計(jì)算機(jī)行業(yè)2022年中期策略報(bào)告：政策、技術(shù)演進(jìn)加持持續(xù)看好數(shù)字經(jīng)濟(jì)主賽道

證券研究報(bào)告政策、技術(shù)演進(jìn)加持，持續(xù)看好數(shù)字經(jīng)濟(jì)主賽道——計(jì)算機(jī)行業(yè)2022年中期策略報(bào)告2022年6月16日計(jì)算機(jī)強(qiáng)于大市(維持)S1060520070001投資咨詢資格編號(hào)：S1060517070006請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款點(diǎn)一級(jí)行業(yè)中排名靠后，估值處于歷史低位。4月底以來(lái)，行業(yè)行情開(kāi)始低位反彈。展望下半年，我們判斷，計(jì)算機(jī)行業(yè)將繼續(xù)在數(shù)字化的大潮中受益，在政策推動(dòng)和技術(shù)演進(jìn)的加持下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)賽道的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈、工業(yè)軟件、能汽車等板塊將迎來(lái)更好的投資機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)中心：需求持續(xù)強(qiáng)勁，產(chǎn)業(yè)鏈深度受益。受數(shù)據(jù)量快速增長(zhǎng)帶來(lái)的需求和新基建發(fā)展的雙重推動(dòng)，我們認(rèn)為，我國(guó)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)高增長(zhǎng)。隨著“東數(shù)西算”的實(shí)施，綠色數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈將充分受益，高效電子信息設(shè)備以及自主軟硬件產(chǎn)品將得到廣泛應(yīng)用。服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備作為數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈IT占比最高的硬件終端，在數(shù)據(jù)中心高景氣的推動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)。服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)龍頭將深度受益。信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階。按照國(guó)家2+8+N的信創(chuàng)推進(jìn)策略，2022年信創(chuàng)工程將從黨、政走向8大重點(diǎn)行業(yè)，市場(chǎng)空間將成倍而且政策力度相較前幾年大幅上升，無(wú)論中央還是地方政府，都開(kāi)始出臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和應(yīng)用鼓勵(lì)政策，將信息安全和供應(yīng)鏈安全都掌握在自己手里。我們看礎(chǔ)軟硬件機(jī)會(huì)。工業(yè)軟件：智能制造的核心支撐，未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟆９I(yè)軟件是工業(yè)企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要工具，是我國(guó)智能制造、智能建造的重要基礎(chǔ)和核心支撐。當(dāng)重要驅(qū)動(dòng)力。智能汽車：跨域融合趨勢(shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近。智能汽車在行業(yè)內(nèi)生驅(qū)動(dòng)和政策引領(lǐng)中得到快速發(fā)展。一方面，政策法規(guī)、行業(yè)規(guī)劃、信息安全以及Tier臺(tái)廠商將繼將實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)；工業(yè)、建筑業(yè)等數(shù)字化薄弱環(huán)節(jié)將加快數(shù)字化步伐，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制技術(shù)將得到廣泛應(yīng)用；智能汽車將與IT行業(yè)深度捆綁，軟硬件廠還需新時(shí)期，有望實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)拓展和技術(shù)提升的雙突破。強(qiáng)烈11數(shù)字經(jīng)濟(jì)主賽道機(jī)遇凸顯基礎(chǔ)設(shè)施與應(yīng)用機(jī)會(huì)重現(xiàn)投資邏輯數(shù)字經(jīng)濟(jì)主賽道機(jī)遇凸顯基礎(chǔ)設(shè)施與應(yīng)用機(jī)會(huì)重現(xiàn)數(shù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)政策密集?黨中央、國(guó)務(wù)院及主管部門積極支持國(guó)民經(jīng)?發(fā)改委發(fā)布《智能車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》，支持?繼續(xù)推動(dòng)數(shù)據(jù)要素化，讓數(shù)據(jù)在合法、合規(guī)進(jìn)行處理、交易?優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，提高整體效能數(shù)字化技術(shù)演進(jìn)提速?5G、數(shù)據(jù)中心等通信及算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?汽車電子電氣架構(gòu)正在經(jīng)歷深刻變革，軟件?IT基礎(chǔ)軟硬件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展穩(wěn)步推進(jìn)，通過(guò)黨推廣應(yīng)用的潛力?工業(yè)軟件尤其是設(shè)計(jì)軟件，正在經(jīng)歷從1到10的關(guān)鍵時(shí)期，CAD、EDA賽道一些“小分產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始從“解決有無(wú)”到“好用”互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展確定性提升，信息產(chǎn)品及服務(wù)需求將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)政府IT投入將維持在較高水平，數(shù)字政府、智慧城市建求大5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云應(yīng)用面繼續(xù)擴(kuò)大汽車、能源等智能化提速基礎(chǔ)軟硬件提升自主發(fā)展能力，產(chǎn)業(yè)發(fā)展、生態(tài)建設(shè)和產(chǎn)品推廣加快工業(yè)軟件尤其是設(shè)計(jì)軟件技升，CAD、EDA技術(shù)能力加快追趕5G、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加碼，東數(shù)西算效果顯現(xiàn)車載平臺(tái)加快融合化發(fā)展，基礎(chǔ)軟、硬件平臺(tái)自主化能智能汽車：該領(lǐng)域是成長(zhǎng)為明確的IT技術(shù)應(yīng)用集域控制器賽道快速增長(zhǎng)勢(shì)數(shù)據(jù)中心：投資延續(xù)快速儲(chǔ)設(shè)備需求信創(chuàng)工程：行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段，將從黨政進(jìn)入行業(yè)市場(chǎng)，應(yīng)用軟件、基礎(chǔ)平臺(tái)及硬件需求將增加工業(yè)軟件：CAD、EDA等“卡脖子”產(chǎn)品應(yīng)用將提速，建筑、企業(yè)管理等軟件將繼續(xù)上規(guī)模22信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階工業(yè)軟件：智能制造的核心支撐，未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ笾悄芷嚕嚎缬蛉诤馅厔?shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示30%25%20%5%35%30%25%30%25%20%5%35%30%25%20%5%-5%-10%-15%22.3%2020年1-4月2021年1-4月2022年1-4月12.4%0.3%-10.0%增速工業(yè)軟件板塊收入同比增速2021年增速2022年增速26.5%25.0%22.6%23.2%21.3%21.4%20.8%20.5%21.3%19.2%18.3%19.2%18.3%11.6%11.6%10.8%1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月1-10月1-11月1-12月信息安全工業(yè)軟件28.4%12.2%4450%40%30%20%0%計(jì)算機(jī)行業(yè)整體服務(wù)器工業(yè)軟件智能汽車-3.86%37.41%37.09%32.38%28.14% 