歷年自考金融市場學真題及答案

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歷年自考金融市場學真題及答案為了廣大自考考生充分備考，本人特意把歷年考題整理了一下，希望考生們能方便學習，不足之處請?zhí)岢觯也粩喔轮?，向大家索要財富值實屬無奈，因為我整理資料下載也要財富值，敬請諒解！自考考生：緣定今生2008年1月自學考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場學試卷課程代碼0077一、單項選擇題在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1．按組織形式不同投資基金可分為A.契約型和公司型B.封閉型和開放型C.成長型和收入型D.股票型和平衡型2.DIF是A.異同平均數(shù)B.平滑異同平均數(shù)C.正負差D.移動平均數(shù)3．以下機構(gòu)中對金融資產(chǎn)管理公司進行================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============監(jiān)管的是A.中國人民銀行B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會D.中國保險監(jiān)督管理委員會4.市場上金融工具價格下降可能帶來的風險稱為A.收益性風險市場風險C.流動性風險D.信用風險5.正處于飛速發(fā)展時期公司所發(fā)行的股票常被稱為A.藍籌股票成長性股票C.周期性股票D.防守性股票6.賣出者只能被動履行義務(wù)的是A.金融期貨B.金融期權(quán)金融遠期D.金融互換7.假定某票據(jù)面額10000元，30天后到期，貼現(xiàn)率6%，貼現(xiàn)行現(xiàn)在應(yīng)付給持票人A.9500元B.9600元C.9750元9950元8.下列不屬于債券二級市場上主要交易方式的是...A.現(xiàn)代交易B.期貨交易掉期交易、D.回購協(xié)議9.根據(jù)價值投資理念，股票價格主要取決于股票的A.發(fā)行價格B.流通價格C.貼現(xiàn)率D.內(nèi)在價值10.全額包銷經(jīng)================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============銷商獲得的是A.手續(xù)費B.傭金加部分價差收入C.全部價差D.傭金11．融資活動可以實現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)換，以下錯誤的是..A.實現(xiàn)不同幣種的相互轉(zhuǎn)換B.長短期資金的相互轉(zhuǎn)換C.大額資金和小額資金的相互轉(zhuǎn)換D.不同區(qū)域間資金的相互轉(zhuǎn)換12．下面各個交易所中于1982年首次推出股票指數(shù)期貨的是A.美國堪薩斯期貨交易所B.日本東京期貨交易所C.香港期貨交易所美國芝加哥期貨交易所13.發(fā)行大額定期存單的是A.中央銀行B.財政部C．保險公司D．商業(yè)銀行14．交易雙方按照合同規(guī)定，在合同有效期內(nèi)，按照約定的支付率交換一系列現(xiàn)金流的合約叫做A.金融期權(quán)B.金融互換C．遠期合約D．金融期貨15．理論上，一國的本幣看漲時，則該國的股價會A.下跌B.上漲C.持平不受影響16.間接標價法下，匯率上升表明本幣A.升值B.貶值C．幣值不變D．幣值無法判斷================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============17．即期外匯交易方式中，外匯銀行開立國外分行或代理行付款的匯票，交給購買外匯的客戶，其自帶或寄給國外收款人辦理結(jié)算的方式稱為A．電匯B.信匯C.票匯D.托收18.下列不屬于中央銀行實行貨幣政策的常用工具的是...A.國債B.再貼現(xiàn)率C．法定存款準備金率D．公開市場業(yè)務(wù)19．當利息收入無法抵補通貨膨脹所造成的紙幣貶值損失時，黃金價格會A.下降B.上升C.不變D.不一定20．其他條件不變，如果預(yù)期未來現(xiàn)金流越大，證券價值A(chǔ).越小B.越大C.不變D.無法判斷二、多項選擇題在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21．下面各項屬于直接融資優(yōu)點的是A.籌資成本低B.投資者收益較高C.資金提供者風險小D.資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============直接融資受到的限制少22.反映企業(yè)市場價值的比率包括A.市盈率B．存貨周轉(zhuǎn)率C．銷售利潤率D．負債比率E.股利收益率23.股票指數(shù)期貨交易的主要特點包括A.交易對象是股票價格指數(shù)而非實物股票B.不利條件下買方可以不執(zhí)行，損失只限于期權(quán)費C.交割采用現(xiàn)金而不是股票D.可以進行套期保值E.交易的指數(shù)單一化，必須以標準普爾指數(shù)為標的24．債券二級市場上的主要交易形式有A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.掉期交易E?回購協(xié)議交易25.金融遠期的缺陷包括A.市場效率低B．流動性差C．違約風險大D．費用高E.獲利有上限三、名詞解釋題26.貝塔系數(shù)27.看跌期權(quán)28.間接標價法29.離岸金融四、簡答題30.試比較開放型基金與封閉型基金的區(qū)別。31.簡述什么是回購協(xié)議。32.簡要比較股票看漲期權(quán)和認股權(quán)證的異同。33.簡述已成立的股份公司增資的主================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============要目的。34.簡述對證券市場監(jiān)管的意義。五、論述題35.試論基本分析與技術(shù)分析的含義及區(qū)別。36.試論金融市場的作用。2008年1月自學考試全國統(tǒng)一命題考試答案一單選題1A2C3C4B5B6B7D8C9D10C11A12A13D14B15B16A17C18A19B20B二多選題21ABD22AE23ACD24ABE25ABC三名詞解釋26貝塔系數(shù)：單個資產(chǎn)對整個市場風險的影響。用市場組合中資產(chǎn)i與市場組合M收益的協(xié)方差同市場組合方差的比值表示27看碟期權(quán)：指投資者買入期權(quán)后等待標的物價格下跌后執(zhí)行期權(quán)以獲得收益的期權(quán)合約。28間接標價法：以一定單位的本國貨幣為標準，用折合多少外國貨幣來表示匯率的標價法，又稱“應(yīng)收標價法”29離岸金融：又稱“境外金融”，是指在高度自化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自兌換的貨幣為工具，非居民參與進行的融資業(yè)務(wù)================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============四簡答題301.變現(xiàn)能力、風險程度及獲利程度不同2.交易方式不同3.