淺議中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和對(duì)策

浙江廣播電視大學(xué)?？飘厴I(yè)論文PAGE6第3頁共7頁淺議中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和對(duì)策[摘要]：中小企業(yè)融資難是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，而中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中又起著重要作用，所以解決其融資難的問題亦成為當(dāng)務(wù)之急，本文從企業(yè)、銀行、政府三方面對(duì)影響中小企業(yè)融資的原因進(jìn)行客觀分析，并對(duì)解決中小企業(yè)融資難的問題提出筆者自己的一點(diǎn)淺見。[關(guān)鍵詞]：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀對(duì)策一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和問題（一）如何界定中小企業(yè)融資難。要討論中小企業(yè)融資的問題，首先明確中小企業(yè)的概念范圍，只有在清晰的概念定義柜架下才能更好的探討中小企業(yè)融資難問題。中小企業(yè)不是一個(gè)絕對(duì)的概念，而是一個(gè)相對(duì)大企業(yè)而言的概念。中小企業(yè)是一個(gè)合成詞，是中型企業(yè)和小型企業(yè)的合稱。中小企業(yè)融資難、并非所有的中小企業(yè)都存在融資難問題。在全國(guó)各地，大型企業(yè)寥寥無幾，因此，中型企業(yè)只要有市場(chǎng)、有效益、守信用，商業(yè)銀業(yè)都是搶著支持的；小型企業(yè)只要產(chǎn)品有銷路，還貸有保證，商業(yè)銀行也是積極支持的。2004年二季度,據(jù)浙江省統(tǒng)計(jì)局企業(yè)調(diào)查組對(duì)1389家企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示：有45.3%的企業(yè)家覺得宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)“一般”；有7.8%的企業(yè)表示“不樂觀”；有22.3%的被調(diào)查企業(yè)感到“流動(dòng)資金緊張”；另有48.7%的企業(yè)深感融資困難。以金華市分行為例，截止2004年11月末，法人客戶的人民幣貸款額為139億元，其中中小企業(yè)客戶占全部客戶的70%左右。所以社會(huì)上所說的融資難，實(shí)際上是指那些企業(yè)效益低而籌資難，產(chǎn)品銷路差、信用差而借貸難，當(dāng)然也存在成長(zhǎng)性企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大而貸款難。因此，成長(zhǎng)性企業(yè)的融資難問題要千方百計(jì)解決，但產(chǎn)品無市場(chǎng)、信用差的企業(yè)則不宜亂支持，還是由市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰為妙。研究中小企業(yè)融資難，應(yīng)當(dāng)且須區(qū)分哪些企業(yè)融資難是正常的，哪些企業(yè)融資難是不正常的。（二）中小企業(yè)融資的來源及特點(diǎn)。中小企業(yè)資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業(yè)類型和所處的發(fā)展階段不同，所需的融資方式也不盡相同，對(duì)融資的需求具有不同的規(guī)律性。在創(chuàng)辦階段，需要產(chǎn)權(quán)（自有）資金、或稱股金、一般來自個(gè)人投資者和風(fēng)險(xiǎn)資金；也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入經(jīng)營(yíng)階段，主要從商業(yè)銀行及其他渠道獲得流動(dòng)資金貸款；有時(shí)仍要從個(gè)人投資者、風(fēng)險(xiǎn)資金和小企業(yè)投資企業(yè)等方面增加資金。在增長(zhǎng)發(fā)展階段,主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金；也會(huì)從前述渠道籌措產(chǎn)權(quán)資金。在步入成熟階段，主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展所需產(chǎn)權(quán)資金。但實(shí)際情況是中小企業(yè)的發(fā)展資金主要是源于間接融資——銀行借貸。2003年在全省中小企業(yè)所有借入資金總發(fā)生額中，來自銀行的貸款占90%，融資難、渠道單一、風(fēng)險(xiǎn)大。另銀行貸款產(chǎn)品中，中小企業(yè)信貸品種運(yùn)用單一，技改項(xiàng)目貸款和中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款審批無法適應(yīng)中小企業(yè)的需求。以工行為例，工行的固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款，中期流動(dòng)資金貸款品種都有比較詳細(xì)的規(guī)范要求，從要求客戶提供有關(guān)項(xiàng)目審批的批文、到項(xiàng)目評(píng)估、審查、審批等手續(xù)繁多、時(shí)間長(zhǎng)、要求高，與目前部分企業(yè)正處于階段性擴(kuò)張，急需投入固定資產(chǎn)較長(zhǎng)期的資金占用不盡匹配。