功能性膜材行業(yè)季節(jié)性特征分析

功能性膜材行業(yè)季節(jié)性特征分析功能性膜材行業(yè)季節(jié)性特征功能性BOPA薄膜、生物降解BOPLA薄膜下游部分主要應(yīng)用于食品飲料、日化等大消費(fèi)品行業(yè)，受圣誕節(jié)、春節(jié)等傳統(tǒng)節(jié)假日消費(fèi)旺季影響，每年的四季度包裝產(chǎn)品生產(chǎn)會(huì)出現(xiàn)高峰期，對(duì)功能性薄膜銷(xiāo)售會(huì)有一定程度的影響。中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張速度較快2019年，中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約354億元。光學(xué)薄膜下游行業(yè)主要是消費(fèi)電子產(chǎn)品，目前中國(guó)是全球電腦生產(chǎn)大國(guó)，電腦出貨量約是全球出貨量的2/3，而根據(jù)Counterpoint公布的2021年度全球手機(jī)產(chǎn)量數(shù)據(jù)，中國(guó)貢獻(xiàn)了全球手機(jī)產(chǎn)量的67%，中國(guó)已成為全球消費(fèi)電子制造大國(guó)，中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速應(yīng)高于全球增速8．5%的增速。結(jié)合中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)代表性企業(yè)營(yíng)收規(guī)模增長(zhǎng)情況，如雙星新材、激智科技、長(zhǎng)陽(yáng)科技等頭部企業(yè)2020-2021年?duì)I收增速在12%-35%之間，多數(shù)頭部企業(yè)營(yíng)收達(dá)到10%以上，但由于行業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)為中小企業(yè)預(yù)期營(yíng)收增速低于頭部企業(yè)，綜合考慮采用復(fù)合增速9．5%進(jìn)行測(cè)算，初步測(cè)算，2021年中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為425億元。行業(yè)投融資事件數(shù)量波動(dòng)上漲，熱度較高由于光學(xué)薄膜行業(yè)屬于新材料行業(yè)中的膜材料行業(yè)，由于統(tǒng)計(jì)口徑限制，在烯牛數(shù)據(jù)中篩選膜材料行業(yè)進(jìn)行搜索，可見(jiàn)2017-2022年，我國(guó)膜材料行業(yè)投融資規(guī)模處于波動(dòng)增長(zhǎng)的狀態(tài)。總體來(lái)看，投融資事件數(shù)量較多，行業(yè)的投融資熱度較高。截至2022年12月13日，本年度投融資事件共36起，本年度投融資數(shù)量水平維持高位。2018-2021年，中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)主要企業(yè)光學(xué)薄膜產(chǎn)品銷(xiāo)量基本呈現(xiàn)良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，銷(xiāo)量規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。其中，銷(xiāo)量規(guī)模增速最快為東材科技，2019年其銷(xiāo)量規(guī)模為1．78萬(wàn)噸，2021年為8．11萬(wàn)噸，三年間銷(xiāo)量規(guī)模增長(zhǎng)了3倍，主要系2021年公司收購(gòu)山東勝通，新增4萬(wàn)噸光學(xué)膜產(chǎn)能。長(zhǎng)陽(yáng)科技、裕興股份2019-2021年銷(xiāo)量規(guī)模復(fù)合增速分別達(dá)到15．52%以及20．96%。2018-2021年，激智科技光學(xué)膜業(yè)務(wù)整體銷(xiāo)量規(guī)模整體較為平穩(wěn)，2021年達(dá)到1．03億平方米，斯迪克從2019年的1．88億平方米增長(zhǎng)至2021年的2．64億平方米，三年間銷(xiāo)量規(guī)模復(fù)合增速達(dá)到18．50%。光學(xué)膜行業(yè)概況光學(xué)薄膜是指在光學(xué)元件或獨(dú)立基板上，制鍍上或涂布一層或多層介電質(zhì)膜或金屬膜或這兩類(lèi)膜的組合，以改變光波之傳遞特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改變。經(jīng)由適當(dāng)設(shè)計(jì)可以調(diào)變不同波段元件表面之穿透率及反射率，亦可以使不同偏振平面的光具有不同的特性。光學(xué)薄膜行業(yè)是指制備光學(xué)薄膜產(chǎn)品的行業(yè)，在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》中，其歸屬于新材料產(chǎn)業(yè)下屬的先進(jìn)石化化工新材料下屬的高性能膜材料制造，進(jìn)一步細(xì)分類(lèi)別為光學(xué)膜制造。由于光學(xué)薄膜產(chǎn)品通常是復(fù)合使用，且主要用于顯示領(lǐng)域，因此狹義上大致可以將光學(xué)薄膜分為液晶面板用光學(xué)膜以及背光模組用光學(xué)膜兩大類(lèi)。根據(jù)光學(xué)膜的不同特性，光學(xué)膜主要分為反射膜、增透膜（也稱(chēng)減反射膜）、分光膜、濾光膜、增亮膜、擴(kuò)散膜、偏光片（全稱(chēng)偏振光片）等。光學(xué)薄行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在快速發(fā)展階段19世紀(jì)初到20世紀(jì)末，德國(guó)、美國(guó)等科學(xué)家在光學(xué)膜基礎(chǔ)科學(xué)原理探究上成果不斷，世界上第一批減反射膜誕生，光學(xué)薄膜各種特性被逐漸發(fā)現(xiàn)。