重型線軌立式加工中心行業(yè)產銷需求與投資預測

重型線軌立式加工中心行業(yè)產銷需求與投資預測

數控機床市場空間機床是裝備制造業(yè)的基礎設施，主要為下游行業(yè)提供技術裝備服務。數控機床屬于智能制造裝備行業(yè)。數控機床產業(yè)鏈主要上游為鈑焊件、鑄件、精密件、功能部件、數控系統(tǒng)、電氣元件等；而在下游則主要用于加工各種回轉表面和回轉體的端面，應用于多個下游行業(yè)。2021年全球機床生產額達709億歐元，同比增長19．8%。根據VDW（德國機床制造商協(xié)會）公布的數據，全球機床市場消費額規(guī)模由2020年的592億歐元增長至2021年的709億歐元，同比增長19．8%，在2019、2020年連續(xù)兩年負增長后回歸正增區(qū)間。中國是全球最大的機床生產及消費國，2021年消費額達到1800億元，空間廣闊。根據VDW（德國機床制造商協(xié)會）數據，全球來看，2021年我國機床生產及消費在全球占比分別達到31%、34%，均為全球最高；具體數據來看，2021年我國機床生產額、消費額分別達到1664億元、1800億元，同比增速分別為26%、24%，我國機床市場空間廣闊。金屬加工機床按加工工藝分為金屬切削機床及金屬成形機床。按照加工工藝區(qū)分，金屬加工機床可以分為金屬切削機床及金屬成形機床。金屬切削機床是指用切削、特種加工等方法主要用于加工金屬工件，使之獲得所要求的集合形狀、尺寸精度和表面之類的機器；而金屬成形機床則是鍛壓設備，通過對金屬施加壓力使之成形的機床。我國金屬加工機床以金屬切削機床為主，在機床產量中占比超70%。從金屬加工機床整體分布來看，我國金屬加工機床仍以金屬切削機床為主，根據國家統(tǒng)計局公布數據，2022年我國金屬切削機床總產量達到57．2萬臺，金屬成形機床產量總計18．3萬臺，兩類機床產量均同比下降。我國機床仍以金切機床為主，2022年產量占比達到76%。機床下游應用廣泛，汽車、航空航天是主要的應用領域。作為制造業(yè)的工作母機和工具機，數控機床的用途十分廣泛，涵蓋國民經濟的多個重要領域，下游客戶較為分散。其中汽車作為數控機床最大的下游應用領域，占比達到40%，其次是航空航天及模具行業(yè)，占比分別達到17%、13%。我國機床行業(yè)情況（一）新一輪上行周期開啟，機床行業(yè)回暖我國機床行業(yè)的發(fā)展與我國制造業(yè)的蓬勃發(fā)展密切相關。2000年以后，中國順應全球制造業(yè)第四次轉移，成為新的世界工廠，制造業(yè)得到了快速發(fā)展，機床消費也呈現出爆發(fā)式增長；2000年至2011年，我國機床行業(yè)進入高速發(fā)展期，金屬切削機床產量年均復合增速達到12%，2011年達到歷史頂點89萬臺；2012年至2019年，全球制造業(yè)開始新一輪轉移，中低端制造業(yè)開始向東南亞、南美洲等地區(qū)轉移，高端制造業(yè)向歐美等工業(yè)先進國家回流，中國機床市場開始進入下行調整通道。2019年我國金屬切削機床產量為41．60萬臺，相比2012年下降了52．72%；2020年至今，受益于疫情之后我國制造業(yè)復蘇強勁、機床行業(yè)設備更新需求托底以及機床等多重有利條件，我國機床行業(yè)開始回暖，2020年我國金屬切削機床產量為44．60萬臺，2021年金屬切削機床產量為60．20萬臺，同比增長34．98%。根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會數據，2021年，協(xié)會重點聯系企業(yè)金屬切削機床新增訂單同比增長19．00%，在手訂單同比增長3．80%。中國機床行業(yè)具有一定周期性，新一輪上行周期是中國制造業(yè)產業(yè)轉移、產業(yè)升級和需求升級的發(fā)展進程，未來機床更新升級和進口替代將成為行業(yè)主增長動力。（二）機床行業(yè)千億市場大而不強，勢在必行根據VDW數據，2020年我國機床消費占全球機床消費的32．52%，位列世界第一。盡管我國機床行業(yè)的市場規(guī)模龐大，但行業(yè)里機床企業(yè)眾多，且普遍規(guī)模較小，缺乏行業(yè)巨頭和標桿，整體大而不強，技術發(fā)展水平與發(fā)達國家相比仍有差距，高檔數控機床仍以進口為主，機床核心部件自主化率較低。