金融學習題集

第一章

貨幣與幣制度二、單選擇1.貨幣和收入的區(qū)別在于（）A.貨幣是指流量而收入是指存量B.貨幣是指存量而收入是指流量C.兩者無區(qū)別，都是流量概念D.兩者無區(qū)別，都是存量2.貨幣在發(fā)揮（）職能時可以使用觀念上的貨幣。A.價值尺度B.通手段C.儲藏手段D.付手段3.信用貨幣的產生源于貨幣的何種職能（A.價值尺度B.通手段C.儲藏手段D.付手段４.典型意義上的儲藏手段是針對（）而言的。A.信用貨幣B.子貨幣C.銀行券

D.銀條塊5.貨幣在（）時執(zhí)行流通手段的職能A.分期付款購房B.館就餐付賬C.繳納房租、水電費D.業(yè)發(fā)放職工工資6.本位貨幣是（）。A.被規(guī)定為標準的、基本通貨的貨幣。B.以黃金為基礎的貨幣。C.本國貨幣當局發(fā)行的貨幣。D.可以與黃金兌換的貨幣。７.實物貨幣是指（）。沒有內在價值的貨幣不能分割的貨幣專指貴金屬貨幣作為貨幣的價值與普通商品價值相等的價值8.劣幣是指實際價值()的貨幣。A.等于零

B.于名義價值C.高于名義價值D.于名義價值9.貨幣的本質屬性是()的統(tǒng)一。A.價值和價格B.值和交換價值C.流通手段和支付手段D.價值尺度和流通手段10.貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點是（）。貨幣是商品交換的媒介貨幣是一般等價物貨幣運動伴隨商品運動貨幣作為價值的獨立形式進行單方面轉移11.貨幣在（）時執(zhí)行支付手段的職能。A.商品買賣B.納稅款C.飯館就餐付賬D.現(xiàn)商品價值12.流動性最強的金融資產是（）。A.銀行活期存款B.民儲蓄存款C.銀行定期存款D.記卡13.跛行本位制是指（）。A.銀幣的鑄造受到控制的金銀復本位制B.金幣的鑄造受到控制的金銀復本位制C.以金幣為本位貨幣的金銀復本位制D.以銀幣為本位貨幣的金銀復本位制14.雙本位制是（）。金銀幣比價由政府和市場共同決定的金銀復本位制金銀幣的比價由市場決定的金銀復本位制金銀幣的比價由政府規(guī)定的金銀復本位制金銀幣比價由銀行規(guī)定的金銀復本位制15.俗稱的“虛金本位制”是指（）。A.金塊本位制B.金匯兌本位制C.金銀復本位制D.幣本位制16.格雷欣法則起作用是在（）之下。A.跛行本位制B.行本位制C.雙本位制D.匯兌本位制17.西方學者劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產的（）A.安全性C.收益性

B.動性D.兌換性18．根據(jù)西方通用的貨幣層次的劃分，準貨幣一般是指（）A.M1和M2的差額B.M2M3的差額C.M1和M3的差額D.上均不是19．良幣是指實際價值()的貨幣。A.等于零B.等于名義價值C.高于名義價值D.于名義價值20．俗稱“富人本位制”的貨幣制度是（）A.金幣本位制B.金塊本位制C.金匯兌本位制D.金銀復本位制三、多選擇1.下列屬于準貨幣的是(?)。A.支票存款B.單位定期存款C.活期儲蓄存款D.期儲蓄存款??2.貨幣的基本職能有（）。A.價值尺度B.通手段C.支付手段D.藏手段3.以下可以自由鑄造銀幣的貨幣制度有（）。A.銀幣本位制B.行本位制C.平行本位制D.本位制4.貨幣發(fā)揮支付手段的職能表現(xiàn)在（A.稅款交納B.貸款發(fā)放C.工資發(fā)放D.飯館就餐付賬5.關于狹義貨幣的正確表述是（A.包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款B.包括現(xiàn)鈔和準貨幣C.包括銀行活期存款和準貨幣D.代表社會直接購買力6.以下描述正確的是（A.貨幣是流量概念B.收入是存量概念C.貨幣是存量概念D.收入是流量概念7.金匯兌本位制的特點是（）A.國內實行金幣流通B.國內實行銀行券流通C.銀行券在國內可以兌換成金塊D.銀行券在國內不兌換金塊8.金塊本位制的特點是（）A.國內實行金幣流通B.國內實行銀行券流通C.銀行券在國內可以兌換成金塊D.銀行券在國內不兌換金塊9.貨幣的支付手段職能（）使商品的出售與商品價值的實現(xiàn)在時間上分離使商品生產者可以先買而后賣更多地反映了商品的買賣經濟關系加劇了商品流通過程中爆發(fā)危機的可能性10.貨幣的交易媒介職能（）避免了物物交換所面臨的“需求的雙重巧合”難題使商品價值具有了價格節(jié)約了交易成本隱含紙幣產生的可能性四、判并改錯格雷欣法則是在金銀平行本位制中發(fā)生作用的從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。（）作為支付手段，貨幣解決了在商品和勞務之間進行價值比價比較的難題。（）4.根據(jù)“劣幣驅逐良幣”的規(guī)律，銀幣必然要取代金幣。（）宏觀經濟學上的貨幣是一個流量概念）輔幣作為貨幣制度規(guī)定的合法貨幣具有無限法償?shù)奶攸c物物交換面臨的問題是交易雙方的相互尊重作為交易媒介，貨幣必須是足值的資產價值尺度和支付手段是貨幣的兩個最基本的職能。（）貨幣作為價值尺度一定是現(xiàn)實的貨幣）貨幣作為價值貯藏形式的最大優(yōu)勢在于它的收益性紙幣產生于貨幣的價值尺度職能）流動性越強的貨幣層次包括的貨幣的范圍越大信用貨幣自身沒有價值，所以不是財富的組成部分流通中通貨是指紙幣、硬幣和支票）在貨幣的三個基本職能中，使貨幣區(qū)別于其它資產的其儲藏手段職能17.在金匯兌本位制下內實行銀行券流通銀行券在國內可以兌換成金塊18.有“富人本位”之稱的貨幣制度是金幣本位制根據(jù)西方通用的貨幣層次的劃分，準貨幣一般是和M3的差額）俗稱的“虛金本位制”是指金塊本位制。（）五、填題一般地，貨幣層次劃分的依據(jù)是（（）是指以金屬尤其是貴金屬為幣材的貨幣形式。（）主要是指政府或銀行發(fā)行的、代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段職能的紙質貨幣。（）是以信用作為保證，通過信用程序發(fā)行的、以國家或銀行的信譽為保證而流通的貨幣。（）是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設備之間以及在互聯(lián)網絡上執(zhí)行支付的“儲值”和“預付支付機制”。貨幣最基本的職能包括價值尺度和（貨幣作為商品的價值尺度可以是（）的貨幣。確定整個貨幣制度種類和貨幣流通基礎的是（格雷欣法則起作用是在（）之下。銀幣的鑄造受到控制的金銀復本位制是指（）。第二章

信用與用工具二、單選擇1.信用是()。A.買賣行為B.予行為C.救濟行為D.種借貸關系的總和2.信用的本質是（）。A．信用是一個經濟范疇B．信用是價值運動的一種特殊形式C．信用是價值單方面的運動D．是一種債權債務關系3.信用最基本的特征是（）。A．債權債務關系B．償還和付息C．價值運動D．借方和貸方4.商業(yè)信用的主體是（）。A．銀行B．廠商C．消費者D．國家5.在經濟繁榮時，商業(yè)信用的供給和需求會隨之（）。A．減少B．增加C．不變D．無關6.商業(yè)信用最重要的特征在于（）。．它是處于生產．流通過程中的信用．商業(yè)信用的雙方都是工商企業(yè)．商業(yè)信用的動態(tài)與產業(yè)資本的動態(tài)不相一致．它與特定的資金交易緊密結合在一起7.以下選項中，均為以貨幣形態(tài)提供的信用的是（）。A．商業(yè)信用、銀行信用、消費信用B．國家信用、銀行信用、商業(yè)信用C．國家信用、銀行信用、消費信用D．國家信用、銀行信用、國際信用8.一些具有較高社會效益，但經濟效益較差．投資回收期較長的大型基建項目的資金往往只能通過（）解決。A．國家信用C．銀行信用9.整個信用形式的基礎是（）。A．商業(yè)信用C．國家信用

