非財務人員的財務管理PPT

關于非財務人員的財務管理PPT第一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四李嘉誠“微型案例教學”?這頓飯是我個人掏的錢，不是長江實業(yè)或者和記黃埔請大家吃飯。表面上看這沒什么區(qū)別，我是大股東，兜里有錢，但是從市值角度完全不一樣。從我個人來說，2萬就是2萬，但如果是公司請吃飯，花掉2萬塊，凈利潤就減少了2萬塊，如果我公司的市盈率是30倍，一乘就是60萬，這意味著公司的市值有可能損失60萬。

李嘉誠此話的含義不言而喻，

希望國內(nèi)的企業(yè)家，能夠樹立起“市值管理”理念。第二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四課程的框架內(nèi)容與案例分析問題：管理與經(jīng)營的本質？？一:從證券市場與行業(yè)環(huán)境分析巴菲特：好公司標準？五：經(jīng)營計劃與全面預算關系：戰(zhàn)略落實與“作戰(zhàn)方案”的制定三、資產(chǎn)負債觀與全面收益觀二、資本市場與盈利模式理解四、企業(yè)發(fā)展與財務觀念融合管理者價值—創(chuàng)造利潤！案例分析：雛鷹農(nóng)業(yè)與愛爾眼科醫(yī)院！第三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四一.管理的意義有效運用組織的各項資源,以達到企業(yè)的目標資源...目標1、什么是管理設定目標滿足需求第四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四2、管理者開展工作的方式找到關鍵問題找出解決方案調整工作、適應解決方案解決問題尋找新的關鍵問題2、管理者開展工作的方式第五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四第六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四管理學基礎之一：冰山理論冰山理論工作行為知識態(tài)度技能工作表現(xiàn)=知識×技巧×態(tài)度知識知道一般系指對工作上所需的各種知識了解其原理、原則、法規(guī)、概念等.技巧會做指對工作上要完成任務時所具備的技巧能力等態(tài)度愿意做指在此工作中應具有的觀念、特質、意愿等.第七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四二、經(jīng)營的本質流動資產(chǎn)股東權益銷售資金技術資源固定資產(chǎn)負債直接綜合折舊利息稅金凈利潤投入運營（執(zhí)行）結果本錢資產(chǎn)負債表損益表創(chuàng)造價值第八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四

1.業(yè)務與財務沖突分析菲利普．科特勒在《營銷管理》一書中，還詳細分析了營銷部門與財務、會計和信貸部門意見沖突的具體情境：l

營銷部門與財務部門“財務副總經(jīng)理為能評價各業(yè)務部門的盈利問題而感到自豪。但是在碰到營銷開支問題的時候，他們就沒精打采了。營銷副總經(jīng)理要求大筆的預算用于廣告、促銷活動和促銷人員的開支，但花了這些錢究竟能增加多少銷售額，卻不能保證。財務副總經(jīng)理就懷疑營銷人員所作的預算都是為自己作打算的，他們認為營銷人員沒有花足夠的時間認真考慮營銷支出與銷售額間的關系，沒有認真考慮把預算用于更能盈利的方面。他們認為營銷人員輕率地殺價去爭取訂貨，卻不考慮如何通過定價去獲得盈利?！薄霸跔I銷副總經(jīng)理方面，他們常常認為財務人員把錢袋扣得太緊，不肯花錢用于長期市場開發(fā)的投資，似乎財務部門的人員過分保守、躲避風險，以致錯過了許多寶貴的機會?！睕_突現(xiàn)象第九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四主要原因說明目標定位企業(yè)核心管理目標定位模糊或偏差或以部門目標取代企業(yè)核心目標。職能管理過分強化職能管理，忽略流程管理，形成部門之間壁壘，出現(xiàn)各自為政、權力之爭、責任推諉、利益保護等現(xiàn)象。知識結構營銷與財務是兩門專業(yè)很強的學科，，加之我國在人才培養(yǎng)上重視專才，輕視通才或復合型人才培養(yǎng)，使營銷人員與財務人員在溝通上產(chǎn)生“語言障礙”。“簽名技能”簽名技能是指：思維定式、任務偏好和習慣方法。營銷人員與財務人員各自的“簽名技能”差別很大，這就形成了“部門間的老框框和偏見”。業(yè)務與財務脫節(jié)傳統(tǒng)財務管理體系存在的主要問題之一就是業(yè)務與財務相脫節(jié)，導致過程與結果管理不能貫通，并出現(xiàn)信息孤島問題。2、沖突原因第十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四

