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長,說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng),企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作.存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風(fēng)險(xiǎn)將增大,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作.總之,企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般.

2.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明:

從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看,企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為1.56長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為0.066說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平.

本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為11.75%,13.09%,該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低,說明企業(yè)的長期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高,說明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力的愿望.未分配利潤比去年增長了355%,表明企業(yè)當(dāng)年增加較多的盈余.未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高,說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高.總體上,企業(yè)長期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動(dòng),資金成本相對(duì)比較低.

(二)利潤及利潤分配表（附后）

1.利潤分析

(1)利潤構(gòu)成情況

本期公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤20xx039.24元，利潤總額20xx217.24元.實(shí)現(xiàn)凈利潤1506451.59元.

(2)利潤增長情況

本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額20xx217.24元,較上年同期增長19.3%.其中,營業(yè)利潤比上年同期增長18.4%,增加利潤總額326217.24元。

2.收入分析

本期公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入45077995.4元.與去年同期相比增長5.9%,說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段,產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng),市場推廣工作成績很大,公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大.

3.成本費(fèi)用分析

本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)43156921.12元.其中,主營業(yè)務(wù)成本38240729.96元,占成本費(fèi)用總額0.89;營業(yè)費(fèi)用430998.04元,占成本費(fèi)用總額0.9%;管理費(fèi)用3951383.13元,占成本費(fèi)用總額9.2%;財(cái)務(wù)費(fèi)用273588.97元,占成本費(fèi)用總額0.6%.

4.利潤增長因素分析.

本期公司利潤總額增長率為19.3%,公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費(fèi)用控制等方面都取得了很大的成績,提請(qǐng)分析者予以高度重視,因?yàn)楣纠麧櫡e累的極大提高為公司壯大自身實(shí)力,將來迅速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).

5.經(jīng)營成果總體評(píng)價(jià)

(1)利潤協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)

公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為18.4%,其中,主營收入增長率為0.06,說明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降,收入與利潤協(xié)調(diào)性很好,未來公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率較低,說明公司綜合成本率有所下降,毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本的控制水平.營業(yè)費(fèi)用增長率較去年底，說明公司營業(yè)費(fèi)用率有所下降，營業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好,未來公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用少，說明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平.財(cái)務(wù)費(fèi)用增長率為%.說明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性很好,未來公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。

三,財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)

(一)償債能力分析

流動(dòng)比率

速動(dòng)比率

資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力.企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力,是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵.本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高,為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展,降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).從行業(yè)內(nèi)部看,公司償債能力極強(qiáng),在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平,債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小.在償債能力中,現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng),是引起償債能力變化的主要指標(biāo).

公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇3

一、公司背景

(一)、公司簡介

1、公司基本情況

證券代碼:300016

證券簡稱:北陸藥業(yè)

公司名稱:北陸藥業(yè)股份有限公司

公司英文名稱:

交易所:深圳

公司注冊(cè)國家:中國

城市:XX市

工商登記號(hào):XX0000004222500

注冊(cè)地址:XX市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路號(hào)

辦公地址:XX市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路號(hào)

注冊(cè)資本:15274、9XX4萬元

法人代表:王

董事會(huì)秘書:劉寧

上市日期:20xx--30

招股時(shí)間:20xx--28

2、公司主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營范圍

公司主營業(yè)務(wù):藥品生產(chǎn)以及藥品經(jīng)銷，目前主要產(chǎn)品包括對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類藥物和抗焦慮類中藥等。

經(jīng)營范圍:許可經(jīng)營項(xiàng)目:生產(chǎn)、銷售片劑、顆粒劑、膠囊劑、小容量注射劑、大容量注射劑、原料藥(釓噴酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。一般經(jīng)營項(xiàng)目:自有房屋的物業(yè)管理(含寫字間出租);法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的，不得經(jīng)營;法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)后方可經(jīng)營;法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目開展經(jīng)營活動(dòng)。

3、公司產(chǎn)品

對(duì)比劑產(chǎn)品:枸櫞酸鐵銨泡騰顆粒(復(fù)銳明?)——口服磁共振用鐵對(duì)比劑、碘海醇注射液(雙北?)——非離子型碘對(duì)比劑、釓噴酸葡胺注射液

口服降糖藥產(chǎn)品:格列美脲片(迪北?)

抗焦慮抑郁產(chǎn)品:九味鎮(zhèn)心顆粒

(二)、股權(quán)分布簡介

1992年，公司前身XX市北陸醫(yī)藥化工公司成立，20xx年變更為股份有限公司，20xx年被科技部認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，20xx年XX月在創(chuàng)業(yè)板上市，公司實(shí)際控制人也是公司創(chuàng)始人王先生目前持有公司23、13%的股權(quán)。

公司控股公司中的新先鋒主要是負(fù)責(zé)藥品經(jīng)銷業(yè)務(wù)，易佳聯(lián)主要是負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和軟件業(yè)務(wù)，公司也利用它來完成主營業(yè)務(wù)對(duì)比劑在醫(yī)院進(jìn)行學(xué)術(shù)營銷，推廣和售后服務(wù)的一個(gè)技術(shù)平臺(tái)。公司參股的中技經(jīng)投資顧問公司主要從事生物技術(shù)、信息技術(shù)、能源等各類投資，目前未利潤貢獻(xiàn)。

(三)、企業(yè)文化及理念

1、企業(yè)理念

企業(yè)愿景:百年北陸

核心口號(hào):盡顯關(guān)愛

企業(yè)使命:創(chuàng)就價(jià)值人生

核心價(jià)值觀:務(wù)實(shí)、穩(wěn)定、創(chuàng)新

企業(yè)精神:共創(chuàng)、共進(jìn)、共贏

經(jīng)營理念:細(xì)分市場、最大份額

2、企業(yè)文化

北陸用真心真情關(guān)愛患者，給患者帶來健康、幸福和快樂;

北陸用真心真情愛護(hù)員工，提高員工的生活，實(shí)現(xiàn)員工的價(jià)值;

北陸用真心真情服務(wù)客戶，滿足客戶的需求，實(shí)現(xiàn)客戶的價(jià)值;

北陸用真心真情奉獻(xiàn)社會(huì)，愛心親善，造福眾生。

二、環(huán)境分析

(一)、宏觀環(huán)境

1、從人口、收入、醫(yī)療體制來看

中國仍然處于人口老齡化的進(jìn)程中，人口數(shù)量的增長和年齡結(jié)構(gòu)的改變長期影響疾病譜;20xx年人均gdp已經(jīng)超過XX00美元，中國進(jìn)入新一輪消費(fèi)升級(jí)階段，醫(yī)療保健等在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比例將保持持續(xù)上升，在這個(gè)長期過程中可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)回落對(duì)消費(fèi)的短期沖擊，但隨著全民醫(yī)保的建立，政府在醫(yī)療保健方面支出加大，彌補(bǔ)了經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)的影響，在全民醫(yī)保實(shí)施的過程中，政府投入對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)也將形成長期支撐。同時(shí)在醫(yī)療體制改革方面，一系列圍繞著新醫(yī)改以及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研討會(huì)的召開，為醫(yī)藥行業(yè)帶來新的發(fā)展思路。上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。這意味著醫(yī)藥行業(yè)開始借助專家“外腦”實(shí)現(xiàn)大整合、大提升。

2、在政治、法律、法規(guī)上來看

20xx年1月21日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過<關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見>和<20xx-20xx年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實(shí)施方案>，新一輪醫(yī)改方案正式出臺(tái)。新醫(yī)改方案帶來市場擴(kuò)容機(jī)會(huì)、新上市產(chǎn)品的增加、藥品終端需求活躍以及新一輪投資熱潮等眾多有利因素保證了中國醫(yī)藥行業(yè)的快速增長。在醫(yī)改和金融危機(jī)的背景下，中國醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)入跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，新興市場“百廢待興”，需求旺盛，完全可以實(shí)現(xiàn)逆市飄紅。醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)當(dāng)多方面提升企業(yè)能力，搶占稀缺資源，取得最大的競爭優(yōu)勢和價(jià)值，在變局中贏得生存與發(fā)展。另外，20xx年的藥品注冊(cè)管理工作正圍繞“質(zhì)量、效率”這一中心，抓住提升藥品注冊(cè)管理水平和藥品標(biāo)準(zhǔn)提高的主線，實(shí)現(xiàn)向注重政策研究、法規(guī)和指導(dǎo)原則的制定、注重宏觀調(diào)控、注重注冊(cè)全過程的組織協(xié)調(diào)和質(zhì)量監(jiān)督的轉(zhuǎn)變。藥品注冊(cè)管理政策法規(guī)對(duì)行業(yè)起著鼓勵(lì)創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的引導(dǎo)意義。