B．社會信用D．民間信用B．銀行信用D．消費信用10.消費信用是企業(yè)或銀行向()提供的信用。A.本國政府B.會團體C.消費者D.商企業(yè)11.國家信用的主要形式是()。A.發(fā)行政府債券B.期借款C.長期借款D.愿捐助12.現(xiàn)代經濟中最基本的占主導地位的信用形式是)。A.國家信用B業(yè)信用C.銀行信用D.際信用13.通常情況下，安全性．流動性與收益性三者關系正確的有（）．證券的安全性與流動性呈正相關，與收益性負相關．證券的安全性與流動性呈負相關，與收益性正相關．證券的安全性與流動性正相關，與收益性正相關．證券的安全性與流動性負相關，與收益性負相關14.信用工具的流動性與債務人的信用能力成（）。A．反比B正比C．不確定D無關15.借貸資本家貸出貨幣資本時讓渡的權利是指)。A.資本的所有有權B.本的使用權C.資本的所有權和使用D.既無所有權也無使用權16.由債務人向債權人發(fā)生的，承諾在一定時期內支付一定款項的債務憑證是（）A.本票B.支票C.債券D.匯票17.優(yōu)先股股票相對于普通股股票在股息分配和（）方面具有優(yōu)先權。A.表決權B.發(fā)言權C.剩余財產分配權D.司增發(fā)股票的認購權18.債券按照信譽由高到低排列應為（）。A．金融債券，政府債券，公司債券B．金融債券，公司債券，政府債券C．政府債券，金融債券，公司債券D．政府債券，公司債券，金融債券19.以下屬于國家信用的有（）。A．公債B政府信貸C．國庫券D以上均是20.下列屬于直接融資方式的是（）。A．銀行存款B銀行貸款C．發(fā)行債券D國際信貸三、多選擇1.信用是一種借貸行為，是以（）為條件的價值單方面的運動。A.償還B.交換C.盈利D.付息2.以信用發(fā)放主體為標準劃分，可將信用分為)。A．商業(yè)信用B．銀行信用C．國家信用D．消費信用E．股份信用3.商業(yè)信用包括兩個同時發(fā)生的經濟行為（?）。A.借貸行為????????B.買賣行為?????????????C.債權行為???????????D.債務行為4.銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)()。A.商業(yè)信用是銀行信用產生的基礎B.銀行信用推動商業(yè)信用的完善C.兩者相互促進D.行信用大大超過商業(yè)信用可以取代商業(yè)信用5.國家信用與其他信用的聯(lián)系和區(qū)別在于()。．可供信用動用分配的閑置資源在一定條件下，他們在量上此增彼長的關系．國家信用的利息由納稅人承擔，其他信用的利息由借款人承擔．與其他信用相比，國家信用的信譽最高．公債券期限一般都較長，具有資金使用的穩(wěn)定性．公債利息和其他利息一樣，都可以成為財政的收入6.消費信用的主要形式有（）。A.分期付款B.消費信貸C.民間借貸D.信用卡7.普通股股東的權利通常有（）。A.優(yōu)先認購新股權B.優(yōu)先分配利潤權C.優(yōu)先剩余資產清償權D.優(yōu)先參與企業(yè)經營管理權8.優(yōu)先股的優(yōu)先權體現(xiàn)在（）。A.優(yōu)先認購新股權B.優(yōu)先分配利潤權C.優(yōu)先剩余資產清償權D.優(yōu)先參與企業(yè)經營管理權9.按照發(fā)債主體不同，可將債券分為以下種類（）。A.政府債券B.金融債券C.歐洲債券D.公司債券10.金融債券的特點有（）。A.信用度較高B.行量大C.一般為中長期債券D風險較大、利率高于其他債券四、判并改錯在信用活動中，不只是有價物使用權的讓渡，同時也改變了有價物所有權。（）借貸資本本質上是一種生息資本）商業(yè)信用的雙方當事人都是商品的經營者在經濟繁榮時期，由于生產擴大，商品暢銷，對商業(yè)信用的需要也會減少商業(yè)信用具有方向性，即只能由商品的生產者提供給商品的需求者，而不能反向提供6.銀行信用是一種直接信用）銀行信用是當代各國最基本的信用形式背書后，背書人即為票據(jù)的債務人，若付款人或承兌人不能按期支付款項，持票人有權向背書人要求付款，背書人要對票據(jù)的支付負責本票可分為記名本票和不記名本票，不記名本票可以承兌商業(yè)本票是指由出票人（賒購單位）簽發(fā)，承諾自己在見票時或指定日期無條件地支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)，也稱為期票商業(yè)匯票是由出票人委托付款人于指定的日期無條件支付一定金額給持票人的票據(jù)12.本票是由出票人本人承擔付款責任，因此需要承兌銀行支票出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或其它金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)政府公債的特點是：信譽高，安全性好，流動性高與普通股相比，優(yōu)先股的“優(yōu)先”在于，優(yōu)先股股東一般具有優(yōu)先認股權當公司經營狀況良好時，優(yōu)先股東會因此而獲得高額收益在公司破產后，優(yōu)先股在剩余資產的分配權上要優(yōu)先于普通股及債權人通過發(fā)行股票可以擴大公司的資本基礎、充實公司實力，但要以公司管理權的分散和部分所有權的喪失為代價）優(yōu)先股是相對于普通股而言的是指股東有優(yōu)先于普通股分紅和優(yōu)先于普通股的資產求償權利的股票）股票的股息或紅利及債券利息均要計入公司的經營成本五、填題信用是以（）為條件的特殊的價值運動形式?，F(xiàn)代信用形式中，最基本的形式主要有：（）、銀行信用、國家信用（）、股份信用以及租賃信用。3.（）是銀行等金融機構通過吸收存款，發(fā)放貸款方式，以貨幣形態(tài)對企業(yè)提供的信用。國家信用主要指（（）是指企業(yè)或金融機構以商品、貨幣或勞務向消費者個人提供的信用。信用工具具有四個方面的特性，即（全性和收益性。信用工具的流動性是指（（）是信用工具持有者獲得的實際收益與實際交易價格之比。（）是由出票人簽發(fā)的、承諾自己在見票時無條件支付確定金額給收款人或持票人的付款承諾書。10.（）是由出票人簽發(fā)的、委托匯票付款人在見票時或者在指定日期向收款人或持人無條件支付確定金額的票據(jù)。八、計題某公司債券面值100元，票面利率為6%年到期。當前價格為。如果張某購買了該債券并持有2年，2年后以元賣出該債券。計算當期收益率。計算張某的實際收益率。第三章金融構體系二、單選擇題1.以下不屬于金融中介功能的是（）A.充當信用中介B.通資金C.充當支付中介D.后貸款人2.從事交易所花費的時間和金錢稱為（）A.沉淀成本B.定成本C.變動成本D.易成本3.由于信息不對稱，銀行貸款發(fā)放后）將會使銀行資產風險加大。A.道德風險B.檸檬問題C.逆向選擇D.搭便車問題4.現(xiàn)代金融經濟學認為，金融中介存在的最主要原因是（）A.檸檬問題B.手車問題C.搭便車問題D.息不對稱下列問題使得靠信息生產公司生產與銷售信息來解決信息不對稱問題成為不可能（）A.搭便車問題B.信度問題C.剽竊問題D.上都是6.由于信息不對稱，交易發(fā)生前存在的（）將會使直接融資交易成本提高。A.道德風險B.二手車現(xiàn)象C.逆向選擇D.搭便車問題7.以下屬于逆向選擇的解決方法的是（）A.由政府免費公開信息B.政府管制要求公司披露真實信息C.成立銀行等金融中介D.以上都是8.下列對經濟學家所指“檸檬問題”的含義理解錯誤的是（）優(yōu)良的公司或產品稱為“桃”信用低下的或劣質的公司或產品稱為“檸檬”市場成交價格通常是高于“桃”低于“檸檬”的價格市場成交價格通常是高于“檸檬”低于“桃”的價格9.“檸檬問題”導致的（）限制了證券市場優(yōu)化資源配置作用的充分發(fā)揮。A.“劣幣驅逐良幣現(xiàn)象”B.道德風險C.搭便車現(xiàn)象D.內幕消息10.屬于管理性金融機構的是（A.商業(yè)銀行B.央銀行C.專業(yè)銀行D.資銀行11.在銀行體系中，處于主體地位的是（A.中央銀行B.專業(yè)銀行C.商業(yè)銀行D.資銀行12.在銀行體系中，處于核心地位的是（A.中央銀行B.專業(yè)銀行C.商業(yè)銀行D.資銀行13.1948年）的成立，標志著新中國金融體系開始建立A.中國銀行B.華北銀行C.北海銀行D.國人民銀行14.金融公司與商業(yè)銀行的區(qū)別在于（）商業(yè)銀行可以發(fā)放貸款，金融公司則不能商業(yè)銀行可以公開吸收存款，金融公司則不能金融公司可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)，商業(yè)銀行則不能金融公司可以發(fā)行股票，商業(yè)銀行則不能15.下列屬于契約性儲蓄機構的是（）A.人壽保險公司B.業(yè)銀行C.投資基金D.信用聯(lián)合社16.投資銀行在英國被稱為（）A.商人銀行B.商業(yè)銀行C.專業(yè)銀行D.證券公司17.下列屬于半區(qū)域性國際金融機構的是（）A.歐洲投資銀行B.國際開發(fā)協(xié)會C.阿拉伯非洲經濟開發(fā)銀行D.亞洲開發(fā)銀行18.下列不屬于世界銀行資金來源的是()A.各成員國交納的股金B(yǎng).向國際金融市場的借款C.行債券和收取貸款利息D.接受各國中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款19.下列不屬于信托投資公司業(yè)務的是（）A.

