公司理財(cái)(第八版)第2章 會(huì)計(jì)報(bào)表與現(xiàn)金流量

第二章會(huì)計(jì)報(bào)表與現(xiàn)金流量

本章概要2.1資產(chǎn)負(fù)債表2.2利潤(rùn)表2.3稅2.4凈營(yíng)運(yùn)資本2.5財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量2.6會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)信息的來(lái)源公司年報(bào)中國(guó)證券報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)門(mén)戶網(wǎng)站的財(cái)經(jīng)頻道，比如新浪財(cái)經(jīng)2.1資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)會(huì)計(jì)價(jià)值的一張快照。資產(chǎn)≡負(fù)債＋所有者權(quán)益在分析資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要注意三個(gè)問(wèn)題：流動(dòng)性債務(wù)與權(quán)益市價(jià)與成本2023/3/175富豪征婚2023/3/1762023/3/177

功能提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益作用有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來(lái)源固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)年初數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：

貨幣資金

短期借款

交易性金融資產(chǎn)

應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)付賬款

應(yīng)收賬款

預(yù)收款項(xiàng)

其他應(yīng)收款

應(yīng)付職工薪酬

存貨

應(yīng)交稅費(fèi)

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：

可供出售金融資產(chǎn)

長(zhǎng)期借款

持有至到期投資

應(yīng)付債券

長(zhǎng)期股權(quán)投資

長(zhǎng)期應(yīng)付款

長(zhǎng)期應(yīng)收款

預(yù)計(jì)負(fù)債

投資性房地產(chǎn)

非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

固定資產(chǎn)

負(fù)債合計(jì)

在建工程所有者權(quán)益：

無(wú)形資產(chǎn)

實(shí)收資本（股本）

開(kāi)發(fā)支出

資本公積

商譽(yù)

盈余公積

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

未分配利潤(rùn)

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)流動(dòng)性流動(dòng)性是指在不引起價(jià)值大幅損失的情況下，資產(chǎn)變現(xiàn)的方便與快捷程度。資產(chǎn)按照流動(dòng)性強(qiáng)弱，分為：流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，其收益率也就相對(duì)越低；資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)，財(cái)務(wù)困境出現(xiàn)的可能性就越小負(fù)債與權(quán)益體現(xiàn)為資本結(jié)構(gòu)特征差異體現(xiàn)為債權(quán)人與股東之間的權(quán)利與收益的差異會(huì)影響不同的契約結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響企業(yè)的價(jià)值市價(jià)與成本企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)資產(chǎn)一般按照成本計(jì)價(jià)，稱為會(huì)計(jì)的賬面價(jià)值。但是許多報(bào)表讀者誤以為財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)是按照市價(jià)記錄的。許多財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者，包括管理者與投資者，所關(guān)心的是企業(yè)的市價(jià)，而不是它的成本，但這在資產(chǎn)負(fù)債表上是無(wú)法滿足的。2.2利潤(rùn)表如果說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債表是快照，那么，利潤(rùn)表就像是一段錄像，記錄了人們?cè)趦蓮埧煺罩g做了些什么。利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)：收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)分析利潤(rùn)表時(shí)，要注意：公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）非現(xiàn)金項(xiàng)目時(shí)間與成本公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）與非現(xiàn)金項(xiàng)目在會(huì)計(jì)活動(dòng)中，要體現(xiàn)一系列的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP），比如收入確認(rèn)原則收入與費(fèi)用配比原則在利潤(rùn)表上，與收入相配比的費(fèi)用中有些屬于非現(xiàn)金項(xiàng)目折舊遞延稅款時(shí)間與成本將時(shí)間分為長(zhǎng)期與短期。短期內(nèi)有固定成本和變動(dòng)成本，從長(zhǎng)期看，成本都是變動(dòng)的。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)通常將費(fèi)用分為產(chǎn)品成本和期間費(fèi)用2.3稅稅負(fù)支出是企業(yè)最大的現(xiàn)金流量之一。稅法是政治妥協(xié)的產(chǎn)物，既復(fù)雜又不符合經(jīng)濟(jì)邏輯。公司稅率：美國(guó)有六檔所得稅率，15%，25%，34%，39%，35%，38%，不是嚴(yán)格累進(jìn)的。平均稅率與邊際稅率。與財(cái)務(wù)決策相關(guān)的是邊際稅率。2.4凈營(yíng)運(yùn)資本等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債相對(duì)應(yīng)的概念：資本性支出2.5財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量從財(cái)務(wù)的角度看，企業(yè)的價(jià)值在于其產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量（即經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量，書(shū)上這個(gè)解釋是錯(cuò)誤的）

CF(A)，一定等于流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量CF(B)與流向權(quán)益投資者的現(xiàn)金流量CF(S)：CF(A)=CF(B)+CF