第七章外匯交易技術(shù)分析

第七章外匯交易技術(shù)分析演示文稿當(dāng)前1頁(yè)，總共43頁(yè)。第七章外匯交易技術(shù)分析當(dāng)前2頁(yè)，總共43頁(yè)。第七章外匯交易技術(shù)分析第一節(jié)

技術(shù)分析基本工具——K線第二節(jié)技術(shù)分析指標(biāo)當(dāng)前3頁(yè)，總共43頁(yè)。一、K線的概念K線又稱(chēng)為蠟燭線，起源于日本18世紀(jì)德川幕府時(shí)期的米市交易，故又稱(chēng)為日本線。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的應(yīng)用與修改，最終得到了現(xiàn)在市場(chǎng)所使用的K線圖，目前K線圖被國(guó)際市場(chǎng)廣泛應(yīng)用于外匯、期貨、股票、債券等金融市場(chǎng)。第一節(jié)技術(shù)分析基本工具——K線當(dāng)前4頁(yè)，總共43頁(yè)。二、K線的畫(huà)法K線呈柱狀型，是由每個(gè)分析周期的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)相結(jié)合繪制而成。K線由實(shí)體和影線兩部分組成，并且有陰陽(yáng)之分。影線在K線實(shí)體上方的被稱(chēng)為上影線，影線在K線實(shí)體下方的被稱(chēng)為下影線。收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)的稱(chēng)為陽(yáng)K線，通常陽(yáng)線的實(shí)體部分用白色或者紅色表示；反之，收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)的稱(chēng)為陰K線，通常陰線的實(shí)體部分用黑色或者藍(lán)色表示。當(dāng)前5頁(yè)，總共43頁(yè)。當(dāng)前6頁(yè)，總共43頁(yè)。一根K線記錄一定時(shí)間段內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)情況按時(shí)間順序排列后就組成價(jià)格變動(dòng)情況日K線圖、周K線圖、月K線圖60分鐘K線圖、15分鐘K線圖、5分鐘K線圖價(jià)格的變動(dòng)主要體現(xiàn)在四個(gè)價(jià)格上開(kāi)盤(pán)價(jià)－集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生最高價(jià)最低價(jià)收盤(pán)價(jià)－供需雙方對(duì)應(yīng)時(shí)段最后的暫時(shí)平衡點(diǎn)收盤(pán)價(jià)最重要！當(dāng)前7頁(yè)，總共43頁(yè)。三、單根K線的含義長(zhǎng)實(shí)體與短實(shí)體長(zhǎng)實(shí)體與短實(shí)體是相對(duì)于靠近的K線實(shí)體而言長(zhǎng)實(shí)體表明價(jià)格的大幅度移動(dòng)短實(shí)體表明價(jià)格移動(dòng)小，交易不活躍當(dāng)前8頁(yè)，總共43頁(yè)。光頭光腳黑色光頭光腳是兩頭沒(méi)有影線的長(zhǎng)黑色實(shí)體極度脆弱的K線熊市持續(xù)或牛市反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的一部分（下降趨勢(shì)中）白色光頭光腳是兩頭沒(méi)有影線的長(zhǎng)白色實(shí)體極度強(qiáng)壯的K線牛市繼續(xù)或熊市反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的一部分當(dāng)前9頁(yè)，總共43頁(yè)。收盤(pán)無(wú)影線開(kāi)盤(pán)無(wú)影線沒(méi)有從收盤(pán)方向向外伸出的影線光腳陰線（弱市）禿頭陽(yáng)線（強(qiáng)勢(shì)）沒(méi)有從開(kāi)盤(pán)方向向外伸出的影線禿頭陰線（弱市）光腳陽(yáng)線（強(qiáng)勢(shì)）當(dāng)前10頁(yè)，總共43頁(yè)。紡軸線有上影線和下影線的小實(shí)體K線

影線比實(shí)體長(zhǎng)得多