財務工具

內(nèi)容

認識上的偏差盈利

盈利計算：權責發(fā)生制

盈利形成及分配：銷售增長、成本控制、股利分配政策

盈利水平：銷售盈利水平、資金盈利水平對會計語言不熟悉；關注銷售增長，忽略成本控制和投入產(chǎn)出資金資金籌集：資金規(guī)模、資金結構、資金成本資金使用：投資方向、投資規(guī)模、投資回報現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量平衡、股東價值評估關注資金需要，忽略資金籌集和運用規(guī)律風險預期風險估計、控制程序和方法、應急措施等。關注市場風險，忽略財務風險3、財務語言與業(yè)務語言的偏差：語言障礙第十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四第十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四三、財務視角:從經(jīng)營管理中角度考慮第十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四

1.財務目標與財務體系目標定位基本思想利弊分析銷售最大化以銷定產(chǎn)，注重市場開發(fā)沒考慮盈利、風險、資金成本和利益主體等因素利潤最大化開拓市場，在銷售增長的同時，控制成本水平?jīng)]考慮風險、資金成本和利益主體等因素會計核算的局限性價值最大化為股東創(chuàng)造價值，同時兼顧顧客、員工、社會等利益相關者價值的平衡充分考慮市場、盈利、風險、資金成本、核算影響和非財務等因素財務目標第十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四財務體系價值管理資本市場商品市場人才市場法人治理結構交流溝通決策支持EVA及計分卡財務戰(zhàn)略盈利規(guī)劃資本運營經(jīng)營理財全面預算管理納稅管理財務控制績效管理（KPI指標）薪酬制度審計稅務檢查CFO財務報告第十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四轉軌變型一個中心：企業(yè)價值最大化兩個基本點：法人治理、財務管理三個到位：經(jīng)營、投資、融資活動管理到位四方平衡：股東、客戶、員工、社會利益平衡五項改革：業(yè)績評估、財務導向、財務報表、風險管理、母子公司六項循環(huán)：預算、報告、收入、支出、資金、評估

3、企業(yè)財務管理變革：財務觀與管理的融合第十六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四

4.中高層領導理財定位

職位／部門財務管理重點董事長財務戰(zhàn)略制定、財務總監(jiān)委派、關注財務風險、投資回報和股東價值增長、高層協(xié)調、經(jīng)理層業(yè)績評價和激勵總經(jīng)理財務戰(zhàn)略實施、財務風險控制、投資回報和股東價值增長、高層協(xié)調、企業(yè)和部門業(yè)績評價、激勵制度財務總監(jiān)決策支持、財務戰(zhàn)略實施、預算管理、重大財務事項審批、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計、財務風險控制、財務報告管理、納稅籌劃、業(yè)績評價和激勵制度、投資回報和股東價值增長財務部門會計核算、預算管理、財務控制、財務分析、納稅管理、主要財務指標其他部門投資中心：投資報酬率、EVA、現(xiàn)金流量。利潤中心：銷售增長、成本費用水平、利潤額及利潤率、現(xiàn)金流量。成本費用中心：成本費用水平、現(xiàn)金流量第十七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四業(yè)務視角延伸戰(zhàn)略－行動方案－進銷存活動衡量指標－預算管理關注戰(zhàn)略、方案、活動以及非財務指標關注物流、人流、資金流、信息流融合—全面預算管理只關注過程，不關注結果—即關注過程，更關注結果

戰(zhàn)略－目標－預算－衡量指標－行動方案－進銷存活動延伸與銜接

5.業(yè)務與財務交流溝通第十八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四6、關系協(xié)調

協(xié)調方法

具體內(nèi)容

策略調整價值增長目標、價值增長策略、價值增長方案、價值管理體系

組織整合董事會專業(yè)委員會、財務總監(jiān)制、財務部門轉軌變型、企業(yè)價值文化、學習型組織

流程優(yōu)化業(yè)務與財務一體化的推進

信息技術集團財務管理軟件、ＥＲＰ軟件的應用第十九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四控制關鍵風險識別風險分析風險控制風險報告風險組織治理結構預算和內(nèi)控內(nèi)部審計7、企業(yè)風險控制程序第二十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四（1）、現(xiàn)代營運資本管理核心—“三控政策”