20世紀(jì)初，光學(xué)膜制備設(shè)備和鍍膜產(chǎn)品種類(lèi)的技術(shù)和制備工藝得到發(fā)展，制造光學(xué)膜的真空鍍膜機(jī)的油擴(kuò)散泵出現(xiàn)，光學(xué)薄膜作為一類(lèi)實(shí)用型光學(xué)元件在光學(xué)系統(tǒng)中得到了真正廣泛的應(yīng)用。中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)的發(fā)展起步較晚，大致可以劃分為三個(gè)發(fā)展階段。在起步階段，1994年我國(guó)第一張偏光片成功生產(chǎn)，2004年建立了第一條光學(xué)薄膜生產(chǎn)線(xiàn)，這一階段市場(chǎng)被日、美等國(guó)企業(yè)壟斷，在初步發(fā)展階段，隨著LCD面板產(chǎn)業(yè)開(kāi)始向中國(guó)轉(zhuǎn)移，中國(guó)光學(xué)膜行業(yè)開(kāi)始快速發(fā)展，這一階段生產(chǎn)線(xiàn)增多，產(chǎn)能有所增加；在快速發(fā)展階段，政府出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)支持光學(xué)薄膜行業(yè)的發(fā)展，這一階段新加入企業(yè)迅速增多，產(chǎn)能快速擴(kuò)張，自主核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)加快形成，自主研發(fā)生產(chǎn)的產(chǎn)品類(lèi)型不斷增多。光學(xué)薄膜市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)端處于發(fā)力階段中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程可以劃分為三個(gè)階段，分別是1995-2005年左右的跟隨階段，該階段中國(guó)企業(yè)采取跟隨戰(zhàn)略，成功建立了光學(xué)膜產(chǎn)線(xiàn)；第二個(gè)階段是競(jìng)爭(zhēng)階段，中國(guó)企業(yè)激智科技于2008年成功建造了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的第一條光學(xué)膜生產(chǎn)線(xiàn)，開(kāi)啟與外資企業(yè)的全面競(jìng)爭(zhēng)，但彼時(shí)內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)實(shí)力仍差距懸殊。進(jìn)入2011年以來(lái)，中國(guó)光學(xué)膜行業(yè)進(jìn)入了發(fā)力國(guó)產(chǎn)自主研發(fā)的階段。2011年，中國(guó)科技部發(fā)布《國(guó)家十二五科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，明確指出實(shí)現(xiàn)新型顯示關(guān)鍵原材料和顯示屏的國(guó)產(chǎn)化。同年，國(guó)家發(fā)改委、科技部、工信部等聯(lián)合發(fā)布的《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南（2011年度）》明確指出，發(fā)展大屏幕高端LED顯示、TFT-LCD、PDP、OLED顯示、3D顯示等新型顯示技術(shù)及器件，新型顯示面板生產(chǎn)等關(guān)鍵技術(shù)，相關(guān)的彩色濾光片、偏光片、光學(xué)薄膜等配套材料被列為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域。2013-2017年，東材科技、雙星新材等企業(yè)紛紛擴(kuò)建產(chǎn)能，東氟塑料和新綸科技在TAC膜領(lǐng)域取得技術(shù)突破，皖維高新PVA膜進(jìn)入部分企業(yè)供應(yīng)體系，2017年長(zhǎng)陽(yáng)科技的反射膜出貨量達(dá)到全球第一，目前技術(shù)與國(guó)際企業(yè)相比具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，目前中國(guó)處于發(fā)力國(guó)產(chǎn)自主研發(fā)的關(guān)鍵時(shí)期，雖光學(xué)薄膜部分細(xì)分產(chǎn)品取得良好的成果（如反射膜），但目前多數(shù)企業(yè)與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)仍有技術(shù)差距，海外企業(yè)總體仍在技術(shù)上占據(jù)領(lǐng)先地位。行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)（一）行業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中創(chuàng)新發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈上游有望突破中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)伴隨著新進(jìn)入者增多以及國(guó)產(chǎn)自主研發(fā)邏輯的演進(jìn)，未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇。在技術(shù)上，除了在透光率、霧度等指標(biāo)的不斷精進(jìn)，光學(xué)薄膜也往復(fù)合化、集約化方向發(fā)展，更輕薄的厚度、占據(jù)更小的空間，但能實(shí)現(xiàn)更豐富的功能。細(xì)分市場(chǎng)中，偏光片市場(chǎng)未來(lái)仍將是主要市場(chǎng)，而背光模組或隨著OLED技術(shù)的突破，市場(chǎng)有所萎縮。未來(lái)，中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)有望在上游取得重要突破，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)自主。