有

價

證

券

信

托B．代理存款業(yè)務C.經營企業(yè)資產的重組、購并D作為投資基金或基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務20.投資性金融機構的服務和經營內容都是以（）為核心。A.以受托人身份代人理財B證券投資活動C.發(fā)放貸款D.吸收存款三、多選擇題１.中國人民銀行是于1948年12月1日在（）的基礎上合并組成的。A.華北銀行B.北海銀行C.中國銀行D.西北農民銀行2.存款性金融中介的功能包括（）A.充當信用中介B.通資金C.充當支付中介D.后貸款人3.金融公司，也稱財務公司，按照業(yè)務內容可分為以下種類（）A.銷售金融公司B.費者金融公司C.銀行控股公司D.業(yè)金融公司4.由信息生產公司生產與銷售信息可能帶來以下問題（）A.搭便車問題B.信度問題C.剽竊問題D.向選擇問題5.下列銀行與投資銀行本質相同的是（）A.商人銀行B.商業(yè)銀行C.專業(yè)銀行D.證券公司6.政策性金融中介機構一般由以下機構組成（）A.郵政儲蓄銀行B.開發(fā)銀行C.進出口銀行D.農業(yè)發(fā)展銀行7.下列屬于非銀行金融機構的是（）A.專業(yè)銀行B.典當行C.信托投資公司D.金融租賃公司8.投資性金融中介機構通常由下列機構組成（）A.金融公司B.投資銀行C.信托投資公司D.共同基金9．下列屬于商業(yè)銀行和投資銀行區(qū)別的是（資金融通過程的作用不同資金融通交易中的風險不同對資金最終需求者提供服務的方式不同提供金融服務的內容不同10.下列屬于布雷頓森林體系創(chuàng)立的全球性國際金融機構是（A.國際開發(fā)協(xié)會B.際貨幣基金組織C.世界銀行D.際清算銀行四、判正誤題（）在直接融資領域，與資金余缺雙方進行金融交易的金融中介主要是商業(yè)銀行。（）金融中介機構的規(guī)模經濟特點有利于吸引大額投資者的資金。（）現(xiàn)代金融理論認為，金融中介存在的最主要原因是金融市場上存在逆向選擇問題。4.（）在金融市場上，一些人不付費地利用他人付費所得到的信息，這一現(xiàn)象稱為道德風險問題，這一現(xiàn)象妨礙了信息生產公司有償出售信息問題。5）金融市場上的“二手車現(xiàn)象”是指市場交易價格低于不良公司證券的真實價值，而高于優(yōu)良公司證券真實價值的一種現(xiàn)象。6.（）人壽保險公司屬于一國的存款型金融中介機構。7）金融公司的經營特點是大額貸款小額借款。它通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)或從銀行借款獲得資金，然后向購買家具、汽車等耐用消費品的消費者和小企業(yè)發(fā)放貸款。8.（）存款型儲蓄機構是以合約的方式在一定期限內從合約持有者手中吸收資金，并主要投向資本市場的一類金融中介機構。()投資銀行是一國重要的銀行金融中介機構之一。（）英國的商人銀行與美國的商業(yè)銀行的經營范圍屬于同一性質的金融機構。()典當行是指主要以財物作為質押為客戶進行長期資金融通的非銀行金融機構。（）投資銀行是通過自己與資金供求雙方達成兩份合約來幫助雙方融資的。13按金融機構的業(yè)務的特征不同可以將金融機構分為管理型金融機構和經營型金融機構。（）成立于1694年的英格蘭銀行，是世界歷史上最早的具有近代意義的銀行。（）現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用中介職能，有利于加速資本周轉，促進生產和流通的順利進行。16投資銀行或投資公司是指主要從事與證券投資相關的業(yè)務活動的投資性銀行金融機構。（）商業(yè)銀行和投資銀行在資金融通過程中起著相同的中介作用。（）儲蓄銀行在經營方針和經營方法上與商業(yè)銀行有所不同，其性質和經營目標與商業(yè)銀行也有根本差別.19.（）二戰(zhàn)后，世界銀行的宗旨逐漸轉變?yōu)榇龠M各國中央銀行之間的合作，為國際金融業(yè)務提供便利，并接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務。20.（）契約性金融機構的資金運用主要是投資于短期債券。五、填題在間接融資中，與資金余缺雙方進行金融交易的金融中介機構主要是（在直接融資中，為籌資者和投資者雙方牽線搭橋，提供策劃、咨詢、承銷和經紀服務的金融中介機構是（3.商業(yè)銀行為客戶辦理與貨幣活動有關的技術性業(yè)務如轉賬結算時行實際上發(fā)揮著（）功能。金融中介機構具有的（）特點，使其可以降低交易成本，從而部分地解釋了金融中介機構存在的合理性?，F(xiàn)代金融經濟學家認為，金融中介存在的最主要原因是金融市場上存在著（金融交易發(fā)生前，由于不對稱信息，容易產生（）問題，不利于融資活動的良性發(fā)展，并有可能導致直接融資市場規(guī)模的萎縮。金融交易發(fā)生后，由于不對稱信息，容易產生（）問題，不利于融資活動的良性發(fā)展，并有可能導致直接融資市場規(guī)模的萎縮。政策性專業(yè)銀行的主要籌資方式有（）和（在現(xiàn)代銀行的職能中）職能是商業(yè)銀行最基本的職能。根據(jù)（）的不同，可以將金融機構分為直接金融機構和間接金融機構。第四章利與利率二、單選擇1.按利率是否考慮通貨膨脹的影響可以劃分為（A．實際利率、名義利率B．市場利率、官定利率、行業(yè)利率C．基準利率、無風險利率D．其他2.降低利率會使企業(yè)利潤相對（A．減少B．增加C．不變D．無關3.當一國國際收支出現(xiàn)大量逆差時，為了控制逆差，金融管理當局就可能會（）利率。A．提高B．降低C．不變D．無關4.某國某年的名義利率為25%，而通貨膨脹率達，那么實際利率應為（A．10%B．11%C．39%D．38%5.某公司向銀行貸款1000萬元，年利率為，期限五年，按年計息，復利計算，那么到期后應償付銀行多少利息（A．300萬元B．1338萬元C．338萬元D．1300萬元6.下列哪些因素是促使貸款利率上升的原因（．預期通貨膨脹率上升．商業(yè)周期處于經濟擴張階段．以上均是．以上均不是7.一筆單利計算的三年期貸款最終償付利息是萬元，而市場平均利率為6%，那么本金應為（A．100萬元B．136萬元C．64萬元D．106萬元8..某公司獲得銀行貸款100萬元，年利率6%期限三年，若以半年為計息期按復利計息，到期后應償付銀行本息共（）A.19.1萬元B.119.1萬元C.118萬元D.119.4萬元9.某抵押貸款的月利率為6.6‰，則該抵押貸款的年利率是（）A．7.92%B.9%C.8.21%D、以上答案均不對10.關于現(xiàn)值的特征，以下說法錯誤的是（）．終值越大，現(xiàn)值越大．未來支付的期限越短，現(xiàn)值越大．利率越低，現(xiàn)值越小．現(xiàn)值和終值的變動方向和比例是一致的11、下列關于息票債券發(fā)行價格、票面利率與到期收益率的關系描述正確的是（）當息票債券平價發(fā)行時，其到期收益率高于息票利率；當息票債券折價發(fā)行時，其到期收益率低于票面利率。當息票債券溢價發(fā)行時，其到期收益率等于票面利率。息票債券的市場價格與到期收益率呈反方向關系，即債券價格將下降時，到期收益率上升時；債券價格將上升時，到期收益率下降時。12.以下關于古典利率理論的說法錯誤的是（）古典利率理論是一種局部均衡理論根據(jù)古典利率理論，資本供給主要來自社會儲蓄，需求來自消費古典利率理論使用的是流量分析方法根據(jù)古典利率理論，利率能自動調節(jié)經濟實現(xiàn)均衡13.可貸資金利率決定理論認為，既然利息產生于資金的貸放過程，那么就應該從（）的供給及需求來考察利率的決定。