交易價格的決定方式不同311.回購協(xié)議指證券持有人在出售證券時與買方約定：雙方在將來的某一日期賣方一約定的價格，從買方手中購回相等數(shù)量的同品種證券2.分為正回購與逆回購兩種3.實質(zhì)是一種雙方以特定的證券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)321.兩者均是權(quán)利的象征，持有者可以履行這種權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利2.股票看漲期權(quán)是獨立的期權(quán)賣者開出的，認股權(quán)證是發(fā)行債務(wù)工具和股票的公司開出的。3.認股權(quán)證通常是發(fā)行公司為改善其債務(wù)工具的條件而發(fā)行的，獲得者無須繳納額外的費用，而股票看漲期權(quán)則需購買才可獲得4.有的認股權(quán)證是無期限的，股票看漲期權(quán)都是有期限的。331.提高自資本的比重，改善資本結(jié)構(gòu)2.維持或擴大經(jīng)營3.滿足證券交易所的上市標準4.促進合作或維護經(jīng)營支================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============配權(quán)5.股東分益6.其他情況。非股份有限公司改制為股份有限公司和公司合并時也都要發(fā)行股票341.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者權(quán)益的需要2.維護市場良好秩序的需要3.發(fā)展和完善證券市場體系的需要4.提高證券市場效率的需要五論述題351.基本分析側(cè)重于從股票的基本面因素，如宏觀經(jīng)濟、行業(yè)背景、企業(yè)經(jīng)營能力財務(wù)狀況等對公司進行研究與分析，試圖從公司角度考察股票的“內(nèi)在價值”。從而與股票市場價格進行比較，覺得是否購買2.技術(shù)分析是通過對市場過去和現(xiàn)在的行為，運用一系列方法進行歸納和總結(jié)，概括出一些典型的行為，并據(jù)此預(yù)測證券市場的未來變化3.技術(shù)分析是對股票價格變動趨勢的分析，其目的是預(yù)測股價變動的方向和幅度；基本分析是對股票價值的分析，其目的是判斷股票價格相對于價值的高低4.技術(shù)分析的前提是：股價反映市場所有信息；價格變動有規(guī)律，歷史會重演================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============5.技術(shù)分析是根據(jù)歷史資料分析股票價格的未來變化；基本分析是根據(jù)預(yù)測股息和貼現(xiàn)率決定股票的價值6.技術(shù)分析側(cè)重于短期分析和個股分析；基本分析著重于長期分析和大勢分析361.金融市場是指以票據(jù)和有價證券為金融工具的融資活動2.便利投資和籌資3.合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移4.方便資金的靈活轉(zhuǎn)移5.實現(xiàn)風險分散，降低交易成本6.有利于增強宏觀調(diào)控的靈活性7.有利于加強部門之間、地區(qū)之間和國家之間的經(jīng)濟聯(lián)系全國2009年1月自考金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.金融市場最基本的構(gòu)成================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============要素是(C)A.金融市場參與者和金融市場價格B.金融市場交易工具和金融市場中介C.金融市場參與者和金融市場交易工具D.金融市場交易工具和金融市場價格2.一些信譽卓越、資本雄厚、經(jīng)營效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票稱為(A)A.藍籌股B.成長性股票C.投機性股票D.周期性股票3.通過為市場參與者報出買入價格和賣出價格，從而獲取價差收入的金融專業(yè)人員是(D)A.經(jīng)紀人B.交易商C.承銷商D.做市商4.當市場利率高于票面利率時，發(fā)行債券采取(B)A.平價B.折價C.溢價D.中間價5.金本位下，匯率決定的基礎(chǔ)是(B)在金本位制下，或每單位的貨幣價值等同于若干重量的黃金；當不同國家使用金本位時，國家之間的匯率它們各自貨幣的含金量之比--金平價來決定。A.鑄幣平價B.金平價C.購買力平價D.利率平價6.期貨交易中，市場風險的防范機制是(C)A.價格限額B.保證金制================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============度C.“無負債”結(jié)算制D.成交量限制7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生品的投資基金稱為()對沖基金，也稱避險基金或套利基金，是指金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融組織結(jié)合后以高風險投機為手段并以盈利為目的的金融基金。A.套利基金B(yǎng).對沖基金C.在岸基金D.上市基金8.按是否通過中介機構(gòu)，債券發(fā)行分為(B)A.公募發(fā)行和私募發(fā)行B.直接發(fā)行和間接發(fā)行C.有券發(fā)行和無券發(fā)行D.招標發(fā)行和非招標發(fā)行9.在余額包銷方式中，經(jīng)銷商獲得的收入是(B)全額包銷，是指承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，承銷商按約定價格買下約定的全部證券，然后以稍高的價格向社會公眾出售，即承銷商低價買進高價售出，賺取的中間差額為承銷商的利潤。余額包銷，是指承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============承銷商按協(xié)議價格全部認購。余額包銷實際上是先代銷后包銷。應(yīng)當是即收取傭金又承擔認購剩余證券的風險，也就會有差價收入。A.傭金B(yǎng).傭金加部分差價收入C.傭金加全部差價收入D.全部差價收入是（C）A.移動平均數(shù)B.正負差C.異同平均數(shù)D.乖離率11.出票人簽發(fā)，要求付款人按照約定的付款期限，向指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)稱做（D）A.本票B.支票C.保單D.匯票12.市場交易的隱形成本包括（）A.手續(xù)費B.稅收C.價差D.通訊費13.目前最大的國際性外匯市場是（B）A.倫敦外匯市場B.紐約外匯市場C.東京外匯市場D.法蘭克福外匯市場14.下列不屬于貨幣政策工具的是（D）A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)利率C.公開市場操作D.票據(jù)15.下列屬于非系統(tǒng)性風險的是（A）系統(tǒng)性風險即市場風險,即指整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。