（二）中國(guó)市場(chǎng)增速領(lǐng)先全球平均水平，未來(lái)復(fù)合增速將超10%在全球范圍內(nèi)來(lái)看，多數(shù)研究機(jī)構(gòu)對(duì)于全球2022-2030年的市場(chǎng)規(guī)模增速預(yù)計(jì)在7．5%-8．5%之間，但同時(shí)也指出，由于印度及中國(guó)等國(guó)家電子產(chǎn)品銷(xiāo)售快速增長(zhǎng)，未來(lái)亞太市場(chǎng)將在全球光學(xué)薄膜市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的消費(fèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)、出口國(guó)和消費(fèi)國(guó)，隨著中國(guó)人均收入水平的不斷提高，消費(fèi)者對(duì)液晶電視、手機(jī)、電腦等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品品質(zhì)要求不斷提升，更新?lián)Q代頻率加快，長(zhǎng)遠(yuǎn)看需求依然強(qiáng)勁。而伴隨著5G技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，穿戴式產(chǎn)品、家庭居住等新型智能硬件產(chǎn)品迅猛發(fā)展，光學(xué)薄膜產(chǎn)品下游產(chǎn)品范圍不斷延伸，新型應(yīng)用場(chǎng)景的不斷豐富，也將帶動(dòng)顯示光學(xué)薄膜的下游市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。此外，隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)自主研發(fā)的步伐加快，預(yù)計(jì)2022-2027年，中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速仍高于全球平均水平，復(fù)合增速約10．5%，2027中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約769億元。伴隨我國(guó)塑料加工工業(yè)的快速發(fā)展以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，我國(guó)塑料薄膜行業(yè)逐漸發(fā)展成為我國(guó)產(chǎn)量最高的塑料制品子行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)塑料薄膜產(chǎn)量在2020年達(dá)1502．95萬(wàn)噸，未來(lái)，隨著居民消費(fèi)的不斷升級(jí)，塑料薄膜產(chǎn)量將呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)1685．16萬(wàn)噸。伴隨食品、日化、醫(yī)藥以及軟包鋰電池等終端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Πb膜材提出更多高端化、輕量化、定制化、環(huán)?；刃滦枨?，市場(chǎng)對(duì)功能性薄膜產(chǎn)品的認(rèn)可度和需求度將不斷提升。相對(duì)于BOPP、BOPET等目前市場(chǎng)上主要塑料薄膜而言，BOPA薄膜具有更為優(yōu)越的高阻隔性、高耐磨性、抗穿透性、透明性和環(huán)保性等性能優(yōu)勢(shì)。隨著B(niǎo)OPA薄膜量產(chǎn)技術(shù)水平不斷提升，BOPA薄膜的市場(chǎng)應(yīng)用有望進(jìn)一步成熟，進(jìn)而促進(jìn)塑料薄膜行業(yè)的發(fā)展。受擴(kuò)產(chǎn)周期及新冠疫情防控等因素影響，面對(duì)日益增長(zhǎng)的BOPA薄膜需求市場(chǎng)，國(guó)外BOPA薄膜廠(chǎng)商在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。我國(guó)BOPA薄膜廠(chǎng)商有望憑借產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)、旺盛的內(nèi)需市場(chǎng)、完整的基礎(chǔ)工業(yè)體系、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展等有利因素，搶占增量市場(chǎng)需求，進(jìn)一步鞏固在全球BOPA薄膜行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位，全球BOPA薄膜市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。2020年12月，我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出了中國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略成為我國(guó)未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向之一。塑料薄膜制造業(yè)的綠色發(fā)展成為主流趨勢(shì)，BOPLA薄膜作為新型生物基可降解膜材，能夠在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)生物可降解，對(duì)于我國(guó)治理塑料污染，推動(dòng)塑料加工工業(yè)綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型具有重要意義。光學(xué)薄產(chǎn)業(yè)鏈下游需求場(chǎng)景豐富從產(chǎn)業(yè)鏈條來(lái)看，光學(xué)薄膜行業(yè)上游主要包括PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光學(xué)材料以及鑄片機(jī)、拉伸機(jī)、分切機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備；中游為光學(xué)薄膜產(chǎn)品（擴(kuò)散膜、反射膜、增亮膜、偏光膜、IOT薄膜等）制造，