控制應收賬款控制存貨控制應付賬款第二十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四采購流程案例分析：集中采購管理制度企業(yè)原輔材料倉庫采購業(yè)務使用分廠使用部門質價部采購申請采購申請庫存管理采購入庫申請審批采購訂單采購到貨采購結算采購合同供應商管理采購價格管理質量檢驗質保部生產(chǎn)中心、經(jīng)營管理中心物流中心采購中心質保中心第二十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四內(nèi)控：采購流程關鍵控制點控制環(huán)節(jié)主要內(nèi)容職務分離申請與采購、審批與執(zhí)行、采購與記錄、采購與驗收、付款與審核及記錄分離主要業(yè)務活動包括請購、選擇供應商、簽合同、采購、驗收、付款、記錄等關鍵控制環(huán)節(jié)采購預算、供應商評價和招標、合同審核、驗收入庫、審核付款第二十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四采購控制具體內(nèi)容決策過程決策過程相互制約：三分一統(tǒng)：市場采購權、價格控制權、質量驗收權三權分離三統(tǒng)一分：統(tǒng)一采購驗收、統(tǒng)一審核結算、統(tǒng)一轉帳付款，費用分開控制操作過程操作過程公開公平：三公開：品種、數(shù)量、質量指標公開，供應商和竟價程序公開，采購結果公開。兩必須：必須貨比三家，必須按程序和法規(guī)簽訂合同五到位、一到底：采購人、驗收人、證明人、批準人、財務審查人簽字到位；誰采購誰負責到底。監(jiān)督過程全程、全方位監(jiān)督：全程監(jiān)督：采購前、采購中、采購后監(jiān)督（計劃、審批、詢價、招標、簽合同、驗收、核算、付款、領用等9個環(huán)節(jié)）全方位監(jiān)督：行政監(jiān)察、財務審計和制度考核第二十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四銷售部財務部信用管理部成品倉庫客戶訂單應收賬款賬齡分析報表訂單登記出庫單包裝費用成品保管賬運單臺賬客戶報表核對表發(fā)票記賬憑證應收賬款明細賬應收賬款總賬應收賬款余額表資信審批核實客戶貨物銷售后應收賬款管理客戶發(fā)貨單營運單催款銷售流程分析第二十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四客貨開發(fā)談判簽約發(fā)貨收款拖欠處理選擇客戶履約保證確定信用條件危機處理早期催收帳款管理事前控制事中控制事后控制客戶信息管理客戶信用分析應收帳款管理收賬管理第二十六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四

丟失一個釘子，壞了一只蹄鐵；壞了一只蹄鐵，折了一匹戰(zhàn)馬；折了一匹戰(zhàn)馬，傷了一位騎士；傷了一位騎士，輸了一場戰(zhàn)斗；輸了一場戰(zhàn)斗，亡了一個帝國。

管理學基礎之二：蝴蝶效應第二十七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四恒久指標：經(jīng)營的最核心指標銷售的增長正向現(xiàn)金流利潤率周轉率客戶導向資本回報率

管理者--經(jīng)營的共同語言：經(jīng)營指標業(yè)績？----看待和分析企業(yè)。第二十八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四公司核心領導團隊會議管理者思考：對經(jīng)營本質的理解？？由你主持？第二十九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四團隊討論：內(nèi)容公司的盈虧平衡點？完成目標銷售收入、成本結構、三大費用？客戶群？業(yè)績指標：ROA:資產(chǎn)收益率；ROE：股東報酬率；EPS：每股收益。。。運營流程：團隊成員是否熟悉工作，并按照運營流程？中層經(jīng)理：預算管理、人力資源（團隊建設）、運營管理、資訊管理等第三十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四土地機器成品在制品原材料應收款現(xiàn)金負債權益固定資產(chǎn)流動資產(chǎn)資產(chǎn)的形式資產(chǎn)的來源

資產(chǎn)=負債+權益企業(yè)的“快照”---期末的財務狀況1、資產(chǎn)負債表業(yè)績說話：三大報表第三十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四銷售直接成本凈利潤2、損益表毛利折舊前利潤利息前利潤稅前利潤綜合費用折舊利息稅金反應企業(yè)收入與成本之間的關系及期間財務成果的變化第三十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四財務報表間的關系

2011年12月31日資產(chǎn)負債表損益表2012年12月31日資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表：揭示了一特定時刻公司的財務狀況；損益表：揭示了公司在一期間內(nèi)的經(jīng)營狀況。第三十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈虧如何解釋？損益表銷售直接成本綜合費用折舊利息稅金凈利潤土地機器成品在制品原材料應收款現(xiàn)金負債-流動負債-長期負債股東權益-股本-資本公積-盈余公積-未分配利潤資產(chǎn)負債表毛利折舊前利潤營業(yè)利潤稅前利潤第三十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四分析盈虧平衡點與保本銷售額盈虧平衡點：在這一點上，主營業(yè)務盈虧平衡。第三十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四保本銷售額毛利率保本銷售額：綜合費用+折舊+利息銷售直接成本綜合費用折舊利息稅金凈利潤=0=0可以直接分攤到每個銷售出去的產(chǎn)品中

在不虧損的前提下，主營業(yè)務的銷售額可以允許的最底水平，即銷售額必須達到這個水平以承擔綜合費用、折舊和利息。毛利率:直接成本與銷售額的比率。固定成本第三十六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四金額銷量固定成本變動成本總成本(固定+變動)總收入盈虧平衡點