系統(tǒng)性風險包括政策風險、經(jīng)================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除,因此又被稱為不可分散風險。A.財務(wù)風險B.市場風險購買力風險D.利率風險級債券的AAA級債券信譽最高、風險最小，被稱做是(B)A.垃圾債券B.金邊債券C.投資家債券D.投機性債券17.金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力是指(B)A.收益性B.流動性C.風險性D.期限性18.—張票面價值為1000元的債券，其票面利率為10%,市場價格為850元，則該債券的即期收益率為(B)%%%%19.一張面值為10萬元的銀行承兌匯票,離到期還有90天,貼現(xiàn)率為%。現(xiàn)假定一個投資者持有30天后將其賣出,預(yù)期貼現(xiàn)率為%,則投資者的收益率為()%%%%20.已知無風險利率為3%,市場組合的收益為8%,若某只股票的貝塔系數(shù)為,那么,根據(jù)CAPM模型,該股票的期望收益率為================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============（C）％％％％二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共1O分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選少選或未選均無分。21.與其他市場（產(chǎn)品市場和要素市場）相比，金融市場的特殊性主要表現(xiàn)在（ABC）A.金融市場參與者之間是一種借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系B.金融市場交易的對象是貨幣資金或其衍生出的風險C.金融市場的交易方式具有特殊性D.金融市場的價格市場供求決定E.金融市場交易的場所在大部分情況下是無形的22.證券投資基金的收益來源有（ABCD）A.利息收入B.紅利C.股息收入D.資本利得E.資本增殖23.資本市場與貨幣市場的主要區(qū)別是（ABC）A.期限不同作用不同C.風險程度不同D.參與者不同E.規(guī)模不同24.股票流通市場的交易方式包括（BDE）A.信匯B.現(xiàn)貨交易C.掉期交易D.信用交易E.期貨交================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============易25.金融互換和掉期交易的區(qū)別是（ABCDE）A.表現(xiàn)形式不同B.交易場所不同C.期限不同D.業(yè)務(wù)操作不同E.目的不同三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.金融債券P10327.同業(yè)拆借市場28.契約型基金P16329.遠期匯率P186四、簡答題30.簡述影響企業(yè)債券信用評級的因素。P10831.簡述金融市場的功能。P5332.簡述證券市場監(jiān)管的原則。P30833.簡述投資組合管理的基本步驟。1、證券組合目標的決定2、證券組合的構(gòu)建3、證券組合調(diào)整4、證券組合資產(chǎn)業(yè)績的評估34.簡述離岸金融市場的作用。五、論述題35.結(jié)合現(xiàn)實說明影響股票價格波動的因素。一、宏觀經(jīng)濟因素二、宏觀經(jīng)濟政策因素三、公司因素四、市場因素五、非經(jīng)濟因素36.論述金融期權(quán)交易和金融期貨交易的異同。全國2009年10月自考金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1．按照交割期限的不同，金融市場可分為A.貨幣市場和資本市場票據(jù)市場和證券市場B.現(xiàn)貨市場和期貨市場D.發(fā)行市場和流通市場2．每股股票所包含的股東權(quán)益是股票的P127A.凈值C.面值市價D.清算價格3.企業(yè)參與貨幣市場活動的主要目的是A.進行長期資金融通C.調(diào)整流動性資產(chǎn)比重獲取價差收入D.取得長期投資利潤4.在同業(yè)拆借市場上，最活躍交易量最大的參與者是A.商業(yè)銀行保險公司B.證券公司D.基金5.客戶向經(jīng)紀人支付一定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分經(jīng)紀人墊付的交易方式稱為A.現(xiàn)貨交易期貨交易6.國債柜臺交易采用的交割方式是A.T+3C.T+2================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============B.T+0D.T+lB.信用交易D.期權(quán)交易7．關(guān)于債券票面利率的確定依據(jù)，下列描述正確的是A.單利計息的票面利率低于復(fù)利計息的票面利率B.單利計息的票面利率低于貼現(xiàn)計息的票面利率C.當債券的期限較長時，票面利率較高當債券的信用級別較高時，票面利率較高8．凡遠期匯率高于即期匯率的，差額稱做214A.升水C.持平B.貼水D.平價9.金融期貨交易者的不同類型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益的是254A.價差交易者C.頭寸交易者10.交易雙方權(quán)利和義務(wù)不對稱的是A.金融互換C.金融遠期11.下列不屬于衍生金融工具的是...A.期權(quán)C.股票12?股利增長速度g可以表示為A.利潤留存率*銷售利潤率C.股利分配率*凈資產(chǎn)收益率B.利潤留存率*凈資產(chǎn)收益率D.股利分配率*銷售利潤率================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============B.利率互換D.遠期合約B.金融期貨D.金融期權(quán)B.基差交易者D.日交易者13.無風險利率包含票面利率=無風險真實利率+通貨膨脹溢價+違約風險溢價＋流動性溢價＋期限風險溢價A.違約風險溢價C.通貨膨脹風險溢價B.流動性風險溢價D.期限風險溢價14.若證券市場的價格反映了所有公開發(fā)布的信息，包括歷史信息，公司財務(wù)狀況及其他可以用的公開信息，這種市場屬于A.強有效市場C.非有效市場B.中度有效市場D.弱有效市場15.可以通過證券投資多樣化分散的風險是A.財務(wù)風險C.利率風險B.通脹風險系統(tǒng)風險16.存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱做A.外國債券C.亞洲美元17.ROE指標是指凈資產(chǎn)收益率A.凈利潤/平均總資產(chǎn)C.銷售收入/總資產(chǎn)B.凈利潤/總銷售收入D.凈利潤/平均股東權(quán)益B.歐洲貨幣================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============歐洲美元18.在高度自化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自兌換的貨幣為工具，非居民參與進行的融資業(yè)務(wù)稱為A.貨幣互換C.離岸金融19.下列屬于經(jīng)濟預(yù)測先行指標的是A.