以工行為例，在工行金華分行的978戶中小企業(yè)只運(yùn)用了短期流動(dòng)資金貸款和銀票等少數(shù)業(yè)務(wù)品種，而無法操作技改項(xiàng)目貸款和中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款等。（三）中小企業(yè)用款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行信貸審批權(quán)限比較集中（有的商業(yè)銀行規(guī)定，新增貸款客戶必須由省級(jí)分行審批），一般基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)沒有自主決策權(quán)，加之上下管理鏈長(zhǎng)，受理程序剛性，審批流程復(fù)雜、管理力量薄弱，難以適應(yīng)中小企業(yè)資金需求特點(diǎn)。民間融資條件寬松，籌資成本相對(duì)降低。且民間融資無需資產(chǎn)擔(dān)保抵押，手續(xù)簡(jiǎn)便，民間借貸成本與銀行相差無多，因此，部分中小企業(yè)愿意從民間借貸。民間融資雖在一定程度上緩解了民營(yíng)企業(yè)資金短缺的問題、保證了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但因其利率過高、借貸手續(xù)不完備、對(duì)金融秩序的穩(wěn)定產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，且江浙地區(qū)和內(nèi)地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)差別甚大。二、中小企業(yè)融資難的原因分析目前來說，中小企業(yè)融資主要來源于銀行，現(xiàn)就以銀行和企業(yè)為分析對(duì)象淺淡一下企業(yè)融資難的原因。（一）企業(yè)自身的原因。1、家庭管理，集中管理。家庭企業(yè)是以血緣關(guān)系為基本紐帶、以追求家庭利益為目標(biāo)、以實(shí)際控制權(quán)為基本手段、以親情第一為首要原則、以企業(yè)為組織形式的經(jīng)濟(jì)組織。家族企業(yè)在企業(yè)規(guī)模小的時(shí)候尚可，一旦企業(yè)上了規(guī)模，其決策上的家長(zhǎng)制、用人上的唯親性，都是現(xiàn)代企業(yè)制度的大敵。2、財(cái)務(wù)報(bào)表反映失真。許多中小企業(yè)通過各種方式修飾財(cái)務(wù)報(bào)表，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，以求達(dá)到債權(quán)人投資者的信任，已成為較多普遍的現(xiàn)象，有的企業(yè)甚至存在三本財(cái)務(wù)賬，在資產(chǎn)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告中，人為因素違背真實(shí)原則。會(huì)計(jì)處理上通過虛增存貨、虛增應(yīng)收賬款、人為增加企業(yè)資產(chǎn)；違規(guī)操作，通過個(gè)人借款等手段轉(zhuǎn)移企業(yè)財(cái)產(chǎn)、資金體外循環(huán)。誤用會(huì)計(jì)政策，改變會(huì)計(jì)處理方法，致使資產(chǎn)計(jì)價(jià)失真，直接影響債權(quán)人和投資人的正確決策。同時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)確認(rèn)，使銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性難以判斷，而企業(yè)授信、信用等級(jí)評(píng)定及貸款審批環(huán)節(jié)，其主要依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)價(jià)企業(yè)資金狀況、經(jīng)營(yíng)結(jié)果和現(xiàn)金流量，企業(yè)評(píng)價(jià)不實(shí)、信貸資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。3、擔(dān)保條件限制。以金華市為例，金華市中小企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模偏小，往往缺乏足夠的固定資產(chǎn)，這就使得商業(yè)銀行在向中小企業(yè)貸款時(shí)抵押較困難，而擔(dān)保條件不合格是中小企業(yè)難以獲得貸款的最主要也是最常見的原因。中小企業(yè)難以提供合格的擔(dān)保、抵押品，一是因?yàn)橹行∑髽I(yè)由于自身規(guī)模小，資金實(shí)力不強(qiáng)，難以提供符合要求的抵押品和找到有實(shí)力的擔(dān)保單位；二是因?yàn)榈盅簱?dān)保程序繁特點(diǎn)，一是政府和銀行要在政策和實(shí)際操作中體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待，其政策扶持的重點(diǎn)是有產(chǎn)品、有市場(chǎng)、有發(fā)展前景的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。對(duì)于污染環(huán)境、能源消耗高、質(zhì)量低劣的中小企業(yè)，政府下決心采取必要的措施予以關(guān)閉。銀行要根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的方向?qū)Σ糠纸?jīng)濟(jì)過熱的行業(yè)、夕陽產(chǎn)業(yè)和國(guó)家調(diào)控行業(yè)實(shí)行信貸退出，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，在必要時(shí)予以清收。