盈利虧損管理費用市場投入機器折舊銀行利息房屋租金研究開發(fā)原材料人工費用1234銷售額平衡點銷售量平衡點價格做價格更高的產(chǎn)品降低變動成本降低固定成本增加銷售量問題1：管理層理解--利潤來源第三十七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四ROA=總資產(chǎn)營業(yè)利潤資產(chǎn)回報率銷售直接成本凈利潤毛利折舊前利潤營業(yè)利潤稅前利潤綜合費用折舊利息稅金銀行國家股東考核管理團隊：資金運用能力，而不管這些資金的成本及是從哪里來的；對職業(yè)經(jīng)理人進行考核,挑戰(zhàn)你賺錢的能力。企業(yè)對所投入資本的回報能力問題2：為何用ROA來考核？第三十八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四3、現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量造血功能放血功能輸血功能第三十九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四第四十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四問題：經(jīng)理最頭疼的是什么？1、天花板越來越低

市場競爭激烈產(chǎn)品價格逐年下降約：5%-10%;2、地板域越來越高物資、人力、原材料工資運營成本逐年上漲5-20%3、生存空間越來越?。簝r格不易提高，降價找死，不降價是等死，成本優(yōu)勢的“巨人”卻是成本管理的“弱智”？？（麥肯錫）

如何尋找資產(chǎn)的價值，提升企業(yè)的核心競爭力求生存？真正頭痛的問題：從開業(yè)至今—資產(chǎn)負債表的建立？資產(chǎn)的質量？管理的效率與資產(chǎn)的風險控制？資產(chǎn)的增值？---真實的財務數(shù)據(jù)？---資金的使用規(guī)律？---發(fā)展戰(zhàn)略與商業(yè)模式的設立？第四十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四（一）、從資本市場理解：資產(chǎn)的價值？1990199219972005200620072008200920102011311000100003101787992220000445261846332275862495372012年10月30日市值:

245124.82億元中國證券市場不斷成熟發(fā)展與激蕩四---管理層：財務觀與管理融合實物資產(chǎn)與現(xiàn)金資產(chǎn)第四十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四樣本范圍：所有A股上市公司數(shù)據(jù)來源：聚源數(shù)據(jù)庫上市公司近四年經(jīng)營結果比較2008年2009年2010年2011年增長額增長幅度營業(yè)收入(億)112721.33123492.36178410.96225317.0646906.126.29%凈利潤(億)8733.7111597.1617932.3620630.332697.9715.05%每股收益（元）0.220.340.500.47-0.03-6.00%凈資產(chǎn)收益率（%）4.822.9014.257.61-6.64-46.60%第四十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四2011年營業(yè)收入

