chap1財務(wù)分析總論1課件

財務(wù)報表分析主要資訊搜集網(wǎng)站網(wǎng)站名網(wǎng)址資訊內(nèi)容上海證券交易所證券信息，上市公司報表深圳證券交易所證券信息，上市公司報表中國上市公司資訊網(wǎng)上市公司報表、招股說明書、各種公告證券監(jiān)督管理委員會會計準(zhǔn)則，會計制度信息香港證券交易所香港上市公司資訊巨潮資訊網(wǎng)資本市場信息披露平臺財務(wù)報表分析第一章財務(wù)會計報告分析總論第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析第三章利潤表分析第四章現(xiàn)金流量表分析第五章會計報表附注的分析第六章財務(wù)報表綜合分析與業(yè)績評價第七章財務(wù)分析報告撰寫方法第一節(jié)財務(wù)會計報告分析的概述一、財務(wù)會計報告分析的概念

財務(wù)會計報告的含義企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定時期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。財務(wù)會計報告分析的含義以企業(yè)財務(wù)會計報告和其他有關(guān)信息資料為依據(jù)和起點(diǎn)，利用財務(wù)分析理論及財務(wù)分析的一系列專門的方法，對企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及未來前景進(jìn)行分析，借以評價企業(yè)財務(wù)活動業(yè)績、控制財務(wù)活動運(yùn)行、預(yù)測財務(wù)未來發(fā)展、促進(jìn)企業(yè)提高財務(wù)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的財務(wù)管理活動。第一節(jié)財務(wù)會計報告分析的概述二、財務(wù)會計報告分析的起源與發(fā)展1、財務(wù)會計報告分析的起源2、財務(wù)會計報告分析的發(fā)展財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展財務(wù)分析開始于銀行家財務(wù)分析發(fā)展到投資領(lǐng)域第一節(jié)財務(wù)會計報告分析的概述現(xiàn)代財務(wù)分析的領(lǐng)域

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、體制改革與現(xiàn)代公司制的出現(xiàn)，財務(wù)分析在資本市場、企業(yè)重組、績效評價、企業(yè)評估等領(lǐng)域的應(yīng)用越來越廣泛。MVA（MarketValueAdded）EVA（EconomicValueAdded）第一節(jié)財務(wù)會計報告分析的概述三、財務(wù)會計報告分析的作用評價企業(yè)財務(wù)狀況評價企業(yè)盈利能力評價企業(yè)資產(chǎn)管理水平評價企業(yè)成本費(fèi)用水平評價企業(yè)未來發(fā)展能力第一節(jié)財務(wù)會計報告分析的概述五、財務(wù)會計報告分析的使用者

投資者債權(quán)人經(jīng)營者政府……第一節(jié)財務(wù)會計報告分析的概述六、財務(wù)分析的內(nèi)容依據(jù)和起點(diǎn)：財務(wù)報表和其他資料目的：了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益集團(tuán)改善決策。最基本功能：將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性

。財務(wù)會計報告的構(gòu)成會計報表會計報表附注財務(wù)情況說明書財務(wù)會計報告的構(gòu)成會計報表會計報表附注財務(wù)情況說明書資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表相關(guān)附表財務(wù)會計報告的構(gòu)成會計報表會計報表附注財務(wù)情況說明書資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表相關(guān)附表是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。會計報表附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：一、會計政策和會計估計及其變更情況的說明二、重大會計差錯更正的說明三、關(guān)鍵計量假設(shè)的說明四、或有事項的說明五、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的說明六、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明七、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明八、企業(yè)合并、分立的說明九、會計報表中重要項目的明細(xì)資料十、有助于理解和分析會計需要說明的其他事項財務(wù)情況說明書主要應(yīng)對以下情況作出說明：一、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況二、利潤實現(xiàn)和分配情況三、資金增減和周轉(zhuǎn)情況四、對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。財務(wù)報表財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費(fèi)用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況財務(wù)報表之間的關(guān)系利潤表概述利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表記載企業(yè)在一定時期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。利潤=收入－成本費(fèi)用損益表遵循的會計等式：企業(yè)利潤池收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費(fèi)用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損利潤虧損第二節(jié)分析的原則與步驟二、財務(wù)會計報告分析的步驟明確分析的目的與范圍