(二)、微觀環(huán)境

隨著醫(yī)藥行業(yè)微觀經(jīng)營環(huán)境的變化，以及相關(guān)宏觀環(huán)境的影響，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)面臨以下幾個(gè)方面的壓力:首先是新版gmp改造、環(huán)保要求提升、能源和原材料漲價(jià)使得運(yùn)營成本加大;其次，藥品降價(jià)將降低企業(yè)毛利率，第三，新藥審批收緊造成企業(yè)缺乏新增長點(diǎn);第四，擁有渠道優(yōu)勢的商業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)入工業(yè)領(lǐng)域，將會(huì)對(duì)現(xiàn)有醫(yī)藥制造企業(yè)造成較大沖擊。在這種環(huán)境下，企業(yè)研發(fā)新的技術(shù)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，最大化降低

本經(jīng)營管理就顯得尤為要。

三、行業(yè)分析

(一)、醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢分析

醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)多學(xué)科先進(jìn)技術(shù)和手段高度融合的高科技產(chǎn)業(yè)群體，涉及國民健康、社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。回顧中國醫(yī)藥行業(yè)近年的發(fā)展情況，全國醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展階段。1978年至20xx年，歷經(jīng)30年改革大潮洗禮的中國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了翻天覆地、日新月異的變化。30年來，中國醫(yī)藥工業(yè)增長速度一直高于國內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)。從1978年到20xx年，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值年均遞增16、8%，成為國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一。中國已經(jīng)具備了比較雄厚的醫(yī)藥工業(yè)物質(zhì)基礎(chǔ)，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值占gdp的比重為2、7%。維生素c、青霉素工業(yè)鹽、撲熱息痛等大類原料藥產(chǎn)量居世界第一，制劑產(chǎn)能居世界第一。中國藥品出口額占全球藥品出口額的2%，但是中國藥品出口的年均增速已經(jīng)達(dá)到20%以上，國際平均水平是16%。與此同時(shí)，中國藥品市場地位不斷提升，占世界藥品市場的份額由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。但是中國醫(yī)藥企業(yè)目前還普遍存在“一小二多三低”的現(xiàn)象，即大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)數(shù)量多，產(chǎn)品重復(fù)多，大部分生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量低，新藥研究開發(fā)能力低，管理能力及經(jīng)濟(jì)效益低。不過總體看來，在新醫(yī)改環(huán)境下，中國醫(yī)藥行業(yè)今后5年世界藥品市場增長的重心將從歐美等主流市場向亞洲、澳洲、拉美、東歐等地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)移。中國醫(yī)藥行業(yè)仍然是一個(gè)被長期看好的行業(yè)。到20xx年中國將超過日本成為世界第二醫(yī)藥大國，20xx年前中國也將超美國，躍居世界第一醫(yī)藥大國。

(二)醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)分析

1、高投入性

醫(yī)藥行業(yè)的高投入性在新藥上要比普藥表現(xiàn)得更為明顯。一般，普藥具有生產(chǎn)工序簡單、投入低、產(chǎn)品科技含量低、市場需求量大的特點(diǎn)。而新藥的開發(fā)和生產(chǎn)則需要大量投入，而且生產(chǎn)工序復(fù)雜，研制期長。通常開發(fā)一種新藥平均需要耗資2、5億美元，有的高達(dá)億美元，從篩選到投入臨床需要XX年的時(shí)間。

2、高風(fēng)險(xiǎn)性

醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營業(yè)績懸殊，且易波動(dòng)。由于藥品特異性強(qiáng)，市場空間主要受其性能決定，技術(shù)含量高、性能好的藥品往往有極廣闊的市場和優(yōu)厚的價(jià)格，開發(fā)出這類藥品的企業(yè)能夠取得高額利潤，相反對(duì)于性能一般的藥品即使價(jià)格下降也不會(huì)增加市場規(guī)模，一旦供應(yīng)量增加就意味著企業(yè)效益的快速滑坡。由于一種藥品的暢銷周期一般只有3—5年，而許多醫(yī)藥企業(yè)依賴于一、兩種產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)可想而知，即使是國際上一些大公司;其業(yè)績也經(jīng)常發(fā)生大幅波動(dòng)。尤其是那種依賴單一品種獲得高額利潤的公司似乎更容易出現(xiàn)這樣的風(fēng)險(xiǎn)。

醫(yī)藥行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性也非常明顯，主要表現(xiàn)在:

a、一種新藥一旦臨床中或上市后發(fā)現(xiàn)其有嚴(yán)重的副作用或藥效提升有限，將很快被市場取消或淘汰;由此造成的損失是無法挽救的。

b、專利新藥的壟斷具有局限性和暫時(shí)性的特點(diǎn)。由于藥品種類的廣泛性，因此，一個(gè)企業(yè)無論如何盡其所能也只能壟斷某個(gè)專利新藥市場，但不可能壟斷整個(gè)醫(yī)藥市場、甚至某一類藥品市場。并且由于專利具有時(shí)效性，這種壟斷是暫時(shí)的，一旦專利保護(hù)期限解凍，競爭優(yōu)勢將迅速下降。隨著制藥技術(shù)的不斷升級(jí)，藥品市場也不斷更新?lián)Q代、推陳出新，任何一種新藥在市場上都隨時(shí)存在救藥效更佳、功能相似、價(jià)格相近的新藥取代的風(fēng)險(xiǎn)。

3.高收益性

醫(yī)藥行業(yè)的高投入、高技術(shù)含量的特點(diǎn)決定了其高附加值的特性。一種新藥一旦研制成功并投入使用，盡管前期投入巨大，但產(chǎn)生的收益也是巨額的。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)成功的新藥年銷售額可以多達(dá)—40億美元;世界排名前位的醫(yī)藥企業(yè)利潤率都在30%左右;專利產(chǎn)品在專利有效期內(nèi)由于能壟斷該產(chǎn)品市場，因此，在受益期內(nèi)能獲得巨額壟斷利潤。

4.市場進(jìn)入壁壘高

由于醫(yī)藥商品與人類的健康和安全緊密相關(guān)，因此，世界各國無一例外地對(duì)藥品的生產(chǎn)、管理、銷售、進(jìn)口等均采取嚴(yán)格的法律加以規(guī)范和管理。未經(jīng)等級(jí)規(guī)范論證的藥品和企業(yè)很難進(jìn)入藥品市場。同時(shí)，制藥行業(yè)高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的技術(shù)資本密集型特征也加大了新企業(yè)進(jìn)入的難度。在我國的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策中，也對(duì)市場進(jìn)入作出了若干規(guī)定，對(duì)某些醫(yī)藥的生產(chǎn)和經(jīng)營設(shè)立了特許制度，如毒性藥品、麻醉的藥品、精神的藥品、放射性藥品、計(jì)劃生育藥品由國家統(tǒng)一定點(diǎn)、特許生產(chǎn)，并由國家特許定點(diǎn)依法經(jīng)營;同時(shí)還規(guī)定，外資暫不能參與國內(nèi)藥品批發(fā)、零售業(yè)經(jīng)營。因此，相對(duì)來說，醫(yī)藥行業(yè)的進(jìn)入門檻是比較高的。

5.集中程度高

從世界范圍來看，醫(yī)藥行業(yè)是集中程度最高的行業(yè)之一，首先是醫(yī)藥企業(yè)管理極其嚴(yán)格，任何新藥問世以前，必須經(jīng)過長期、復(fù)雜的臨床試驗(yàn)，被淘汰的可能性極大，因而新藥的研制費(fèi)用極高，國外研制一種新藥一般要花費(fèi)2—億美元，這是一般企業(yè)無法承擔(dān)的，只有少數(shù)制藥巨頭才有能力組織醫(yī)藥的研究和開發(fā)，并因此在同行業(yè)競爭中取得優(yōu)勢和獲取壟斷利潤。當(dāng)前，葛蘭素、默克、輝瑞等制藥巨頭在世界醫(yī)藥市場占據(jù)著舉足輕重的地位，而且行業(yè)兼并勢頭很猛，目前排名世界前位的公司占到市場總量的1/3以上。