2011年營業(yè)利潤

2011年凈利潤排名股票名稱

排名股票名稱

排名股票名稱1中國石化

1工商銀行

1工商銀行2中國石油2建設銀行2建設銀行3中國建筑

3中國石油

3中國石油4工商銀行4中國銀行4中國銀行5中國中鐵

5農(nóng)業(yè)銀行

5農(nóng)業(yè)銀行6中國鐵建6中國石化6中國石化7上汽集團

7中國神華

7中國神華8建設銀行8交通銀行8交通銀行9中國人壽

9招商銀行

9招商銀行10農(nóng)業(yè)銀行

10上汽集團

10上汽集團2011年營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利潤排名前十名的上市公司第四十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四近三年上市公司每股收益情況比較樣本范圍：所有A股上市公司數(shù)據(jù)來源：聚源數(shù)據(jù)庫第四十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領域盈利模式創(chuàng)新在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領域，企業(yè)的盈利模式創(chuàng)新主要是采取規(guī)模經(jīng)濟和運營成本控制。案例：雛鷹農(nóng)牧公司簡介：雛鷹農(nóng)牧集團股份有限公司是是一家有多年歷史的大型養(yǎng)殖企業(yè)，已經(jīng)建立了包括種豬繁育、生豬養(yǎng)殖、種蛋生產(chǎn)、雞苗孵化，技術研發(fā)、疫病防治、飼料生產(chǎn)等在內(nèi)的一體化經(jīng)營模式，產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸和完善。公司注冊資本2.67億元，占地10600余畝，其中標準養(yǎng)殖場占地9900畝。于2009年7在深圳證券交易所成功掛牌上市（股票代碼：002477，被譽為中國養(yǎng)豬第一股），發(fā)行市盈率約60倍，超募近6億元。（二）、案例分析1--價值評估：盈利模式的創(chuàng)新--雛鷹農(nóng)牧第四十六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈利模式案例——雛鷹農(nóng)牧市場表現(xiàn)：Q：為何雛鷹農(nóng)牧如此受市場的青睞？A：得益于其“公司+基地+農(nóng)戶”的商業(yè)模式第四十七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈利模式案例——雛鷹農(nóng)牧什么是雛鷹模式雛鷹模式是對傳統(tǒng)的“公司+農(nóng)戶”模式與“公司+基地+農(nóng)戶”模式的組合和創(chuàng)新。主要內(nèi)容：“養(yǎng)殖生產(chǎn)分階段、流程化、分散布局、統(tǒng)一管理、優(yōu)勢互補、合作共贏”。實現(xiàn)方式：農(nóng)民只需向公司交1-2萬元的保證金，而豬仔、飼料、藥品疫苗以及最后的售豬全部由公司解決，這些中間環(huán)節(jié)恰恰是農(nóng)民自己養(yǎng)豬的弱勢，不僅如此，公司還為農(nóng)戶提供一定保底利潤，解除他們的后顧之憂。雛鷹模式的作用：降低成本利于快速擴張保證產(chǎn)品質量在成本控制，生豬質量、食品安全等方面提升優(yōu)于其他企業(yè)的系列保障，毛利率遠高于同行業(yè)平均水平，發(fā)行上市時受到投資者追捧，發(fā)行的市盈率約60倍，超募近6億資金。第四十八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈利模式案例——雛鷹農(nóng)牧雛鷹模式——有利于降低成本養(yǎng)殖環(huán)節(jié)由農(nóng)戶完成，公司則可以集中精力做好采購、技術研發(fā)、銷售等環(huán)節(jié)的工作，憑借其完善的產(chǎn)業(yè)鏈和成熟的采購渠道，并通過種豬自主繁育，藥品統(tǒng)一采購、飼料自主加工等手段取得低成本優(yōu)勢，最終獲得較高毛利水平。2011年畜牧業(yè)11家上市公司的銷售毛利率雛鷹農(nóng)牧的銷售毛利率高于行業(yè)平均水平雛鷹農(nóng)牧的仔豬保本點在22元/公斤左右、肉豬保本點在13元/公斤左右，低于行業(yè)平均水平。第四十九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈利模式案例——雛鷹農(nóng)牧雛鷹模式——有利于企業(yè)的規(guī)模擴張“雛鷹模式”本質是公司承擔市場風險，農(nóng)戶承擔養(yǎng)殖風險，公司管理只需對技術人員進行管理即可，農(nóng)戶會自覺盡責養(yǎng)好豬，使得管理大大簡化，有利于內(nèi)部迅速復制，能夠輕資產(chǎn)快速擴張.2012年公司的投資項目第五十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈利模式案例——雛鷹農(nóng)牧雛鷹模式——有利于保證產(chǎn)品質量由于農(nóng)戶要加盟雛鷹就必須遵守雛鷹的各項約束，公司可以對養(yǎng)殖環(huán)境和使用的飼料進行統(tǒng)一規(guī)定，對養(yǎng)殖過程進行統(tǒng)一管理，并派出專業(yè)的養(yǎng)殖人員對農(nóng)戶進行管理和監(jiān)督。雛鷹現(xiàn)已通過ISO9001、GAP、HACCP三大大體系認證以及綠色食品認證。2009年，“雛鷹”商標成功被認定為“河南省著名商標”。第五十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四商業(yè)模式與資本運作相輔相成資本運作是商業(yè)模式創(chuàng)新成功的重要保障成功的商業(yè)模式為投資者進行資本投入并獲得超額收益保駕護航管理層關注點：商業(yè)模式的創(chuàng)新—動態(tài)對企業(yè)，最大的挑戰(zhàn)是商業(yè)模式的創(chuàng)新是動態(tài)的。如果一個企業(yè)的商業(yè)模式保持了5年甚至更長時間不優(yōu)化和創(chuàng)新，其競爭地位和盈利能力就會遭到很大的挑戰(zhàn)。第五十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四1、獨創(chuàng)“三級連鎖”商業(yè)模式“三級連鎖”商業(yè)模式是在傳統(tǒng)商業(yè)連鎖模式“統(tǒng)一形象、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一采購、統(tǒng)一配送”的基礎上，將公司控股的各連鎖醫(yī)院按照區(qū)位、技術、戰(zhàn)略和資源整合能力的不同劃分為三個不同的層級。公司簡介：公司2003年1月24日成立的長沙愛爾眼科醫(yī)院有限公司。2007年12月5日，變更設立為股份有限公司，注冊資本為10,000萬元。公司所屬行業(yè)為醫(yī)療行業(yè)中的眼科醫(yī)療服務細分行業(yè)，主營業(yè)務為向患者提供各種眼科疾病的診斷、治療及醫(yī)學驗光配鏡等眼科醫(yī)療服務。公司采取“三級連鎖”的商業(yè)模式，通過下屬各連鎖眼科醫(yī)院向眼病患者提供眼科醫(yī)療服務。于2009年10月30日在深圳證券交易所成功掛牌上市（股票代碼：300015，發(fā)行價28元），發(fā)行市盈率約60倍，募集資金：9.38億，超募近5.4億元。案例2：業(yè)務模式的創(chuàng)新—愛眼醫(yī)院第五十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四上海愛爾作為一級醫(yī)院：臨床及科研能力最強，定位為愛爾眼科的技術中心和疑難眼病患者的會診中心，并對二級醫(yī)院進行技術支持；規(guī)模和較強臨床能力--位于省會城市的連鎖醫(yī)院作為二級醫(yī)院：定位為開展全眼科服務、代表省級水平的疑難眼病會診中心，并對三級醫(yī)院提供技術支持；地市級城市的醫(yī)院作為三級醫(yī)院：側重于眼視光及常見眼科疾病的診療服務，疑難眼病患者可輸送到上級醫(yī)院就診。第五十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四盈利模式案例——雛鷹農(nóng)牧什么是愛眼模式1、商業(yè)模式優(yōu)勢：統(tǒng)一性與差異性、連鎖與分級相結合的商業(yè)模式已深受患者的青睞，資源整合能力提升，成本控制能力和核心競爭力逐步彰顯。2、品牌優(yōu)勢：依托可靠的診療質量、良好的醫(yī)療服務和深入的市場推廣，使得「愛爾」品牌的市場影響力和滲透力得到迅速的提升?；颊?-醫(yī)師--政府和社會的認可。3、管理優(yōu)勢：重大事項由公司總部統(tǒng)一決策，日常經(jīng)營工作按統(tǒng)一規(guī)范由連鎖醫(yī)院負責。強化管理分工、明確管理責任，整體管理水平和各連鎖醫(yī)院的運營效率。4、技術優(yōu)勢：醫(yī)師隊伍建設、學術與科研和醫(yī)療設備。愛眼商業(yè)模式的作用：整合資源：整體運營能力--資源配置、品牌、成本控制利于快速擴張保證醫(yī)療質量第五十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四56變化第五十六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四五、財務業(yè)績--從經(jīng)營的角度評價：

