波段操作依據(jù)的理論基礎(chǔ)課件

波段操作依據(jù)的理論基礎(chǔ)波段操作

概述瀑布線趨勢(shì)軌道軌道線ENE麥克線中軸線AXES布林BOLL薛斯通道XS壓力支撐位判斷法均線拐點(diǎn)法一、概述波段操作的意義低買高賣，更大限度獲取收益。機(jī)動(dòng)靈活性、容易回避風(fēng)險(xiǎn)、適用范圍大（除單邊暴跌或暴漲之外。思考：?jiǎn)芜吳闆r如何？）。長(zhǎng)線是金，短線是銀，波段操作是鉆石。大型平衡市中，獲利的最佳方法就是：暴跌時(shí)敢于逢低吸納，反彈上沖時(shí)堅(jiān)決逢高減磅。比較穩(wěn)健。一、概述3、波段操作的波峰波谷——買賣進(jìn)出區(qū)域箱體運(yùn)動(dòng)的箱型頂部和底部位置BOLL線的上、下軌線趨勢(shì)通道的上、下軌線成交密集區(qū)的邊緣線投資者事先制定的止損位和止盈位股價(jià)在軸線之間的平均偏離值位置二、瀑布線又名非線性加權(quán)移動(dòng)平均線中期指標(biāo)，研判中期走勢(shì)優(yōu)點(diǎn)直觀，買賣點(diǎn)明確準(zhǔn)確，失誤率低二、瀑布線瀑布線買入信號(hào)當(dāng)前股價(jià)低于全部的6條瀑布線；6條瀑布線呈空頭排列；瀑布線處于向下發(fā)散狀況。這時(shí)，如果瀑布線走平，股價(jià)止跌企穩(wěn)后迅速向上運(yùn)行，且有成交量的配合，投資者可以買入。二、瀑布線3、瀑布線賣出信號(hào)當(dāng)前股價(jià)高于全部的6條瀑布線；6條瀑布線呈現(xiàn)多頭排列；瀑布線處于向上發(fā)散狀況。這時(shí)如果瀑布線由升轉(zhuǎn)平，股價(jià)明顯難以進(jìn)一步上漲而開(kāi)始快速下跌，則無(wú)論成交量是否配合，投資者均可予以賣出。二、瀑布線4、瀑布線持幣信號(hào)瀑布線在高價(jià)區(qū)由多頭排列向匯聚發(fā)展；瀑布線形成多重死叉，表明股價(jià)有繼續(xù)走弱趨勢(shì)；瀑布線由高位匯聚開(kāi)始向下發(fā)散。這時(shí)投資者應(yīng)該以堅(jiān)定持幣為主，耐心等待下一次的波段買入機(jī)會(huì)。四、軌道線ENE克服了趨勢(shì)通道平移的問(wèn)題UPPER:(1+M1/100)*MA(CLOSE,N);LOWER:(1-M2/100)*MA(CLOSE,N);ENE:(UPPER+LOWER)/2;N=25，M1=6，M2=6四、軌道線ENE當(dāng)軌道線ENE向下緩慢運(yùn)行時(shí)，如果股價(jià)跌穿下軌LOWER后，很快重新上漲穿越LOWER時(shí)，可以買入。當(dāng)軌道線ENE向上緩慢運(yùn)行時(shí)，如果股價(jià)跌至下軌LOWER附近后重新恢復(fù)上漲行情，這時(shí)即使沒(méi)有擊穿LOWER也可以買入。當(dāng)軌道線ENE向上緩慢運(yùn)行時(shí)，如果股價(jià)上漲穿越上軌UPWER后，很快掉頭向下并跌穿上軌UPWER時(shí)可以賣出。當(dāng)軌道線向下緩慢運(yùn)行時(shí)，如果股價(jià)漲至上軌UPWER附近后，出現(xiàn)掉頭下跌行情，這時(shí)即使股價(jià)沒(méi)有觸及上軌UPWER，也可以賣出。軌道線在平穩(wěn)震蕩的波段行情中能夠準(zhǔn)確提示出買賣信號(hào)，但在股價(jià)處于單邊上漲或者單邊下跌中技巧就完全不一樣了。甚至相反。當(dāng)股市處于急速上漲的過(guò)程中，需要在股價(jià)向上突破上軌UPWER時(shí)買入時(shí)機(jī)；當(dāng)股市處于熊市中，在股價(jià)處于急速下跌過(guò)程中，需要以股價(jià)向下跌穿下軌線LOWER時(shí)為賣出時(shí)機(jī)。六、中軸線AXES中軸線指標(biāo)AXES是震蕩行情中波段操作的專用指標(biāo)。中軸線AXES指標(biāo)是通過(guò)股價(jià)極限運(yùn)動(dòng)范圍測(cè)算出震蕩行情波動(dòng)的中軸線，以中軸線的運(yùn)行特征可研判市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。