四、戰(zhàn)略分析

在人才戰(zhàn)略方面，北陸藥業(yè)秉承“人才是企業(yè)發(fā)展的第一資源，人才是企業(yè)創(chuàng)新的源泉和動(dòng)力，人才投入是企業(yè)最大效益投入”正確理念制定了相關(guān)的人才戰(zhàn)略。在公司草創(chuàng)階段，公司選擇了正確的切入點(diǎn):造影劑，并在此做精做強(qiáng)，先壯大自己在市場中站穩(wěn)腳跟，再圖下一步發(fā)展。公司在這方面的選擇是正確的。在細(xì)分市場上，公司在毛利率較高的釓噴酸葡胺對(duì)比劑上，公司提早下手，占據(jù)了極大地優(yōu)勢。在20xx年初，在以下幾個(gè)方面制定了相應(yīng)的戰(zhàn)略:

1、營銷發(fā)展戰(zhàn)略穩(wěn)步實(shí)施

為促使公司長期穩(wěn)步發(fā)展，公司充分利用已有技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢、原材料供應(yīng)優(yōu)勢以及品牌優(yōu)勢，以現(xiàn)有對(duì)比劑系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和產(chǎn)品線的擴(kuò)展為基礎(chǔ)，通過對(duì)市場、技術(shù)、資本等各類資源的整合，調(diào)整和優(yōu)化對(duì)比劑產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持公司在對(duì)比劑細(xì)分市場的領(lǐng)先地位，力爭使公司成為對(duì)比劑市場最具競爭力的專業(yè)化生產(chǎn)廠商，成為我國領(lǐng)先的現(xiàn)代化對(duì)比劑系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，公司還以發(fā)展精神方面藥物作為新的利潤增長點(diǎn)為目標(biāo)，積極開展九味鎮(zhèn)心顆粒產(chǎn)品上市初期推廣工作，力爭將九味鎮(zhèn)心顆粒發(fā)展成為抗焦慮中藥的第一品牌，使其成為公司未來收入和利潤的主要來源之一，并使公司在精神方面藥物市場占據(jù)一席之地。

2、大力提升企業(yè)核心競爭優(yōu)勢

積極開展對(duì)比劑生產(chǎn)線技術(shù)改造與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。20xx年公司在募集資金沒有到位的情況下，利用自有資金先行開展對(duì)比劑生產(chǎn)線改造的前期準(zhǔn)備，加快對(duì)比劑銷售隊(duì)伍的建設(shè)，并開始籌建上海、廣州辦事處。截止20xx年末，對(duì)比劑營銷人員擴(kuò)增到90人。借助公司在創(chuàng)業(yè)板上市的有利局面，公司加大企業(yè)品牌宣傳和產(chǎn)品推廣力度，在重點(diǎn)市場籌備和舉行公司上市答謝活動(dòng)，擴(kuò)大公司影響，極大提高了公司及產(chǎn)品的知名度與美譽(yù)度。

3、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力

為保持現(xiàn)有產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，保證公司的持續(xù)競爭力，公司將對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類藥品和精神方面藥物列為為主要研發(fā)方向，利用自身優(yōu)勢，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，積極開發(fā)新產(chǎn)品。

4、內(nèi)控管理不斷完善

公司在現(xiàn)行營銷和生產(chǎn)管理模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合上市公司的要求，進(jìn)一步規(guī)范和完善了營銷制度、合同管理制度、銷售服務(wù)制度、生產(chǎn)管理等一系列基礎(chǔ)管理制度，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際，適時(shí)、適度改革和調(diào)整公司營銷和生產(chǎn)政策。嚴(yán)格管理，降低經(jīng)營成本。堅(jiān)持費(fèi)用預(yù)算管理、費(fèi)用審批管理和經(jīng)營成本控制管理，對(duì)公司經(jīng)營過程中各環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)控，保證了資金的正常運(yùn)行。堅(jiān)持節(jié)能降耗，減少費(fèi)用開支，降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。加大對(duì)應(yīng)收賬款的清收力度，提高了資金周轉(zhuǎn)率。

在長遠(yuǎn)發(fā)展方面，公司將繼續(xù)秉承“細(xì)分市場、最大份額”的競爭理念，在聚焦對(duì)比劑領(lǐng)域、鞏固現(xiàn)有市場領(lǐng)先地位和核心競爭優(yōu)勢的同時(shí)，加強(qiáng)新藥研發(fā)的力度，力爭推出更新、市場價(jià)值更高、生命力更強(qiáng)的新產(chǎn)品。公司將在精神方面藥物、影像診斷造影劑、心血管/代謝類疾病三大疾病領(lǐng)域加大研發(fā)力度，逐步建立自己的企業(yè)特色。以此三大領(lǐng)域新產(chǎn)品的陸續(xù)推出，推動(dòng)公司的快速、健康、高效的發(fā)展。實(shí)現(xiàn)品種多元化、高質(zhì)量和高附加值，做專做強(qiáng)。

五、會(huì)計(jì)分析

公司主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)報(bào)表編制方法

(一)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明

本公司所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、股東權(quán)益變動(dòng)和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)

本公司以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照財(cái)政部20xx年2月頒布的<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則>和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南、解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(統(tǒng)稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在此基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)報(bào)表。

(三)會(huì)計(jì)期間

本公司會(huì)計(jì)期間采用公歷年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

(四)記賬本位幣

本公司以人民幣為記賬本位幣。

(五)現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)金等價(jià)物，是指本公司持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。

(六)外幣業(yè)務(wù)

本公司發(fā)生外幣業(yè)務(wù)，按交易發(fā)生日的即期匯率折算為記賬本位幣金額。期末，對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算。因資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率與初始確認(rèn)時(shí)或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，計(jì)入當(dāng)期損益;對(duì)以歷史成本計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，仍采用交易發(fā)生日的即期匯率折算;對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用公允價(jià)值確定日的即期匯率折算，折算后的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

(七)應(yīng)收款項(xiàng)

應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等。

1、單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法

本公司單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):期末余額達(dá)到XX0萬元(含XX0萬元)以上的非納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍關(guān)聯(lián)方的客戶應(yīng)收款項(xiàng)為單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)。

單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法:對(duì)于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)單獨(dú)進(jìn)行減值測試，有客觀證據(jù)表明發(fā)生了減值，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。單獨(dú)測試未發(fā)生減值的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)，以賬齡為信用風(fēng)險(xiǎn)組合，依據(jù)賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

2、單項(xiàng)金額不重大但按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合后該組合的風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的確定標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法

信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合的確定依據(jù):單項(xiàng)金額不重大但按類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合后該組合的風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收款項(xiàng):指期末單項(xiàng)金額未達(dá)到上述XX0萬元標(biāo)準(zhǔn)的，按照逾期狀態(tài)進(jìn)行組合后風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收款項(xiàng)，具體包括賬齡在3年以上的非納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍關(guān)聯(lián)方的客戶應(yīng)收款項(xiàng)。

按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合后風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法:以賬齡為信用風(fēng)險(xiǎn)組合依據(jù)，依據(jù)賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

3、以賬齡為信用風(fēng)險(xiǎn)組合的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法

對(duì)于單項(xiàng)金額不重大的應(yīng)收款項(xiàng)，與經(jīng)單獨(dú)測試后未減值的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)一起按賬齡劃分為若干組合，根據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)組合余額的以下比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備:

4、本公司向金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓不附追索權(quán)的應(yīng)收賬款，按交易款項(xiàng)扣除已轉(zhuǎn)銷應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)后的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

(八)研究開發(fā)支出

本公司將內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，區(qū)分為研究階段支出和開發(fā)階段支出。研究階段的支出，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。開發(fā)階段的支出，同時(shí)滿足下列條件的，才能予以資本化，即:完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性;具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖;無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，以及無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，能夠證明其有用性;有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn);歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。不滿足上述條件的開發(fā)支出計(jì)入當(dāng)期損益。

(九)分部報(bào)告

本公司以內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部，以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部。

經(jīng)營分部，是指本公司內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分:(1)該組成部分能夠在日?；顒?dòng)中產(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用;(2)管理層能夠定期評(píng)價(jià)該組成部分的經(jīng)營成果，以決定向其配置資源、評(píng)價(jià)其業(yè)績;(3)公司能夠取得該組成部分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息。