1、企業(yè)經(jīng)營的五大奧秘速度安全1.經(jīng)營循環(huán)能夠順利完成2.循環(huán)的結果至少與投入資金等量總投資回報率=最低收益率+風險彌補率+投資回報率，其中：最低收益率+風險彌補率=投資成本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營應合理有序地進行，整個循環(huán)在合理時間內(nèi)按質按量完成，各個環(huán)節(jié)不能停滯。即循環(huán)的效率或資金周轉速度現(xiàn)金為王，企業(yè)必須有足夠的現(xiàn)金，要注意現(xiàn)金回籠。第五十七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四經(jīng)營伙伴降低成本決策支持10%2、決策支持角度：企業(yè)戰(zhàn)略財務管理核心問題控制30%報告20%交易處理40%決策支持50%控制10%報告20%交易處理20%國內(nèi)公司國際公司例：經(jīng)營決策的支持職能第五十八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四3、業(yè)績衡量衡量角度：財務規(guī)劃三大要素利潤來自于收入—成本，銷售收入大小與市場機會和競爭狀況有關，而成本費用可以自我控制，企業(yè)應該向內(nèi)部發(fā)掘，降低成本。對利潤的衡量：“不能用短跑成績來衡量長跑項目”現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，現(xiàn)金資產(chǎn)不足將導致經(jīng)營循環(huán)中斷合理的財務體系應該包括投資體系、融資體系、財務管理體系等財務體系的健康程度決定了企業(yè)整體的財務狀況、經(jīng)營能力和抗風險能力。第五十九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四4、管理層---會計數(shù)據(jù)的理解

1）、熟悉會計的六大要素會計的六大要素資產(chǎn)負債所有者權益收入費用利潤規(guī)劃思考：資產(chǎn)結構--債務結構—收入結構—利潤結構第六十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四

2）突出資產(chǎn)負債觀和綜合收益觀、

淡化收入費用觀的理念

收入費用觀：收益=收入—費用，應分別確認收入和費用；利潤部分：利潤金額=收入-費用+利得-損失

資產(chǎn)負債觀：收益=年末凈資產(chǎn)—年初凈資產(chǎn)

=（年末資產(chǎn)—年末負債）—（年初資產(chǎn)—年初負債），

全面收益=已實現(xiàn)的收益+未實現(xiàn)收益規(guī)劃思考?第六十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四3）、財務角度觀察企業(yè)的基本財務報表

