國債回購操作流程

債券回購操作流程中山三路營業(yè)部銀行存款利率債券回購利率（8月2號(hào)）國債回購目前，國債回購可以分為正回購和逆回購兩大類：正回購：以國債作抵押拆入資金；逆回購：將資金通過國債回購市場拆出，其實(shí)就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押到期還本付息。逆回購的安全性超強(qiáng)基本等同國債：證券交易所充當(dāng)了中介、監(jiān)督、執(zhí)行的三重角色，一旦成交，對(duì)方的國債就被凍結(jié)，時(shí)間一到，交易所就自動(dòng)把本錢利息劃到你的賬戶上。上交所回購品種深交所回購品種開通國債回購權(quán)限1、打開公司首頁，選擇“網(wǎng)上交易”，輸入資金賬號(hào)和交易密碼。登陸富通網(wǎng)頁交易（有開通Ukey或者動(dòng)態(tài)密碼要對(duì)應(yīng)選擇相應(yīng)登陸方式，如果遇到交易密碼不能輸入，可能是沒有安裝安全控件，可以先安裝后再重新登錄）點(diǎn)擊交易界面最下面“逆回購開通”選擇右邊逆回購開通“簽約”勾選“我已仔細(xì)閱讀并同意以上協(xié)議”，輸入驗(yàn)證碼，點(diǎn)擊“確定”簽約成功上海和深圳逆回購都開通完后，“簽約”消失交易方法交易方法1、在證券委托中選擇“賣出”2、證券代碼里填入品種代碼3、賣出價(jià)格填入你愿意出借資金的收益率，交易軟件上顯然的數(shù)據(jù)就是當(dāng)時(shí)該品種的年化收益率，比如數(shù)據(jù)是2.960，就表示年華收益率是2.96%交易方法4、賣出數(shù)量輸入回購數(shù)量(每張債券面值100元，回購交易以1000元為1手；上交所國債逆回購最低交易數(shù)量和遞增數(shù)量均為100手即10萬元，最大不超過1萬手，10萬現(xiàn)金輸入數(shù)量就是1000張；深交所最低是1手即1000元，1000元現(xiàn)金輸入數(shù)量就是10張)5、填完這些即可發(fā)送委托，并可在成交中查詢是否成交。四、其他補(bǔ)充說明1、上海交易所國債回購交易的最小單位是“10萬”：你有15萬的資金只能做10萬的回購、有27萬的資金只能做20萬的回購，以此類推。四、其他補(bǔ)充說明交易費(fèi)用：1天回購費(fèi)用十萬份之一、2天回購費(fèi)用十萬份之二、3天回購費(fèi)用十萬份之三、

4天回購費(fèi)用十萬份之四、7天回購費(fèi)用十萬份之五、14天回購費(fèi)用十萬份之十、28天回購費(fèi)用十萬份之二十（即回購年化的費(fèi)用率大約是0.36%）。四、其他補(bǔ)充說明3、資金回歸：回購交易只做賣出委托融出資金、而融出資金的本息是交易所按時(shí)自動(dòng)回歸賬戶不需再做操作非常方便，以最活躍的1天與7天回購為例進(jìn)行說明：四、其他補(bǔ)充說明（1）1天回購（204001）每天的交易量達(dá)到數(shù)百億非?；钴S，在完成交易當(dāng)天晚上資金本息就回歸賬戶但是處于凍結(jié)狀態(tài)而且第二天仍處于凍結(jié)狀態(tài)，所謂的凍結(jié)狀態(tài)就是不能取現(xiàn)、但可以做其他交易比如繼續(xù)做回購或申購新股或買入股票等等（不可取但可用）。例如明天有新股準(zhǔn)備申購，今天賬戶有50萬那么今天就可以做50萬一天的回購并不影響明天的新股申購，可以有效的提高資金使用效率；四、其他補(bǔ)充說明（2）7天回購（204007）也是非常活躍的品種，比如星期二做7天回購、那么下個(gè)星期一晚上資金本息就會(huì)自動(dòng)回歸賬戶但處于凍結(jié)狀態(tài)而且周二會(huì)繼續(xù)凍結(jié)（不可取但可用）、星期三資金解凍（可取可用）。四、其他補(bǔ)充說明4、周末如何計(jì)息：假設(shè)周五投資者進(jìn)行一天品種的交易，資金要在周一返還，只能獲得一天的利息，周末兩天是不計(jì)息的；但如果周五進(jìn)行了三天品種交易，周末兩天是計(jì)息的。當(dāng)然在周五的時(shí)候三天品種的利率會(huì)明顯下降，但是假設(shè)看到三天品種利率除以3明顯高于一天品種，投資者購買三天品種則是個(gè)明智選擇。四、其他補(bǔ)充說明5、收益率：收益率=(成交價(jià)格/100/360)*回購天數(shù)*成交資金國債回購的收益率是通過交易所競價(jià)產(chǎn)生的，這點(diǎn)與股票一樣，是不斷波動(dòng)、隨行就市的?？紤]到回購的費(fèi)用率大概是0.36%（期限越長費(fèi)用率越低）、目前活期利率是0.5%、所以只要回購收益率到達(dá)0.86%以上做回購交易就比持有現(xiàn)金強(qiáng)。收益率波動(dòng)非常大，特別是月末季末，有時(shí)可以做到10%以上，而且周四涉及周末因素204001的收益率一般較高，有的時(shí)候做回購交易還要與新股申購及節(jié)慶長期等因素結(jié)合進(jìn)行綜合考慮。四、其他補(bǔ)充說明以一筆10萬元期限為1天的交易為例：投資者李小姐在7月21日上午10:15看到即時(shí)利率為9.20(即投資者所能獲得的年化收益率為9.20%)，便在其交易軟件中進(jìn)行了以下操作：選擇賣出204001品種，數(shù)量為100張(即10萬)，交易成功后李小姐的賬戶上被扣除資金100001元，其中10萬元為本金，1元為手續(xù)費(fèi)。該筆交易7月22日到期，則李小姐上周五賬戶上有100025.57元到賬，其中10萬元為本金，25.57元為利息。該筆交易扣除手續(xù)費(fèi)后凈利息收入為24.57元，實(shí)際年化收益率為8.85%。謝謝觀看中山三路營業(yè)部內(nèi)容總結(jié)債券回購操作流程。中山三路營業(yè)部。目前，國債回購可以分為正回購和逆回購兩大類：。4、賣出數(shù)量輸入回購數(shù)量(每張債券面值100元，回購交易以1000元為1手。深交所最低是1手即1000元，1000元現(xiàn)金輸入數(shù)量就是10張)。5、填完這些即可發(fā)送委托，并可在成交中查詢是否成交。1天回購費(fèi)用十萬份之一、。4天回購費(fèi)用