本公司報(bào)告分部包括:(1)藥品生產(chǎn)分部，生產(chǎn)及銷售對(duì)比劑;(2)藥品經(jīng)銷分部，銷售抗生素藥品。

六、財(cái)務(wù)分析

(一)償債能力分析

從償債能力指標(biāo)匯總表可以看出，北陸藥業(yè)的短期償債能力指標(biāo)從20xx到20xx年有大幅度的上升，說明北陸藥業(yè)的短期償債能力在20xx年上市后得到明顯提高，從指標(biāo)數(shù)據(jù)大小來看，該公司這三年短期償債能力非常充分。

對(duì)短期償債能力指標(biāo)進(jìn)行具體分析，我們可以看出，公司的現(xiàn)金比率在20xx年上升了1819個(gè)百分點(diǎn)，出現(xiàn)這樣大幅度增加的原因一方面是由于公司20xx年成功上市，向社會(huì)公眾公開發(fā)行了普通股(a股)股票1，700萬股收到募集資金凈額27，189、XX萬元，使得貨幣資金大幅度增加，另一方面也受流動(dòng)負(fù)債下降的影響。而速動(dòng)比率在20xx年也上升了1815個(gè)百分點(diǎn)，和現(xiàn)金比率的上升幅度相差不多，其上升程度僅有小幅度下降，說明在20xx年到期的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)得到了部分收回。另外，公司的流動(dòng)比率在20xx年上升了1885個(gè)百分點(diǎn)，比速動(dòng)比率上升的幅度大，說明公司20xx年存貨、其他應(yīng)收款等有所增加。從長期償債能力來看，公司的長期償債指標(biāo)都比較低，說明公司的長期償債能力很強(qiáng)。而具體來看，公司的資產(chǎn)負(fù)債率20xx年下降了13個(gè)百分點(diǎn)，說明其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在降低;產(chǎn)權(quán)比率在20xx年下降了16個(gè)百分點(diǎn)，說明企業(yè)的長期償債能力在增強(qiáng);公司的有形凈值債務(wù)率在20xx年也呈下降趨勢，并且該指標(biāo)比較小，一方面說明債權(quán)人資本受保障的程度較高，另一方面也說明企業(yè)的長期償債能力在增強(qiáng);公司的權(quán)益乘數(shù)由20xx年的1、2下降到20xx年的1、0，說明公司在20xx年時(shí)企業(yè)的所有資本都是由所有者投入的，企業(yè)沒有對(duì)外負(fù)債。已獲利息倍數(shù)由正變?yōu)樨?fù)，說明企業(yè)由20xx年的利息費(fèi)用支出，變?yōu)槔①M(fèi)用收入，企業(yè)由債務(wù)人變?yōu)榱藗鶛?quán)人。

在20xx年，公司的現(xiàn)金比率上升了2259個(gè)百分點(diǎn)，主要是因?yàn)楣旧鲜泻蠼?jīng)營狀況很好，使得資金充裕，流動(dòng)負(fù)債大幅度減少;而公司的速動(dòng)比率在20xx年也上升了2619個(gè)百分點(diǎn)，說明公司速動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量在增加;公司的流動(dòng)比率上升了2794個(gè)百分點(diǎn)，比速動(dòng)比率上升的幅度大，說明20xx年公司的存貨、其他應(yīng)收款等有一定程度增加。再看公司20xx年的長期償債能力指標(biāo)，其資產(chǎn)負(fù)債率較低說明公司的負(fù)債占資產(chǎn)總額的比例很小，說明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小，而其呈下降趨勢，則說明公司的償債能力在增強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)比率及有形凈值債務(wù)率的下降都說明企業(yè)償債能力的增強(qiáng)，權(quán)益乘數(shù)仍然為1說明企業(yè)仍舊沒有債務(wù)資本，而利息保障倍數(shù)依然為負(fù)但該指標(biāo)絕對(duì)值大幅度減小，說明企業(yè)20xx年的利息收入大幅度增加，企業(yè)處于資金相當(dāng)充裕的狀況。

從北陸藥業(yè)20xx年到20xx年的負(fù)債規(guī)模變動(dòng)分析表來看，公司的負(fù)債全部是短期負(fù)債，且負(fù)債總額呈大幅度下降的趨勢，說明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在大幅度降低。

公司20xx年的負(fù)債總額比20xx年下降了891、49萬元，下降幅度為33、62%，負(fù)債規(guī)模的縮小主要是由于應(yīng)付賬款由20xx年的1943、77萬元下降到20xx年的1422、44萬元，下降幅度為26、82%，另一方面短期借款XX0%的減少，由20xx年的500萬元，減少到20xx年的0萬元，其他流動(dòng)負(fù)債也下降了XX0%。同時(shí)應(yīng)付職工薪酬也大幅降低，由20xx年的22、34萬元降低到20xx年的7、36萬元，下降幅度為67、05%，同時(shí)公司的其他應(yīng)付款也下降了26、80%，這些到期款項(xiàng)的支付導(dǎo)致了公司總體負(fù)債規(guī)?？s小。但公司的預(yù)收賬款由20xx年的2、57萬元上升到20xx年的8、35萬元，上升幅度為224、90%，這說明公司在20xx年上市后，產(chǎn)品的銷量十分不錯(cuò)。總的來說，公司20xx年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在降低。

2020xx年底，公司的負(fù)債總額比20xx年下降了、58萬元，下降幅度為57、46%，其最主要的原因仍是應(yīng)付賬款的大幅度降低，由20xx年的1422、44萬元下降到20xx年的213、65萬元，下降幅度為84、98%，應(yīng)付賬款降低84、98%，主要是公司對(duì)子公司藥品經(jīng)銷業(yè)務(wù)調(diào)整，其期末應(yīng)付賬款大幅降低所致，另一方面應(yīng)付賬款的大量支付反映了企業(yè)的可用資金越來越充裕。而另一方面，企業(yè)的預(yù)收賬款在20xx年提高到了61、61萬元，增加幅度為637、84%萬元，這種大幅度的增加主要是公司從事了投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，預(yù)收房屋租金所致。從表中還可以看出，企業(yè)的應(yīng)付職工薪酬由20xx年的7、36萬元一下子猛增到了20xx年的84、82萬元，增長幅度為XX52、45%，主要是公司實(shí)際支付工資時(shí)間的跨期變動(dòng)所致。

總體看來，公司從20xx年到20xx年，負(fù)債飛速減少，在20xx年以后，公司已經(jīng)不需要再有短期借款之類的來滿足資金的需要了。到20xx年時(shí)，公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)非常小了。公司主要的流動(dòng)負(fù)債都是公司內(nèi)部的應(yīng)付職工薪酬之類的科目，公司對(duì)外負(fù)債十分少，說明此時(shí)公司的償債能力已經(jīng)非常強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也很小。

從資產(chǎn)規(guī)模變化來看，公司的總資產(chǎn)呈現(xiàn)出增長的趨勢。

2020xx年末，貨幣資金同比增長1，463、51%，主要原因是由于向社會(huì)公眾公開發(fā)行了普通股(a股)股票1，700萬股收到募集資金凈額27，189、XX萬元。而應(yīng)收票據(jù)降低33、99%，主要是本公司期末未到期票據(jù)減少所致。預(yù)付款項(xiàng)降低84、70%，主要是本公司與浙江司太立制藥有限公司上期簽訂的采購合同本期到貨已結(jié)算。存貨增長51、85%，主要是本公司業(yè)務(wù)量增大，生產(chǎn)儲(chǔ)備的原輔材料增加所致。其他流動(dòng)資產(chǎn)增加33，314、19元，是待抵扣增zhíshuì。無形資產(chǎn)降低、38%，主要是部分無形資產(chǎn)攤銷到期所致。長期待攤費(fèi)用降低59、82%，主要是部分長期待攤項(xiàng)目攤銷到期所致。遞延所得稅資產(chǎn)降低15、35%，主要是遞延收益轉(zhuǎn)回所致。

