簡體現(xiàn)代投資銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與體制課件

第二章現(xiàn)代投資銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與體制

股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！第一節(jié)投資銀行業(yè)結(jié)構(gòu)第二節(jié)投資銀行業(yè)的管理體制第三節(jié)投資銀行發(fā)展模式股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！第一節(jié)投資銀行業(yè)結(jié)構(gòu)一、投資銀行的行業(yè)結(jié)構(gòu)超級投資銀行規(guī)模最大實力最強

國際聲譽卓著主要投資銀行規(guī)模較大業(yè)務多樣化、國際化次級投資銀行依托本國金融中心，為特殊群體服務地區(qū)性投資銀行以某一地區(qū)為主要服務范圍專業(yè)性投資銀行以某一專門領域為服務范圍商人銀行進行與兼并收購有關(guān)的融資業(yè)務股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！二、投資銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)股東大會董事會執(zhí)行管理委員會內(nèi)部管理業(yè)務管理國內(nèi)外分支機構(gòu)董事會辦公室審計委員會人力資源部財務部法律部稽核部風險管理部信息技術(shù)部企業(yè)融資部公共融資部項目融資部私募資金部兼并收購部證券交易部私人客戶部資產(chǎn)管理部風險資本部發(fā)展研究部1.一般結(jié)構(gòu)股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！2.中國投資銀行內(nèi)部的一般結(jié)構(gòu)最大的區(qū)別：投資銀行部（從事發(fā)行承銷、收購兼并）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)：事業(yè)部制中國國際金融公司（簡稱“中金公司”）投資銀行部證券承銷和金融顧問服務投資顧問部上市前的股權(quán)投資銷售交易部代客交易與自營交易研究部股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！3.控股投資銀行集團的一般結(jié)構(gòu)

集團公司股東大會集團公司董事會集團公司監(jiān)事會集團公司總經(jīng)理人事管理部稽核部研究開發(fā)部業(yè)務管理部國際拓展部市場部計劃部承銷公司經(jīng)紀公司投資公司資產(chǎn)管理公司投資資詢公司股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！四、投資銀行與金融市場的關(guān)系金融市場體系金融市場貨幣市場資本市場同業(yè)拆借市場回購協(xié)議市場商業(yè)票據(jù)市場銀行承兌匯票市場短期政府債券市場CDS市場中長期信貸市場證券市場保險市場融資租賃市場股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！四、投資銀行與金融市場的關(guān)系貨幣市場產(chǎn)品創(chuàng)新與交易的重要成員。資本市場的主要參與者。對保險市場的參與也越來越多。積極地參與了融資租賃市場。股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！第二節(jié)投資銀行業(yè)的管理體制一、投資銀行業(yè)的監(jiān)管主體政府主體監(jiān)管機構(gòu)證券交易所投資銀行業(yè)協(xié)會投資公司協(xié)會證券經(jīng)營機構(gòu)投資顧問基金管理公司上市公司會計師律師股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！一、投資銀行業(yè)的監(jiān)管主體以政府機構(gòu)為主導的外部監(jiān)管模式以SEC為最高管理層的監(jiān)管主體以德國中央銀行為最高管理層的監(jiān)管主體以英國金融服務局為投資銀行業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu)以日本金融監(jiān)督局為最高管理層的政府監(jiān)管模式以行業(yè)協(xié)會與交易所為主的自律管理模式證券商協(xié)會和證券交易所的監(jiān)督交易所的監(jiān)管地位不斷加強