實(shí)體的顏色和影響的實(shí)際長(zhǎng)度不重要反映多空雙方的不可靠性后市有反轉(zhuǎn)可能當(dāng)前11頁(yè)，總共43頁(yè)。無(wú)實(shí)體線開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)相等不可靠因素出現(xiàn)的信號(hào)趨勢(shì)改變的警告大無(wú)實(shí)體線十字星一字線墓碑線蜻蜓線當(dāng)前12頁(yè)，總共43頁(yè)。大無(wú)實(shí)體線全天交易大起大落，收盤(pán)價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)幾乎相等十字星：開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)位于中間區(qū)域一字線開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相等沒(méi)有數(shù)據(jù)來(lái)源影響價(jià)格變動(dòng)開(kāi)盤(pán)后直接達(dá)到漲跌停板當(dāng)前13頁(yè)，總共43頁(yè)。墓碑線沒(méi)有下影線或下影線很短開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)處于最低點(diǎn)上影線很長(zhǎng)，表明反彈失敗蜻蜓線開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)處于最高點(diǎn)通常出現(xiàn)在市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)當(dāng)前14頁(yè)，總共43頁(yè)。四、K線應(yīng)用原則K線實(shí)體越長(zhǎng)，代表的力量越強(qiáng)：陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，買(mǎi)方力量越強(qiáng)；陰線實(shí)體越長(zhǎng)，賣(mài)方力量越強(qiáng)。兩根或三根K線組合在一起時(shí)，如果同是陽(yáng)線，而且一根比一根長(zhǎng)，表明買(mǎi)方占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)漲勢(shì)還將持續(xù)；如果陽(yáng)線一根比一根縮短，表明買(mǎi)方氣勢(shì)已開(kāi)始減弱，股價(jià)漲幅有限。如果是陰線則相反，兩根或三根陰線，后面的比前面的長(zhǎng)，賣(mài)方勢(shì)強(qiáng)，還會(huì)進(jìn)一步打壓股價(jià)；陰線漸次縮短，賣(mài)方力量開(kāi)始衰退，股價(jià)下跌勢(shì)頭趨緩。（1）分析實(shí)體的長(zhǎng)短當(dāng)前15頁(yè)，總共43頁(yè)。上影長(zhǎng)，說(shuō)明買(mǎi)方將股價(jià)推高后遇空方打壓。上影越長(zhǎng)，空方阻力越大。下影長(zhǎng)，說(shuō)明買(mǎi)方在低價(jià)位有強(qiáng)力支撐。下影越長(zhǎng)，支撐力越強(qiáng)。（2）分析上影和下影的長(zhǎng)短當(dāng)前16頁(yè)，總共43頁(yè)。如果緊連的兩根或三根K線分別為陽(yáng)線或陰線，則要注意分析它們之間的關(guān)系，著重比較收盤(pán)價(jià)的相對(duì)關(guān)系。以?xún)筛鵎線為例，如果第一根是陰線，第二根為陽(yáng)線，要看第二根K線的收盤(pán)價(jià)是否高于第一根K線的收盤(pán)價(jià)，是否超過(guò)第一根K線實(shí)體的50％，是否高于陰線的開(kāi)盤(pán)價(jià)，是否將前一日陰線全部包入，陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)位置越高，表明買(mǎi)方力量越強(qiáng)。（3）兩根、三根K線的相互關(guān)系當(dāng)前17頁(yè)，總共43頁(yè)。多根K線組合分析，要注意是否已組成某一反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)。若已組成形態(tài)，則應(yīng)按形態(tài)特點(diǎn)分析，而不必過(guò)于拘泥于K線的關(guān)系，但特別要注意突破形態(tài)的K線，如以大陽(yáng)線向上突破或大陰線向下跌破，加上量的配合，是明確的信號(hào)。