2020xx年末，應(yīng)收票據(jù)較20xx年降低81、36%，主要是報(bào)告期末公司未到期銀行承兌匯票減少所致;預(yù)付款項(xiàng)降低67、89%，主要是公司預(yù)付辦公購房款當(dāng)期轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)所致;其他應(yīng)收款增長65、45%，主要是公司擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)致銷售人員周轉(zhuǎn)金增長所致;投資性房地產(chǎn)增加2，161、26萬元，是公司部分房屋由于出租轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)所致;固定資產(chǎn)增長72、07%，主要是公司新增房屋建筑物所致;而2020xx年末合并報(bào)表中商譽(yù)金額為零，主要是由于子公司易佳聯(lián)網(wǎng)絡(luò)注銷，之前產(chǎn)生的商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期投資損失;長期待攤費(fèi)用增長901、46%，主要是新添置房產(chǎn)裝修費(fèi)用計(jì)入長期待攤費(fèi)用所致。

綜上，可以看出從20xx年到20xx年，公司的資產(chǎn)總額在增加，而負(fù)債在減少，資產(chǎn)的流動(dòng)性很強(qiáng)，從而公司的整體償債能力也非常強(qiáng)。

從資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的對(duì)稱性來看，公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)權(quán)益結(jié)構(gòu)如下:

從該表中可以看出，北陸藥業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)只有少部分來源于流動(dòng)負(fù)債，其余全部來自與所有者權(quán)益，這充分說明了企業(yè)償債能力非常強(qiáng)。

從資產(chǎn)負(fù)債的對(duì)稱性來看，由于公司沒有長期負(fù)債，所以其營運(yùn)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率見下表:

從表中可以看出，北陸藥業(yè)從20xx年到20xx年的營運(yùn)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率都非常高，說明其短期償債能力非常強(qiáng)，且呈現(xiàn)逐步增強(qiáng)的趨勢，而公司沒有長期負(fù)債，所以再一次說明了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常小，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力極強(qiáng)。

綜上，不論是從償債指標(biāo)來分析還是從公司的報(bào)表層面來看，公司的償債能力是非常強(qiáng)的，并且在不斷增強(qiáng)，資產(chǎn)的流動(dòng)性變現(xiàn)能力非常強(qiáng)，因而公司的償債能力非常強(qiáng)，且呈現(xiàn)出增強(qiáng)趨勢。

(二)、盈利能力分析

從盈利能力指標(biāo)匯總表來看，北陸藥業(yè)的銷售盈利能力在20xx年到20xx年在逐漸提高。其中銷售毛利率、營業(yè)利潤率、銷售凈利率在逐年上升，表明了企業(yè)具有穩(wěn)定可靠的銷售盈利能力。

對(duì)銷售盈利能力進(jìn)行具體分析有，該企業(yè)20xx年的銷售毛利率下降了1、42個(gè)百分點(diǎn)，營業(yè)利潤率和銷售凈利率有小幅度的提升，說明該企業(yè)在20xx年上市后總體的銷售盈利能力處于正常狀態(tài)。從表中可以得到企業(yè)20xx年的銷售毛利率提高了18、19%，一方面說明了企業(yè)20xx年在生產(chǎn)管理上有了很大的改善，另一方面企業(yè)正處于上市的成長時(shí)期，銷售毛利率有很大的提升空間。營業(yè)利潤率在20xx年提高了8、73%，表明企業(yè)的期間費(fèi)用得到很好的控制。銷售凈利率提高了7、36%，說明了企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，還注意改善經(jīng)營管理，提高了銷售盈利水平。

對(duì)凈資產(chǎn)利潤率指標(biāo)的分析，從表中數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)20xx年到20xx年的凈資產(chǎn)利潤率在逐漸下降，表明股東權(quán)益的收益水平在降低，對(duì)投資者的吸引力減小。

對(duì)總資產(chǎn)利潤率指標(biāo)的分析，從表中指標(biāo)數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)20xx年到20xx年的總資產(chǎn)利潤率在逐漸下降，說明了企業(yè)資產(chǎn)的利用效率不高，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤在減少。

每股收益分析，從表中指標(biāo)數(shù)據(jù)的變化來看，20xx年企業(yè)的每股收益提高了0、，說明該公司上市后普通股的獲利水平在提高。到20xx年每股收益下降了0、23，首先這可能是企業(yè)想進(jìn)一步發(fā)展，拓展經(jīng)營業(yè)務(wù)，其次可能是企業(yè)內(nèi)部諸多管理環(huán)節(jié)存在一定的問題。

從上表可以看出，從20xx年到20xx年，公司的營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤均出現(xiàn)較大幅度的增長趨勢，這在一定程度上反映了公司的盈利狀況在逐漸好轉(zhuǎn)，但從具體的利潤構(gòu)成質(zhì)量來看，并沒有那么樂觀。

公司20xx年?duì)I業(yè)利潤主要是由公司的正常穩(wěn)定的主營業(yè)務(wù)帶來的，非經(jīng)營活動(dòng)收益占利潤總額的比例很少，說明20xx年公司的經(jīng)營比較正常，利潤質(zhì)量還比較好。

20xx年，公司的利潤總額較20xx年上升了35、23%，其中營業(yè)利潤上升了24、79%，其余主要來自于非經(jīng)營活動(dòng)收益的增加，從表中我們可以看到20xx年較20xx年有明顯變化的是財(cái)務(wù)費(fèi)用由正變負(fù)，說明企業(yè)由20xx年的利息支出變?yōu)榱死⑹杖?，這筆收入構(gòu)成了營業(yè)利潤的一小部分。另外就是企業(yè)在20xx年獲得了一筆較大的營業(yè)外收入，占據(jù)了利潤總額的一部分比例，但20xx年利潤的主要構(gòu)成部分仍然是公司的主營業(yè)務(wù)利潤，說明公司在上市后，擴(kuò)大了銷售規(guī)模，業(yè)務(wù)有明顯好轉(zhuǎn)的趨勢。但從成本費(fèi)用角度來看，公司20xx年?duì)I業(yè)成本的上升幅度比營業(yè)利潤上漲幅度稍大，說明公司20xx年對(duì)產(chǎn)品成本的控制水平稍有下降，而由于銷售的擴(kuò)張，公司的銷售費(fèi)用也出現(xiàn)了較大的增長。值得欣慰的是公司在20xx年管理費(fèi)用下降了8、53%，得到了很好的控制?？傮w看來，從20xx年到20xx年，公司的盈利能力呈現(xiàn)出增強(qiáng)的趨勢，利潤質(zhì)量相對(duì)來說也比較高。

20xx年公司的利潤總額雖然較20xx年上升了19、68%，但其營業(yè)收入?yún)s下降了16、03%，公司20xx年的營業(yè)收入主要由其主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入和公司的投資性房地產(chǎn)所帶來的收入，該項(xiàng)指標(biāo)的下降說明公司的正常業(yè)務(wù)盈利能力下降，而公司利息收入的大幅度增加以及營業(yè)成本控制水平的大幅度提高使得公司最終的營業(yè)利潤呈現(xiàn)出增長趨勢。在盈利能力下降的情況下，公司的各項(xiàng)期間費(fèi)用大幅度上升，表明公司對(duì)期間費(fèi)用的控制水平降低。

總體來看，在這三年，公司的主營業(yè)務(wù)收入不是很穩(wěn)定，利潤的組成結(jié)構(gòu)也有較大的變化，這與公司剛上市不久，進(jìn)行了相關(guān)戰(zhàn)略調(diào)整有一定的聯(lián)系。

再對(duì)公司主營業(yè)務(wù)的構(gòu)成進(jìn)一步分析:

從表中可以看出，公司的主營業(yè)務(wù)是藥品生產(chǎn)和藥品經(jīng)銷，這兩部分收入占據(jù)了營業(yè)收入的大部分，而在這兩個(gè)主營業(yè)務(wù)中藥品生產(chǎn)的毛利率相當(dāng)高，是公司利潤的主要來源。

從上表可以看出對(duì)比劑市是公司的主要產(chǎn)品，對(duì)比劑的銷售收入占據(jù)了大部分的營業(yè)收入，另外藥品經(jīng)銷也占據(jù)了大部分營業(yè)收入，但不能提供較高的利潤。降糖藥營業(yè)收入所占的比例雖小，但其貢獻(xiàn)的毛利率很高，公司可擴(kuò)大降糖藥市場份額，從而為公司創(chuàng)造更高的利潤價(jià)值。

(三)、營運(yùn)能力分析

從資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)匯總表來看，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從20xx年到20xx年在逐年下降，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變慢的主要原因是由于營業(yè)收入的漲幅沒有資產(chǎn)總額的漲幅大，該企業(yè)在20xx年上市后貨幣資金、預(yù)付賬款大幅增加。