資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表利潤表和資產(chǎn)負債表分別對應企業(yè)活動的兩個最高主體——營銷與財務?！柏攧张c營銷相匹配”是每個企業(yè)致力追求的一個崇高境界。通過對資產(chǎn)負債與收益表之前的關聯(lián)分析，可以判斷一個企業(yè)的財務與營銷是否實現(xiàn)了充分的匹配。

在企業(yè)中經(jīng)?？梢姷絻深惖湫偷１环治稣吆鲆暤呢攧杖觞c：“交易不足”——財務實力大大的，但營銷規(guī)模小小的；“交易過度”——財務實力小小的，但營銷規(guī)模大大的。第六十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四4）、從公司治理結構理解財務戰(zhàn)略股東大會董事會戰(zhàn)略委員會薪酬委員會提名委員會審計委員會總經(jīng)理各部門第六十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四如何理解稅收制度與稅收籌劃。凡事預則立，不預則退?？沙掷m(xù)增長與現(xiàn)金關系。財務觀轉變。如何要求信息—公司內(nèi)部財務管理報告。業(yè)務興旺≠財務安全觀點之一之二之三之四之五之六六、財務觀念：在企業(yè)發(fā)展中融合與提升第六十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四凸顯“數(shù)據(jù)說話”——大量的數(shù)據(jù)支持與經(jīng)營戰(zhàn)略“互補”——企業(yè)風險（經(jīng)營風險與財務風險）堅守“穩(wěn)健”方針——可持續(xù)增長&財務彈性戰(zhàn)略的財務工具化和制度化——工具

數(shù)字背后內(nèi)涵：業(yè)務語言與財務語言轉換與理解第六十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四3觀點之三：可持續(xù)增長與現(xiàn)金關系銷售增長率現(xiàn)金赤字銷售增長率大于維持增長留存率該公司面臨籌資問題現(xiàn)金盈余銷售增長率小于維持增長留存率該公司面臨投資問題維持增長留存率15%10%15%0銷售增長與現(xiàn)金狀況示意圖第六十六頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四財務職能的作用準確的、適時的財務信息和最少的人為干預公司中簡潔的、標準化的核心過程從外部到核心的自動化界面以關鍵風險地區(qū)為目標的不引人注意的控制系統(tǒng)得到外部資料的便捷途徑CFO的榜樣作用能力和競爭力的最大化前瞻性和創(chuàng)造性敢于冒險和挑戰(zhàn)管理者權威交際和人力資源管理技巧對組織和關系網(wǎng)的充分了解便捷地獲取信息財務信息以電子的方式對全世界的終端用戶開放用戶界面友好、世界一流的決策支持工具響應不斷變化的需求的靈活的信息傳送系統(tǒng)富于彈性、靈活性、敏感性與流程和顧客保持一致以專家意見做出決策能夠組成具有綜合能力的團隊來處理特別的事物系統(tǒng)流程組織人員觀點之四：財務觀轉變4財務團隊;會計核算規(guī)范化;投融資管理;財務分析;稅收籌劃;股利分配;績效考核,控制權管理第六十七頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四基本準則確認和計量準則特殊行業(yè)準則報告和披露準則20企業(yè)合并23金融資產(chǎn)轉移18所得稅26再保險合同22金融工具確認和計量16政府補助8資產(chǎn)減值27石油天然氣開采34每股收益9職工薪酬33合并財務報表5生物資產(chǎn)25原保險合同10企業(yè)年金35分部報告30財務報表列報37金融工具列報38首次執(zhí)行企業(yè)會計準則19外幣折算11股份支付3投資性房地產(chǎn)24套期保值新增22條修訂16條體系第六十八頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四觀點之五：反饋5第六十九頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四信息傳遞財務職能財務管理財務分析預算與成本管理會計核算流程科目規(guī)范化流程規(guī)范化信息披露編制外部報表會計核算資金統(tǒng)籌稅務統(tǒng)籌編制內(nèi)部管理報告管理要求核算制度資本運作績效管理第二階段法規(guī)要求信息傳遞公司財務中心職能示意圖三年財務規(guī)劃數(shù)據(jù)庫的建立人才的培養(yǎng)第一階段兩年又一期財務報告三年又一期財務報告第七十頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四觀點之六：如何理解稅收制度與稅收籌劃5我國稅收以流轉稅為主，所得稅為輔的稅收制度。納稅籌劃應包括四個內(nèi)容：一是合法的節(jié)稅籌劃；二是非違法的避稅籌劃；三是稅收轉嫁籌劃；四是涉稅零風險。第七十一頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四流轉稅類消費稅類增值稅類營業(yè)稅類關稅所得稅類企業(yè)所得稅(納稅調整?)個人所得稅(理解:稅收要求)資源稅類財產(chǎn)稅類資源稅城鎮(zhèn)土地使用稅房產(chǎn)稅城市房地產(chǎn)稅遺產(chǎn)稅特定目的稅類城市維護建設稅耕地占用稅燃油稅土地增值稅車輛購置稅社會保障稅行為稅類車船使用稅印花稅契稅筵席稅車船使用牌照稅證券交易稅船舶噸稅中國稅制體系（08年）農(nóng)牧業(yè)稅類農(nóng)業(yè)稅