計(jì)算方法：先求出最近若干時(shí)間內(nèi)最高價(jià)和最低價(jià)移動(dòng)平均線的總和，在推算出中軸線AXES。AXES＝（最高價(jià)的5日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最低價(jià)的5日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最高價(jià)的8日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最低價(jià)的8日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最高價(jià)的13日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最低價(jià)的13日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最高價(jià)的21日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最低價(jià)的21日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最高價(jià)的34日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均＋最低價(jià)的34日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均）÷10。六、中軸線AXESAXES:(MA(HIGH,5)+MA(LOW,5)+MA(HIGH,8)+MA(LOW,8)+MA(HIGH,13)+MA(LOW,13)+MA(HIGH,21)+MA(LOW,21)+MA(HIGH,34)+MA(LOW,34))/10;六、中軸線AXES當(dāng)股價(jià)位于中軸線指標(biāo)AXES之上，中軸線由上升趨勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)入走平階段時(shí)，投資者可以采用越漲越賣，逢高逐級(jí)派發(fā)的投資方式。股價(jià)經(jīng)歷過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌過(guò)程或較深跌幅后，如果出現(xiàn)股價(jià)迅速有效上穿中軸線AXES的，可以果斷追漲買入；當(dāng)股價(jià)經(jīng)歷過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的上漲過(guò)程或漲幅較大時(shí)，如果出現(xiàn)股價(jià)有效跌穿中軸線AXES的，需要果斷止損離場(chǎng)。六、中軸線AXES中軸線AXES作為波段操作的重要指標(biāo)，其依據(jù)適用于震蕩行情中，如果股價(jià)處于單邊上漲的牛市或快速跳水的暴跌市中都不適宜應(yīng)用該指標(biāo)。即使對(duì)于震蕩行情，中軸線AXES也主要適用于寬幅震蕩行情，對(duì)于縮量橫盤整理行情，由于股價(jià)波動(dòng)區(qū)間小，不適合短線操作。依據(jù)中軸線AXES指標(biāo)進(jìn)行實(shí)際操作時(shí)，不能將盈利目標(biāo)定得過(guò)高。因?yàn)?，橫盤震蕩行情中絕大多數(shù)股票都不可能有暴漲暴跌，自然也沒(méi)有獲暴利的空間，投資者需要遵循適可而止的獲利原則。七、布林線BOLL同前八、薛思通道XS包括長(zhǎng)期大通道和短期小通道。股價(jià)是被短期小通道包容著在長(zhǎng)期大通道中上下運(yùn)行，基本買賣策略是當(dāng)短期小通道接近長(zhǎng)期大通道時(shí)，預(yù)示著趨勢(shì)的近期反轉(zhuǎn)。在上沿接近時(shí)趨勢(shì)向下反轉(zhuǎn)，可捕捉短期賣點(diǎn)。