上市案例研習(xí)(74)國有企業(yè)員工持股解決之道

上市案例研習(xí)（有企業(yè)員工持股問題解決之道【案例情況】一、龍源技術(shù)請發(fā)行人律師對發(fā)行人員（而非僅為發(fā)行人董事管投資發(fā)行人是否符合法律法規(guī)及國資委有關(guān)規(guī)（括但不《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股投的意見〉有關(guān)問題的通知》進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。核查范圍包括煙臺海融、煙臺和緣、龍源燃控以及鼎鑫科貿(mào)、朗新明。1、董事持股情況經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查發(fā)行人董長王雨蓬曾任科環(huán)集團(tuán)總工程師組員本所經(jīng)辦律師就發(fā)行人員工持股的情況向國電集團(tuán)進(jìn)行了訪談，并獲得了國電集團(tuán)于年12月23日出具的《關(guān)于煙臺龍源電力技術(shù)股份有限公司自然人持股情的說明“根《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見發(fā)改號的文件精神，經(jīng)查臺源電力技術(shù)股份有限司未存在自然人直接持股情況存在自然人間接持股情況除雨蓬外其他間接持股然人均符合文件要求國國電集團(tuán)公司所屬國電科技環(huán)保集團(tuán)有限公司正在辦理王雨蓬離職手續(xù)。離職后，王雨蓬符合持股條件雨蓬外，所有持股人及持股關(guān)聯(lián)人未在中國國電集團(tuán)公司及其子公司中擔(dān)任中層以上經(jīng)管職。據(jù)國電集團(tuán)于2009年2月17日發(fā)《于王雨蓬免職的知集號雨蓬不再擔(dān)任科環(huán)集團(tuán)總工程師、黨組成員。目前，王雨蓬已經(jīng)辦妥離職手續(xù)。經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查人的事王公林于2009年4月14日任科環(huán)集團(tuán)的副總經(jīng)理。2009年9月27日，王公林的配偶蘆麗君簽署了《承諾函諾2009年4月14日半年內(nèi)將其持有的煙臺和緣5%的股份全部轉(zhuǎn)讓給第三方，目前，該部分股份正在辦理轉(zhuǎn)讓過程中。根據(jù)國電集團(tuán)于年12月日具的《關(guān)于煙臺龍源電力技術(shù)股份有限公司自然人持股情況的說明電集團(tuán)認(rèn)發(fā)行人員工間接投資發(fā)行人符合《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見》的文件要求。基于上述，本所認(rèn)為，發(fā)行人已經(jīng)按照《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股投的意見的求對其員工間接投資發(fā)行人的事項進(jìn)行了清理存在違反《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的相關(guān)規(guī)定的情況。2、員工持股16

經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，發(fā)行人員工間接投資發(fā)行人，不涉及《關(guān)于實施〈關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見〉有關(guān)問題的通知》所規(guī)定的需清退股權(quán)的情形，亦不涉購股資金來源于國有企業(yè)借款、墊付款項，或以國有產(chǎn)權(quán)（資產(chǎn)）作為標(biāo)的通過保證、抵押、質(zhì)押現(xiàn)等方式籌集入業(yè)改制資產(chǎn)范圍的國有實物資產(chǎn)和專利技術(shù)技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，以及土地使用權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等，全部或部分資產(chǎn)未經(jīng)評估作”“無使用未進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的國有實物資產(chǎn)和專利技術(shù)專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，以及土地使用權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營等國有企業(yè)改制違規(guī)行為?；谏鲜觯舅J(rèn)為，發(fā)行人員工間接投資發(fā)行人，不違反《關(guān)于實施〈關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見〉有關(guān)問題的通知》的相關(guān)規(guī)定。3、電力系統(tǒng)規(guī)范經(jīng)核查，發(fā)行人自成立至今未從事任何發(fā)電業(yè)務(wù)屬發(fā)電企業(yè)，故不適用《關(guān)于規(guī)范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見4、其他核查情況經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查鑫科貿(mào)郎新明的員工從未直接或間接投資煙臺龍發(fā)人，發(fā)行人員工也從未直接或間接擁有鼎鑫科貿(mào)或朗新明的股權(quán)在經(jīng)通過鼎鑫科貿(mào)或朗新明間接投資煙臺龍源的情況。5、取得批復(fù)經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查龍自改制為股份有限時的股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)國務(wù)院國資委下發(fā)的《關(guān)于煙臺龍源電力技術(shù)股份有限公司國有股權(quán)經(jīng)管有關(guān)問題的批復(fù)產(chǎn)權(quán)[2008]156號批準(zhǔn)，且至今未發(fā)生過變化。6、核查結(jié)論綜上所述本所認(rèn)為發(fā)人的股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)國務(wù)院國資委批準(zhǔn)發(fā)行人員工間接投資發(fā)行人符合法律法規(guī)的規(guī)定，且未違反《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股的見規(guī)范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股資的意見〉有關(guān)問題的通知》等國務(wù)院國資委的有關(guān)規(guī)定。二、華中數(shù)控請披露張鈺和董明海的任職情況。其持有的發(fā)行人下屬子公司的股權(quán)是否需要清理？本所核查了張鈺明的勞動同和發(fā)行人的員工名冊以及董事事高級經(jīng)管人員的任命文件查了寧波數(shù)控和上海登奇的工商登記文件就該二人的任職情況對發(fā)行26