收益率曲線的斜率C.消費物價指數(shù)B.工業(yè)產(chǎn)值失業(yè)平均期限B.同業(yè)拆放D.遠期合約20.與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點是A.流動性C.低風險性B.杠桿性D.收益性二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.金融市場的信息中介包括A.證券承銷人C.證券交易所B.證券交易經(jīng)紀人D.征信公司:針對目標物的信用狀況進行調(diào)查、判斷的服務(wù)企業(yè)E.投資咨詢公司22.我國《證券法》對股票發(fā)行的條件================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============的規(guī)定，下列描述正確的是A.公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000萬元B.向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25％，發(fā)行總股本超過4億元的，最低不少于15%C.初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于20%對于配股發(fā)行的公司，在最近三個完整的會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上E.公司的財務(wù)會計文件在最近三年內(nèi)無虛假記載或重大遺漏23.信用評級機構(gòu)評定債券等級時主要考慮的因素有A.發(fā)行者的償債能力C.投資者承擔的風險E.債券的票面利率24.成長型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在A.目標不同C.投資策略不同基金派息情況不同25.貨幣政策工具包括A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)利率B.投資對象不同D.基金資產(chǎn)分布不同B.發(fā)行者的資信D.債券的面額C.稅收E.公開市場業(yè)務(wù)D.國家預(yù)算三、名================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============詞解釋題26．償債基金公司債:這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交接受委托的信托公司或金融機構(gòu)保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。27．大額可轉(zhuǎn)讓定期定單P4828．對沖基金29．期匯交易（遠期外匯交易）P190四、簡答題30．簡述場外市場的重要意義。P114P14831．簡述證券交易所的交易原則。32.簡述政府發(fā)行債券的目的。P9833．簡述金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)別。P23734.簡述證券投資基金的功能。P161五、論述題35.什么是基金證券？并闡述基金證券與股票、債券之間的區(qū)別。證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區(qū)別：投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權(quán)對公司的重大決策發(fā)表自己的意見；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)入，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============的是信托關(guān)系。風險程度不同。一般情況下，股票的風險大于基金。對中小投資者而言，于受可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直接投資于少數(shù)幾只股票、這就犯了\把所有雞蛋放在一個籃子里\的投資禁忌，當其所投資的股票因股市下跌或企業(yè)財務(wù)狀況惡化時，資本金有可能化為烏有：而基金的基本原則是組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投于個同期限、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度。債券在一般情況下，本金得到保證，收益相對固乙風險比基金要小。收益情況不同?；鸷凸善钡氖找媸遣淮_定的，而債券的收益是確定的。一般情況下，基金收益比債券高。以美國投資基金為例，國際投資者基金等25種基金1976?1981年5年間的收益增長乍，平均為％，其中最高的20世紀增長投資者基金為465％，最低的晉利特倫德基金為243％；而1996年國內(nèi)發(fā)行的之種5年期政府債券，利率分別只有13．06％和％。================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參與有價證券的買賣活動，不再直接承擔投資風險，而是專家具體負責投資方向的確定、投資對象的選擇。價格取向不同。在宏觀政治、經(jīng)濟環(huán)境一致的情況下，基金的價格主要決定于資產(chǎn)凈值；而影響債券價格的主要因素是利率；股票的價格則受供求關(guān)系的影響巨大。投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金；股票投資是無限期的，除非公司破產(chǎn)、進入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現(xiàn)；投資基金則要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別；封閉型基金有一定的期限、期滿后，投資者可按待有的份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)。在封閉期內(nèi)還可以在交易市場上變現(xiàn)；開放型基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。雖然幾種投資================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============工具有以上的不同。但彼此間也存在不少聯(lián)系：基金、股票、債券都是有價證券，對它們的投資均為證券投資?；鸱蓊~的劃分類似于股票：股票是按“股”劃分，計算其總資產(chǎn)；基金資產(chǎn)則劃分為若干個“基金單位”，投資者按待有基金單位的份額分享基金的增值收益。契約型封閉基金與債券情況相似，在契約期滿后一次收回投資。另外，股票、債券是證券投資基金的投資對象，在國外有專門以股票、債券為投資對象的股票基金和債券基金。36．結(jié)合我國證券市場的現(xiàn)狀，說明證券市場2010年1月自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.屬于經(jīng)濟周期預(yù)測先行指標的是（）A.工業(yè)產(chǎn)值B.