以金屬切削機床為例，根據中國機床工具工業(yè)行業(yè)協(xié)會及國家統(tǒng)計局數據計算，我國2019年生產的金屬切削機床平均單價約為21．46萬元/臺。而根據海關總署數據，2019年我國進口數控機床1．03萬臺，平均單價折合人民幣195．89萬元/臺，遠高于國產金屬切削機床價格。目前我國機床行業(yè)處于貿易逆差狀態(tài)，根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會數據，2021年我國金屬加工機床進口金額為74．60億美元，出口金額為53．20億美元，貿易逆差達21．40億美元。機床核心技術受制于發(fā)達國家不僅限制我國機床行業(yè)的發(fā)展，還會限制下游制造業(yè)的升級，因此我國數控機床的進口替代勢在必行。隨著中國智造的發(fā)展，數控機床必然會與新能源汽車、智能裝備、航空航天等高端制造行業(yè)共同成長，互相成就，未來國產高檔數控機床也將占據一席之地。（三）機床行業(yè)格局劇變，民營機床企業(yè)快速崛起新中國成立后確定了18家國骨干機床企業(yè)，一度代表了中國機床行業(yè)技術和規(guī)模的最高水平，見證了我國制造業(yè)由技術引進到自主研發(fā)的過程。2011年，沈陽機床產值27．83億美元，首次位居世界機床企業(yè)銷售產值第一位；大連機床23．81億美元，位列第四位。2012年開始，隨著國內制造業(yè)轉移升級，機床行業(yè)進入下行周期，競爭加劇。市場需求結構發(fā)生顯著變化，低檔通用型機床市場需求大幅下降；中高檔型、定制型和自動化成套類機床市場需求快速增長，這一變化與國內機床行業(yè)的供給結構形成明顯錯位，境外先進機床企業(yè)利用產品優(yōu)勢快速搶占國內高端市場份額。由于受到境外先進機床挑戰(zhàn)，疊加市場經濟沖擊，產業(yè)格局發(fā)生了較大變化。近年來，國內涌現了一批以創(chuàng)世紀、海天精工、喬鋒智能為代表的民營企業(yè)抓住了轉型升級的機遇，致力于打造國產中高檔數控機床產品，不斷突破掌握中高檔數控機床核心技術，并且得到市場廣泛認可，綜合競爭力大幅提高，逐步成為我國機床行業(yè)的中堅企業(yè)。數控機床集中度提升，但競爭格局仍分散近年來數控機床行業(yè)集中度提升，但競爭格局仍分散。根據機床行業(yè)主要上市公司披露的2020、2021年機床業(yè)務收入為依據，以VDW公布的中國機床行業(yè)消費額為基礎，計算主要機床上市企業(yè)的市占率。我國機床行業(yè)集中度提升，但各企業(yè)在行業(yè)中的市占仍較小，機床行業(yè)競爭格局仍然分散。從進出口格局來看，加工中心仍是主要進口產品，特種加工機床、車床是主要出口產品。加工中心是一種數控機床，具有兩種或兩種以上加工方式（如銑削、鏜削、鉆削），通過加工程序能夠從刀具或類似存儲單元進行自動換刀。根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布的數據，2022年1-12月我國加工中心進口金額總計23．7億美元，在我國金屬加工機床進口中占比達36%，是第一大品類，進口前五位品種的進口金額合計占比達79．4%。而從出口來看，特種加工機床及車床分別占據31．2%、11．6%，是我國出口較多的機床產品，出口前五位品種在出口金額中合計占比達65．3%。各類加工中心產品應用領域差別大，均價差異高。加工中心作為我國進口量最大的機床產品，可按照主軸布置狀態(tài)進一步分為立式加工中心、臥式加工中心及龍門加工中心。由于加工范圍的不同，各類加工中心的應用領域不同。立式加工中心適用于小型零件的高速高效加工，多應用于汽車零部件等行業(yè)；臥式加工中心具有在一次裝夾中完成箱體孔系和平面加工的性能，既可加工大零件也可分度回轉加工，廣泛應用于汽車、軌交、航空航天等領域；而龍門加工中心適用于加工大型工件及復雜形狀工件，廣泛應用于模具、航空航天、軌道交通等領域。由于各類加工中心規(guī)模及生產難度的不同，各類加工中心的均價有較大差異。在相同配置及檔次的加工中心中，臥式加工中心及龍門加工中心均價普遍高于立式加工中心。以海天精工為例，公司臥式及龍門加工中心均價在近年基本維持在130-160萬元/臺，而立式加工中心均價則在25-35萬元/臺。頭部機床企業(yè)因產品類型不同產品均價差異大。不同機床廠商產品單價差異較大，主要是由于各廠商產品類型不同。