擬定分析提綱

收集、加工和整理信息資料選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行分析并提供分析報告第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法一、比較分析法比較分析法又叫對比分析法或水平分析法，是指通過同類財務(wù)指標(biāo)在不同時期或不同情況下數(shù)量上的比較，來揭示指標(biāo)間差異或趨勢的一種方法。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法其計算公式如下：差異額＝比較指標(biāo)數(shù)量－被比較指標(biāo)數(shù)量差異額差異率＝—————————×100%

被比較指標(biāo)數(shù)量第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法（一）比較分析法的具體形式根據(jù)分析的目的和要求不同，比較分析法有以下三種具體形式：第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法1、實際指標(biāo)與本期計劃指標(biāo)比較2、本期指標(biāo)與本企業(yè)以前多期歷史指標(biāo)相比

較3、本企業(yè)指標(biāo)與國內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)水平或同

行業(yè)平均水平的指標(biāo)相比較第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法（二）比較方法的運(yùn)用舉例1、橫向比較法橫向分析法又稱水平分析法，是指將實際達(dá)到的結(jié)果與某一標(biāo)準(zhǔn)，包括某一期或數(shù)期財務(wù)報表的相同項目的實際數(shù)據(jù)作比較。這種比較可以用絕對數(shù)比較，也可以用相對數(shù)比較。甲公司利潤表凈利潤項目的橫向分析甲公司2008年度的凈利潤是50萬元，2009年度的凈利潤是80萬元，2009年與2008年比較，凈利潤增加了30萬元，增長率為60%。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法2、縱向比較法縱向比較分析法又稱垂直分析法或動態(tài)分析法，即以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等會計報表中的某關(guān)鍵項目為基礎(chǔ)項目，其金額為100，分別計算出其余項目的金額占關(guān)鍵項目金額的百分比，即各項目的比重，通過比重對各項目做出判斷和評價。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法

這種僅有百分比而不表示金額的會計報表稱為共同比會計報表，它是縱向分析的一種重要形式。資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報表通常以資產(chǎn)總額為基數(shù)。利潤表的共同比報表通常以營業(yè)收入總額為基數(shù)。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法縱向比較法的步驟：確定報表中各項目占基數(shù)的比重或百分比某項目的比重=該項目金額/基數(shù)金額×100%通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性；將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法

例1：某企業(yè)2006年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下，請對該表進(jìn)行縱向分析。資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項目金額項目金額流動資產(chǎn)201970流動負(fù)債97925其中：速動資產(chǎn)68700非流動負(fù)債80000非流動資產(chǎn)375955負(fù)債合計177925其中：固定資產(chǎn)000所有者權(quán)益400000

無形資產(chǎn)138955總計577925總計577925資產(chǎn)負(fù)債表單位：元第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法（1）計算各項目占基數(shù)的比重資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項目百分比項目百分比流動資產(chǎn)34.95流動負(fù)債16.95其中：速動資產(chǎn)11.89非流動負(fù)債13.84非流動資產(chǎn)65.05負(fù)債合計30.79其中：固定資產(chǎn)41.01所有者權(quán)益69.21

無形資產(chǎn)24.04總計100.00總計100.00資產(chǎn)負(fù)債表第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法（2）分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性；（3）將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法[練習(xí)1]請根據(jù)A公司2009年度資產(chǎn)負(fù)債表（1）對該公司進(jìn)行橫向分析與評價；（2）對該公司進(jìn)行縱向分析與評價。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)86846791流動負(fù)債58504140其中：應(yīng)收賬款40713144其中：應(yīng)付賬款52773614

存貨30252178非流動負(fù)債103344545非流動資產(chǎn)142807907其中：長期借款77792382其中：固定資產(chǎn)80136663負(fù)債合計161848685

無形資產(chǎn)

62671244所有者權(quán)益67806013其中：實收資本60005000資產(chǎn)合計2296414698權(quán)益合計2296414698資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A公司2009年12月31日單位：萬元第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法二、比率分析法

比率分析法是利用兩個指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過計算比率來考察、計量經(jīng)濟(jì)活動變動程度，來揭示它們之間的關(guān)系及其經(jīng)濟(jì)意義，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種方法。