從營業(yè)周期的指標(biāo)看出，該企業(yè)在20xx年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在大幅下降，資金的周轉(zhuǎn)速度變快，說明了企業(yè)加大了對(duì)應(yīng)收賬款的管理力度，降低了應(yīng)收賬款的比重，合理調(diào)整了企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu);企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率較上期基本持平，主要原因是公司產(chǎn)品銷售量的增加，生產(chǎn)規(guī)模隨之?dāng)U大，生產(chǎn)儲(chǔ)備、合理安全庫存量逐漸提高，期末庫存余額增大，存貨增幅與銷售業(yè)務(wù)量的增幅基本相當(dāng)，存貨周轉(zhuǎn)率基本穩(wěn)定。20xx年應(yīng)收賬款率下降0、6次，存貨周轉(zhuǎn)率下降了3、75次，說明了企業(yè)的產(chǎn)品銷售有所下降。

從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來看，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度在逐年大幅度減慢，這與企業(yè)的資產(chǎn)總額的大幅度增加有關(guān)，企業(yè)沒有充分利用好閑置資金，形成資金的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。

從表中可以看出，企業(yè)20xx年的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量均為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)正處于擴(kuò)張時(shí)期，需要投入大量資金。

20xx年企業(yè)的主營業(yè)務(wù)活動(dòng)良好，主要表現(xiàn)在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為正且20xx年較之20xx年有了大幅度的上升。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量大，這是因?yàn)槠髽I(yè)在20xx年上市后內(nèi)部投資量有了大幅度的增長，表明了企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在上市后有所調(diào)整?；I資額增長非常高，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額占現(xiàn)金流量凈額的比例最高，說明了企業(yè)在20xx年9月上市后對(duì)外發(fā)行普通股導(dǎo)致籌資額的大幅度增長。

企業(yè)20xx年的經(jīng)營狀況良好，但需要用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額滿足投資項(xiàng)目的需要及支付現(xiàn)金股利。從三種活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額占現(xiàn)金流量凈額的比例關(guān)系來看，該企業(yè)的整體業(yè)務(wù)活動(dòng)安排趨向均衡，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量比重較之20xx年在大幅度上升;投資活動(dòng)比重很大，主要是因?yàn)槠髽I(yè)在固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)上的投資大幅度增加;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量比重在下降，但不影響對(duì)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)的進(jìn)行，說明了企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)在優(yōu)化。

(四)、發(fā)展能力分析

從企業(yè)的發(fā)展能力指標(biāo)來看，公司三年的利潤呈增長的趨勢，但增長的幅度有所減小，說明公司有較好的盈利能力，但營業(yè)收入極不穩(wěn)定，說明公司處在成長階段階段，有很大的發(fā)展空間，而營業(yè)利潤的加速增長，為公司帶來了一定程度的穩(wěn)定收益。日漸熊狗的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，再加上公司的核心競爭力以及獨(dú)有的產(chǎn)品優(yōu)勢使得笨公司在這個(gè)行業(yè)有不錯(cuò)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

(五)、同行業(yè)對(duì)比分析

資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。而且最優(yōu)指標(biāo)范圍是40%-60%，北陸藥業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率所占比例低，從20xx的16，6%下降到20xx年的1、57%可以看出。企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來講，是十分有利的。而太極集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率是相當(dāng)高的，從20xx的72、92變化到20xx年的75、2%可以看出。企也不能償債的可能性高，這對(duì)債權(quán)人來講，是十分不利的?？得兰瘓F(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率是十分適中的，對(duì)企業(yè)對(duì)股東都是比較好的，而且從20xx至20xx年變化范圍都不大。主營業(yè)務(wù)利潤率反映公司的主營業(yè)獲利水平，只有主營業(yè)務(wù)突出，即主營業(yè)利潤率較高的情況下，才能在競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。北陸藥業(yè)從20xx年開始營業(yè)外利潤率都是相當(dāng)高的從41、25%上升到57、77%，可以看出北陸藥業(yè)的營業(yè)獲利水平是相當(dāng)好的，與太極集團(tuán)?？得浪帢I(yè)同期相比都要高很多。所以可以看出北陸藥業(yè)的銷售能力在不斷提高。銷售凈利率是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤與銷售收入的對(duì)比關(guān)系，用以衡量企業(yè)在一定時(shí)期的銷售收入獲取的能力。而北陸藥業(yè)銷售凈利率從20xx年的14、66%上漲到20xx年的24、48%，而且與同期的太極集團(tuán)和康美藥業(yè)相比北陸藥業(yè)的指標(biāo)都是相對(duì)較高的。主營業(yè)務(wù)利潤率增長率從表中可以看出在20xx年北陸藥業(yè)與康美藥業(yè)是相差不大的，而太極集團(tuán)始終是很低的，但到了20xx年北陸藥業(yè)也才21、63%上升的比例很小，但康美藥業(yè)就卻上漲到了50、20%說明，在這段期間康美藥業(yè)的銷售量在大幅度增長，而北陸藥業(yè)卻變化不大。凈利潤增長率20xx年北陸藥業(yè)和太極集團(tuán)都是負(fù)的-5、84%，-63、04%，而康美藥業(yè)的凈利潤增長率卻達(dá)到了XX1、61%，說明當(dāng)時(shí)的康美藥業(yè)發(fā)展的十分的好。但到了20xx年北陸藥業(yè)和太極集團(tuán)的凈利潤率都上升了很多，說明企業(yè)在不斷的提高自己的營運(yùn)能力。到了20xx年北陸藥業(yè)仍然呈上升的趨勢。而太極集團(tuán)?？得浪帢I(yè)卻呈下降的趨勢，說明北陸藥業(yè)在不斷的成長，各方面的能力在提高，利潤在不斷增大，在同行業(yè)中雖然綜合實(shí)力還不是很強(qiáng)，但發(fā)展?jié)摿€是比較大。

七、企業(yè)的前景分析

通過對(duì)北路藥業(yè)20xx年到20xx年的財(cái)務(wù)狀況的分析可以了解到，該企業(yè)在醫(yī)藥業(yè)行業(yè)中的發(fā)展?jié)摿艽螅驹?0xx年9月份上市后，企業(yè)的整體水平都有了很大的提高。對(duì)于企業(yè)未來的發(fā)展，我們結(jié)合企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境可以對(duì)企業(yè)的前景進(jìn)行以下分析。

該企業(yè)作為國內(nèi)首家成功仿制磁共振對(duì)比劑生產(chǎn)企業(yè)，通過十多年的不懈努力，逐步掌握了

影像診斷技術(shù)產(chǎn)品的關(guān)鍵生產(chǎn)工藝，并且通過科研創(chuàng)新，形成有效的監(jiān)測方法和控制標(biāo)準(zhǔn)，特別在減少金屬引入，保證絡(luò)合效果，提高原料純度，優(yōu)化工藝，提高藥液穩(wěn)定性等方面形成了專有的技術(shù)特點(diǎn)。通過這種引進(jìn)、吸收、再創(chuàng)新的方式，公司成功研制多個(gè)成熟產(chǎn)品，并推向市場。目前，企業(yè)在繼續(xù)調(diào)整和優(yōu)化對(duì)比劑產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持其在對(duì)比劑細(xì)分市場的領(lǐng)先地位，力爭成為對(duì)比劑市場最具競爭力的專業(yè)化生產(chǎn)廠商，成為我國領(lǐng)先的對(duì)比劑系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。公司的產(chǎn)品及生產(chǎn)工藝均居國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先水平。