在下沿接近時(shí)趨勢(shì)向上反轉(zhuǎn)，可捕捉短期買點(diǎn)。研究這個(gè)方法可以在每一波行情中成功地逃頂捉底，尋求最大限度的贏利。八、薛思通道XS應(yīng)用法則長(zhǎng)期大通道向上，即大趨勢(shì)總體向上，此時(shí)短期小通道觸及或接近長(zhǎng)期大通道底部時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)超賣，有反彈的可能。而短期小通道觸及長(zhǎng)期大通道頂部，表明股價(jià)已經(jīng)超買，形態(tài)上將出現(xiàn)回調(diào)或盤整，有向長(zhǎng)期大通道靠近的趨勢(shì)。如果K線走勢(shì)與短期小通道走勢(shì)亦吻合得很好，那么更為有效；長(zhǎng)期大通道向上，而短期小通道觸及長(zhǎng)期大通道頂部，此時(shí)該股為強(qiáng)力拉長(zhǎng)階段，可適當(dāng)觀望，待短期轉(zhuǎn)平或轉(zhuǎn)頭向下時(shí)，為較好出貨點(diǎn)，但穿透區(qū)為風(fēng)險(xiǎn)區(qū)應(yīng)密切注意反轉(zhuǎn)信號(hào)，隨時(shí)出貨；八、薛思通道XS應(yīng)用法則長(zhǎng)期大通道向下，即大趨勢(shì)向下，此時(shí)短期小通道或股價(jià)觸頂賣壓增加，有再次下跌趨勢(shì)。而觸底形態(tài)即買壓增大，有緩跌調(diào)整或止跌要求，同時(shí)價(jià)格運(yùn)動(dòng)將趨向靠近長(zhǎng)期大通道上沿。回調(diào)宜慎重對(duì)待，待確認(rèn)反轉(zhuǎn)信號(hào)后方可買入；長(zhǎng)期大通道向下，而短期小通道向下穿透長(zhǎng)期大通道底線，此時(shí)多為暴跌過(guò)程，有反彈要求，但下跌過(guò)程會(huì)持續(xù)，不宜立即建倉(cāng)，應(yīng)慎重，待長(zhǎng)期大通道走平且有向上趨勢(shì)，短期小通道回頭向上穿回時(shí)，是較好的低位建倉(cāng)機(jī)會(huì)；八、薛思通道XS應(yīng)用法則當(dāng)長(zhǎng)期大通道長(zhǎng)期橫向走平時(shí)，為盤整行情，價(jià)格沿通道上下震蕩，此時(shí)為調(diào)整、建倉(cāng)、洗盤階段，預(yù)示著下一輪行情的出現(xiàn)，短線炒家可逢高拋出，逢低買入。若以短期小通道強(qiáng)力上穿長(zhǎng)期大通道，且長(zhǎng)期大通道向上轉(zhuǎn)向，表明強(qiáng)勁上漲行情開(kāi)始。若以短期小通道向下穿透長(zhǎng)期大通道，且長(zhǎng)期大通道向下轉(zhuǎn)向，表明下跌將繼續(xù)。在大型平衡市中的股價(jià)在波段性谷底觸及大通道下軌時(shí)買進(jìn)，在波段性峰頂當(dāng)股價(jià)觸及大通道上軌時(shí)賣出。九、壓力支撐位判斷法同前波段操作原理上拐點(diǎn)：指均線減值以來(lái)的第一次向上增值拐點(diǎn)。如：A、C、E、G點(diǎn)（波段買點(diǎn)）下拐點(diǎn)：指均線增值以來(lái)的第一次向下減值拐點(diǎn)。如：B、D、F、H點(diǎn)（波段賣點(diǎn)）上升波段：指均線由上拐點(diǎn)到下拐點(diǎn)之間的增值段。如：AB、CD、EF段（波段持倉(cāng)）下降波段：指均線由下拐點(diǎn)到上拐點(diǎn)之間的減值段。如：BC、DE、FG段（波段空倉(cāng)）波段時(shí)間：指均線波段中兩個(gè)拐點(diǎn)之間的K線天數(shù)。如：假設(shè)AB段上升為10天，BC段下降為9天波段空間：指均線波段中兩個(gè)拐點(diǎn)之間的漲跌幅度。