消費物價指數(shù)C.消費者信心指數(shù)D.失================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============業(yè)的平均期限2.現(xiàn)貨交易不包括()．．．A.現(xiàn)金交易B.保證金交易C.固定方式交易D.利率互換3?下列選項中，既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品的是()A.國債B.政策性金融債C.央行票據(jù)D.企業(yè)債發(fā)行者只對特定的股票發(fā)行對象發(fā)行股票的方式稱為()A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行影響股票供求關(guān)系的市場因素是()A.投資者動向B.金融形勢C.勞資糾紛D.財政狀況6.市場價格若沒有達到客戶所要求的特定價位，則不能成交的訂單是()A.到價單B.市場單C.限價單D.收盤單7.期貨交易中，市場風險的防范機制是()A.保證金制度B.無負債結(jié)算制度C.價格限額D.實物交割8?從投資運作的特點出發(fā)，可將證券投資基金劃分為()A.對沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金C.在岸基金與================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============離岸基金D.股票基金與債券基金9?國債柜臺交易的交割方式為()+0+1+2+310.—張15年期，年利率為％，市場買賣價格為800元，票面價值為1000元的債券，其即期收益率為()％％％％11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益而參與期貨市場的交易者是()A.基差交易者價差交易者C.頭寸交易者D.日交易者12.從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值的增加。這體現(xiàn)了證券投資的()A.交易的兩面性原理B.風險收益均衡原理搭便車原理D.信息傳遞原理13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達到核準規(guī)模的()％以上％以上％以上％以上按成交后收付時間的不同，可將匯率劃分為()A.基礎(chǔ)匯率與套算匯率B.即期匯率與遠期匯率C.買入?yún)R率與賣出匯率D.名義匯率與實際匯率用于表示單個資產(chǎn)對整個市場組合風================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============險的影響的是（）測度B.0系數(shù)C.詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是（）A.基金合同B.招募說明書C.托管協(xié)議D.申請報告17下列選項中，屬于外幣支付憑證的是（）A.現(xiàn)金B(yǎng).鑄幣C.票據(jù)D.政府債券18.反映企業(yè)對債務(wù)融資的依賴程度的財務(wù)比率是（）A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.股利收益率D.利息保障倍數(shù)代表（）A.正負差B.異同平均數(shù)C.未成熟隨機值D.威廉指標20.歷史最悠久的國際金融中心是（）A.倫敦金融中心B.紐約金融中心C.巴林金融中心D.東京金融中心二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============均無分。21.債券場外交易的交易方式是()A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.自營買賣E.代理買賣22.開放式基金的基本交易種類是()A.回購B.申購C.轉(zhuǎn)換D.贖回E.變更23.對利息率的形成起關(guān)鍵作用的因素包括()A.通貨膨脹風險B.違約風險C.流動性風險D.期限風險E.基差波動風險24.構(gòu)成金融市場最基本的兩個因素是()A.價格B.信息中介C.參與者D.交易中介E.交易對象25.技術(shù)分析的假設(shè)條件包括()A.市場弱式有效B.交易零成本C.交易行為包含一切信息D.價格沿趨勢移動E.歷史會重演三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.票據(jù)27.基金證券28．遠期外匯交易29．同業(yè)拆借市場四、簡答題30．簡述股票流通市場的主要功能。31．簡述基金投資策略的主要體現(xiàn)。32．簡述離岸金融市場的作用。33．簡述行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============34．簡述債券回購協(xié)議交易的定義及其本質(zhì)。五、論述題35．試述貨幣市場對機構(gòu)投資人的意義。36．試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易的差異。2010年1月自學考試金融市場學試題答案一單選題1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二多選題21DE22BD23ABCD24CE25CDE三名詞解釋26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見票時或在指定日期，向收款人或持票人無條件支付一定金額貨幣，并可以轉(zhuǎn)讓的有價證券27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券28遠期外匯交易：是指買賣雙方成交后不立即交割，而是約定在未來的某一時間，按約定的幣種、匯價‘數(shù)量和金額進行交割的一種外匯買賣活動29同業(yè)拆借市場：是金融機構(gòu)為解決短期資金余缺而相互進行資金融================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============通調(diào)劑的場所，是貨幣市場最重要的組成部分四簡答題301.增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動性2.為股票的發(fā)行準備了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長期固定資本3.對優(yōu)化社會投資結(jié)構(gòu)起到推動作用31保持何種證券組合2.證券分散化程度3.基金充分投資程度4.基金的投資目標取向5.基金派息情況321.離岸金融市場為各經(jīng)濟主體提供了一個充分利用閑置資本和籌集經(jīng)濟發(fā)展所需資金的有效場所2.離岸金融市場的運作提高了資金的使用效率3離岸金融市場的發(fā)展，有利于提高金融業(yè)和金融市場的效率，推動金融創(chuàng)新活動的展開，從而使金融更好的為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)331.