A.貨幣資金B(yǎng).借貸資本C.可貸資金D.商品資本14.根據(jù)凱恩斯的利率理論，當貨幣供給與貨幣需求的（）相交時，利率將不再變動，這時無論怎樣增加貨幣供給，貨幣均會被（而達到了流動性陷阱。A.下降部分、消費B.平行部分、消費C.平行部分、儲存D.下降部分、儲存15.下列不屬于凱恩斯“流動偏好”利率理論的特點的是（）A.它是利率的貨幣決定理論B.貨幣可以間接影響實際經濟水平C.當經濟陷入“流動性陷阱”時，利率不再變動。它是一種流量理論16.現(xiàn)有一張永久債券其市場價格為元永久年金為5元時該債券的到期收益率率為（）A.8％???B.12.5%C.20％??D.25％17.美國地方政府發(fā)行的市政債券的利率低于聯(lián)邦政府債券，其原因可能是（A.違約風險因素B.流動性差異因素C.稅收差異因素D.市場需求因素18.下列關于純粹預期假說觀點描述正確的是（）認為不同期限證券間具有完全替代性。若預期短期利率高于現(xiàn)行短期利率，則收益率曲線向下傾斜；若預期短期利率低于現(xiàn)行短期債券利率，則收益率曲線向上傾斜；若預期短期利率保持不變，則收益率曲線向下傾斜。19.下列說法錯誤的是（）純粹預期假說將金融市場視為整體，強調不同期限債券之間的完全替代性。分割市場假說強調長短期債券之間完全不能相互替代。流動性升水假說認為不同期限的債券之間不能相互替代。流動性升水假說認為大多數(shù)投資者偏好流動性較高的短期債券20.以下說法正確的是（）純粹預期假說不能解釋不同期限債券利率隨時間波動這一現(xiàn)象。分割市場假說可以解釋典型的收益率曲線是向上傾斜的。根據(jù)流動性升水假說，大部分收益率曲線是向下傾斜的。根據(jù)分割市場假說，長期利率會受到短期資金市場供求的影響。三、多選擇1.下列現(xiàn)值特征描述正確的是（）A.未來支付越多，現(xiàn)值越大B.未來支付期限越長，現(xiàn)值越大C.利率越高，現(xiàn)值越大D.利率越低，現(xiàn)值越大2.息票債券價格、到期收益率與票面利率的關系描述正確的是（）當債券平價發(fā)行時，其到期收益率等于息票利率；當債券折價發(fā)行時，其到期收益率低于票面利率。當債券溢價發(fā)行時，其到期收益率高于票面利率。債券的市場價格與到期收益率呈反方向關系。3.收益曲線是指具有相同（?）的金融資產的利率曲線。A.稅率結構?????????B.流動性C.市場風險?????????D.信用風險????????４.導致利率上升的因素有（??）A.擴張的貨幣政策B.緊縮的貨幣政策C.通貨膨脹D.經濟高增長5.以下關于古典利率理論的說法正確的是（）A.古典利率理論是一種局部均衡理論B.古典利率理論是實際利率理論C.古典利率理論使用的是存量分析方法D.利率能自動調節(jié)經濟實現(xiàn)均衡６.下列屬于凱恩斯“流動偏好”利率理論的特點的是（）A.它是利率的貨幣決定理論B.貨幣可以直接影響實際經濟水平C.當經濟陷入“流動性陷阱”時，利率不再變動。它是一種流量理論7.可貸資金利率決定理論認為，下列因素決定了均衡利率的形成（）社會的投資流量和同一時期人們希望保有的貨幣余額；社會的投資存量和同一時期人們希望保有的貨幣余額；社會的儲蓄流量中央銀行貨幣供給增量；社會的儲蓄存量和中央銀行供給增量；8.利率的風險結構是指債券的期限相同，但因（）的差異,而出現(xiàn)不同的利率差異。A.稅率結構?????????B.流動性C.市場風險??????????D.信用風險?????9.純粹預期假說認為（）不同期限證券間具有完全替代性。若預期短期利率高于現(xiàn)行短期利率，則收益曲線向下傾斜；若現(xiàn)在短期利率低，則收益曲線向上傾斜；若預期短期利率保持不變，則收益曲線向下傾斜。10.流動升水假說認為（）不同期限的債券利率隨時間一起波動若預期短期利率保持不變，則收益曲線向上傾斜。若預期短期利率輕微下降，則收益曲線呈水平狀。典型的收益曲線總是水平狀的。四、判并改錯1.利息是投資人讓渡資本使用權而索要的補償，這種補償是對機會成本的補償2.如果投資回報率不大于利率則根本不需要投資基準利率一般是由政府規(guī)定的）名義利率包含了物價變動的預期和貨幣增貶值變動的影響就實物投資而言，利率提高，會刺激投資的增加就證券投資而言，利率降低，證券價格下跌當利率較高時，生息資產的收益提高，居民就會減少即期消費，增加儲蓄8.提高利率會增加出口生產企業(yè)的競爭力，改善一國的對外貿易收支狀況一般地，資本的邊際生產效率與利率之間呈反向變動關系到期收益率與現(xiàn)值呈正向變動關系）當債券折價發(fā)行時，其到期收益率低于票面利率古典利率理論使用的是存量分析方法）“流動偏好”利率理論認為利率可以直接影響實際經濟活動水平可貸資金利率決定理論認為可貸資金供給來自于社會的儲蓄存量和該期間貨幣供給的變動量）美國地方政府發(fā)行的市政債券的利率低于聯(lián)邦政府債券的原因是違約風險差異所致16.純粹預期假說可以證明，典型的收益曲線是向上傾斜的純粹預期假說認為，不同期限證券間不具有完全的替代性根據(jù)純粹預期假說，若預期短期利率高于現(xiàn)行短期利率，則收益曲線向下傾斜分割市場假說認為，不同期限證券間具有完全的替代性收益曲線的經驗事實是：短期利率低，收益曲線往往向下傾斜五、填題1.利息是投資人讓渡資本使用權而索要的補償種補償由兩部分組成）的補償；二是對（）的補償。實際利率是在（）基礎上剔除了（）以后的真實利率。當利率較高時，生息資產的收益（即期消費的機會成本（民就會（）即期消費）儲蓄。4.當利率水平較高時，企業(yè)生產成本（品價格（口競爭力（口量（而會引起一國對外貿易的（5.到期收益率是指信用工具的持有人在持有期所獲得的實際收益率，等于債券的（）與（）之比。6.影響現(xiàn)值大小的因素有三個：期限、未來值和（7．影響利率風險結構的因素有三個：違約風險、流動性和（利率期限結構是研究在具有相同（）的情況下債券的到期收益率與到期期限的關系。典型的收益曲線是（）的。根據(jù)純粹預期假說，若預期短期利率高于現(xiàn)行短期利率，則收益曲線（六.計題1.一筆為期三年的投資，在三年內每年年末分別取得如下收益：第一年450元，第二年600元，第三年650元，市場利率為10％，則該筆投資的終值是多少元？某債券面額為1000元，5年期，票面利率為，以950元的發(fā)行價格向全社會公開發(fā)行。某投資者認購后持有至第二年末以元的市價出售。則該債券的持有期收益率是多少？設有5年期的定期銀行存款元，年利率為5%以年為計息期間，請分別用單利法和復利法計算到期日的本息和。大多數(shù)公司經常每隔二、三年就更換電腦。假定電腦的價格是元，而且在三年內完全折舊掉，即沒有任何銷售價值。如果電腦設備的融資成本為，請用公式表示這臺電腦應該帶來多少收入才使該公司認為值得購買之？（假定每年帶來的收入相等）如果電腦在三年內不完全折舊掉，問題（）會有什么不同呢？假設其再銷售價值為2500元；如果電腦設備的融資成本為10%，請重新計算問題（２5．假設當前利率為3%，一張5年期、票面利率5%、票面額為1000元的債券的價格是多少？當利率上升為4%時，債券價格將會發(fā)生什么變化？6.下列票面額為100元的債券哪一個到期收益率高？為什么？票面利率為6%，銷售價格為85元；票面利率為7%，銷售價格為100元；票面利率為8%，銷售價格為115元。一張零息票債券面值1000元，期限10年，如果類似債券現(xiàn)有到期收益率為%，債券價格為多少？假設某投資工具的月收益率為0.5%，那么，其折合的年收益率是多少？假設預期理論是利率期限結構的合理解釋下給定未來年內的一年期利率請分別計算1年期到5年期的利率，并畫出收益率曲線。