50%40%30%20%0%計(jì)算機(jī)行業(yè)整體服務(wù)器工業(yè)軟件智能汽車-3.86%37.41%37.09%32.38%28.14% 15.18%14.00%5.07%-53.85%計(jì)算機(jī)行業(yè)整體服務(wù)器工業(yè)軟件智能汽車受新冠疫情、以及2021年一季度利潤(rùn)高基數(shù)等因素的影響，計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司2022年一季度歸母凈利潤(rùn)承壓明顯。在剔除ST機(jī)行業(yè)上市公司整體與重點(diǎn)板塊營(yíng)收和營(yíng)收增速歸母凈利潤(rùn)增速60%49.73%442.49%29.74%26.88%15.42%9.77%40.64%-10%60%40%20%0%-20%-40%-60%Q機(jī)行業(yè)上市公司整體和重點(diǎn)板塊營(yíng)收凈利潤(rùn)增速對(duì)比營(yíng)收增速歸母凈利潤(rùn)增速55500045004000350050004500400035003000數(shù)表現(xiàn)60005500行業(yè)整體市盈率66煤炭石油石化建筑裝飾綜合銀行有色金屬交通運(yùn)輸汽車基礎(chǔ)化工農(nóng)林牧漁美容護(hù)理房地產(chǎn)公用事業(yè)鋼鐵紡織服飾商貿(mào)零售食品飲料滬深300電力設(shè)備非銀金融建筑材料社會(huì)服務(wù)通信環(huán)保機(jī)械設(shè)備醫(yī)藥生物家用電器輕工制造國(guó)防軍工傳媒計(jì)算機(jī)子5%0%-5%-10%煤炭石油石化建筑裝飾綜合銀行有色金屬交通運(yùn)輸汽車基礎(chǔ)化工農(nóng)林牧漁美容護(hù)理房地產(chǎn)公用事業(yè)鋼鐵紡織服飾商貿(mào)零售食品飲料滬深300電力設(shè)備非銀金融建筑材料社會(huì)服務(wù)通信環(huán)保機(jī)械設(shè)備醫(yī)藥生物家用電器輕工制造國(guó)防軍工傳媒計(jì)算機(jī)子5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%-26.62%表現(xiàn)計(jì)算機(jī)(申萬(wàn))滬深300相對(duì)表現(xiàn)(計(jì)算機(jī)-滬深300)50%40%30%20%0%-10%-20%-30%-40%萬(wàn)一級(jí)行業(yè)排名第30位-14.53%77截至6月14日，計(jì)算機(jī)行業(yè)估值處于歷史低位。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，2015年以來(lái)，申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)歷史市盈率(TTM，剔除負(fù)值)中位數(shù)為51.2倍。計(jì)算機(jī)行業(yè)6月14日市盈率(TTM，剔除負(fù)值)為34.8倍，在歷史市盈率中位數(shù)水平之下，處于歷史7%分位。展望下半年，我們判斷，計(jì)算機(jī)行業(yè)將繼續(xù)在數(shù)字化的大潮中受益，在政策推動(dòng)和技術(shù)演進(jìn)的加持下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)賽道的數(shù)據(jù)中中位數(shù)水平市盈率(TTM，剔除負(fù)值)中位數(shù)8060402002015-1-52016-1-52017-1-52018-1-52019-1-52020-1-52021-1-52022-1-5一級(jí)行業(yè)排名第7位7060504030200社會(huì)服務(wù)農(nóng)林牧漁國(guó)防軍工美容護(hù)理電力設(shè)備食品飲料計(jì)算機(jī)汽車醫(yī)藥生物機(jī)械設(shè)備商貿(mào)零售子輕工制造公用事業(yè)有色金屬傳媒綜合環(huán)保紡織服飾基礎(chǔ)化工家用電器通信非社會(huì)服務(wù)農(nóng)林牧漁國(guó)防軍工美容護(hù)理電力設(shè)備食品飲料計(jì)算機(jī)汽車醫(yī)藥生物機(jī)械設(shè)備商貿(mào)零售子輕工制造公用事業(yè)有色金屬傳媒綜合環(huán)保紡織服飾基礎(chǔ)化工家用電器通信非銀金融石油石化建筑材料煤炭房地產(chǎn)交通運(yùn)輸鋼鐵建筑裝飾銀行34.888信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階工業(yè)軟件：智能制造的核心支撐，未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ笾悄芷嚕嚎缬蛉诤馅厔?shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示，同比名義增長(zhǎng)3%(2020年GDP增速為-2.8%)，占整個(gè)GDP的比重為43.7%。我國(guó)亦高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)的DP根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2025年，全球數(shù)據(jù)量將達(dá)到175ZB(1ZB約等于1萬(wàn)億GB)，我國(guó)數(shù)據(jù)量將達(dá)到48.6ZB。數(shù)據(jù)量的快速增長(zhǎng)必將帶來(lái)對(duì)算力2020年主要國(guó)家GDP與數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速對(duì)比2020年主要國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模(萬(wàn)億美我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值占GDP規(guī)模-1%-2%-3%-4%3.0%主要國(guó)家GDP增速主要國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速-2.8%024681012141645%40%35%30%25%20%15%10%5%0%34.8%32.9%20052008201120142017201820192020“十四五”將著重發(fā)力三類信息基礎(chǔ)設(shè)施，算力設(shè)施建設(shè)加快按照發(fā)改委對(duì)“新基建”的解讀，未來(lái)國(guó)家新基建將重點(diǎn)打造三個(gè)方面的能力：1)信息基礎(chǔ)設(shè)施，主要是指基于新一代信息技術(shù)演化生成的基礎(chǔ)設(shè)施；2)融合基礎(chǔ)設(shè)施，主要是指深度應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，支撐傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級(jí),進(jìn)而形成的融合基礎(chǔ)設(shè)施；3)三是創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施，主要是指支撐科學(xué)研究、技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品研制的具有公益屬性的基礎(chǔ)設(shè)施。施建設(shè)領(lǐng)域進(jìn)行重點(diǎn)投入，并支持5G與行業(yè)的融合。