進入威脅；2現(xiàn)有企業(yè)的競爭3替代產(chǎn)品廠商的壓力4客戶的談判能力5供應(yīng)商的談判能力34債券回購協(xié)議交易是指債券買賣雙方按照預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時期再以特定價格買回這筆================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============債券，并按商定的利率付息。這種有條件的債券交易形式實質(zhì)上是一種短期的資金借貸五論述題35貨幣市場的機構(gòu)參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、政府及企業(yè)。中央銀行在貨幣市場進行公開市場業(yè)務(wù)，實現(xiàn)貨幣政策目標商業(yè)銀行參與貨幣市場，調(diào)劑資金頭寸，實現(xiàn)短期資金融通；也可獲得價差收入和利息收入非銀行金融機構(gòu)通過參與貨幣市場，可以獲取該市場上安全的投資品種；實現(xiàn)合理的投資組合；取得投資利潤；獲取短期融資機會政府通過貨幣市場活動籌集短期資金，解決財政收支過程中的短期資金不足的困難企業(yè)參與貨幣市場交易，從而調(diào)整流動性資產(chǎn)的比重，獲取短期投資收益361.交易場所不同：有的期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有的在場外交易；期貨交易都在交易所內(nèi)交易2.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，期權(quán)賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時準備履行相應(yīng)================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============的義務(wù)；期貨交易雙方具有平等的權(quán)利和義務(wù)3.風險分擔不同:期權(quán)交易買方虧損的風險有限，盈利無限，賣方虧損風險無限，盈利有限；期貨交易雙方的盈虧風險都是無限的4．保證金不同：期權(quán)買方不必繳納保證金，期權(quán)賣方需要繳納保證金，但不必每日計算盈虧，到期前無現(xiàn)金流動；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計算盈虧5.價格波動不同：期權(quán)交易價格波動無最高幅度限制；期貨交易所對各類期貨合約都規(guī)定了每日價格波動的最高幅度全國2010年10月自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進行買賣的市場被稱為()A.初級市場C.第三市場下列不屬于非存款性金融機構(gòu)的是()...A.商業(yè)銀行C.保險公司================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============國際同業(yè)拆借中大量使用的利率是（）B.投資銀行D.投資基金B(yǎng).次級市場D.第四市場4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的行為是（）A.出票C.承兌B.背書D.貼現(xiàn)5.信用等級處于AAA與BBB之間的債券一般被劃分為（）A.投資級別C.金邊債券投機級別D.垃圾債券6.—張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8％，發(fā)行價格為100元，則到期后還本付息一共支付的金額為（）元元7.匯票的保證人不能是（）..A.出票人C.背書人B.承兌人D.持票人元元在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地的股票是（）A.國有股B.外資股C.藍籌股D.紅籌股目前我國股票的發(fā)行制度為（）A.申請制B.注冊制C.報告制D.核準制10.市盈率（P/E）指的是（）A.每股收益/每股市價B.每股市價/每================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============股收益C.每股股利/每股市價D.每股市價/每股股利是指（）A.交易型開放式基金B(yǎng).上市型開放式基金C.封閉式基金D.社?；?2.外幣供不應(yīng)求時，外匯匯率將會（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定13.一國貨幣與外幣保持固定比價關(guān)系的匯率制度是（）A.單獨浮動匯率制B.聯(lián)合浮動匯率制C.釘住浮動匯率制D.聯(lián)系匯率制14.下列不屬于...金融期貨合約特點的是（）A.標準化B.場外交易C.保證金制度D.違約風險低15.金融互換合約的基本原理是（）A.零和博弈原理B.風險一報酬原理C.比較優(yōu)勢原理D.投資分散化原理16.存放在美國境外銀行的美元存款被稱為（）A.離岸美元B.境外美元C.亞洲美元D.歐洲美元公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為5％，按復(fù)利法計算該公司目前應(yīng)該存入多少資金?（）元元18.================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============無風險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為（）A.-1元元19.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增加，逐步被抵消掉的風險是（）A.系統(tǒng)風險C.總風險B.非系統(tǒng)風險D.市場風險20?某些特定時期內(nèi)進行股票交易可以獲得超額收益指的是（）A.股票溢價效應(yīng)C.賬面市值比效應(yīng)B.小公司效應(yīng)D.日歷效應(yīng)二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.金融市場的交易主體包括（）A.投資者C.金融中介E.套利者22.銀行承兌匯票具有哪些特征?（）A.安全性強C.靈活性好E.違約風險大23.黃金的屬性有（）A.商品屬性C.投機屬性E.金融屬性24.金融衍生品可以分為（）A.遠期合約C.期權(quán)合約E.股票合約25.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在哪三個假設(shè)之上================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============的?（）B.期貨合約D.互換合約B.貨幣屬性D.投資屬性B.流動性大D.有追索權(quán)B.籌資者D.套期保值者A.歷史會重演C.市場行為包含一切信息E.信息傳遞B.零和博弈D.價格沿趨勢移動三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.同業(yè)拆借市場27.可轉(zhuǎn)換公司債券28.私募發(fā)行29.金融期貨合約四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡述資產(chǎn)證券化的積極作用。