5%、7%、7%、7%、7%5%、4%、4%、4%、4%第五章金市場及構成二、單選擇1.金融機構之間發(fā)生的短期臨時性借貸活動是（）A.貸款業(yè)務B.票據(jù)業(yè)務C.同業(yè)拆借D.貼現(xiàn)業(yè)務2..金融市場上交易的對象是（）A.有形資產B.無形資產C.金融資產D.實物商品3.銀行發(fā)行的金融債券為（）A.直接融資B.間接融資C.多邊融資D.混合融資4.直接融資的優(yōu)點有（）A.進入門檻高B.通過資產多樣化降低風險C.加速資本積累D.有助于減少信息成本與合約成本5.由一些信用等級較高的大型工商企業(yè)及金融公司發(fā)行的一種短期無擔保的期票融通票據(jù)，亦即創(chuàng)新的（）A.商業(yè)匯票B.銀行支票C.商業(yè)票據(jù)D.銀行本票6.在同業(yè)拆借市場交易的是（）A.法定存款準備金???B.超額準備金??C.庫存現(xiàn)金?????D.定期存款7.大額可轉讓存單最早產生于20世紀60年代的（）A.英國B.美國C.法國D.德國8.不屬于國庫券特點的是（）A.是一種短期政府債券B.政府信譽支持C.風險最小D.流動性較差9.我國統(tǒng)一的銀行同業(yè)拆借市場形成的時間是（）A.1997年1月B.1996年1月C.1998年1月D.1995年1月10.貨幣市場可以按照（）的不同劃分為票據(jù)市場，回購市場，短期債券市場等A.市場參與者B.交易方式C.金融資產D.交易時間11.發(fā)行人公開向投資者推銷證券的發(fā)型方式是（）A．私募B．包銷C．代銷D．公募12.下列不屬于股票私募發(fā)行方式的是（）A.內部配股B.私人配股C.以發(fā)起方式設立公司D.包銷13.二級市場不包括（）A.證券交易所B.柜臺市場C.店頭市場D.初級市場14按照金融工具的期限可以將金融市場分成（）A.債權市場與股權市場B.期貨市場與現(xiàn)貨市場C.貨幣市場與資本市場D.原生工具市場與衍生工具市場15.美國紐約證券交易所充當“做市商”角色以維持股票價格正常波動的機構是（）A.傭金經紀人B.場內經紀人C.場內交易商D.特種交易商16.柜臺市場的特點是（）A.有形市場B.以代理交易為主C.實現(xiàn)雙方協(xié)商成交D.必須滿足嚴格的上市條件三、多選擇1.直接融資的缺點有（）公司商業(yè)秘密有可能暴露在競爭對手之下進入門檻較高資金借貸雙方對金融機構的依賴增加投資風險較大2.間接融資的優(yōu)點有（）A.進入門檻高B.通過資產多樣化降低風險C.充分發(fā)揮市場機制優(yōu)化配置資金D.有助于減少信息成本與合約成本3.大額可轉讓存單（CDs）的特點有（）A.實行存款實名制B.可在二級市場流通C.不可以提前支取D.存款金額為固定整數(shù)金額4.國庫券的特點是（）A.是一種短期政府債券B.沒有信用風險C.流動性最強D.沒有市場風險5.下列屬于股票公募發(fā)行方式的是（）A.內部配股B.助銷C.代銷D.包銷6.場外交易市場的特點是（）交易通過電話、電報、傳真和計算機網絡進行交易價格取決于競價成交結果交易雙方可以直接進行交易必須滿足證券監(jiān)管當局規(guī)定的上市標準7.金融市場的特征包括（）A.交易價格體現(xiàn)為資金的合理收益率B.交易對象為金融資產C.交易目的主要體現(xiàn)在使用權的交易上D.交易場所表現(xiàn)為有形8.下列屬于同業(yè)拆借市場的特點有（）A.融資期限較長B.交易金額較大C.有嚴格的市場準入條件D.是貨幣市場的參考利率9.從交易的主動性出發(fā)，回購協(xié)議可分為（）A.場內回購B.逆回購C.正回購D.外回購10.債券發(fā)行的基本條件包括（）A.面值B.面利率C.償還期D.行價格四、判并改錯貨幣市場是期限在一年期以上的債務工具的發(fā)行和交易市場。（）大額可轉讓定期存單發(fā)行的成功，使商業(yè)銀行的經營思想發(fā)生變化，即由注重負債管理轉向資產管理。（）轉貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行在需要資金時，將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)的票據(jù)轉讓行為。（）一般地，通過私募方式發(fā)行債券必須經過權威性機構信用評級。（）一般地，場外交易市場上的成交價格優(yōu)于證券交易所的成交價格。（）在美國紐約證券交易所，充當做市商角色的機構是場內自營商。（）回購市場是指以回購協(xié)議方式進行交易的長期資金融通市場。（）同業(yè)拆借的期限一般為一年以上。（）在資本市場上交易的金融工具具有流動性強、風險大和收益高的特點。（）國庫券流通的方式只有到期前貼現(xiàn)轉讓和到期兌現(xiàn)。（）大額定期存單不記名、可以提前支取和流通轉讓。（）債券二級市場主要在交易所市場進行。（）注冊制禁止質量差、風險高的證券上市。（）公募發(fā)行可以在短時間內迅速籌集到大額資金，且發(fā)行費用較低。（）普通投資者和沒有席位的證券商可以在證券交易所內直接進行交易。（）第三市場交易屬于場外交易，交易對象是未在交易所上市的股票。（）銀行同業(yè)拆借市場屬于資金融通的零售市場。（）中央銀行與商業(yè)銀行在進行逆回購交易時會導致基礎貨幣的減少。（）保證金買長交易是投資者預期某種證券價格上漲時，僅支付一部分保證金，向證券公司借入證券以便賣出的交易。（）柜臺交易市場的交易對象以在證券交易所批準上市的股票和債券為主。（）五、填題金融資產的（）是金融市場的核心機制。金融市場最主要、最基本的功能是（銀行為客戶開出的匯票或其他票據(jù)簽章承諾，保證到期付款的行為，稱為（）。金融機構發(fā)行的間接證券的流動性（）直接融資發(fā)行的直接證券。資本市場是指交易期限在（）金融工具交易市場。一級市場是二級市場存在的前提，二級市場為一級市場提供（（）是股票流通市場最重要的組成部分，是二級市場的主體。股票承銷商在首次公開發(fā)行之前幫助發(fā)行人安排的調研和向投資者進行推介的活動稱為（）。（）是貨幣市場上最活躍的參與者，所占交易量最大，對資金供求與利率波動的影響也最大。債券信用評級可以引導債券投資者規(guī)避（）風險，理性投資。六、計題已知：投資者以960元的價格購買一張還有天到期、面值為000元的國庫券，請問國庫券發(fā)行的貼現(xiàn)率是多少？投資者的實際收益率是多少？某企業(yè)持有3個月后到期的一年期匯票，面額為元，銀行確定該票據(jù)的貼現(xiàn)率為5%，則貼現(xiàn)金額是多少？第六章金衍生工與金融市場制理論二、單選擇1．根據(jù)基礎資產的不同，金融衍生工具可以分為股票衍生工具、利率衍生工具、貨幣或匯率衍生工具。其中不屬于股票衍生工具的是（）A．股票價格指數(shù)期貨B.可轉換債券C.債券期貨D.與股權相關的債券2）的頒布使美國逐步取消了對定期存款利率和儲蓄存款利率的最高限制。A年銀行法》B.Q條例C.《謝爾曼法》D.金融現(xiàn)代化法案3．進口企業(yè)可以通過簽訂遠期外匯（）合約，規(guī)避外匯匯率（）風險；反之，出口企業(yè)可以通過簽訂遠期外匯（）合約，規(guī)避外匯匯率（）風險。A．買入、上升；賣出、下降B.買入、下降；賣出、上升C.賣出、下降；買入、上升D.賣出、上升；買入、下降4．利率期貨的交易標的物是（A．浮動利率B．固定利率C．市場利率D．固定利率的有價證券5．看漲期權又被稱為（標的資產的市場價格（）執(zhí)行價格時，期權買方將選擇行權。A．賣出期權；低于B.賣出期權；超過C.買入期權；低于D.買入期權；超過6．