工信部最新發(fā)布的《“十四五”信息通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展劃》提出，加快推進(jìn)“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)中心布局，積極穩(wěn)妥發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、以新一算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將加快。新常態(tài)下ICT基礎(chǔ)設(shè)施為各領(lǐng)域賦能主要建設(shè)領(lǐng)域新應(yīng)用及方向新一代通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施全面推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。加快5G獨(dú)立組網(wǎng)(SA)規(guī)?；渴?；加快拓展5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍；優(yōu)化產(chǎn)業(yè)園區(qū)、港口、廠礦等場(chǎng)景5G覆蓋，推廣5G行業(yè)虛擬專網(wǎng)建設(shè)G業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；3)5G+智能駕駛；4)云化虛擬現(xiàn)實(shí)(CloudVR)、超高清視頻快骨干網(wǎng)向以云計(jì)算數(shù)據(jù)中心為核心的云網(wǎng)融合架構(gòu)演進(jìn)，鼓勵(lì)開(kāi)展數(shù)據(jù)中心之間直連網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。測(cè)指標(biāo)體系和監(jiān)測(cè)機(jī)制。優(yōu)先交通路網(wǎng)、城市管網(wǎng)、工業(yè)園區(qū)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)等領(lǐng)域的窄帶物聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)先覆蓋統(tǒng)籌布局綠色智能的數(shù)據(jù)與算力設(shè)施1)推動(dòng)數(shù)據(jù)中心高質(zhì)量發(fā)展；2)構(gòu)建多層次的算力設(shè)施體系；3)構(gòu)建互通共享的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施；4)提升人工智能基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力；5)建設(shè)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施。云計(jì)算發(fā)展高效協(xié)同的融合基礎(chǔ)設(shè)施1)打造全面互聯(lián)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；2)加快車聯(lián)網(wǎng)部署應(yīng)用；3)協(xié)同推進(jìn)社會(huì)生活新型基礎(chǔ)設(shè)施部署；4)支持新智能駕駛、安防、智能家居、區(qū)塊鏈應(yīng)用平臺(tái)、智慧城市解決方案等800700600800700600500400300200100050%40%30%20%0%生、匯聚、融合、傳輸?shù)闹匾獔?chǎng)所，是承載算力的物理實(shí)體，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的催化劑，是數(shù)字產(chǎn)業(yè)快速發(fā)數(shù)據(jù)中21為，我國(guó)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)高增長(zhǎng)?？倷C(jī)架數(shù)量(萬(wàn)架)大型規(guī)模以上機(jī)架數(shù)量(萬(wàn)架)6705520420315226166834015402373091672017年2018年2019年2020年2021年2022年20008006004002000008006004002000市場(chǎng)規(guī)模(億元)同比增長(zhǎng)率32.6%28.5%1900.71500.216.0%878.3680.1512.829.1%26.7%32.9%1167.52017年2018年2019年2020年2021年2022年2022年2月，國(guó)家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國(guó)家能源局近日聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了張家口集群等10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國(guó)一體化大我國(guó)數(shù)據(jù)中心地區(qū)分布情況東北地區(qū)3.8%3.8%中部地區(qū)12.2%西部地區(qū)18.7%東部地區(qū)65.3%“東數(shù)西算”八大樞紐節(jié)點(diǎn)集群起步區(qū)樞紐節(jié)點(diǎn)集群起步區(qū)貴州樞紐貴安數(shù)據(jù)中心集群貴安新區(qū)貴安電子信息產(chǎn)業(yè)園內(nèi)蒙古樞紐和林格爾數(shù)據(jù)中心集群和林格爾新區(qū)、集寧大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園甘肅樞紐慶陽(yáng)數(shù)據(jù)中心集群慶陽(yáng)西峰數(shù)據(jù)信息產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)寧夏樞紐中衛(wèi)數(shù)據(jù)中心集群中衛(wèi)工業(yè)園西部云基地京津冀樞紐張家口數(shù)據(jù)中心集群張家口市懷來(lái)縣、張北縣、宣化區(qū)長(zhǎng)三角樞紐長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)數(shù)據(jù)中心集群上海市青浦區(qū)、江蘇省蘇州市吳江區(qū)、浙江省嘉興市嘉善縣蕪湖數(shù)據(jù)中心集群蕪湖市鳩江區(qū)、弋江區(qū)、無(wú)為市粵港奧大灣區(qū)樞紐韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群韶關(guān)高新區(qū)成渝樞紐天府?dāng)?shù)據(jù)中心集群成都市雙流區(qū)、郫都區(qū)、簡(jiǎn)陽(yáng)市重慶數(shù)據(jù)中心集群重慶市兩江新區(qū)水土新城、西部(重慶)科學(xué)城璧山片區(qū)、重慶經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)“東數(shù)西算”將推動(dòng)數(shù)據(jù)中心合理布局，綠色數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈將受益從2021年5月《全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實(shí)施方案》出臺(tái)，到近期8個(gè)樞紐節(jié)點(diǎn)和10個(gè)集群全部批復(fù)完畢，高中心產(chǎn)業(yè)鏈將充分受益，高效電子信息設(shè)備以及自主軟硬件產(chǎn)品將得到廣泛應(yīng)用。游IT設(shè)備商軟件商網(wǎng)絡(luò)許可商數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈布局三大運(yùn)營(yíng)商第三方IDC運(yùn)營(yíng)商云服務(wù)廠商互聯(lián)網(wǎng)金融制造政府上游IT設(shè)備成本占比情況光光模塊等5%安全設(shè)備9%網(wǎng)絡(luò)設(shè)備11%服務(wù)器69%存儲(chǔ)設(shè)備6%安證券研究所心的推動(dòng)，服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)IDC美元，同比增長(zhǎng)12.1%。