7第七章習(xí)題中級金融

o1、金融工程最主要的應(yīng)用領(lǐng)域是（）。金融產(chǎn)品創(chuàng)新B.財產(chǎn)訂價C.金融風(fēng)險管理D.套利ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案分析：金融工程的主要應(yīng)用領(lǐng)域包含(1)金融產(chǎn)品創(chuàng)新(2)財產(chǎn)訂價(3)金融風(fēng)險管理：這是金融工程最主要的應(yīng)用領(lǐng)域(4)投融資策略設(shè)計(5)套利。2、每個影響期權(quán)價值的因素的影響程度能夠經(jīng)過期權(quán)價值對于各因素的偏導(dǎo)數(shù)來體現(xiàn)，這些偏導(dǎo)數(shù)稱之為希臘字母，此中反響利率改動風(fēng)險的是（）。A.德爾塔(Delta)伽馬（Gamma)維伽（Vega)鞣（Rho)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案分析：德爾塔、伽馬用于管理財產(chǎn)價錢改動帶來的風(fēng)險，維伽用于管理顛簸率變化帶來的風(fēng)險，鞣用于反響利率改動的風(fēng)險，斯塔表示到期限期對價值的影響，往常作為伽馬的鏡像指標(biāo)使用。3、對金融期貨套期保值操作描繪不正確的選項是（）。A.投資者擔(dān)憂利率上漲帶來的損失機(jī)，要賣出利率期貨當(dāng)面對外幣匯率上漲帶來的損失機(jī)，能夠買入該外幣的期貨當(dāng)面對外幣匯率上漲帶來的損失機(jī)，能夠賣出該外幣的期貨投資者擔(dān)憂利率降落帶來的損失機(jī)，要買入利率期貨ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案分析：當(dāng)面對外幣匯率上漲帶來的損失機(jī)，能夠買入該外幣的期貨4、利用期貨價錢與標(biāo)的財產(chǎn)現(xiàn)貨價錢的差別進(jìn)行套利的交易，即在現(xiàn)貨市場買入（賣出)現(xiàn)貨的同時，按同一標(biāo)的財產(chǎn)，以相同的規(guī)模在期貨市場上賣出（買入)該財產(chǎn)的某種期貨合約，并在將來一段時間后同時平倉的交易是（）。A.跨市場套利B.期現(xiàn)套利C.跨期套利D.水平價差套利ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案分析：跨期套利是指在同一期貨市場（如股指期貨）的不一樣到期限期的期貨合約之間迸行的套利交易?？缡袌鎏桌侵咐猛环N期貨合約在不一樣交易所之間的價差而進(jìn)行的套利交易。5、金融交換的套利運用的是（）原理。資本財產(chǎn)訂價無風(fēng)險套利跨期套利比較優(yōu)勢原理ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案分析：比較優(yōu)勢理論指出，在兩國都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上均處于有益地位，而另一國均處于不利地位的條件下，假如前者特意生產(chǎn)優(yōu)勢較大的產(chǎn)品，后者特意生產(chǎn)劣勢較小（即擁有比較優(yōu)勢）的產(chǎn)品，那么經(jīng)過專業(yè)化分工和國際貿(mào)易，兩方均能從中獲益。交換是比較優(yōu)勢理論在金融領(lǐng)域最生動的運用。6、ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案分析：7、以部下于套期保值成效的影響因素是（）。A.要避險的財產(chǎn)與期貨標(biāo)的財產(chǎn)不完整-致套期保值者不可以切實地知道將來擬銷售或購置財產(chǎn)的時間需要避險的限期與避險工具的限期不一致要避險的財產(chǎn)與期貨標(biāo)的財產(chǎn)完整-致套期保值者切實地知道將來擬銷售或購置財產(chǎn)的時間ABCDE標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C答案分析：套期保值者切實地知道將來擬銷售或購置財產(chǎn)的時間，就可以找到時間完整般配的期貨。8、以下對遠(yuǎn)期利率協(xié)議描繪正確的選項是（）。A.借貸兩方不用交換本金，不過在交割日依據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額，

交割利息差的折現(xiàn)值。B.若協(xié)議利率C.若協(xié)議利率

>參照利率，交割額為正，買方向賣方支付交割額<參照利率，交割額為負(fù)，買方向賣方支付交割額。交割日是在名義貸款期末，而不是名義貸款期初E.一般美元的年基準(zhǔn)天數(shù)取365天，英鎊的年基準(zhǔn)天數(shù)取360天ABCDE標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C答案分析：其他選項都不正確。若協(xié)議利率>參照利率，交割額為正，賣方向買方支付交割額；若協(xié)議利率<參照利率，交割額為負(fù)，買方向賣方支付交割額。交割日是在名義貸款期初。9、金融工程的基本剖析方法包含（）。積木剖析法套利訂價法風(fēng)險中性訂價法比較優(yōu)勢剖析法狀態(tài)價錢訂價技術(shù)A