用表內業(yè)務的方式來管理違約風險的信用衍生產品是（）A．信用聯(lián)系票據(jù)B.信用違約互換C.信用違約期權D.信用利差期權7．下列金融衍生工具中，實際上是賦予持有人一種權利的是（）A．金融期貨B．金融期權C．金融互換D．金融遠期8．證券市場線描述了（有效證券組合的期望收益率與其系統(tǒng)風險的關系由市場證券組合和無風險證券構成的資產組合市場證券組合是風險性證券的最佳資產組合證券收益與指數(shù)收益之間的關系9通過構建資產組合的方式來降低投資風險投資者應該盡量選擇收益（的資產。A．不相關B．正相關C.負相關D．相互獨立10．無風險資產與任意風險資產或風險資產組合構成的資產組合在均-準差坐標中所呈現(xiàn)出的線性直線被稱為（）A．有效邊界B．市場證券線C.證券市場線D資本市場線11）描述了在不確定條件下行為選擇和行為環(huán)境之間存在的某種關系，它暗示著問問題的方式往往會影響行為人的風險態(tài)度。A．錨定效應B．框架效應C.羊群效應D．霍桑效應12．有可能使投資者完全規(guī)避其資產利率風險和匯率風險的金融衍生產品是（A．遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.互換合約13．根據(jù)（）劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。A．行權方式的不同B．合約規(guī)定的履約時間的不同C．基礎資產性質的不同D．協(xié)議價格與基礎資產價格的關系不同14．投資者預期某金融資產的價格在近期內將會()時，會買入該種資產的看漲期權。A.上漲B.下跌C.不變D.波動15.以下關于信用違約互換說法正確的是()A．信用保護買方發(fā)生或有性支付B．信用保護賣方發(fā)生或有性支付C．針對信用利差而設定D．使信用風險從賣方轉移到買方16．當期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格將（）期貨價格。A.大于B.小于C.等于D.無關于17．以下不屬于期貨合約與遠期合約之間區(qū)別的是（A．是否是標準化合約B．是否可以完全對沖風險C．買方是否存在搜尋成本D．到期時是否需要實物交割18．利率互換雙方（）A．只交換本金B(yǎng)．只交換利息C．交換本金和利息D．交換資產19．證券市場達到均衡時的市場性質不包括（）．每個投資者都實現(xiàn)最大收益．每個投資者都持有正數(shù)量的某種風險證券．無風險利率使資本市場出清．證券價格使得證券市場出清三、多選擇1．金融衍生工具的基本特征有（）A．杠桿性B.虛擬性C.預測性D.高風險性2．金融衍生工具是在傳統(tǒng)金融產品的基礎上派生出來的，以下傳統(tǒng)金融工具中可以作為基礎資產的是()A．外匯匯率B.股票C.股票指數(shù)D.國庫券3．期貨市場的基本功能是（）A．投機獲利B.套期保值C.價格發(fā)現(xiàn)D.投資工具4．研究有效市場假說的意義在于（）A．促進信息披露，增強市場透明度B.引導合理的投資行為C.為現(xiàn)代金融和財務理論提供基礎D.指導證券價格的調整5本資產定價模型提供了一種對資產風險及其預期收益率之間關系進行預測的方法。CAPM的成立倚仗一系列基本假定，其中包括（）A．理性投資者B.資產無限可分C.不存在市場摩擦D.投資者實行單期投資6．現(xiàn)代金融學理論的“理性人”假設意味著（A．投資者風險厭惡投資者追求效用最大化每個投資者的無風險借貸利率相等投資者能夠根據(jù)信息對市場進行無偏估計7．期權交易雙方的損益具有以下特點（）A．期權賣方最大的收益是期權費期權賣方最大的損失是期權費期權買方的潛在收益無限大期權買方的潛在損失無限大8．互換交易是指雙方相互交換彼此現(xiàn)金流的合約。利率互換主要是指（）和（）的互換。A．市場利率無風險利率固定利率浮動利率9．按照信息公開程度，F(xiàn)ama在1965年將信息分成（）A．市場信息B.公開信息C.內幕信息D.歷史信息10．金融衍生工具根據(jù)交易場所不同可以分為場內金融衍生工具和場外金融衍生工具。屬于典型場外金融衍生工具的有（A．遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.互換合約四、判并改錯金融衍生工具交易屬于表內交易）可轉換證債券通常是指持有者有權在將來可以將一定數(shù)量的證券轉換為一定數(shù)量的優(yōu)先股）遠期利率協(xié)議的賣方支付以合同利率計算的利息，買方支付以參考利率計算的利息。（）金融期貨按標的物被劃分為的三大類中以匯率為標的物主要用以規(guī)避匯率風險的是匯率期貨）在世界主要金融期權市場上美式期權交易量遠大于歐式期權的交易量我國的外匯期權交易也采用美式期權合同方式金融衍生工具產生的最基本原因是規(guī)避風險對于看跌期權的交易雙方來說當市場價格等于執(zhí)行價格與期權費之和時達到盈虧平衡點）如果A公司相對于B公司在利率市場上有絕對優(yōu)勢么A公司沒有動機進行利率互換交易）在半強勢有效市場中，掌握公司信息的高管有投資獲益可能資產組合的預期收益等于組合中所有單個資產預期收益率的加權平均；資產組合的風險等于組合中所有單個資產風險的加權平均證券市場線描述的了有效證券組合的期望收益率和標準差之間的均衡關系對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于執(zhí)行價格時，他會行使賣權期權合約對于市場總體來說是一個零和博弈股票指數(shù)期貨到期時可選擇交割一籃子股票若價格變動利于買方，期權買方選擇行權，期權合約執(zhí)行價格和市場價格之間的價差就是期權買方的凈利潤利率越高，利率期貨價格越高）貨幣互換雙方按照協(xié)議匯率交換兩種貨幣，并約定在將來一定期限內按照市場匯率換回原來的貨幣）利用構建資產組合的方式來規(guī)避風險最理想的狀況是各資產間的相關系數(shù)為）證券市場線是在均值-標準差坐標體系中呈現(xiàn)的一條線性直線投資者在面對不確定性時所表現(xiàn)的出的風險規(guī)避態(tài)度被稱為損失規(guī)避五、填題1．根據(jù)（）的不同，可以將金融衍生工具分為股票衍生工具、利率衍生工具、貨幣或匯率衍生工具。．股票價格指數(shù)期貨合約到期只能以（）方式交付而不能以實物交割。．套期保值的原理是通過創(chuàng)造一個（）來規(guī)避未來價格變動的風險。．期貨合約的交割期限、交割地點、交易規(guī)模等是由（）確定的。．貨幣期貨是以（）為標的物的期貨合約。．看漲期權賣方的最大收益是（）收入。．執(zhí)行價格是期權合約的（）的買賣價格，是協(xié)議價格，是固定不變的。．美式期權交易的合約交割日（）合約到期日。．互換交易是基于不同投資者在不同的資金市場上有不同的（）的情況而產生的。．信用違約互換是將基礎資產的（）從信用保護購買方轉移到信用保護出售方的交易。有效市場假說指在任意時刻，金融市場中的（）完全反映了所有的（用以界定三種不同程度的有效市場的三類信息分別是（任何信息都不可能使投資者獲得超額收益的市場是（衡量單個資產預期收益率的方程式是（資產收益率之間的相關關系可以用（）來表示。資產組合中各資產之間的相關系數(shù)越（過多樣化降低風險的效果越好。在市場證券組合中，投資在每種證券上的比例等于它的（資本市場線是聯(lián)結（）和（）的射線。衡量單個證券期望收益率和風險之間均衡關系的是（能夠代表風險資產和無風險資產間最有效組合的是（六、計題1．證券A與證券B收益的波動周期相同，兩種證券在三個不同的狀態(tài)的概率及收益數(shù)據(jù)如下：狀態(tài)