人高層經(jīng)管人員進(jìn)行了訪談并詢了相關(guān)的法律法規(guī)根以上核查情況本所確認(rèn)事實如下：根據(jù)國務(wù)院國資委2008年月日發(fā)的國發(fā)改號關(guān)規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的規(guī)定入股原則限于持有本企業(yè)股權(quán)。國有企業(yè)集團(tuán)公司及其各級子企業(yè)改制經(jīng)國資監(jiān)機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司批準(zhǔn)工可投資參與本企業(yè)改制有必要的，也可持有上一級改制企業(yè)股權(quán)，但不得直接或間接持有本企業(yè)所出資各級子企業(yè)、參股企業(yè)及本集團(tuán)公司所出資其他企業(yè)股權(quán)研設(shè)高新技術(shù)企業(yè)科技人員確因特殊情況需要持有子企業(yè)股權(quán)的經(jīng)同級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)不得作為該子企業(yè)的國有股東代表國有企業(yè)中已投資上述不投資的企業(yè)的中層以上經(jīng)管人員本意見印發(fā)后1年轉(zhuǎn)讓所持股份或辭去所任職在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成或辭去所任職務(wù)之前不得向其投資企業(yè)增加投資投上述不得投的企業(yè)的其他職工晉升為中層以上經(jīng)管人員的在晉升后個內(nèi)讓所持股份。張鈺持有發(fā)行人控股子公司寧波數(shù)控的股權(quán)擔(dān)寧波數(shù)控的總經(jīng)理以外鈺目前在發(fā)行人處未擔(dān)任中層以上經(jīng)管職務(wù)，因此張鈺持有寧波數(shù)控的的權(quán)并不違反《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的規(guī)定，無需進(jìn)行清理。董明海持有發(fā)行人參股子公司上海登奇33.9%的權(quán)，除擔(dān)任上海登奇的總經(jīng)理以外，董明海目前在發(fā)行人處未擔(dān)任中層以上經(jīng)管職務(wù)此明海持有上海登奇33.9%的權(quán)并不違反《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的規(guī)定，無需進(jìn)行清理。根據(jù)以上事實本認(rèn)為張鈺董明海目前分別持有發(fā)行人下屬控股子公司寧波數(shù)控和參股子公司上海登奇的股權(quán)不違反法律、法規(guī)的規(guī)定，無需清理。三、天喻信息發(fā)行人董事長張新訪持有發(fā)行人2.24%股份擔(dān)任武漢華中科技大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（產(chǎn)集事長行說明張新訪的持股是否符于范國有企業(yè)職工持股、投資的意見國經(jīng)管相關(guān)規(guī)及其他自然人股東是否存在類似情形保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。本所律師就上述問題查詢了國資經(jīng)管相關(guān)法律法規(guī)查了張新訪盧波的任職文件及其取得發(fā)行人股份的情況并就任職情況對張新訪波進(jìn)行了訪談就其他自然人股東是否存在其他類似情況對發(fā)行人高級經(jīng)管人員進(jìn)行了訪談了中共華中科技大學(xué)委員會批準(zhǔn)張新訪辭職的文件查了產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事會批準(zhǔn)張新訪辭職的決議查華工創(chuàng)投股36

東會批準(zhǔn)張新訪辭去董事職務(wù)的決議了華工創(chuàng)投董事會批準(zhǔn)盧波辭去華工創(chuàng)投總經(jīng)理職務(wù)的決議。1、相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定1國務(wù)院國資委年月16日布《關(guān)于規(guī)范國有業(yè)職工持股資的意見》（國資發(fā)改號）規(guī)定：國有企業(yè)集團(tuán)公司及其級子企業(yè)改制，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司批準(zhǔn)職可投資與本企業(yè)改制有必要的也持有上一級改制企業(yè)股權(quán)不直接或間接持有本企所出資各級子企業(yè)股企業(yè)及本集團(tuán)公司所出資其他企業(yè)股權(quán)?？蒲杏嫺呒夹g(shù)企業(yè)科技人員確因特殊情況需要持有子企業(yè)股權(quán)的經(jīng)同級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)不作該子企業(yè)的國有股東代表有業(yè)中已投資上述不得投資的企業(yè)的中層以上經(jīng)管人員見印發(fā)后1年轉(zhuǎn)讓所持股份辭去所任職務(wù)。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成或辭去所任職務(wù)之前得向其投資企業(yè)增加投資投上述不得投資的企業(yè)的其他職工晉升為中層以上經(jīng)管人員的，須在晉升后個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持股份。2）國務(wù)院國資委2009年月日布的《關(guān)于實施關(guān)規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見有問題的通知資發(fā)改號）規(guī)定于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》所稱國有企業(yè)，是指各級國有及國有控股（含絕對控股和相對控股）企業(yè)及其授權(quán)經(jīng)營單位（分支機(jī)構(gòu)中層以上經(jīng)管人員是指國有企業(yè)的董事會成員、監(jiān)事會成員、高級經(jīng)營經(jīng)管人員、黨委（黨組）領(lǐng)導(dǎo)班子成員以及企業(yè)職能部門正副職人員等。企業(yè)返聘的原中層以上經(jīng)管人員退休后返聘擔(dān)任中層以上經(jīng)管職務(wù)的人員亦規(guī)意見》規(guī)范范圍之內(nèi)。2、張新訪的持股、任職及辭職情況張新訪目前持有發(fā)行人1,338,200股份，占總股本的2.2404%張新訪自2007年月?lián)萎a(chǎn)業(yè)集團(tuán)的董事長兼總經(jīng)理，自2007年9月任華工創(chuàng)投的董事。其中華工創(chuàng)投為發(fā)行人的控股股東，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)為華中科技大學(xué)的全資子公司，同時為華工創(chuàng)投的控股股東。2010年月27日共華中科技大學(xué)委員會作于同意張新訪同志辭職的說明函》（校函號意新訪辭去產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事、董事長、總經(jīng)理職務(wù)；同日，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事會作出決議，同意張新訪辭去產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事長和總經(jīng)理職務(wù)。2010年月12日，華工創(chuàng)投股東會作出決議，同意張新訪辭去華工創(chuàng)投董事職務(wù)。3、其他類似情況46

