支持高分辨率、高幀率、高集成度的顯示驅(qū)動(dòng)芯片將成為市場(chǎng)主流

支持高分辨率、高幀率、高集成度的顯示驅(qū)動(dòng)芯片將成為市場(chǎng)主流支持高分辨率、高幀率、高集成度的顯示驅(qū)動(dòng)芯片將成為市場(chǎng)主流顯示驅(qū)動(dòng)芯片的產(chǎn)品迭代更新與下游應(yīng)用市場(chǎng)的需求變化密切相關(guān)，消費(fèi)者對(duì)顯示設(shè)備的顯示效果要求日益提高推動(dòng)顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品性能不斷提升。目前消費(fèi)者對(duì)顯示設(shè)備的要求集中體現(xiàn)在顯示面板的分辨率、幀率以及顯示面板邊框?qū)挾壬?。高分辨率的顯示設(shè)備能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更加清晰的顯示畫(huà)面；高幀率的顯示設(shè)備能夠有效降低畫(huà)面撕裂感，大幅提高畫(huà)面顯示的流暢性；窄邊框的顯示設(shè)備能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更加沉浸的觀看和使用體驗(yàn)。為了更好滿足消費(fèi)者的需求，顯示驅(qū)動(dòng)芯片性能也不斷提升，支持高分辨率、高幀率顯示并且擁有高集成度的顯示驅(qū)動(dòng)芯片成為未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展主流。對(duì)于大尺寸顯示面板，一片顯示面板會(huì)使用多顆顯示驅(qū)動(dòng)芯片，一般而言，在顯示面板尺寸相同的情況下，顯示面板的分辨率越高，所需的顯示驅(qū)動(dòng)芯片也越多。以電視為例，通常HD、FHD、4K、8K分辨率對(duì)應(yīng)需使用的顯示驅(qū)動(dòng)芯片數(shù)量分別為2顆、4顆、12顆、24顆。根據(jù)CINNOResearch統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年HD顯示產(chǎn)品占比為37%，4K顯示產(chǎn)品占比約為24%；2020年HD產(chǎn)品占比已降至29%，而4K產(chǎn)品占比增長(zhǎng)至53%，預(yù)計(jì)到2025年4K產(chǎn)品占比將進(jìn)一步增長(zhǎng)至72%，同時(shí)8K產(chǎn)品占比也將達(dá)到2%。高分辨率產(chǎn)品滲透率不斷提升使得單片面板所需使用驅(qū)動(dòng)芯片數(shù)量增加，已經(jīng)成為顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力之一。競(jìng)爭(zhēng)格局分析近年來(lái)，我國(guó)芯片封測(cè)企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)快速積累先進(jìn)封裝技術(shù)，芯片封裝技術(shù)取得進(jìn)步，自給率逐漸提升，其中國(guó)內(nèi)封測(cè)龍頭企業(yè)江蘇長(zhǎng)電進(jìn)入全球前三，市占率達(dá)14．0%。但先進(jìn)封裝產(chǎn)品的營(yíng)收在總營(yíng)收的占比與中國(guó)臺(tái)灣及美國(guó)封測(cè)巨頭企業(yè)存在一定差距。汽車(chē)芯片行業(yè)發(fā)展分析我國(guó)作為汽車(chē)銷(xiāo)售大國(guó)，每年汽車(chē)的銷(xiāo)售總量約為2500萬(wàn)輛，占全球30%以上。而在全球的芯片市場(chǎng)當(dāng)中，我國(guó)的生產(chǎn)規(guī)模則只有150億，占全球產(chǎn)能的4．5%，關(guān)鍵零部件MCU等基本上都靠國(guó)外芯片企業(yè)供應(yīng)，進(jìn)口度超過(guò)了80%—90%。在芯片制造商方面，目前市場(chǎng)上的MCU供應(yīng)商大多都是國(guó)外企業(yè)，國(guó)內(nèi)做車(chē)規(guī)級(jí)MCU產(chǎn)品的企業(yè)并不多。因此，加快推動(dòng)我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成為當(dāng)下的一大重點(diǎn)。汽車(chē)電子被視為繼手機(jī)之后的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新風(fēng)口，當(dāng)前國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子自給率還比較低，增長(zhǎng)潛力較大。目前，士蘭微、國(guó)芯科技等多家公司車(chē)規(guī)級(jí)芯片已經(jīng)出貨，多家汽車(chē)芯片概念股披露了車(chē)芯新進(jìn)展。面對(duì)汽車(chē)芯片的爆發(fā)機(jī)遇，本土半導(dǎo)體廠商正在迎頭趕上。長(zhǎng)叁角車(chē)規(guī)級(jí)芯片企業(yè)由2021年的46家增加到69家，產(chǎn)品款數(shù)由2021年的148款增加到215款;其中，傳感器、控制芯片、計(jì)算芯片款數(shù)合計(jì)占比44．5%。芯片產(chǎn)業(yè)的生態(tài)由于應(yīng)用場(chǎng)景多樣，集成電路產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品種類(lèi)繁多。集成電路大致可以分為數(shù)字芯片和模擬芯片兩大類(lèi)。數(shù)字芯片包括存儲(chǔ)器、處理器和數(shù)字邏輯芯片等。模擬芯片包含電源管理類(lèi)、信號(hào)鏈類(lèi)和射頻類(lèi)芯片等。在這個(gè)分類(lèi)層面上的存儲(chǔ)器和數(shù)字邏輯芯片，都是超過(guò)1500億美元規(guī)模的細(xì)分市場(chǎng)，里面又包含很多不同的芯片產(chǎn)品。集成電路的生產(chǎn)過(guò)程主要包括設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試。