服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備作為IDC產(chǎn)業(yè)鏈上游IT設(shè)備中成本占比最高的硬件終端，在數(shù)據(jù)中心高景氣的2021年四季度我國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)份額浪潮新華三超聚變戴爾聯(lián)想其他2021年上半年我國(guó)企業(yè)級(jí)路由器市場(chǎng)份額r信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階智能汽車：跨域融合趨勢(shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示6信創(chuàng)工程迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)，將從黨政走向重點(diǎn)行業(yè)國(guó)家將基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)品武器化，動(dòng)輒對(duì)其他國(guó)家發(fā)動(dòng)“禁運(yùn)”制裁；俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)之后，美國(guó)對(duì)相關(guān)制裁手。信創(chuàng)工信創(chuàng)工程市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)消費(fèi)級(jí)用戶開(kāi)始銀行電石油電力交通醫(yī)院教育黨政辦公航黨政辦公續(xù)恢復(fù)的若干措施》，除了提及電子產(chǎn)品、汽車等消費(fèi)品進(jìn)行補(bǔ)貼外，在第五條明確提出“擴(kuò)大信創(chuàng)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)?！保⒔o出了具體補(bǔ)貼措施。中央及各地方政府出臺(tái)信創(chuàng)相關(guān)政策數(shù)量變化50重點(diǎn)支持信創(chuàng)產(chǎn)展、應(yīng)用和生態(tài)建設(shè)332221111100000002006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021近期中央及各地方政府信創(chuàng)相關(guān)政策支持要點(diǎn)政策要點(diǎn)政策要點(diǎn)器件及關(guān)鍵軟軟為存儲(chǔ)應(yīng)工程建設(shè)，替代%2021年完成民政信息系統(tǒng)整合以及快信創(chuàng)企中心所有新階段帶來(lái)新機(jī)遇，生態(tài)建設(shè)和基礎(chǔ)軟硬件市場(chǎng)均將突破得到顯著提升；成較為有利的市場(chǎng)格局，搶占先機(jī)。信創(chuàng)工程產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成信創(chuàng)工程產(chǎn)業(yè)鏈要求操作系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，剩者為王操作系統(tǒng)是連接硬件和數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、應(yīng)用軟件的紐帶，是承載各種信息設(shè)備和軟件應(yīng)用運(yùn)行的基礎(chǔ)平臺(tái)的基礎(chǔ)軟件。正是如此，國(guó)一兩家廠商。標(biāo)準(zhǔn)；進(jìn)入行業(yè)市場(chǎng)，操作系統(tǒng)對(duì)大型、專業(yè)軟件的支撐能力，將成為主要檢驗(yàn)指標(biāo)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。國(guó)內(nèi)主流操作系統(tǒng)概況公司股東硬件適配產(chǎn)品類型代表產(chǎn)品麒麟軟件中國(guó)電子、中國(guó)軟件等飛騰、鯤鵬、龍芯、申威、海光、兆芯等，及X86、ARM等桌面、服務(wù)器銀河麒麟桌面/高級(jí)服務(wù)器操作系統(tǒng)V10/V4、中標(biāo)麒麟桌面/高級(jí)服務(wù)器操作系統(tǒng)V7.0件誠(chéng)邁科技等飛騰、鯤鵬、龍芯、申威、海光、兆芯等，及X86、ARM、MIPS等桌面、服務(wù)器統(tǒng)信桌面/服務(wù)器操作系統(tǒng)V20普華軟件中國(guó)電科、太極股份等龍芯、申威等，及X86桌面、服務(wù)器普華桌面服務(wù)器操作系統(tǒng)V4.0中科院、中科曙光等兆芯及X86桌面、服務(wù)器方得高可信服務(wù)器操作系統(tǒng)V3.1飛騰、龍芯、兆芯、鯤鵬、海光等，及X86、ARM、MIPS等桌面、服務(wù)器NewStartOS_V4、CGSLV52020數(shù)據(jù)庫(kù)將差異化發(fā)展，“云+國(guó)產(chǎn)化”打開(kāi)生存空間數(shù)據(jù)庫(kù)已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的軟件底座。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速滲透，5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)逐漸成熟，驅(qū)動(dòng)著全球數(shù)據(jù)量高速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜ZBZB外巨頭仍占據(jù)最大市場(chǎng)份額，但隨著云計(jì)算場(chǎng)景落地和國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)，國(guó)內(nèi)廠商的生存空間逐漸擴(kuò)大。2021年國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)格局人人大金倉(cāng)5%達(dá)夢(mèng)6%6%其他20%SAP7%27%微軟7%7%國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)標(biāo)桿案例廠商互聯(lián)網(wǎng)銀行金融政府南京銀行“鑫云+”互設(shè)阿里云ET大腦GaussDB“天地圖”GayssDB聯(lián)合創(chuàng)/GoldenDB統(tǒng)///PingCAP統(tǒng)/2121中間件在架構(gòu)上位于數(shù)據(jù)庫(kù)和應(yīng)用軟件之間，它不僅促進(jìn)了不同系統(tǒng)之間的互聯(lián)互通，還簡(jiǎn)化了軟件產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。根據(jù)《鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)將會(huì)快速發(fā)展。中間件主要廠商和產(chǎn)品公司主要產(chǎn)品線中間件主要產(chǎn)品客戶領(lǐng)域“安全+”、“數(shù)據(jù)+”應(yīng)用服務(wù)器TongWeb、消息中間件TongLINK/Q、交易中間件TongEasy、應(yīng)用交付平臺(tái)TongADC、分布式數(shù)據(jù)緩存中間件TongRDS等電信、金融、政府、能源、交通等普元信息中間件、大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)器PAS、普元大文化傳輸平臺(tái)BFT、普元企業(yè)服務(wù)總線ESB、消息中間件MQ、應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)EOS等金融、電信、政務(wù)、能源、先進(jìn)制程等中間件、智能運(yùn)維、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算應(yīng)用服務(wù)器BESApplicationServer、交易中間件BESVBroker、消息中間件BESMQ等金蝶天燕云平臺(tái)、中間件、大數(shù)據(jù)、智能運(yùn)維中間件云平臺(tái)ACP、應(yīng)用服務(wù)器AAS、消息中間件AMQ、企業(yè)服務(wù)總線AESB、實(shí)時(shí)安全防護(hù)ARSP政府、金融、能源、先進(jìn)制程等，零壹庫(kù)智，平安證券研究所222260%50%40%30%20%10%0%560%50%40%30%20%10%0%5701%第一階段信創(chuàng)概念期2006-2015第二階段信創(chuàng)試點(diǎn)期2016-2019推廣2020年至第三階段信創(chuàng)中小型金融機(jī)構(gòu)滲透和生態(tài)建設(shè)。