如：假設(shè)AB段漲幅為20%，BC段跌幅為18%最大值最小值下拐點(diǎn)上拐點(diǎn)最小值上拐點(diǎn)最大值下拐點(diǎn)最小值上拐點(diǎn)最小值上拐點(diǎn)最大值下拐點(diǎn)最大值下拐點(diǎn)ABCDEFGH上升波段下降波段上升波段下降波段均線上拐點(diǎn)填買單：選擇上拐點(diǎn)當(dāng)日5日均線值至其上2%以內(nèi)價(jià)格成交下拐點(diǎn)填賣單：選擇下拐點(diǎn)當(dāng)日5日均線值至其下2%以內(nèi)價(jià)格成交上升波段漲幅=（下拐點(diǎn)－前上拐點(diǎn)）/前上拐點(diǎn)*100%下降波段跌幅=（上拐點(diǎn)－前下拐點(diǎn)）/前下拐點(diǎn)*100%上升波段復(fù)利=1*(1+漲幅1)*(1+漲幅2)*(1+漲幅3)……*(1+漲幅N)－１下降波段復(fù)利=1*(1+漲幅1)*(1+漲幅2)*(1+漲幅3)……*(1+漲幅N)－１全程波段單利=(最后下拐點(diǎn)－最前上拐點(diǎn))/最前上拐點(diǎn)*100%波段操作統(tǒng)計(jì)ABCDEFGHI5日平均線上拐點(diǎn)：指5日均線減值以來(lái)的第一次增值，如：A、C、E、G、I點(diǎn)(買點(diǎn))下拐點(diǎn)：指5日均線增值以來(lái)的第一次減值，如：B、D、F、H點(diǎn)(賣點(diǎn))上升波段：指5日均線上拐點(diǎn)到下拐點(diǎn)之間的距離如：AB、CD、EF、GH段下降波段：指5日均線下拐點(diǎn)到上拐點(diǎn)之間的距離如：BC、DE、FG、HI段波段時(shí)間：指上升波段或下降波段兩個(gè)拐點(diǎn)之間持續(xù)的天數(shù)如：AB段6天、BC段8天、EF段23天、GＨ段8天波段空間：指上升波段或下降波段兩個(gè)拐點(diǎn)之間5日均價(jià)的漲跌幅度如：AB段+5.1%、BC段-6.1%、

EF段+26.8%、HI段-16.8%A:15.7B:16.5AB段：+5.1%C:15.5BC段：-6.1%D:16.4CD段：+5.8%E:15.3DE段：-6.7%F:19.4EF段：+26.8%G:19.0FG段：-2.1%H:20.2GH段：+6.3%I:16.8HI段：-16.8%AI段：+6.5%上升波段復(fù)利為：1*(1+AB)*(1+CD)*(1+EF)*(1+GH)=+49.9%下降波段復(fù)利為：1*(1+BC)*(1+DE)*(1+FG)*(+HI)=-28.6%全程波段單利為：(I-A)/A=+6.5%計(jì)算方法：如AB段：16.5-15.7/15.7=+5.1%BC段：15.5-16.5/16.5=-6.1%買賣波段操作實(shí)例解析波段操作實(shí)戰(zhàn)演習(xí)

_招商地產(chǎn)2007年大牛市波段操作實(shí)戰(zhàn)演習(xí)

_招商地產(chǎn)2009年小牛市波段組裝黑馬波段操作優(yōu)點(diǎn)1、波段操作能抓住主升波段，牛市行情不踏空，使本金利潤(rùn)得以有效增長(zhǎng)。2、波段操作能回避主跌波段，熊市行情不套牢，使本金利潤(rùn)少受虧損回吞。3、波段操作無(wú)論對(duì)上升波段還是下跌波段的判定成功率高，安全系數(shù)高。4、波段操作適應(yīng)牛市也適應(yīng)熊市，適應(yīng)牛股也適應(yīng)熊股，都能保持一定盈利。波段操作缺點(diǎn)1、波段操作中的上升波段中會(huì)有多次的小升波段，如何判定其為小升波段進(jìn)行過(guò)濾，主要抓住中、大波段，這是主升浪系統(tǒng)要研究的課題。2、波段操作中的下跌波段中會(huì)出現(xiàn)帶漲幅的波段，此波段不需要去研究抓住，寧愿少賺幾個(gè)點(diǎn)，也不愿去冒風(fēng)險(xiǎn)。3、波段操作中的上升波段和下降波段很短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換，這樣的情況會(huì)出現(xiàn)，但一般情況下發(fā)生的次數(shù)較少。波段操作紀(jì)律股市規(guī)律：1、上拐點(diǎn)后面必有下拐點(diǎn)，下拐點(diǎn)后面必有上拐點(diǎn)，上拐點(diǎn)和下拐點(diǎn)是一對(duì)一的關(guān)系，是相互交替地出現(xiàn)。2、上升波段后面必有下降波段，下降波段后面必有上升波段，上升波段