集成電路的發(fā)展還離不開(kāi)重要的支撐產(chǎn)業(yè)，如提供芯片設(shè)計(jì)工具的EDA軟件行業(yè)；為芯片制造和封測(cè)提供不可或缺支撐的集成電路設(shè)備行業(yè)和材料行業(yè)。在集成電路的產(chǎn)業(yè)鏈中，設(shè)計(jì)是創(chuàng)新需求最高，變化最快，附加值最高的部分，占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈條中超一半的附加值（53%），遠(yuǎn)高于制造（24%）、封測(cè)（6%）和設(shè)備（11%）等環(huán)節(jié)。英偉達(dá)、高通等國(guó)際巨頭都是芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，不直接參與芯片生產(chǎn)。在全球化背景下，芯片產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，領(lǐng)先企業(yè)往往有巨大動(dòng)力把產(chǎn)業(yè)中附加值較低的部分外包出去，從而培育出巨大的全球性生態(tài)體系。這種生態(tài)體系得以讓每個(gè)芯片公司把精力集中到自己的專(zhuān)項(xiàng)上。生態(tài)體系的形成、設(shè)計(jì)和制造的分工，降低了芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域的進(jìn)入門(mén)檻，使很多小型化芯片設(shè)計(jì)公司也可以尋得生存空間，從而進(jìn)一步豐富芯片行業(yè)的生態(tài)。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、晶圓制造是芯片產(chǎn)業(yè)三大核心環(huán)節(jié)，在我國(guó)芯片市場(chǎng)中，芯片設(shè)計(jì)是最大的子市場(chǎng)，占整體的39．6%，其次為封裝測(cè)試，占比32%，晶圓制造占比28．5%。市場(chǎng)規(guī)模顯著增長(zhǎng)近年來(lái)，隨著消費(fèi)電子、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)電子、工業(yè)控制、醫(yī)療電子等市場(chǎng)需求的不斷提升，以及國(guó)家支持政策的不斷提出，中國(guó)集成電路行業(yè)發(fā)展快速。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模由2016年的4336億元增長(zhǎng)至2021年的10458億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為19．3%。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022年我國(guó)集成電路行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)12036億元。行業(yè)發(fā)展前景（一）國(guó)家政策支持行業(yè)發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)之一。近年來(lái)，為加快推進(jìn)我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家從財(cái)政、稅收、技術(shù)和人才等多方面推出了一系列法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策。（二）存儲(chǔ)芯片加速行業(yè)升級(jí)存儲(chǔ)芯片是未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵元件，存儲(chǔ)芯片的自主可控對(duì)我國(guó)新一輪信息化進(jìn)程的推進(jìn)具有十分重要的戰(zhàn)略意義。目前我國(guó)存儲(chǔ)芯片的自給率較低，尤其是DRAM及DFlash市場(chǎng)主要被美國(guó)、日韓企業(yè)所壟斷，的空間較大。近年來(lái)在中美貿(mào)易摩擦頻繁的背景下，掌握自主可控存儲(chǔ)技術(shù)的重要性逐步凸顯，存儲(chǔ)芯片已成為必然趨勢(shì)。（三）下游市場(chǎng)需求不斷涌現(xiàn)擴(kuò)大行業(yè)市場(chǎng)空間隨著下游物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，消費(fèi)電子、通訊設(shè)備、工業(yè)醫(yī)療、汽車(chē)電子等領(lǐng)域的不斷發(fā)展，TWS耳機(jī)、可穿戴設(shè)備、5G基站、智能家居、ADAS系統(tǒng)等新興應(yīng)用需求不斷增長(zhǎng)，為集成電路行業(yè)帶來(lái)更多增量需求，代碼型閃存芯片的應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)擴(kuò)張。隨著國(guó)內(nèi)代碼型閃存芯片廠商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，下游市場(chǎng)的新興應(yīng)用需求將為行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。芯片產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局在眾多現(xiàn)代科技中，集成電路（芯片）占有獨(dú)特地位，是信息處理和計(jì)算的基礎(chǔ)，是高科技的核心。全球芯片產(chǎn)業(yè)在過(guò)去三十多年中保持了高速發(fā)展，年均增速近10%，2021年全球市場(chǎng)規(guī)模約為5600億美元。集成電路產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)體量中的直接占比并不高，約占全球GDP的0．5%，但其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響力卻要大得多。近兩年，汽車(chē)產(chǎn)