隨金融信創(chuàng)已在2020年和2021年完成兩期試點(diǎn)，并且在2021年步入元年。隨著越創(chuàng)有望在2022年實(shí)現(xiàn)全面推廣，在2025年有望實(shí)現(xiàn)大范圍落地應(yīng)用。根據(jù)零壹領(lǐng)域，落地實(shí)踐率分別為57.01%、29.55%。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)也在嘗試通過(guò)云賦能整個(gè)領(lǐng)域。隨著信創(chuàng)云產(chǎn)品或解決方案不斷迭代，。我國(guó)金融信創(chuàng)相關(guān)支持政策年份政策發(fā)布單位《關(guān)于應(yīng)用安全可控信息技術(shù)加強(qiáng)銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導(dǎo)意銀監(jiān)會(huì)提出：從2015年起，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)安全可控信息技術(shù)的應(yīng)用以不低于15%的比例逐年增加；到2019年，安全可控信息技術(shù)在銀行業(yè)總體達(dá)到不低于75%的占比?！督鹑诳萍?FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》確定了六方面重點(diǎn)任務(wù)：加強(qiáng)金融科技戰(zhàn)略部署；強(qiáng)化金融科技合理應(yīng)用；賦能金融服務(wù)提質(zhì)增效；增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)技防能力；強(qiáng)化金融科技監(jiān)管；夯實(shí)金融科技基礎(chǔ)支撐?！督鹑诳萍?FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》提出八個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù)：強(qiáng)化金融科技治理；全面加強(qiáng)數(shù)據(jù)能力建設(shè)；建設(shè)綠色高可用數(shù)據(jù)中心；深化數(shù)字技術(shù)金融應(yīng)用；健全安全高效的金融科技創(chuàng)新體系；深化金融服務(wù)智慧再造；加快監(jiān)管科技的全方位應(yīng)用；扎實(shí)做好金融科技人《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》銀保監(jiān)會(huì)提出的工作目標(biāo)是，到2025年，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型取2021年各領(lǐng)域信創(chuàng)應(yīng)用落地進(jìn)展..59.10%0.45%80.45%8.96%6.27%7.466.27%4.18%黨政金融交通能源教育電信醫(yī)療工業(yè)其他金融信創(chuàng)在中國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)各個(gè)發(fā)展階段的進(jìn)展投入和應(yīng)用比例知》，在北京、上海、江蘇等10個(gè)省(市)開(kāi)展試點(diǎn)今今2323信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階智能汽車：跨域融合趨勢(shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示4工業(yè)軟件工業(yè)軟件不同，工業(yè)軟件主要可分為四大類：研發(fā)設(shè)計(jì)類、生產(chǎn)制造類、運(yùn)維服務(wù)類以及經(jīng)營(yíng)管理類。工業(yè)軟件分類工業(yè)軟件類型主要包括軟件研發(fā)設(shè)計(jì)類計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)(CAD)、計(jì)算機(jī)輔助工程(CAE)、計(jì)算機(jī)輔助工藝規(guī)劃(CAPP)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理(PDM)、產(chǎn)品生命周期管理(PLM)、電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化(EDA)生產(chǎn)制造類可編程邏輯控制器(PLC)、分布式數(shù)控(DNC)、集散控制系統(tǒng)(DCS)、數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控控制系統(tǒng) (SCADA)、生產(chǎn)計(jì)劃排產(chǎn)(APS)、環(huán)境管理體系 (EMS)、制造執(zhí)行系統(tǒng)(MES)等。運(yùn)維服務(wù)類資產(chǎn)性能管理(APM)、維護(hù)維修運(yùn)行管理(MRO)、故障預(yù)測(cè)與健康管理(PHM)等。經(jīng)營(yíng)管理類企業(yè)資源計(jì)劃(ERP)、財(cái)務(wù)管理(FM)、供應(yīng)鏈管理 (SCM)、客戶關(guān)系管理(CRM)、人力資源管理 (HRM)、企業(yè)資產(chǎn)管理(EAM)、知識(shí)管理(KM)工業(yè)軟件應(yīng)用程序封裝工業(yè)知識(shí)沉淀形成船船舶航天航天軌道軌道航航空2525250020005000005000405016.0% 16.5%14.250020005000005000405016.0% 16.5%14.8%13.7% 72911.2%810108310.3%8.8%1194129919741720147715.2%940我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模(億元)同比增長(zhǎng)率8%6%4%2%0%我國(guó)工業(yè)軟件占工業(yè)增加值的比例低于全球平均水平，前景廣闊。根據(jù)中國(guó)工業(yè)技術(shù)軟件化產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年，我國(guó)工業(yè)軟件占工業(yè)增加值的比例為0.55%，遠(yuǎn)低于全球工業(yè)軟件占全球工業(yè)增加值的比例1.76%。作為全球工業(yè)大國(guó)，隨著我國(guó)工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，我國(guó)工業(yè)軟件占工業(yè)增加值的比例必將持續(xù)提升。假設(shè)未來(lái)我國(guó)工業(yè)軟件占工業(yè)增加值的比例達(dá)到2%，以2021年我國(guó)我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模我國(guó)工業(yè)增加值全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模工業(yè)增加值(萬(wàn)億元)37.26331.1931.2927.5130.112017年2018年2019年2020年2021年全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模(億美元)同比增長(zhǎng)率228505.8%5.9%6.1%5.3%5.0%4.8%5.2%5.5%37013893410750004500400035003000250020005000005000300031753363353143587%6%5%4%3%2%0%262670%60%50%40%30%20%0%70%60%50%40%30%20%0%我國(guó)各類工業(yè)軟件發(fā)展速度不一，研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件國(guó)產(chǎn)化率偏低。在我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)，研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件國(guó)產(chǎn)化率大概在5%-10%，板”，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和研究進(jìn)行精準(zhǔn)打擊。