概率

證券A收益

證券B收益高漲一般衰退

25%50%25%

30%13%-4%

10%15%12%請計算兩種證券的預期收益率和收益的標準差。2.假設經濟將會經歷高增長、正常增長和蕭條三種情況，對來年的股票市場回報率的預期收益分布如下表所示：經濟狀況高增長

概率0.2

預期收益+30%正常增長蕭條

0.70.1

+12%-15%(1)計算1000元投資的預期值及其投資回報率。(2)計算預期收益的標準差。3．下列是證券A、B、C的收益率的期望和標準差：證券期望0.300.250.15

標準差0.100.070.03A和的相關系數(shù)為0.5，A和的相關系數(shù)為0.2，BC的相關系數(shù)為，在由A、B、C構成的證券組合中，AB所占比重都為所占比重為40%。請計算該證券組合的預期收益率和標準差。4．A公司需要浮動利率資金，它可以在信貸市場上以半年加上個基點或在債券市場上以11.05%的年利率籌措長期資金。與此同時B公司需要固定利率資金，它能夠在信貸市場上以半年Libor加上個基點或在債券市場上以11.75%的年利率籌措長期資金。試分析這兩公公司是否存在利率互換交易的動機？如何互換？互換交易的總收益是多少？第七章商銀行及營管理二、單選擇1.下列不屬于總分行制優(yōu)點的是（）便于商業(yè)銀行吸收存款，擴大經營規(guī)模便于中央銀行宏觀管理有利于銀行業(yè)自由競爭可避免過多的行政干預2.銀行持有的流動性很強的短期有價證券是商業(yè)銀行經營中的（）A.第一道防線B.第二道防線C.第三道防線D.第四道防線3.銀行在大城市設立總行，在本市及國內外各地普遍設立分支行的制度是（）A.單一銀行制B.總分行制C.持股公司制D.連鎖銀行制4.在銀行體系中，處于主體地位的是（）A.中央銀行B.專業(yè)銀行C.商業(yè)銀行D.投資銀行5.在國際銀行業(yè)，被視為銀行經營管理三大原則之首的是（）A.盈利性原則B.流動性原則C.安全性原則D.效益性原則6.商業(yè)銀行三大經營原則中流動性原則是指（）A.資產流動性B.債流動性C.資產和負債流動性D.貸款和存款流動性7.商業(yè)銀行負債業(yè)務經營的核心是(??)A.資本金???B.存款C.同業(yè)拆借D.向中央銀行借款8.兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或同一集團但又不以股權公司的形式出現(xiàn)的制度，稱為（）A.代理銀行制B.總分行制C.連鎖銀行制D.銀行控股公司制9.下列不屬于大額可轉讓定期存單（CDs）特點的是（）A.不記名B.面額為整數(shù)C.可流通轉讓D.利率低于同期銀行定期存款利率10.被稱為商業(yè)銀行二級準備資產的是（）A.在央行存款?B.同業(yè)存款C.短期政府債券D.存現(xiàn)金???11.下列屬于銀行資產負債表中的資產項目的是（）A.結算過程中占用的現(xiàn)金??B.支票存款C.借款D.行資本??12.下列銀行資產中流動性最高的是（）A.結算過程中占用的現(xiàn)金??B.消費貸款C.政府債券D.備金??13.當一家商業(yè)銀行面臨準備金不足時，它首先會（）A.回收貸款??B.央行借款C.出售債券D.其他銀行借款14.利率敏感性資產與利率敏感性負債的差額稱為（）A.持續(xù)期缺口?B.利率敏感性指數(shù)C.利率風險指數(shù)D.率敏感性缺口15．如果某商業(yè)銀行存在一個20億元的正缺口，則５的利率下降將導致其利潤（）A.增加10億元?B.增加１億元C.減少10億元D.少１億元16.通過缺口乘以利率變化幅度來衡量銀行利潤對利率變化的敏感性的方法，稱為（）A.持續(xù)期分析法B.缺口分析法C.利率風險分析法D.口風險分析法17.下列不屬于負債管理理論的是（）A.預期收入理論B.存款理論C.銀行券理論D.銷售理論18.下列屬于現(xiàn)金資產的有（）A.在中央銀行存款B.業(yè)存款C.在途資金D.上三者都是19.以下不屬于MMDA特點的是（）A.利率較高B.業(yè)和個人均可開戶C.無利率上限限制D.月向第三者支付不超過6次三、多選擇1.資產管理理論包括（）A.生命周期理論B.可轉換理論C.預期收入理論D.業(yè)貸款理論2.下列屬于銀行調查分析客戶信用狀況6C指標的有?)A.品德???B.營能力C.資本???D.本???3.當預期未來利率上升時，銀行應該更偏向于（）A.發(fā)放短期貸款B.買入長期債券C.買入短期債券D.發(fā)放長期貸款4.下列屬于銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的是（）A.CDs??B.ATSC.NOW賬戶???D.MBS???5.構成商業(yè)銀行一級準備資產的是（）A.庫存現(xiàn)金??B.業(yè)存款C.資本???D.款準備金6.下列記入在銀行資產負債表的資產方的是（）A.向央行的再貼現(xiàn)貸款???B.借款C.國庫券D.款???7.當一家商業(yè)銀行面臨準備金不足時，它可以通過以下方式得到滿足（）A.向央行借款???B.向其他銀行借款C.出售二級準備D.吸收存款８.貸款和貼現(xiàn)的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）A.?融資期限不同B.流動性不同C.風險性不同D.借款人身份不同９.西方商業(yè)銀行經營管理的基本原則是（）A.安全性?B.流動性C.效益性D.盈利性10.當銀行資產負債處于正缺口時，以下論述正確的是（）A.?市場利率上升時，銀行收益上升B.市場利率上升時，銀行收益下降C.市場利率下降時，銀行收益上升D.市場利率下降時，銀行收益下降四、判并改錯職能分工型商業(yè)銀行可以經營長期信貸業(yè)務、證券投資業(yè)務和保險業(yè)務等）代理銀行制，是指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或者同一集團，但又不以股權公司的形式出現(xiàn)的銀行制度）代理銀行制度最為發(fā)達的是實行單一銀行制度的英國）最早的銀行資產管理理論是銀行券理論）銀行的資產負債表中，資產總額等于負債總額和銀行資本之差）商業(yè)銀行的資產業(yè)務是指形成資金來源的業(yè)務）一般來說，商業(yè)銀行的資金來源中自有資本所占比重較大）商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思想是負債管理思想）協(xié)定賬戶是一種可在活期存款賬戶，CDs賬戶，賬戶之間自動轉賬的賬戶）10.商業(yè)銀行向中央銀行借款主要有再貼現(xiàn)和發(fā)行金融債券兩種形式）同業(yè)拆借的期限一般在一年以上）商業(yè)銀行的證券類資產被稱為“一級準備資產）銀行所承受的最大資產損失是銀行的庫存現(xiàn)金）可轉讓支付命令賬戶是以支付命令書代替支票進行轉賬結算，而且有轉賬次數(shù)限制）15.連鎖銀行制是當代商業(yè)銀行的主要組織形式，更能適應現(xiàn)代化經濟發(fā)展的需要）16.銀行的流動性要求主要來自負債方面的要求）購買理論認為，銀行可以推銷其金融產品以獲取資金）銀行的利率敏感性資產與利率敏感性負債的差額稱為流動性缺口）根據(jù)持續(xù)期缺口管理思想，當利率上升時，為使銀行凈值增加，必須使銀行的持續(xù)期缺口為正值）根據(jù)利率敏感性缺口分析銀行處于資產缺口時率下降將會使銀行的收入增加）五、填題商業(yè)銀行的表內業(yè)務可以分為（）和（）。商業(yè)銀行從事證券投資業(yè)務的目的主要是增加收益、分散資產風險和（）。早期商業(yè)銀行奉行的資產管理理論是（）。銀行負債管理方法中能在最短時間滿足儲備要求的方法是（）。當一家銀行擁有的利率敏感性資產大于負債時，利率上升將會導致銀行利潤（）。大額可轉讓定期存單是1961年由（）銀行推出的定期存款創(chuàng)新。同業(yè)拆借是商業(yè)銀行（）和（）的重要渠道。根據(jù)可轉換理論，商業(yè)銀行的資產范圍從短期周轉貸款擴展到了（）。發(fā)行金融債券是商業(yè)銀行籌集（）資金來源的重要途徑。在業(yè)務經營上，各國商業(yè)銀行通常都遵循（）、（）和（）原則。六、計題已知某商業(yè)銀行的簡化資產負債表利率敏感性固定利率