（4）分析K線是否組成某一形態(tài)當(dāng)前18頁(yè)，總共43頁(yè)。分析K線也要胸有全局，不能只見(jiàn)樹(shù)木不見(jiàn)森林。特別要注意高價(jià)圈和低價(jià)圈中出現(xiàn)大陽(yáng)線、大陰線和十字轉(zhuǎn)機(jī)線，要將它們放在整個(gè)行情走勢(shì)中分析判斷。（5）分析K線在一個(gè)較大行情中的位置當(dāng)前19頁(yè)，總共43頁(yè)。一、移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線(MA)是以道?瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動(dòng)平均”的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票收盤(pán)價(jià)格的平均價(jià)格連成曲線，用來(lái)顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。第二節(jié)技術(shù)分析指標(biāo)1.移動(dòng)平均線介紹當(dāng)前20頁(yè)，總共43頁(yè)。N日的移動(dòng)平均線=N日的收盤(pán)價(jià)之和/N2.移動(dòng)平均線的算法當(dāng)前21頁(yè)，總共43頁(yè)。它是一個(gè)可以追蹤趨勢(shì)的輔助工具，可以幫助投資者識(shí)別趨勢(shì)的方向和趨勢(shì)的開(kāi)始或終結(jié)。3.移動(dòng)平均線的含義但它具有一定的滯后性。當(dāng)前22頁(yè)，總共43頁(yè)。平均線從下降開(kāi)始走平，價(jià)格從下向上穿平均線。買(mǎi)入信號(hào)價(jià)格連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升。MA的應(yīng)用價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線。當(dāng)前23頁(yè)，總共43頁(yè)。平均線從上升開(kāi)始走平，價(jià)格從上向下穿平均線。賣(mài)出信號(hào)價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降。MA的應(yīng)用價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線。當(dāng)前24頁(yè)，總共43頁(yè)。來(lái)源:/view/20983321af45b307e87197f5.html每天價(jià)格是參數(shù)為1的MA；價(jià)格相對(duì)于平均線實(shí)際上是短期MA相對(duì)于長(zhǎng)期MA盤(pán)整階段、趨勢(shì)形成后的中途休整階段、局部反彈和回檔，MA信號(hào)的出現(xiàn)很頻繁，易發(fā)生錯(cuò)誤信號(hào)

25當(dāng)前25頁(yè)，總共43頁(yè)。買(mǎi)1買(mǎi)2/3買(mǎi)4賣(mài)5賣(mài)8賣(mài)6/7當(dāng)前26頁(yè)，總共43頁(yè)。二、平滑異同移動(dòng)平均線平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）是股票交易中的一種技術(shù)分析工具，是由查拉爾?阿佩爾在1979年提出的，用于研究股票的價(jià)格變化、方向、趨勢(shì)周期等因素。1.平滑異同移動(dòng)平均線介紹相比于其他指標(biāo)，MACD屬于趨勢(shì)型指標(biāo)，并且比較穩(wěn)定。MACD是由一組曲線與圖形組成，并且利用收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理或一快一慢的移動(dòng)平均值（EMA）之間的差值計(jì)算出來(lái)的。當(dāng)前27頁(yè)，總共43頁(yè)。計(jì)算平滑系數(shù)：在計(jì)算EMA之前，必須對(duì)指標(biāo)進(jìn)行平滑處理，算出平滑系數(shù)。這里的系數(shù)是指移動(dòng)平均周期的單位數(shù)。2.