在大部分研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件由國(guó)外把持的情況下，底層工業(yè)軟件供應(yīng)鏈安全問(wèn)我國(guó)工業(yè)軟件國(guó)產(chǎn)化率美國(guó)對(duì)我國(guó)科技企業(yè)我國(guó)工業(yè)軟件國(guó)產(chǎn)化率國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額80%70%550%30%5%研發(fā)設(shè)計(jì)類生產(chǎn)控制類經(jīng)營(yíng)管理類運(yùn)維服務(wù)類2727持為工業(yè)軟件的長(zhǎng)期發(fā)展提供了強(qiáng)大支撐。件支持政策國(guó)家或地區(qū)發(fā)布單位主要內(nèi)容智能制造制造物聯(lián)與服務(wù)、工業(yè)大數(shù)據(jù)處理等高端工業(yè)軟件核心技術(shù)，開(kāi)發(fā)自主可控的高端工業(yè)平臺(tái)軟件和重點(diǎn)領(lǐng)域應(yīng)用軟件，建立完善工業(yè)軟件集成標(biāo)準(zhǔn)和安全測(cè)評(píng)體系，推進(jìn)自主工業(yè)軟件體系化發(fā)展和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用支撐制造業(yè)的基礎(chǔ)性作用《關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》工業(yè)軟件等關(guān)鍵軟硬件產(chǎn)品與解決方案《國(guó)家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建南(2018年版)》信部對(duì)工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，主要包括產(chǎn)品、工具、嵌入式軟件、系統(tǒng)和平臺(tái)的功能定義、業(yè)務(wù)模型、技術(shù)要求等軟件產(chǎn)品與系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)；工業(yè)技術(shù)軟件化方法、參考架構(gòu)、工業(yè)應(yīng)用程序(APP)封裝等工業(yè)技術(shù)軟件化標(biāo)準(zhǔn)。主件成為工業(yè)領(lǐng)域知識(shí)、技術(shù)和管理的載體，提高軟件在工業(yè)領(lǐng)域的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、經(jīng)營(yíng)管理以及營(yíng)銷服務(wù)活動(dòng)中發(fā)揮的作用關(guān)于集成電路設(shè)計(jì)和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告》年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅，并享受至期滿為止?！缎聲r(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》聚焦高端芯片、集成電路裝備和工藝技術(shù)、集成電路關(guān)鍵材料、集成電路設(shè)計(jì)工具、基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、應(yīng)用軟件的關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，不斷探索構(gòu)建社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國(guó)體制《國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“工業(yè)軟件”重度項(xiàng)目申報(bào)指南建議科技部《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，加快推動(dòng)研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)服務(wù)等全生命周期數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2828智能制造成熟度水平和數(shù)字化設(shè)計(jì)滲透率較低。根據(jù)《智能制造發(fā)展指數(shù)報(bào)告(2021)》數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)69%的企業(yè)的智能在國(guó)家政策的指引下，我國(guó)制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)確定。2015年，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《中國(guó)制造2025》明確提出，到2025年中國(guó)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率要達(dá)到84%。2021年4月，工信部《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃(征求意見(jiàn)稿)》明確要求，到2025年規(guī)模級(jí)及以上的企業(yè)超過(guò)50%，即核心業(yè)務(wù)重要環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)字化，單一業(yè)務(wù)內(nèi)部開(kāi)始實(shí)中國(guó)智能制造能力成熟度水平智能制造中數(shù)字化設(shè)計(jì)滲透率》對(duì)數(shù)字化研發(fā)普及率的規(guī)劃80%70%60%50%40%30%20%0%75% 69%14%15%6%7% 9%5%一級(jí)及以下二級(jí)三級(jí)四級(jí)及以上典型組件和知識(shí)庫(kù)的應(yīng)用基于三維模型的設(shè)計(jì)數(shù)字化設(shè)計(jì)建模仿真3232%55%30%0%10%20%30%40%50%60%%%%%58%52%2013年2015年2020年2025年2929100%80%60%40%20%0%100%80%60%40%20%0%目前我國(guó)軟件整體正版化率可能不及50%，CAD等研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件正版化率可能更低。根據(jù)商業(yè)軟件聯(lián)盟(BSA)公布的2018年全球軟件調(diào)查結(jié)果顯示，2017年，中國(guó)的非授權(quán)軟件使用率仍舊高達(dá)66%。目前我國(guó)軟件整體正版化率可能不及50%，具體到CAD等工業(yè)軟件，其高昂的價(jià)格制約了中小企業(yè)對(duì)正版軟件的采購(gòu)，其正版化率可能更低。受益國(guó)家軟件正版化政策和市場(chǎng)條件逐步成熟的雙重推動(dòng)，我國(guó)正版軟件將加速滲透。我國(guó)政府主導(dǎo)的軟件正版化工作持續(xù)推進(jìn)，已取得積極成效。截至2016年，93.38%的中央和國(guó)家機(jī)關(guān)所屬事業(yè)單位實(shí)現(xiàn)軟件正版化，所有中央企業(yè)總部、97.36%的中央企業(yè)下屬企業(yè)、70.15%的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)軟件正版化。未來(lái)企業(yè)端將成為軟件正版化的重要市場(chǎng)。在市場(chǎng)方面，國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件廠商的發(fā)展為企業(yè)提供了價(jià)廉好用的國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件，市場(chǎng)條件的成熟將進(jìn)一步加速正版工業(yè)軟件的滲透。國(guó)家對(duì)軟件正版化工業(yè)的重視，將為我國(guó)工業(yè)軟件的發(fā)展提供良好的商業(yè)環(huán)境，加快我國(guó)工業(yè)軟件的成長(zhǎng)。