國家政策的大力支持將促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。政府為建立一個(gè)具有中國特色的醫(yī)藥衛(wèi)生體制采取了各項(xiàng)有力措施，引入全民醫(yī)保制度，確保20xx年總?cè)丝诘?0%被納入醫(yī)保范圍中，且20xx年覆蓋率達(dá)到XX0%;醫(yī)改方案還提出要在全國范圍內(nèi)建立公共醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)(疾病預(yù)防、孕產(chǎn)、衛(wèi)生教育等)和基本醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)(疾病治療)，以解決多年來我國人民“看病難、看病貴”的問題，且將政府工作的重心向疾病預(yù)防轉(zhuǎn)移。醫(yī)療改革將對(duì)醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，必將擴(kuò)大整個(gè)市場的規(guī)模，并且推動(dòng)更規(guī)范、更健康的競爭環(huán)境的形成。對(duì)于行業(yè)的參與者而言，除了基本藥品以及醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)外，作為診斷用藥主體的對(duì)比劑生產(chǎn)企業(yè)也會(huì)因?yàn)檎蚣膊☆A(yù)防的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移而最終受益。近年來，醫(yī)藥行業(yè)在產(chǎn)品的審批和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面都受到了嚴(yán)格的政府管控。雖然這些規(guī)定有利于醫(yī)藥行業(yè)的長期發(fā)展，但也極大地提高了醫(yī)藥企業(yè)的營運(yùn)成本，并且可能迫使一些較小規(guī)模及資源有限的企業(yè)退出該行業(yè)。在過去的幾年中，政府出臺(tái)了一系列藥品價(jià)格宏觀管理的政策，其中包括對(duì)藥品價(jià)格進(jìn)行的多次調(diào)整，這使得醫(yī)藥產(chǎn)品市場整體價(jià)格水平下降，在一定程度上影響了企業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力。

公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇4

1.主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要

(單位:萬元)

注:扣除去年同期凈收益374萬元后

2.基本財(cái)務(wù)情況分析

2-1資產(chǎn)狀況

截至20xx年3月31日，公司總資產(chǎn)20.82億元。

2-1-1資產(chǎn)構(gòu)成

公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為:流動(dòng)資產(chǎn)10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值5.16億元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下:

(1)流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資凈值1.64億元，應(yīng)收票據(jù)2220萬元，應(yīng)收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應(yīng)收款XX35萬元。

(2)長期投資:X2億元，X1.08億元，X3496萬元。

(3)固定資產(chǎn)凈值:凈值4.8億元，等房屋凈值2932萬元。

(4)無形資產(chǎn):攤余凈值8134萬元，攤余凈值5062萬元。

(5)長期待攤費(fèi)用:攤余凈值635萬元，攤余凈值837萬元。

2-1-2資產(chǎn)質(zhì)量

(1)貨幣性資產(chǎn):由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計(jì)9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。

(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn):由構(gòu)成，共計(jì)5.61億元，能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn):由工程施工構(gòu)成，共計(jì)6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤。

(4)保值增值性好的長期投資:由與股權(quán)投資構(gòu)成，共計(jì)3.08億元，不僅有較好的投資回報(bào)，而且股權(quán)對(duì)公司的發(fā)展具有重要作用。

以上四類資產(chǎn)總計(jì)18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。

2-2負(fù)債狀況

截至20xx年3月31日，公司負(fù)債總額10.36億元，主要構(gòu)成為:短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。

目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。

目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。

2-3經(jīng)營狀況及變動(dòng)原因

扣除影響后，20xx年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利潤605萬元，與20xx年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元，下降幅度為63%。變動(dòng)原因按利潤構(gòu)成的主要項(xiàng)目分析如下:

2-3-1主營業(yè)務(wù)收入

本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因?yàn)?

(1)收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度為4.1%，系增加所致。

(2)X126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。

(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是:一、本期開工項(xiàng)目同比減少;二、X辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同。

通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按X項(xiàng)目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，則:

①本期工程收入同比增加XX93萬元，增長幅度為98%;②本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。

2-3-2主營業(yè)務(wù)成本

本期主營業(yè)務(wù)成本XX61萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成，分析如下:

(1)營業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為%。主要原因是計(jì)入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入成本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為XX7萬元。

(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費(fèi)用24萬元)，同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是:

①開工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%;

②開工項(xiàng)目同比減少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員減少，使工程間接費(fèi)用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占計(jì)劃數(shù)的26%。

通過上述分析可見，本期營業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。

2-3-3其他業(yè)務(wù)利潤

本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是:

(1)其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。

(2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是:撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由X部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。

2-3-4管理費(fèi)用

本期管理費(fèi)用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是:

(1)獎(jiǎng)金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是:

①總額差異:20xx年考核獎(jiǎng)515萬元較20xx年考核獎(jiǎng)457萬元在總額上增加了58萬元;

②時(shí)間差異:20xx年考核獎(jiǎng)457萬元中的317萬元計(jì)列入20xx年的成本費(fèi)用，在20xx年實(shí)際計(jì)列成本費(fèi)用的考核獎(jiǎng)為140萬元。而20xx年考核獎(jiǎng)515萬元全額計(jì)列在20xx年，形成時(shí)間性差異317萬元。

(2)工資附加費(fèi)78萬元，同比增加70萬元，主要是20xx年考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異。

(3)董事會(huì)經(jīng)費(fèi)21萬元，同比增加16萬元，原因是:

①總額差異:20xx年董事領(lǐng)取半年津貼，20xx年董事領(lǐng)取全年津貼。

②時(shí)間差異:20xx年董事津貼在20xx年陸續(xù)發(fā)放，20xx年董事津貼集中在20xx年1月發(fā)放。

(4)本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5萬元，而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備56萬元，主要系去年同期對(duì)暫未收到的收入830萬，計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對(duì)暫未收到的收入采用個(gè)別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對(duì)管理費(fèi)用的影響減少了61萬元。

本期暫未收到的收入為2242萬元，原因是:。經(jīng)與X公司協(xié)商，X公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。

2-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用

本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是:

①貸款規(guī)模增大:本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為XX7%。

②貸款利率提高:自20xx年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。

2-3-6投資收益

扣除影響后，本期投資收益217萬元，同比減少XX1萬元，下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下:

(1)國債收益

本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是:

①投入資金的規(guī)模減小:本期投入資金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。

②實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差異:投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取決于國債買賣、兌息時(shí)間和有關(guān)投資協(xié)議約定時(shí)間。

(2)股票收益

本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是:本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。

(3)跌價(jià)準(zhǔn)備

按20xx年3月31日的收盤價(jià)計(jì)算，公司所持國債的市價(jià)為1.64億元，本期計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備38萬元，因此跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。

2-3-7營業(yè)外支出凈額

本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是:(1)本期報(bào)廢4輛汽車，帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費(fèi)用。

2-3-8經(jīng)營狀況綜述

本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看:一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價(jià)格下跌影響。

(1)管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。在形成原因上是，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在20xx年預(yù)算中，對(duì)20xx年經(jīng)營目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。

(2)擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)減少。

(3)國債市場價(jià)格下跌，屬不可控因素。若國債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)20xx年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。

3.預(yù)算完成情況及分析

3-1收入收益類

本期收入、收益共計(jì)4195萬元，完成收入總預(yù)算3%，扣除因素和X項(xiàng)目的影響，完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下:

(1)收入3661萬元，完成預(yù)算25%。

(2)收入126萬元，完成預(yù)算24%。

(3)工程收入150萬元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。

(4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。

(5)短期投資收益217萬元，完成預(yù)算%，主要原因是本期計(jì)提414萬元跌價(jià)準(zhǔn)備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。

(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是:計(jì)劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時(shí)閑置的資金，屬于時(shí)間性差異。

(7)現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。否則，將形成本年目標(biāo)利潤的缺口。

3-2成本費(fèi)用類

本期成本、費(fèi)用共計(jì)3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除X項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的影響后，占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下:

(1)成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項(xiàng)目分析如下:

①人員經(jīng)費(fèi)197萬元，占預(yù)算27%。

②辦公經(jīng)費(fèi)28萬元，占預(yù)算21%。

③日常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%。

④專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。

⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。

(2)工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。

(3)管理費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%，扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。

(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息凈支出)1204萬元，占預(yù)算33%，主要原因是資金計(jì)劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。

(5)營業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。

3-3預(yù)算分析綜述

本期凈利潤605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對(duì)收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計(jì)，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來看，未完成預(yù)算的主要原因在于:本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。

4.重要問題綜述及建議

4-1收入增長分析

本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，車輛通行情況與收入情況如下表:

(注:;;;以上。)

同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的和上。

建議:公司相關(guān)部門對(duì)和下降的情況進(jìn)行分析，找出下降原因。

4-2國債跌價(jià)幅度較大

國債價(jià)格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國債的到期價(jià)值是確定的，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息和兌本時(shí)得到補(bǔ)償。所以，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。

國債價(jià)格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲。

20xx年短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益)，若國債價(jià)格遲遲不上漲，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對(duì)完成20xx年的經(jīng)營目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生很大影響。