二是對(duì)于處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，財(cái)稅部門應(yīng)給予減免營(yíng)業(yè)稅和所得稅，政府部門應(yīng)根據(jù)本地實(shí)際情況出臺(tái)相關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，增強(qiáng)中小企業(yè)的原始資本積累能力。人民銀行應(yīng)積極規(guī)范民間借貸行為，積極支持和引導(dǎo)中小企業(yè)向親屬朋友籌借生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，以解決中小企業(yè)自籌資金困難。（三）建立中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，健全信用制度。該機(jī)構(gòu)可由人行牽頭，匯集商業(yè)銀行、工商、經(jīng)貿(mào)、司法、稅務(wù)等部門，對(duì)中小企業(yè)的合同信用、質(zhì)量信用、勞動(dòng)信用、環(huán)保信用、納稅信用、司法信用及企業(yè)法定代表人個(gè)人信息進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，以解決在融資問題中的信息不對(duì)稱以至產(chǎn)生“逆向風(fēng)險(xiǎn)”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，同時(shí)也可減少商業(yè)銀行貸款審查的難度和監(jiān)督的成本，減少交易的相關(guān)費(fèi)用。逐步建立民營(yíng)企業(yè)良好的信用環(huán)境和秩序。（四）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新和加強(qiáng)金融服務(wù)。1、商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新、拓展金融渠道、努力滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求。對(duì)產(chǎn)品有市場(chǎng)有一定資產(chǎn)規(guī)模、科技含量高、效益好的中小企業(yè)可適當(dāng)放寬貸款條件、擴(kuò)大授信額度，對(duì)信用等級(jí)優(yōu)良的中小企業(yè)可允許發(fā)放部分信用貸款。選擇資信良好、產(chǎn)品供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè)，簽發(fā)使用商業(yè)承兌匯票、辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。對(duì)符合條件的外向型中小企業(yè)辦理保付代理、包買票據(jù)、福費(fèi)延等業(yè)務(wù)，以適應(yīng)國(guó)內(nèi)外統(tǒng)一市場(chǎng)的發(fā)展和企業(yè)多層次融資要求。2、加強(qiáng)金融服務(wù)，增加信貸有效投入，建立一套符合當(dāng)前實(shí)際的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)級(jí)授信體系。嚴(yán)格掌握好中小企業(yè)第一還款來源，根據(jù)現(xiàn)金流量情況掌握貸款，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的信貸業(yè)務(wù)品種，并簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)和審批手續(xù)。（五）建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。該擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以是政策性，也可以是盈利性的；可以由政府出資，也可以鼓勵(lì)社會(huì)資本投資創(chuàng)辦，也可以由政府和企業(yè)共同出資組建。該機(jī)構(gòu)應(yīng)明確服務(wù)對(duì)象和擔(dān)保范圍，建立評(píng)估和決策程序，制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施。對(duì)該機(jī)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)行，政府應(yīng)給予積極支持，減免相關(guān)稅費(fèi)，使其能更好的為中小城市企業(yè)融資擔(dān)保。（六）鼓勵(lì)建立發(fā)展為中小融資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。美國(guó)中小企業(yè)找銀行貸款并不難，經(jīng)調(diào)查，原來美國(guó)有很多的企業(yè)融資方式、融資使用的一系列服務(wù)，尤其他們會(huì)告訴企業(yè)怎樣才能更容易獲得銀行的貸款?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)的大多數(shù)中小企業(yè)都是拿著商業(yè)計(jì)劃書直接找銀行，根本不了解銀行的有關(guān)貸款準(zhǔn)則，往往導(dǎo)致大量的無效勞動(dòng)。因此，建立中小企業(yè)融資中介，在銀企之間搭起溝通的橋梁，有助于中小企業(yè)更好的從銀行融資。[參考文獻(xiàn)][1]劉富乾、等，《淺論財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)》，南京師范大學(xué)出版社，2000年