牧業(yè)稅第七十二頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四（4）稅收優(yōu)惠實行“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔”的新稅收優(yōu)惠體系。從事農(nóng)林牧漁業(yè)、基礎設施投資、符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水等的所得，可以免征、減征所得稅。符合條件的小型微利企業(yè)實行20％的優(yōu)惠稅率；國家重點扶持的高新技術企業(yè)實行15％的優(yōu)惠稅率；民族自治地方的企業(yè)應屬地方分享的部分，可以減征或者免征。創(chuàng)業(yè)投資（股權投資未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上其投資額70%抵扣應納稅所得額?？s短折舊年限（技術）對技術創(chuàng)新的研發(fā)費用、安置殘疾人員的工資等，在計算應納稅所得額時可以加計扣除；對企業(yè)綜合利用資源，生產(chǎn)符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品所取得的收入，在計算應納稅所得額時可以減計90%收入。對企業(yè)購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設備的投資額，可以按投資額的10%，不足可在以后5內(nèi)抵符合條件的非營利組織的收入，為免稅收入。實施條例據(jù)此從登記程序、活動范圍、財產(chǎn)的用途與分配等方面，界定了享受稅收優(yōu)惠的“非營利組織”。國家重點扶持基礎設施投資所得第一筆收入開始：第一至第三免稅第四至第五年減半征收居民企業(yè)技術轉讓不超過500萬，免征。超過500萬減半第七十三頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四項目統(tǒng)一扣除標準前統(tǒng)一扣除標準后內(nèi)資企業(yè)外資企業(yè)工資的扣除標準內(nèi)資企業(yè)工資實行計稅工資制度,即超過1600元標準部分不能在稅前扣除外資企業(yè)計稅工資實行“據(jù)實扣除”辦法規(guī)定可以按企業(yè)和單位實際發(fā)放的工資予以據(jù)實扣除捐贈的扣除標準內(nèi)資企業(yè)的公益性捐贈只有3%允許在計算應納稅所得額中扣除外資企業(yè)的公益性捐贈實行“據(jù)實扣除”辦法企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12％以內(nèi)的部分，準予在計算應納稅所得額時扣除研發(fā)費用的扣除標準企業(yè)為開發(fā)新技術、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研發(fā)費用,可以加計扣除.即在計算應納稅所得額時按其實際發(fā)生額的150%進行抵扣外資企業(yè)可抵扣其實際發(fā)生額50％的企業(yè)研發(fā)費用企業(yè)開發(fā)新技術、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用可以在計算應納稅所得額時加計扣除（150％）廣告費用的扣除標準納稅人每一納稅年度發(fā)生的廣告費支出不超過銷售(營業(yè))收入2%的，可據(jù)實扣除，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉，糧食類白酒廣告費不得在稅前扣除外資企業(yè)廣告費實行“據(jù)實扣除”辦法統(tǒng)一規(guī)定內(nèi)外資企業(yè)的廣告費用支出不超過當年銷售收入15％的部分，可以據(jù)實扣除；超過比例的部分可結轉到以后年度扣除統(tǒng)一扣除標準前后的差異分析表(1)堅持部分扣除政策，客觀增加了外資企業(yè)的納稅負擔第七十四頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四項目統(tǒng)一扣除標準前統(tǒng)一扣除標準后內(nèi)資企業(yè)外資企業(yè)職工福利費、的稅前扣除標準職工福利費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費支出分別按照計稅工資總額的14%、2%、1.5%計算扣除外資企業(yè)計稅工資實行“據(jù)實扣除”辦法職工教育經(jīng)費支出不超過工資薪金總額2.5％的部分，準予扣除業(yè)務招待費的稅前扣除按銷售收入的一定比例限額扣除與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關的業(yè)務招待費支出，按照發(fā)生額的60％扣除，最高不得超過當年銷售（營業(yè)）收入的5‰

統(tǒng)一扣除標準前后的差異分析表(2)堅持部分扣除政策，客觀增加了外資企業(yè)的納稅負擔第七十五頁，共八十四頁，編輯于2023年，星期四歷史增長情況企業(yè)增