中國(guó)與部分其他國(guó)家PC軟件盜版率情況77%74%77%70%6%2626241%26240%中國(guó)英國(guó)德國(guó)日本美國(guó)資料來(lái)源：商業(yè)軟件聯(lián)盟(BSA)，政府網(wǎng)站，平安證券研究所軟件正版化工作持續(xù)推進(jìn)主要內(nèi)容2001國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于使用正版軟件、對(duì)中央政府機(jī)關(guān)使用正版軟件工作進(jìn)行全面部署，標(biāo)志著我國(guó)政府全面開(kāi)啟軟件正版20042006國(guó)家版權(quán)局、信息產(chǎn)業(yè)部等九部委《關(guān)于軟件工作的實(shí)施方案》推進(jìn)企業(yè)使用正版軟件工作，堅(jiān)持以省內(nèi)大型企業(yè)、知名企業(yè)為重點(diǎn)，以國(guó)有、外商2010國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好政府件工作的通知》建立使用正版軟件長(zhǎng)效工作機(jī)制，要求中央、省、市、縣四級(jí)政府機(jī)關(guān)開(kāi)展使用正版產(chǎn)管理。2013《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)政府機(jī)關(guān)使用正法的通知》各級(jí)政府機(jī)關(guān)的計(jì)算機(jī)辦公設(shè)備及系統(tǒng)必須使用正版軟件，禁止使用未經(jīng)授權(quán)和未經(jīng)2014推進(jìn)使用正版軟件工作部際聯(lián)席會(huì)議印發(fā)《關(guān)于貫徹落實(shí)〈政府機(jī)關(guān)使用正版軟件管理辦法〉的實(shí)施意見(jiàn)》各地區(qū)要建立推進(jìn)使用正版軟件工作機(jī)制；各地區(qū)、各單位要完善采購(gòu)計(jì)算機(jī)辦公設(shè)備程序，采取切實(shí)有效的措施，確保采購(gòu)的計(jì)算機(jī)產(chǎn)品預(yù)裝了正版操作系統(tǒng)軟件。各單位申報(bào)計(jì)算機(jī)辦公設(shè)備采購(gòu)計(jì)劃時(shí)，必須有配套的使用正版軟件解決方案。編制軟件采購(gòu)計(jì)劃，并將軟件采購(gòu)經(jīng)費(fèi)編入政府采購(gòu)預(yù)算。各地區(qū)財(cái)政部門要將各單位軟件采購(gòu)經(jīng)費(fèi)納入本級(jí)財(cái)政預(yù)算；各地區(qū)、各單位要把軟件正版化工作納入年度目標(biāo)任務(wù)考核體系。2019國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)2019年全國(guó)打擊侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)和制售假冒偽劣商品工作要點(diǎn)的通知》凡在中國(guó)境內(nèi)銷售的計(jì)算機(jī)(含大型計(jì)算機(jī)、服務(wù)器、微型計(jì)算機(jī)和筆記本電腦)所，禁止預(yù)裝非正版軟件的計(jì)算機(jī)上市銷售。2020國(guó)務(wù)院印發(fā)《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和若干政策》凡在中國(guó)境內(nèi)銷售的計(jì)算機(jī)(含大型計(jì)算機(jī)、服務(wù)器、微型計(jì)算機(jī)和筆記本電腦)所，禁止預(yù)裝非正版軟件的計(jì)算機(jī)上市銷售。3030信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階智能汽車：跨域融合趨勢(shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示1智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展提速，軟件定義和“域化”潛力凸顯智能網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率整體呈現(xiàn)出上升態(tài)勢(shì)。由于2022年4月受到上海疫情影響較大，特斯拉等新能源車廠曾經(jīng)停產(chǎn)，當(dāng)月新能源車銷量和汽車電子及軟件市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)(億美元)6000005000004000003000002000001000000新能源車(輛)L2車(輛)智能車占比45.07%45.07%41.93%41.93%45.22%45.22%33.38%33.38%21-1222-0222-0322-0446%44%42%40%38%36%34%32%30%50004500400035003000250020005000005000ECUDCU電力電子其他電子組件88508107606305004401560129092084033063020030060020202025E2030E323275.9%100%80%60%40%20%92.5%91.8%86.0%85.8% 75.9%100%80%60%40%20%92.5%91.8%86.0%85.8% 81.0%80%70%60%50%40%30%20%0%域。553.3%48.8%35.3%201920202021E2025E2021年中國(guó)新發(fā)布乘用車(含改款)座艙智能化功能滲120%9%97.9%56.3%56.2% 51.34.3%13.8%72.3333座艙域跨域融合最早，開(kāi)始納入ADAS以及低速自動(dòng)駕駛在EEA集中化、高算力芯片、軟件開(kāi)發(fā)能力提升等推動(dòng)下，座艙域不斷集成新的功能，智能座艙正從單域向跨域融合方向演進(jìn)。尤其是，當(dāng)前座艙域算力大幅提升且出現(xiàn)冗余的大背景下，一些車廠、域控制器設(shè)計(jì)廠商均開(kāi)始嘗試將ADAS或者低速自動(dòng)駕駛引入到座艙領(lǐng)域，融合，從而更好地支持360°環(huán)視和智能泊車功能。主流高通座艙平臺(tái)算力情況8155P芯片8295芯片7nm5nmCPU核心GPU核心GPU算力1142GFlops1842.5GFLOPSDSP核心-Hexagon690DSP算力-9TOPS套件已就緒中科創(chuàng)達(dá)座艙域支持環(huán)視與智能泊車功能3434為可移動(dòng)生活空間。域融合和中央計(jì)算正在成為座艙廠商未來(lái)的發(fā)力點(diǎn)，軟硬件廠商均存在機(jī)會(huì)。S?硬件側(cè)：大算力，共享化。以Aurora為例，該平臺(tái)就了融合Orin、SA8295、A1000等目前主流大算力芯片，總算力可達(dá)2000TOPS以計(jì)算平臺(tái)Aurora汽車軟件架構(gòu)變遷35352終端層終端層分為車載終端和路側(cè)終端。在原有設(shè)備上，通過(guò)智能化改造，搭載激光2終端層終端層分為車載終端和路側(cè)終端。在原有設(shè)備上，通過(guò)智能化改造，搭載激光間的互聯(lián)監(jiān)測(cè)、與路側(cè)端的環(huán)境監(jiān)測(cè)，進(jìn)行信息數(shù)據(jù)傳導(dǎo)，產(chǎn)生交互行為。04云控平臺(tái)網(wǎng)聯(lián)協(xié)同感知、網(wǎng)聯(lián)協(xié)同決策與控制的關(guān)鍵技術(shù)。從更宏大的角度來(lái)看，云控平臺(tái)是智慧城市實(shí)現(xiàn)的、智慧交通體系建設(shè)中非常重要的基礎(chǔ)設(shè)施。我國(guó)自動(dòng)駕駛汽車選擇的是“單車智能+車路協(xié)同”的融合路線，一方面注重車載平臺(tái)的智能化，另一方面還需要提升基礎(chǔ)設(shè)施的智能化和協(xié)同化水平。單車智能主要依靠車輛自身的視覺(jué)、激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)等傳感器，計(jì)算單元以及顯示系統(tǒng)進(jìn)行環(huán)境感知、計(jì)算決策和控制執(zhí)行。車路協(xié)同，則是將路段升級(jí)到與車端智能化同等的水平，通過(guò)車聯(lián)網(wǎng)將人車路云這些交通要素聯(lián)系在一起，從而保證自動(dòng)車路協(xié)同涉及四個(gè)核心部分：通信平臺(tái)、終端層(車端和路端)、邊緣計(jì)算和云控平臺(tái)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院估計(jì)，到2030年內(nèi)，車路車路協(xié)同的構(gòu)成部分01通信平臺(tái)通信平臺(tái)是車路協(xié)同中的連接管道，主要負(fù)責(zé)提供車與車、車與路間實(shí)時(shí)傳輸?shù)男畔⒐艿溃ㄟ^(guò)低延時(shí)、高可靠、快速接入的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，保障車端與路側(cè)的信息實(shí)時(shí)交互。