B

C

D

E標(biāo)準(zhǔn)答案：答案分析：

A,B,C,E金融交換的套利應(yīng)用的是比較優(yōu)勢原理。o1、極限測試法是評估（）的方法。信譽風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.法律風(fēng)險ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案分析：必定要劃分清楚信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的評估方法。市場風(fēng)險：風(fēng)險積累與齊集法、概率法、敏捷度法、顛簸性法、風(fēng)險價值法（VaR）、極限測試法和情形剖析法。信譽風(fēng)險：Zeta法、Creditmetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型和CreditPortfolioView麥肯錫模型。操作風(fēng)險：初級計量法（基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法）、高級計量法（內(nèi)部丈量法和損失散布法）。2、以下不屬于操作風(fēng)險的事件是（）。內(nèi)部欺騙B.債務(wù)人違約經(jīng)營中止D.系統(tǒng)癱瘓A

B

C

D標(biāo)準(zhǔn)答案：答案分析：

B債務(wù)人違約屬于信譽風(fēng)險的范圍。3、商業(yè)銀行信譽風(fēng)險管理的3C和5C屬于（）。體制管理B.事中管理C.過后管理D.事先管理A

B

C

D標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案分析：信譽風(fēng)險管理包含體制管理和過程管理。過程管理包含：（1）事先管理：貸款的審察和決議階段，5C：償還可以力、資本、品行、擔(dān)保品、經(jīng)營環(huán)境；3C：現(xiàn)金流、管理、事業(yè)的連續(xù)性。（2）事中管理：貸款發(fā)放與回收，貸款的五級分類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三類是不良貸款。（3）過后管理。4、缺口管理屬于管理（）。匯率風(fēng)險B.信譽風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.投資風(fēng)險ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案分析：利率風(fēng)險管理包含：1)選擇有益的利率；2)調(diào)整借貸限期；3)缺口管理；久期管理；5)利用利率衍生品交易。5、主要產(chǎn)生于跨國公司對國外子公司財務(wù)報表進(jìn)行并表辦理的匯率風(fēng)險是（）。交易風(fēng)險B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C.折算風(fēng)險D.經(jīng)營風(fēng)險ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案分析：匯率風(fēng)險：不一樣幣別錢幣的互相兌換或折算中，因匯率不測改動而承受損失的可能性。交易風(fēng)險：實質(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易，實質(zhì)損失折算風(fēng)險：跨國公司，歸并報表，賬面損失經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：更為復(fù)雜，長久國際經(jīng)營活動，現(xiàn)金收入流和現(xiàn)金支出流的錢幣不般配。6、公司將來的現(xiàn)金收入流和現(xiàn)金支出流在錢幣上不相般配可能致使的風(fēng)險是（）。交易風(fēng)險B.折算風(fēng)險C.會計風(fēng)險D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案分析：匯率風(fēng)險：不一樣幣別錢幣的互相兌換或折算中，因匯率不測改動而承受損失的可能性。交易風(fēng)險：實質(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易，實質(zhì)損失折算風(fēng)險：跨國公司，歸并報表，賬面損失經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：更為復(fù)雜，長久國際經(jīng)營活動，現(xiàn)金收入流和現(xiàn)金支出流的錢幣不般配。7、金融風(fēng)險的因素包含（）。相關(guān)主體從事了金融活動出現(xiàn)利潤的可能性ABCDE標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C答案分析：損失是非預(yù)期的、非成心的和非計劃的。8、市場風(fēng)險包含（）利率風(fēng)險信譽風(fēng)險匯率風(fēng)險投資風(fēng)險國家風(fēng)險A

B

C

D

E標(biāo)準(zhǔn)答案：答案分析：

A,C,D市場風(fēng)險包含匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險和投資風(fēng)險。9、巴塞爾協(xié)議Ⅲ表現(xiàn)了（）。風(fēng)險敏感性的資本要求與非風(fēng)險敏感性的杠桿率要求相聯(lián)合風(fēng)險敏感性的杠桿率要求與非風(fēng)險敏感性的資本要求相聯(lián)合資本看管與流動性看管聯(lián)合微觀謹(jǐn)慎看管與宏觀謹(jǐn)慎看管聯(lián)合國際看管與國內(nèi)看管的協(xié)調(diào)合作ABCDE標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D答案分析：B選項把資本要求與杠桿率要求弄混了。10、信譽風(fēng)險的管理體制包含（）審貸分別體制外面審計體制受權(quán)管理體制額度管理體制3C管理AB