31.簡述股票市場的功能。32.簡述創(chuàng)業(yè)板市場的風險。33.簡述金融衍生品的作用。34.簡述有效市場的類型。五、論述題35．試述影響股票價格的內(nèi)在因素和外部因素。36．試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。2011年1月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場學試題課程代碼：00077================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場的分類依據(jù)是（）A.交易標的物不同B.融資方式不同交易對象的交割方式不同D.交易場所不同2.金融機構(gòu)之間最主要的調(diào)劑資金的市場是（）A.貨幣市場B.資本市場C.同業(yè)拆借市場D.初級市場3?同業(yè)拆借的期限最短的是（）A.日拆B(yǎng).隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列屬于交易性票據(jù)的是（）A.國庫券B.銀行承兌匯票C.商業(yè)本票D.大額定期存單5.投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為（）％％％％6.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于（）A.同一個國家B.兩================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============個不同國家C.三個不同國家D.四個不同國家7.可轉(zhuǎn)換債券的最重要性質(zhì)是（）A.有償性B.流通性C.風險性可轉(zhuǎn)換性8.債券發(fā)行價格確定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投標者報出的最低中標價格作為最終發(fā)行價格的是（）A.美國式招標B.混合式招標C.荷蘭式招標D.簿記建檔式9.我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票是（）股股股股10.已知A股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額億元，負債總額為億元則A股份有限公司的每股賬面價值為（）元元元元11.我國現(xiàn)階段對股票發(fā)行實行（）A.注冊制B.核準制C.登記制D.審批制12.證券投資基金起源于（）A.英國B.美國C.日本D.加拿大13.投資基金按其組織形式不同可分為（）A.開放型基金和封閉型基金B(yǎng).契約型基金和公司型基金C.股票基金和債券基金D.成長型基金、收入型基金和平衡型基================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============金14.兩個國家短期利率存在差異時，投資者將資金從低利率國家調(diào)往高利率國家，以賺取利差收益的外匯交易是（）A.掉期交易B.套利交易C.套匯交易D.遠期外匯交易15.目前我TOC\o"1-5"\h\z國實物黃金交易主要發(fā)生在（）A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行C.上海黃金交易所D.中國人民銀行16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是（）A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場17.現(xiàn)有資金1000元，年收益率為6％，則一年后的終值為（）18.不包含通貨膨脹風險的利率是（）A.名義利率B.實際利率C.遠期利率D.即期利率19.根據(jù)有效市場理論，市場價格已充分反映出所有過去的證券價格信息的市場是（）A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場C.強勢有效市場D.完全有效市場20.下列關(guān)于無差異曲線的說法，錯誤的是（）..A.投資者================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============的無差異曲線的斜率是正的B.同一投資者有且只有一條無差異曲線C.同一投資者在同一時點的任何兩條無差異曲線都不能相交D.無差異曲線的斜率越小表明投資者厭惡風險程度較輕二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.同業(yè)拆借市場的主要交易工具包括（）A.本票B.支票C.承兌匯票D.同業(yè)債券E.資金拆借22?普通股股東的權(quán)利包括（）A.企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)B.盈余分配權(quán)C.資產(chǎn)分配權(quán)D.退股權(quán)E.優(yōu)先認股權(quán)23.基金的收益包括（）A.股利收入B.利息收入C.資本利得D.資本增值E.傭金收入24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括（）A.工業(yè)原料需求B.官方儲備需求C.投資需求D.投機需求E.消費需求25.金融市場監(jiān)管的原則================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============包括（）A.公開性原則B.依法監(jiān)管原則C.合理性原則D.協(xié)調(diào)性原則E.效率原則三、名詞解釋題26.資產(chǎn)證券化27.全額包銷28.貨幣的時間價值四、簡答題30.簡述商業(yè)票據(jù)的特征。31.簡述證券投資基金的特點。32.簡述影響黃金價格的直接因素。33.簡述外匯市場的作用。34.簡述全球金融市場監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。五、論述題35.試述我國債券流通市場的交易方式。36.試述有效市場假說的內(nèi)涵及分類。