對(duì)比20xx年12月31日與20xx年3月31日的市場價(jià)格，各類國債跌價(jià)幅度為2.1%~4.1%。除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%~9.56%。

建議:公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對(duì)措施。

4-3工程項(xiàng)目完成量不足

鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按20xx年經(jīng)營目標(biāo)，著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目(不含X項(xiàng)目)，對(duì)工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整:

(1)本年完工，可按合同計(jì)算的收入為2億元，預(yù)計(jì)工程利潤為1200萬元。

(2)目前工程已簽訂正式合同，合同總價(jià)1400萬元，合同工期14個(gè)月，可考慮本年進(jìn)度按900萬元計(jì)算，預(yù)計(jì)工程利潤18萬元。

分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。

20xx年工程利潤預(yù)算為20xx.72萬元(不含X項(xiàng)目)，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元，在剩余的9個(gè)月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計(jì)算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。

建議:積極尋求新的工程項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同時(shí)，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型項(xiàng)目。

4-4管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大

從同期比較來看:(1)管理費(fèi)用增加425萬元，占利潤總額減少額的35%;(2)財(cái)務(wù)費(fèi)用增加680萬元，占利潤總額減少額的56%。

從預(yù)算分析來看:(1)本期管理費(fèi)用883萬元占全年預(yù)算的43%，超過平均時(shí)間進(jìn)度18%;(2)本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元占全年預(yù)算(利息凈支出)的33%，超過平均時(shí)間進(jìn)度8%。

(1)管理費(fèi)用

管理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核獎(jiǎng)及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預(yù)算中已對(duì)這些因素加以了考慮，對(duì)全年的經(jīng)營目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響。

在本年管理費(fèi)用預(yù)算中，期間性較大的費(fèi)用項(xiàng)目有:考核獎(jiǎng)、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)、董事會(huì)經(jīng)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等，扣除這些費(fèi)用項(xiàng)目的影響后，本期管理費(fèi)用支出為309萬元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。

建議:對(duì)一些金額較大而可控度和預(yù)見度又較高的期間性費(fèi)用項(xiàng)目，采取預(yù)提方式來平衡對(duì)當(dāng)期利潤的影響程度。

(2)財(cái)務(wù)費(fèi)用

本期財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規(guī)模同比增加了XX7%。擴(kuò)大貸款規(guī)模的主要原因是:X項(xiàng)目和X項(xiàng)目為BT方式，為滿足建設(shè)資金的需要，公司靠增加貸款來進(jìn)行資金儲(chǔ)備。

受特定因素的影響，原計(jì)劃于年初開工的X項(xiàng)目預(yù)計(jì)延至三季度開工，按原計(jì)劃所儲(chǔ)備的資金暫時(shí)尚未投入。

從公司目前的貸款結(jié)構(gòu)來看，短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%，其中4月份到期借款為2.1億元，短期償債的壓力比較大。

自去年9月央行提高存款準(zhǔn)備金率以來，各家銀行已出現(xiàn)不同程度的惜貸現(xiàn)象。今年3月，央行再度出臺(tái)了“實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率”和“實(shí)行再貸款浮息”兩項(xiàng)政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴(yán)格，公司從申請(qǐng)貸款到取得貸款的期間有所延長。

建議:

①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后，調(diào)整貸款規(guī)模，減低財(cái)務(wù)費(fèi)用;

②增加長期貸款的比重，分散短期償債壓力;③鑒于X項(xiàng)目開工延遲至三季度，可利用現(xiàn)有資金進(jìn)行短期的資金運(yùn)作，提高資金收益來彌補(bǔ)資金成本。

公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇5

第一部分xx年度公司財(cái)務(wù)概況

一、總況(合并報(bào)表)

(一)截至xx年末，公司資產(chǎn)總額萬元，負(fù)債總額萬元，少數(shù)股東權(quán)益萬元，所有者權(quán)益萬元;

(二)xx年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，利潤總額萬元，扣除所得稅萬元和少數(shù)股東損益萬元，公司凈利潤萬元。

(三)xx年集團(tuán)上繳國家各項(xiàng)稅金共計(jì)萬元。

(四)xx年上繳院國科控股利潤萬元。

(五)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況：

1、資產(chǎn)負(fù)債率%;

2、流動(dòng)比率%;

3、總資產(chǎn)報(bào)酬率%;

4、凈資產(chǎn)收益率%;

5、國有資產(chǎn)保值增值率%

6、其他比率%。

(六)合并數(shù)據(jù)說明

1、xx年度上報(bào)董事會(huì)的公司財(cái)務(wù)決算數(shù)據(jù)包括合并企業(yè)戶數(shù)家，與xx年度相比，增加(減少)了*公司、*公司戶。增加(減少)原因是：

2、由于會(huì)計(jì)政策的方面發(fā)生了變化，由原來的變更為，導(dǎo)致合并報(bào)表發(fā)生較大變化，具體為：。

第二部分報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)狀況分析

一、公司經(jīng)營情況

截至報(bào)告期，按照公司各控股公司上報(bào)的報(bào)表數(shù)據(jù)合并，xx年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，凈利潤萬元。

公司xx年度營業(yè)收入、凈利潤構(gòu)成情況表

單位：萬元

(一)公司本部經(jīng)營情況

1、收入情況(大幅增長、減少、持平)

xx年度公司本部主營業(yè)務(wù)收入萬元，完成預(yù)算指標(biāo)%，同比增長(減少)%。

1)xx年公司本部仍然以業(yè)務(wù)(產(chǎn)品、項(xiàng)目)為主，共取得收入萬元，占全部收入%，比上年度增加(減少)萬元。增加(減少)的主要原因是。

2)xx年度公司本部第二大收入為產(chǎn)品(項(xiàng)目)，取得收入萬元，占全部收入的%，比上年度增加(減少)萬元。增加(減少)的主要原因是。

3)xx年度公司本部其他收入為和，共取得收入萬元，占全部收入的%，比上年度增加(減少)萬元;增加(減少)的主要原因是。

2、成本情況

xx年度公司本部主營業(yè)務(wù)成本萬元，同比增長%，與收入增長率相比高(低)個(gè)百分點(diǎn)。成本增加(減少)的主要原因是。(多因素分析法進(jìn)行分析)

3、管理費(fèi)用情況

xx年度公司本部管理費(fèi)用支出萬元，比xx年增加(減少)萬元。主要原因是。(多因素分析法進(jìn)行分析)

4、財(cái)務(wù)費(fèi)用情況

xx年財(cái)務(wù)費(fèi)用萬元，比xx年度增加(減少)萬元，主要原因是。

5、投資收益情況

1)xx年度公司投資收益萬元，主要構(gòu)成情況為：

2)xx年度實(shí)際收到上交利潤情況

6、現(xiàn)金流量情況

xx年度本部現(xiàn)金總流入xx萬元，現(xiàn)金總流出xx萬元，現(xiàn)金凈流入xx萬元。其中：經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入xx萬元，投資活動(dòng)凈流入xx萬元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入xx萬元。

(二)控股公司經(jīng)營情況

1、*公司

*公司合并營業(yè)收入萬元，凈利潤萬元，分別完成預(yù)算指標(biāo)的%和%。

原因分析：*公司銷售收入持續(xù)穩(wěn)定增加(減少)，但由于主要是原材料(或其他原因)上漲幅度過大(減少)，年度凈利潤同比有較大下降，加上原因的影響，凈利潤同比減少了萬元。

2、*公司

*公司xx年進(jìn)一步調(diào)整公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，突出重點(diǎn)發(fā)展主業(yè)，經(jīng)營收入和凈利潤均較好地完成全年預(yù)算指標(biāo)。

全年銷售收入萬元，同比增長%，其中公司主營類業(yè)務(wù)產(chǎn)品銷售收入萬元，占總收入%，同比增長%。公司成本費(fèi)用合計(jì)萬元，同比增長%，低于收入增長率，比預(yù)算減少支出萬元;

公司經(jīng)營凈利潤萬元，同比增長%，超額完成年度預(yù)算的%。

3、*公司

(三)公司財(cái)務(wù)狀況

截至xx年末，公司合并報(bào)表資產(chǎn)總額萬元，負(fù)債總額萬元，少數(shù)股東權(quán)益萬元，所有者權(quán)益萬元。

1、資產(chǎn)總額比年初增加(減少)萬元，主要是流動(dòng)資產(chǎn)凈