股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！交易所監(jiān)管的主要職責保護投資者特別是中小投資者發(fā)行人中介機構(gòu)市場參與者確保市場公平、高效和透明度降低市場的系統(tǒng)性風險交易所的監(jiān)管活動高效的交易清算機制股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！二、中國投資銀行業(yè)的監(jiān)管模式中國證券監(jiān)督管理委員會證券交易所證券業(yè)協(xié)會證監(jiān)會地方派出機構(gòu)投資銀行投資顧問基金管理公司上市公司會計師律師股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！證監(jiān)會地方派出機構(gòu)機構(gòu)設置9家地方證券監(jiān)管局（包括天津、沈陽、上海、濟南、武漢、廣州、深圳、成都和西安）2家直屬派出機構(gòu)（北京和重慶）25家地方特派機構(gòu)主要職能：對證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)和咨詢機構(gòu)日常監(jiān)管查處監(jiān)管對象，從業(yè)人員和投資者的違法和違規(guī)行為查處本區(qū)域內(nèi)破壞市場秩序行為處理和調(diào)解有關(guān)投訴、舉報、糾紛和爭議股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！中國證券業(yè)協(xié)會股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！宗旨在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理；發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁作用；為會員服務，維護會員的合法權(quán)益；維持證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。采取會員制的組織形式中國證券業(yè)協(xié)會股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！證券交易所對證券交易活動的監(jiān)管確保市場公正、公平；制定交易規(guī)則，執(zhí)行交易規(guī)則；促進交易透明度，保證投資者有平等獲取信息的權(quán)利；有權(quán)按規(guī)定暫停或恢復上市證券的交易；建立市場準入制度，有權(quán)按規(guī)定限制或禁止特定證券投資者的證券交易行為；建立符合市場監(jiān)管和實時監(jiān)控要求的計算機系統(tǒng)和專門監(jiān)管機構(gòu)。股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！證券交易所對會員的監(jiān)管制定會員管理規(guī)則；嚴格管理會員的會籍和交易席位；監(jiān)督管理會員的自營業(yè)務；制定會員經(jīng)紀業(yè)務細則并實施監(jiān)管；檢查會員的財務狀況并上報證監(jiān)會。股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！三、投資銀行的資格管理設立方式和條件注冊制、特許制中國——特許制證券公司注冊資本要求與業(yè)務種類5000萬元：經(jīng)紀、投資咨詢、財務顧問l億元：承銷與保薦、自營、證券資產(chǎn)管理、其他業(yè)務中的任何一項業(yè)務5億元：經(jīng)紀、承銷與保薦、自營、證券資產(chǎn)管理、其他業(yè)務中的任何兩項證券公司設立以及重要事項變更審批要求行政審批程序重要事項變更審批要求股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！四、投資銀行的業(yè)務管理中國對投資銀行的業(yè)務管理公司治理結(jié)構(gòu)獨立董事制度高管任職資格管理和談話提醒制度內(nèi)部控制機制和制度提取風險準備金；設定財務風險監(jiān)管指標股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！五、投資銀行的內(nèi)部控制（一）經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制（二）自營業(yè)務內(nèi)部控制（三）投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制（四）資產(chǎn)管理業(yè)務內(nèi)部控制（五）研究咨詢業(yè)務內(nèi)部控制股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！二、綜合型模式

概念德國模式的經(jīng)驗綜合型模式的優(yōu)點資源利用效率大大提高提高信息溝通能力和工作效率，增加收入增強了全能銀行的競爭實力綜合型模式的缺點監(jiān)管和自律難度提高容易增加金融風險股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！三、綜合型模式的確立放松管制、混業(yè)經(jīng)營的思潮綜合型模式成長的原因金融創(chuàng)新可以繞開原有的法律商業(yè)銀行與投資銀行在競爭中相互侵蝕對方傳統(tǒng)領域國際業(yè)務的發(fā)展避開了國內(nèi)的監(jiān)管1999年《金融服務現(xiàn)代化法案》金融業(yè)綜合經(jīng)營模式股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！四、本次金融危機對投資銀行體制的質(zhì)疑美國金融業(yè)：混業(yè)分業(yè)混業(yè)2007年次貸危機前投行的經(jīng)營狀況高杠桿率過度證券化和無節(jié)制的創(chuàng)新盈利倚重交易類業(yè)務缺乏必要的監(jiān)管和信息披露激勵機制不合理股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！五、中國投資銀行體制選擇1995年《商業(yè)銀行法》分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理1998年，分離型模式確立面對《金融服務現(xiàn)代化法案》的重新思考要看國際潮流金融混業(yè)經(jīng)營要看國內(nèi)現(xiàn)狀綜合型全能銀行模式要看長期目標和近期目標要看經(jīng)營模式的組合運用股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！經(jīng)營模式的組合運用分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理混業(yè)經(jīng)營混業(yè)管理當前模式未來可選模式分業(yè)經(jīng)營混業(yè)管理

混業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理未來可選模式股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！五、中國投資銀行體制選擇首先，應明確混業(yè)經(jīng)營本身的含義。其次，也應明確混業(yè)管理本身的含義。最后，混業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理可否成為未來發(fā)展的一種選擇？股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！六、金融控股公司組織管理模式的比較控股公司金融控股公司金融控股公司銀行子公司保險子公司證券子公司信托投資子公司其他金融子公司金融監(jiān)管委員會銀行監(jiān)管局保險監(jiān)管局證券監(jiān)管局信托監(jiān)管局綜合監(jiān)管局股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！六、金融控股公司組織管理模式的比較美國：規(guī)避法律障礙金融集團（擁有從事不同金融業(yè)務的獨立金融子公司控制權(quán)）歐洲：全能銀行制金融控股公司直接從事全方位的金融業(yè)務通過所控股的金融機構(gòu)從事專業(yè)化的金融業(yè)務日本：政府主導解決呆壞賬以大型證券公司為核心組建股票配資軟件，。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！混合控股（美、日）和純粹控股（歐洲）混合控股純粹控股優(yōu)勢對原有企業(yè)改造起來簡便組建成本較低組建成功率較高能夠?qū)⒓瘓F凝聚成整體，發(fā)揮集聚效應產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范子公司有較大自主權(quán)，有利于子公司的發(fā)展各子公司之間業(yè)務相互影響較小，分散集團的經(jīng)營風險劣勢子公司自主權(quán)較小，不利于子公司發(fā)展容易造成整個集團結(jié)構(gòu)復雜、機構(gòu)臃腫容易出現(xiàn)企業(yè)機關(guān)化、部門間內(nèi)耗嚴重集團受母公司影響較大，常會出現(xiàn)一榮俱榮、一損俱損的局