3邊緣計(jì)算邊緣計(jì)算是指在靠近應(yīng)用場(chǎng)景的網(wǎng)絡(luò)邊緣，將計(jì)算、存儲(chǔ)、通信等任務(wù)分配到網(wǎng)絡(luò)邊緣的計(jì)算模式，就近提供邊緣智車路協(xié)同自動(dòng)駕駛典型解決方案3636智能車網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)范陸續(xù)出臺(tái)，市場(chǎng)落地將提速汽車逐漸向“以軟件為中心”的方向轉(zhuǎn)型，運(yùn)行所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量大幅增加，汽車數(shù)據(jù)安全需求增長(zhǎng)快且發(fā)展?jié)摿薮蟆?jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，2025年全球汽車網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到84億美元，其中安全軟件將逐步取代解決方案成為汽車網(wǎng)絡(luò)安全最大的市場(chǎng)。目前，我國(guó)多家網(wǎng)絡(luò)安全廠商開(kāi)始在車聯(lián)網(wǎng)安全領(lǐng)域進(jìn)行布局，這將加速車聯(lián)網(wǎng)安全市場(chǎng)的落地。政府對(duì)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車的網(wǎng)絡(luò)安全的規(guī)劃仍在逐步細(xì)化，政策層面的重視程度逐漸提高。2021年5月出臺(tái)的《汽車數(shù)據(jù)安全管理若干規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》為后續(xù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展設(shè)立了基本規(guī)則，形成信息安全和技術(shù)進(jìn)步協(xié)同發(fā)展的趨勢(shì)。汽車網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)范性文件份政策發(fā)布單位南(智能交通相關(guān))》基礎(chǔ)設(shè)施、交通信息輔助等領(lǐng)域智能交通繼續(xù)標(biāo)準(zhǔn)20項(xiàng)以上，初步構(gòu)建起支撐車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系；到2025年，制修訂智能管理和服務(wù)、車路協(xié)同等領(lǐng)域智能交通關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)20項(xiàng)以上，系統(tǒng)形成能夠支撐車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、滿足交通運(yùn)輸管理和《智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)漏涉及國(guó)家安全的敏感信息；國(guó)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)中收集和產(chǎn)生的個(gè)人信息和重要數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定在境內(nèi)存儲(chǔ)。因業(yè)務(wù)需要，確需向境外提供的，應(yīng)向行業(yè)《汽車數(shù)據(jù)安全管理若干規(guī)定(征圖精度的測(cè)繪數(shù)據(jù)；據(jù)；包括人臉、聲音、車牌等的車外音視頻數(shù)據(jù)等國(guó)家網(wǎng)信部門和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門《車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(征求意見(jiàn)稿)》和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)體系。重點(diǎn)研究基礎(chǔ)共性、終端與設(shè)施網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)聯(lián)通信安全、數(shù)據(jù)安全、應(yīng)用準(zhǔn)，完成50項(xiàng)以上急需標(biāo)準(zhǔn)的研制。到2025年，形成較為完善的車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)體系。完成100項(xiàng)以上標(biāo)準(zhǔn)的研康發(fā)展?！蛾P(guān)于加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第六版(IPv6)規(guī)模部署和應(yīng)用工作的通知》。安全和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)指南》標(biāo)準(zhǔn)有效供給，實(shí)施，加快構(gòu)建系統(tǒng)、科學(xué)、規(guī)范的車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)體系，充分發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)對(duì)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)安全健康的指導(dǎo)和規(guī)范3737信創(chuàng)工程：重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用開(kāi)啟，基礎(chǔ)軟硬件需求將上新臺(tái)階智能汽車：跨域融合趨勢(shì)明確，軟件定義步伐漸行漸近投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示82022年下半年，計(jì)算機(jī)行業(yè)將繼續(xù)在數(shù)字化的大潮中受益。1)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化“提速”將是重要看點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)將進(jìn)入健康發(fā)展的軌道，預(yù)計(jì)IT支出軟硬件廠商均面臨機(jī)遇，尤其是在域控、操作系統(tǒng)、中間件等領(lǐng)域布局較早的企業(yè)將迎來(lái)先機(jī)。2)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化強(qiáng)調(diào)的是“提質(zhì)”?；A(chǔ)設(shè)施不單要拓展和技術(shù)提升的雙突破。強(qiáng)烈推薦中科創(chuàng)達(dá)、廣聯(lián)達(dá)，推薦德賽西威、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、中望軟件、金山辦公，建議關(guān)注中控技3939供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)上升。中美關(guān)系的不確定性較高，美國(guó)對(duì)中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的打壓將持續(xù)，全球ICT行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈更為破碎的風(fēng)險(xiǎn)加大。ICT產(chǎn)業(yè)對(duì)全球尤其是美國(guó)科技產(chǎn)業(yè)鏈的依賴依然嚴(yán)重，被“卡脖子”的風(fēng)險(xiǎn)依然較高。ICT正處在轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，很多領(lǐng)域在國(guó)內(nèi)處于起步階段，離不開(kāi)政府政策的引導(dǎo)和扶持，如果后續(xù)政策落地不場(chǎng)需求可能不及預(yù)期。由于全球疫情蔓延，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力依然較大