在頭部機床上市企業(yè)中，海天精工、紐威數控、日發(fā)精機及國盛智科機床均價位于前列，主要是由于公司相對大型的機床產品占比較高，拉升整體公司整體均價水平。數控機床下游行業(yè)分析工程機械是裝備工業(yè)的重要組成部分，分為挖掘機械，鏟土運輸機械，工程起重機械，工業(yè)車輛等，其中挖掘機、裝載機、起重機為主要設備；近年來，中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入穩(wěn)步增長。2017年我國工程機械行業(yè)營業(yè)收入突破5000億元，2018年逼近6000億元，2020年突破7000億元，2021年工程機械行業(yè)營業(yè)收入首次達到8000億元。從2017年-2021年我國汽車總銷量不斷減少，從2017年的2887．9萬輛減少到2021年的2348．9萬輛。但隨著我國新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，我國新能源汽車銷售量不斷上升，盡管新能源汽車對零部件做出了新要求，但同時也帶來了新需求，為數控機床發(fā)展帶來新的應用領域。全球機床行業(yè)概況機床是制造機器的機器，在一般的機器制造中，機床所擔負的加工工作量占機器制造工作總量的40%~60%，是現代工業(yè)發(fā)展的重要基石。按照運動控制方法，機床可分為傳統(tǒng)機床和數控機床，傳統(tǒng)機床主要通過人工手動控制完成切削工作，加工的精度和效率較低，而數控機床是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床，較好地解決了復雜、精密、批量、多品種的零件加工問題，是一種典型的機電一體化產品，代表了現代機床控制技術的發(fā)展方向。加工中心是帶有刀庫和自動換刀裝置的一種高度自動化的多功能數控機床，大幅提高了生產效率和自動化程度。由于機床精度、穩(wěn)定性等技術指標都直接影響產品的質量與水平，因此機床行業(yè)的技術水平和產品質量是衡量一個國家制造業(yè)發(fā)展水平的重要標志。根據應用分類，金屬加工機床可分為金屬切削機床、金屬成形機床和木工機床，其中金屬切削機床是最主要的一類機床，占金屬加工機床總量約2/3。根據VDW（德國機床制造商協(xié)會）統(tǒng)計，自2000年以來，全球金屬加工機床行業(yè)產值總體呈上升趨勢，2019年和2020年受到疫情及全球貿易環(huán)境緊張等影響，全球產值出現下滑。2020年全球金屬加工機床行業(yè)產值為4，654．50億元（以當年末歐元兌人民幣中間價折算，下同），較2019年下滑約20%。2021年，受益于全球較多國家逐步恢復生產經營，疫情給經濟帶來的不利影響逐漸消除，全球機床市場產值同比增長約20%，達5，118．77億元。全球金屬加工機床產業(yè)主要集中在中國、德國、日本、意大利和美國等國家。自2011年以來，中國一直保持著世界第一機床生產和消費大國的地位。數控機床是現代裝備制造的重要設備數控機床是數字控制機床的簡稱，是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床。該控制系統(tǒng)能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號指令規(guī)定的程序，并將其譯碼，從而使機床動作并加工零件。數控機床上游主要為數控機床所需的各類設備部件，包括數控系統(tǒng)、核心零部件、功能部件、電子元件等;中游主要為各類數控機床產品主要可分為數控金屬切削機床、數控金屬成形機床以及數控特種加工機床等;數控機床行業(yè)下游為其應用領域，主要包括汽車制造、航空航天設備制造、船舶制造、模具制造、發(fā)電設備制造、冶金設備制造和通信設備制造等。數控機床上游設備部件的主要廠商包括華中數控、科德數控、埃斯頓、科拓股份、雷賽智能等;數控機床產商則主要包括華東數控、創(chuàng)世紀、海天精工、日發(fā)精機、秦川機床、浙海德曼、沈陽機床、亞威股份、華鼎股份等;下游應用領域企業(yè)數量眾多，主要代表企業(yè)包括中國航發(fā)、寶鋼集團、廣汽集團、金鴻順、中國船舶、東方電氣、震裕科技等。制造業(yè)景氣度回升帶動數控機床需求提升2023年2月我國PMI達到52．6，制造業(yè)恢復趨勢明顯。2023年2月我國PMI達到52．6，相比1月的50．1進一