三名詞解釋26資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化27余額包銷：是指承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的股票，再向投資者發(fā)售，承銷商承擔全部風險的承銷方式28貨幣的時間價值：是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣經(jīng)過一定時間的投資和再投資后所增加的價值================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============29ETF:即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金四簡答題30特征：發(fā)行成本低；足額運用資金；對利率變動反應(yīng)靈敏；提高發(fā)行企業(yè)信譽31集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全32直接影響因素：成本因素；供求因素33實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移為國際經(jīng)濟交易提供資金融通提供避免外匯風險的手段便于中央銀行進行穩(wěn)定匯率的操作34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變五論述題35從債券交易方式的性質(zhì)看，我國債券流通市場的交易方式目前主要是現(xiàn)券交易、回購交易和遠期交易債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)商定的付款方式，================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============在相對較短的時間內(nèi)完成債券交割清算的交易方式。債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以約定的價格進行反向交易債券的遠期交易：交易雙方約定在未來某一日期以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為。通過債券的遠期交易，投資者可以規(guī)避利率風險，實現(xiàn)套期保值36內(nèi)涵：在有效資本市場上，證券的價格能夠?qū)π滦畔⒆鞒鲅杆?、全面、準確的反應(yīng)，投資者不能獲得任何套利利潤分類：弱式有效市場半強式有效市場強式有效市場2011年10月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場學試卷（課程代碼00077）一、單項選擇題（本大題共20小題。每小題1分。共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分1．金融市場分為即期交易市場和遠期交易市場的依據(jù)是【】A.交================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============易標的物不同B．融資方式不同C.交易對象的交割方式不同D.交易場所不同2．我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行【】A．注冊制核準制C.登記制D.審批制3．以人民幣標明股票面值，以外幣購買和進行交易，在中國境內(nèi)上市，專供外國和中國（含港、澳、臺地區(qū)）投資者買賣的股票稱作【】A.A股B.B股C.H股D.S股4.某股份公司因2009年度出現(xiàn)虧損，董事會提議2009年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于【】A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股C.股息率可調(diào)整優(yōu)先股D.參與優(yōu)先股投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其實際收益率為【】2％B.％C.4％D.％揚基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============行計值貨幣屬于【】A.同一個國家B．兩個不同國家三個不同國家D.四個不同國家7．債券流通市場又稱為【】A.債券一級市場B.債券初級市場C.債券二級市場D.交易所市場8.A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購費率為2％，某投資人欲申購10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為【】A.49019份B.49050份50000份D.51020份9.我國的證券投資基金都屬于【】A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.契約型基金D.公司型基金10.下列選項中，負責具體運營基金的機構(gòu)是【】A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金管理人基金投資人11.最早的世界性的外匯市場是【】A.倫敦外匯市場B.紐約外匯市場C.東京外匯市場D.新加坡外匯市================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============場12．一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場供求變化而自動調(diào)節(jié)的匯率制度是【】A．聯(lián)合浮動匯率制度共同浮動匯率制度C.單獨浮動匯率制度D?釘住浮動匯率制度13．目前我國實物黃金交易主要發(fā)生在【】A．上海期貨交易所各商業(yè)銀行C.上海黃金交易所中國人民銀行14.在金融衍生品中，買賣權(quán)利的交易是【】金融遠期合約B.金融期貨合約金融互換合約D.金融期權(quán)合約15.不屬于金融期貨合約特點的是【】...A.交易對象標準化基本沒有違約風險C.流動性弱交易單位規(guī)范化16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是【】A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場17．某公司在未來每年支付的================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==============每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10％，則該股票的內(nèi)在價值為【】A．60元B．80，元C．90元D．100元18．不包含通貨膨脹風險的利率是【】...A.名義利率B.實際利率C.遠期利率D.即期利率19．根據(jù)有效市場理論，市場價格已充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息，從而使任何獲得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是【】A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場C.強勢有效市場D.完全有效市場20.關(guān)于卩系數(shù)，下列說法錯誤的是【】..A.卩系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)B.卩系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大C.卩系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標D.卩系數(shù)衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分。共10================精選公文范文，管理類，工作總結(jié)類，工作計劃類文檔，歡迎閱讀下載==========