第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法1、相關(guān)比率分析相關(guān)比率是典型的財務(wù)比率。相關(guān)比率分析就是將兩個性質(zhì)不同但又相互聯(lián)系的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比，求出比率，并據(jù)此對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法2、結(jié)構(gòu)比率分析結(jié)構(gòu)比率又稱構(gòu)成比率，用以計算某項財務(wù)指標(biāo)的各構(gòu)成部分分別占總體的比重，反映部分（個體）與總體的關(guān)系，以探討各個部分在結(jié)構(gòu)上變化規(guī)律的一種方法，借以分析其構(gòu)成內(nèi)容的變化以及對財務(wù)指標(biāo)的影響程度。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法

其計算公式為：

某項目財務(wù)指標(biāo)的部分?jǐn)?shù)值結(jié)構(gòu)比率＝—————————————×100%

某項目財務(wù)指標(biāo)的總體數(shù)值第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法3、動態(tài)比率分析動態(tài)比率分析又稱趨勢比率分析，是指將不同時期或不同時日的同類指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)分析，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法比率分析的局限性：比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關(guān)因素之間的變動；很難綜合反映比率與計算它的財務(wù)報表的聯(lián)系；比率給人們不保險的最終印象；比率不能給人們財務(wù)報表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法三、因素分析法1、比率因素分解法比率因素分解法，是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法2、差異因素分解法為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法⑴定基替代法定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標(biāo)準(zhǔn)（歷史的、同業(yè)企業(yè)的或預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)）替代實際值，以測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法⑵連環(huán)替代法連環(huán)替代法是另一種測定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標(biāo)準(zhǔn)值替代實際值，以測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法連環(huán)替代法的分析程序：找到與經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有因果關(guān)系的構(gòu)成因素；按照替換順序的原則將這些因素排序；在基期的水平上進(jìn)行連續(xù)替換；計算每個因素單獨(dú)變動對差額的影響；將各因素單獨(dú)變動對差額的影響數(shù)匯總相加。某公司2008年和2009年有關(guān)資料如下表：

財務(wù)指標(biāo)表（%）指標(biāo)2009年

2008年

總資產(chǎn)產(chǎn)值率80

82產(chǎn)品銷售率98

94銷售利潤率30

22總資產(chǎn)報酬率23.52

16.96

要求:分析各因素變動對總資產(chǎn)報酬率的影響程度.

分析對象:23.52%-16.96%=+6.56%基期指標(biāo)體系:82%×94%×22%=16.96%替代第一因素:80%×94%×22%=16.54%替代第二因素:80%×98%×22%=17.25%替代第三因素:80%×98%×30%=23.52%總資產(chǎn)產(chǎn)值率的影響:16.54%-16.96%=-0.42%產(chǎn)品銷售率的影響:17.25%-16.54%=+0.71%銷售利潤率的影響:23.52%-17.25%=+6.27%檢驗分析結(jié)果:-0.42%+0.71%+6.27%=+6.56%

第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法運(yùn)用連環(huán)替代法的注意事項：注意因素分解的關(guān)聯(lián)性；因素替代的順序性；順序替代的連環(huán)性；計算結(jié)果的假定性。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法四、趨勢分析法趨勢分析法也稱水平分析法、動態(tài)比率分析法。它是運(yùn)用動態(tài)比率數(shù)據(jù)對企業(yè)某些同類經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象各個時期的變化情況加以對比分析，以發(fā)現(xiàn)其發(fā)展規(guī)律和發(fā)展趨勢的分析方法。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法（一）運(yùn)用趨勢分析法應(yīng)掌握的基本概念1、動態(tài)數(shù)列它是反映某種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)展變化的一系列指標(biāo)數(shù)值，它們按時間先后順序排列，其指標(biāo)可以是絕對數(shù)，也對以是相對數(shù)或平均數(shù)。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法2、時期數(shù)列是反映某種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象在一定時期內(nèi)各發(fā)展過程結(jié)果及總量的系列指標(biāo)數(shù)值。它是各個時期的數(shù)值不斷累計的結(jié)果。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法3、時點(diǎn)數(shù)列它是反映某種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象在特定時點(diǎn)上所處狀態(tài)的系列數(shù)值，由于時點(diǎn)上的數(shù)值大部分都是現(xiàn)象的重復(fù)，因此，時點(diǎn)數(shù)列不能相加。第三節(jié)財務(wù)會計報告分析的方法4、增長量它是反映