盧波目前持有發(fā)行人1,000,000股份，占總股本的。盧波自年月任華工創(chuàng)投的總經(jīng)理，華工創(chuàng)投為發(fā)行人的控股股東。華工創(chuàng)投目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：2010年月10日華工創(chuàng)投召開第三屆董事會第十九次會意盧波辭去華工創(chuàng)投總經(jīng)理職務(wù)。除張新訪、盧波以外，其他自然人股東不存在類似任職情形。4、律師意見基于上述，本所認(rèn)為：1）產(chǎn)業(yè)集團(tuán)為華中科技大學(xué)下屬的國有全資子公司，華中科技大學(xué)為教育部下屬的事業(yè)單位工投為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)相控股的有限公司行人為華工創(chuàng)投相對控股的股份有限公司因此張新訪和盧波的任職持股應(yīng)當(dāng)參照適用國務(wù)院國資委頒布關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見2）張新訪持有發(fā)行人的股權(quán)，同時擔(dān)任產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的董事、董事長、總經(jīng)理和華工創(chuàng)投的董事不符合《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股資的意見》的精神。鑒于張新訪現(xiàn)已辭去產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的董事董長總理華工創(chuàng)投的董事職務(wù)其持有發(fā)行人的股權(quán)不再違《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的精神。3）盧波持有發(fā)行人的股權(quán)，同時擔(dān)任華工創(chuàng)投的總經(jīng)理不符合《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的精神現(xiàn)已辭去華工創(chuàng)投總經(jīng)理職務(wù)，其目前持有發(fā)行人的股權(quán)不再違反《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的精神。四、機(jī)器人1、核查文件為核查王越超于斌股權(quán)轉(zhuǎn)讓況本所律師查驗了包括但不限于以下文件資料國資委《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見超、于海斌分別與楊丹、曲敬鎧簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議丹、敬鎧《承諾書第三屆董事會第八次會議議案；發(fā)行人第三屆監(jiān)事會第七次會議議案；發(fā)行人2008年二次臨時股東大決議。2、核查確認(rèn)的相關(guān)事實通過以上核查，本所確認(rèn)以下事實：2008年月16日，國資委公布《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見簡稱《意見：有企業(yè)集團(tuán)公司及其各級子企全資、控股子企業(yè)，下改制經(jīng)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公批準(zhǔn)職工可投資參與本企業(yè)改制若需要的，也可持56

有上一級改制企業(yè)股權(quán)不得持有其所出資各級子企業(yè)股企業(yè)及本集團(tuán)公司所出資其他企業(yè)股權(quán)。發(fā)行人控股股東自動化所中存在兩名中層以上經(jīng)管人員持有發(fā)行人股份的情況需要予以糾正，具體情況為：王越超，自動化所所長，持有發(fā)行12.66萬股份，占發(fā)行人總股本的0.275%；海斌，自動化所黨委書記、副所長，持有發(fā)行萬股股份，占發(fā)行人總股本的0.223%。照《意見》要求，王越超于海斌分別與楊丹、曲敬鎧簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議8元股價格向受讓方轉(zhuǎn)讓兩人持的發(fā)行人的全部股份。楊丹、曲敬鎧簽署書面承諾，其不存在替王越超、于海斌或他人代持發(fā)行人股份的情況。2008年月24日，王越超、于海斌分別辭去發(fā)行人董事和監(jiān)事職務(wù)2008年9月24日發(fā)行人第三屆董事會第八次會議審議通過王越超辭去發(fā)行人董事的議案2008年9月24日第三屆監(jiān)事會第七次會議審議通過于海斌辭去發(fā)行人監(jiān)事的議案2008年10月日行人年第二次臨時股東大會決議通過上述議案。3、律師意見1王越超于海斌的本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司法一百四十二條關(guān)于公司董事事高級經(jīng)管人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其