資產

20億元80億元

負債

50億元50億元請計算:如果利率上升5%，即從10%上升到15%,么銀行利潤將如何變化？假定銀行資產的平均持續(xù)期為５年，而負債的平均持續(xù)期為３年，則當利率上升%時，將導致銀行凈財富如何變化？該變化相當于原始資產總額的百分比是多少？該銀行應如何避免利率風險？第八章中銀行二、單選擇1.世界各國中央銀行的組織形式以（）最為流行A．單一制B．復合制C．跨國型D．準中央銀行制2．英格蘭銀行的建立標志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起，它成立于（）A．1765年B．1921年C．1694年D．1473年3．最先具有中央銀行名稱的是（）A．英格蘭銀行B．瑞典國家銀行C．法蘭西銀行D．荷蘭銀行4．美國如今的中央銀行是（）A．美國聯(lián)邦儲備體系B．美國第一銀行C．美國第二銀行D．美洲銀行5．屬于準中央銀行體制的國家或地區(qū)是（）A．馬來西亞B．印度尼西亞C．緬甸D．新加坡6．下列國家或地區(qū)的中央銀行所有制形式屬于無資本金類型的是（）A．韓國B．日本C．加拿大D．瑞士7．從（）年起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能A．1983B．1985C．1984D．19868．下列哪項不屬于中央銀行的業(yè)務類型（）A．發(fā)行貨幣B．集中存款準備金C．吸收個人存款D．管理國家黃金和外匯儲備三、多選擇1．下列屬于建立中央銀行的必要性的是（）A．中央集權的需要B．統(tǒng)一發(fā)行貨幣的需要C．最后貸款人的需要D．票據(jù)清算的需要2．中央銀行的職能可以高度概括為（）A．發(fā)行的銀行B．管理的銀行C．銀行的銀行D．國家的銀行3．從組織結構上看，中央銀行可以劃分的類型有（）A．單一式中央銀行B．復合式中央銀行C．跨國中央銀行D．準中央銀行4．下列屬于中央銀行所有制形式的有（）．全部資本歸國家所有的中央銀行．國家資本與民間資本共同組建的中央銀行．全部股份由私人持有的中央銀行．資本為多國所有的中央銀行5．支付清算服務的內容包括（）A．票據(jù)交換與清算B．異地跨行清算C．證券與金融衍生工具交易清算D．跨國清算四、判并改錯．中央銀行獨立貨幣發(fā)行權是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標志成立于1910年的美國聯(lián)邦儲備體系是第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)前最后建立的中央銀行制度）款人味著中央銀行是整個金融機構和非銀行社會大眾的最后資金提供者（）．中央銀行的資本所有制決定其控制權的歸屬問題．中央銀行主要憑借行政權力行使其管理職能五、填題．歷史上最早從商業(yè)銀行中分化出來的中央銀行是（）．在我國最早具有中央銀行形態(tài)的是清政府時期的（）．中央銀行的性質和宗旨決定了其三項基本職能是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和（4．世界各國的中央銀行的組織形式以（）最為流行。．支付清算體系是一個國家或地區(qū)對于金融機構及社會經濟活動產生的（進行清償?shù)南到y(tǒng)。．中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)由（）和（）兩個系統(tǒng)組成。．中央銀行票據(jù)是中央銀行為（）而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證。第九章銀監(jiān)管二、單項選擇1．與利率波動的不確定性相關的風險，稱為（）A．違約風險B．利率風險C．道德風險D．操作風險2．經濟學家認為，單個銀行的擠兌會通過（）渠道在銀行系統(tǒng)中進行傳染，導致其他銀行的金融恐慌。A．存款傳染B．同業(yè)拆借傳染C．信息傳染D．關聯(lián)交易傳染3．金融監(jiān)管的社會利益論認為，金融監(jiān)管的出發(fā)點是（）A．降低金融業(yè)的風險B．保護信息劣勢方的利益C．得到對自身政績更廣泛的認可D．維護社會公眾的利益4．金融監(jiān)管的（）理論認為，金融監(jiān)管的目的是為投資者創(chuàng)造一個公平、工作的投資環(huán)境。A．社會利益論B．金融風險論C．公共選擇論D．投資者利益保護論5）理論將監(jiān)管看作是一種“租認為它是由監(jiān)管者主動地向被監(jiān)管者提供從而獲益。A．管制供求論B．公共選擇論C．供給利益論D．投資者利益保護論6．按照國際通行的貸款風險分類方法，將銀行貸款資產的質量從高到低依次分為（）A.正常類、次級類、關注類、可疑類、損失類正常類、關注類、可疑類、次級類、損失類正常類、關注類、損失類、可疑類、次級類正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類7．對存款保險制度的質疑在于，它可能會導致金融機構的（）問題A．負債比例下降B．不良資產比例上升C．道德風險D．逆向選擇．按照《巴塞爾協(xié)議I》的規(guī)定，國際銀行核心資本占總資本的比例不得低于（）A．8%B．12%C．50%D．60%．按照《巴塞爾協(xié)議I》的規(guī)定，資本總額與風險加權資產的比例不得低于（）A．8%B．12%C．4%D．6%．按照《巴塞爾協(xié)議I》的規(guī)定，銀行核心資本對風險資產的比例不得低于（）A．4%B．8%C．12%D．16%．1988年通過的《巴塞爾協(xié)議I》將銀行資本分為（）A．普通股與優(yōu)先股B．注冊資本與實繳資本C．國有股與私人股D．核心資本與附屬資本12．2004年6月通過的《巴塞爾協(xié)議II比于《巴塞爾協(xié)議I》的進步在于（）A．突出了信用風險的重要B．補充了操作風險的內容C．突出了國家風險的重要D．補充了流動性風險的內容13．下列不屬于《巴塞爾協(xié)議II》三大支柱的是（）A．最低資本要求B．監(jiān)督部門的監(jiān)督檢查C．存款保險制度D．市場約束14．按照《巴塞爾協(xié)議III》對銀行業(yè)的要求，由普通股構成的核心一級資本占風險加權資產的比重由原來的2%高到了（）A．4.5%B．5.5%C．6.5%D．7.5%15．按照《巴塞爾協(xié)議III》對銀行業(yè)的要求，一級資本占風險加權資產的比重由原來的4%提高到了（）A．5%bB．6%C．7%D．8%16．為了降低銀行“大而不倒”帶來的道德風險巴塞爾協(xié)議III》對系統(tǒng)重要性銀行提出了（）的附加資本要求A．1%B．1.5%C．2%D．2.5%三、多選擇1．下列屬于銀行業(yè)可能面臨的風險類型的是（）A．信用風險B．利率風險C．市場風險D．流動性風險2．經濟學家認為，單個銀行的擠兌會通過（）在銀行系統(tǒng)內進行傳染，導致其他銀行的金融恐慌。A．存款傳染B．信貸傳染C．信息傳染D．關聯(lián)交易傳染3．金融監(jiān)管的社會利益論認為（）．金融監(jiān)管本身是存在供給和需求的特殊商品．金融監(jiān)管的出發(fā)點是要維護社會大眾的利益．金融監(jiān)管是為了克服金融業(yè)的高風險特征．金融監(jiān)管是為了克服市場不完全帶來的負面影響4．金融監(jiān)管體制的類型有（）A．一元多頭式金融監(jiān)管體制B．二元多頭式金融監(jiān)管體制C．多元單一式金融監(jiān)管體制D．集中單一式金融監(jiān)管體制5．我國金融監(jiān)管體制的組成有（）A．中國人民銀行B．中國銀監(jiān)會C．中國證監(jiān)會D．中國保監(jiān)會6．政府監(jiān)管的政府安全網由（）組成A．存款保險制度B．謹慎性監(jiān)管體系C．最后貸款人制度D．保證金制度7．存款保險制度的主要作用是（）A．保護存款者利益B．穩(wěn)定金融體系C．保證存款者的最低收益水平D．以上都是8巴塞爾協(xié)議II》三大支柱的是（）A．最低資本要求B．監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查C．最后貸款人制度D．市場約束9.《巴塞爾協(xié)議III》的推出，是為了應對自年全球金融危機爆發(fā)后，原有國際銀行業(yè)監(jiān)管準則中的（）問題A.核心資本充足率偏低B.銀行高杠桿經營缺乏控制C.對市場風險估計不足D.流動性監(jiān)管指標缺失四、判并改錯．經濟學家認為，單個銀行的擠兌會通過存款傳染渠道在銀行系統(tǒng)內進行傳染，導致其他銀行的金融恐慌）．通常，金融業(yè)的特殊性表現(xiàn)在其是一個低負債的行業(yè)）．謹慎性監(jiān)管意味著監(jiān)管當局無權更早和更有力地干預陷入困境的銀行）．金融監(jiān)管的社會利益論的基本思想是通過政府監(jiān)管來克服市場完全競爭所帶來的負面影響）．管制供求論強調“管制尋租”的意思，即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以牟取私利。（）．英國是世界上最早建立存款保險制度的國家）．存款保險制度存在的問題之一是容易產生銀行的逆向選擇問題）．存款保險制度的積極作用在于它能更好地保護大銀行）．通常，建立存款保險制度的國家，存款保險機構對每一位存款戶承擔全部賠償責任。（）最后貸款人”制度的主要目標是防止單個金融機構的破產）．中央銀行作為“最后貸款人”會為銀行提供中長期貸款）．根據(jù)《巴塞爾協(xié)議I累優(yōu)先股屬于銀行的核心資本）13．根據(jù)《巴塞爾協(xié)議I關于資本構成的規(guī)定，我國銀行的實繳股本屬于附屬資本。（）14．1988年的《巴塞爾協(xié)議I》突出強調了市場風險）五、填題．銀行業(yè)的高風險特征在于它易于遭到（）進而引發(fā)銀行危機。．單個銀行的擠兌往往通過（）和（）在銀行系統(tǒng)內進行傳染。．我國的金融監(jiān)管體制由中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和）組成，簡稱“一行三會4．金融監(jiān)管的公共選擇論強調（）的思想，即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以牟取私利。．貸款五級分類法將信貸資產分為正常類、關注類疑類和正常類。．《巴塞爾協(xié)議I》規(guī)定，銀行資本占（）的比例不得低于8%。．2004年通過的《巴塞爾協(xié)II》的三大支柱是最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和（第十章幣需求二、單選擇1、在凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，人們持有的金融資產可分為（??A.貨幣和債券?????B.金和股票???C.現(xiàn)金和存款?????D.票和債券2、在給定時間內單位貨幣被用來購買最終商品和勞務時的平均次數(shù)，被稱為（A.國民生產總值B.支付乘數(shù)C.貨幣乘數(shù)D.貨幣流通速度3、假設貨幣供應量是個單位，名義收入是3000單位，從貨幣數(shù)量論角度看來，貨幣流通速度是（A.60B.6C.1/6D.確定4、交易方程式的公式是（A.MPVYB.MVPYC.M/VY/PD.MPY5、根據(jù)貨幣數(shù)量論的觀點，在短期內貨幣流通速度被視為常數(shù)，是因為（A.制度因素，如支票結算速度在短期內變化較慢B.持幣的機會成本趨于零C.以上兩個原因都是D.上兩個原因都不是6、在歐文·費雪的貨幣數(shù)量論中，貨幣流通速度決定于（A.利率B.際GDPC.經濟體中影響個人交易的制度因素D.價格水平7、古典經濟學家相信，如果貨幣數(shù)量翻番，則（A.產出將會翻番B.價格將會下降C.價格將會翻番D.價格將會保持不變（）的貨幣數(shù)量論認為，貨幣需求僅僅是收入的函數(shù)，利率對貨幣需求沒有影響A．Keynes’sB.Fisher’sC.Friedman’sD.Tobin’s凱恩斯假定，交易貨幣需求基本上決定于（A.利率水平B.貨幣流通速度C.收入水平D.股票市場價格水平10、在凱恩斯的三個持幣動機中，他認為哪一個對利率最為敏感（）A.交易動機B.預防動機C.投機動機D.無私動機11、在鮑莫爾--托賓模型中，交易貨幣需求是（）A.與收入水平無關B.與利率水平負相關C.與其它資產的預期收益不相關D.以上A和B都對12、托賓的預期貨幣需求模型表明人們持有貨幣作為財富的一種形式，是為了（）A.降低風險B.減少收入C.規(guī)避稅收D.以上理由都對13、經濟學意義上的貨幣需求是一種（A.主觀意愿上的需求???????????B.不受客觀制約的資金需求C.社會學意義上的資金需求?????D.有支付能力的需求14在決定貨幣需求的各個因素中收入水平的高低和收入獲取時間長短對貨幣需求影響分別是（A、正相關，正相關B、負相關，負相關C、正相關，負相關D、負相關，正相關15、在正常情況下，市場利率與貨幣需求成（A、正相關B、負相關C、正負相關都可能D、不相關16、M=kPY是屬于（）的理論。A、現(xiàn)金交易說B、現(xiàn)金余額說C、可貸資金說D、流動性偏好說17、根據(jù)凱恩斯流