計(jì)算方法平滑系數(shù)=2/（周期單位數(shù)+1）例如，12日的EMA平滑系數(shù)=2/（12+1）=0.1538,26日EMA平滑系數(shù)=2/（26+1）=0.0741平滑系數(shù)的計(jì)算方法：當(dāng)前28頁(yè)，總共43頁(yè)。今天的指數(shù)平均值=平滑系數(shù)×（今天收盤(pán)指數(shù)-昨天的指數(shù)平均值）+昨天的指數(shù)平均值EMA的計(jì)算方法：DIF=12日EMA收盤(pán)價(jià)-26日EMA收盤(pán)價(jià)DIF-DEM的差畫(huà)成“柱狀圖”BAR，其公式為OSC=DIF-DEM，簡(jiǎn)寫(xiě)為D-M。DIF的計(jì)算方法：DEM通常等于DIF9日的移動(dòng)平局值。DEM的計(jì)算方法：當(dāng)前29頁(yè)，總共43頁(yè)。均為正值，多頭市場(chǎng)；均為負(fù)值，空頭市場(chǎng)?？紤]DIF和DEA的取值及兩者之間的相對(duì)取值DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號(hào)。MACD的應(yīng)用DIF向下跌破DEA是賣(mài)出信號(hào)。當(dāng)前30頁(yè)，總共43頁(yè)。DIF或DEA走向與價(jià)格走向相背離，可采取行動(dòng)?？紤]DIF和DEA曲線的走向底背離買(mǎi)進(jìn)；頂背離賣(mài)出。MACD的應(yīng)用當(dāng)前31頁(yè)，總共43頁(yè)。買(mǎi)1買(mǎi)3賣(mài)2賣(mài)4當(dāng)前32頁(yè)，總共43頁(yè)。三、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）該指標(biāo)通常被當(dāng)做震蕩指標(biāo)或者領(lǐng)先指標(biāo)，與移動(dòng)平均線聯(lián)合使用會(huì)起到更好的效果。1.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)介紹RSI=100×RS/（1+RS）其中，RS表示的是14日之內(nèi)收盤(pán)價(jià)上漲數(shù)之和的平均值/14日之內(nèi)收盤(pán)價(jià)下跌數(shù)之和的平均值。2.計(jì)算方法當(dāng)前33頁(yè)，總共43頁(yè)。①當(dāng)快速RSI線從下方向上突破慢速RSI線，形成金叉是做多的信號(hào)。當(dāng)快速RSI線從上方向下跌破慢速RSI線，形成死叉是做空的信號(hào)?？紤]DIF和DEA的取值及兩者之間的相對(duì)取值②當(dāng)RSI線大于50時(shí)，市場(chǎng)認(rèn)為是強(qiáng)勢(shì)；當(dāng)RSI線小于50時(shí)，市場(chǎng)認(rèn)為是弱勢(shì)。RSI的使用方法③當(dāng)RSI線大于80時(shí)，市場(chǎng)認(rèn)為是超買(mǎi)；當(dāng)RSI線小于20時(shí)，市場(chǎng)認(rèn)為是超賣(mài)。當(dāng)前34頁(yè)，總共43頁(yè)。在投機(jī)氣氛極高，價(jià)位變動(dòng)幅度較大的股票市場(chǎng)里，RSI是短線投機(jī)操作的法寶當(dāng)前35頁(yè)，總共43頁(yè)。四、隨機(jī)指標(biāo)（KD）在國(guó)內(nèi)一般使用的是KDJ，KDJ包括三條指標(biāo)線。1.隨機(jī)指標(biāo)介紹在國(guó)際上一般使用的KD，KD包括兩條指標(biāo)線。KD指標(biāo)市場(chǎng)上公認(rèn)的最靈敏的震蕩指標(biāo)，配合其他指標(biāo)一起使用，會(huì)得到更好的效果。當(dāng)前36頁(yè)，總共43頁(yè)。未成熟隨機(jī)值（RSV）=（收盤(pán)價(jià)-N日內(nèi)最低價(jià)）/（N日內(nèi)最高價(jià)-N日內(nèi)最低價(jià)）×100。2.計(jì)算方法K=RSV的M1日移動(dòng)平均線其中，一般情況參數(shù)N設(shè)置為9日，參數(shù)M1設(shè)置為3日，參數(shù)M2設(shè)置為3日。D=K的M2日移動(dòng)平均線當(dāng)前37頁(yè)，總共43頁(yè)。3.KD的應(yīng)用法則考慮KD的取值考慮KD與價(jià)格的背離底背離買(mǎi)進(jìn)頂背離賣(mài)出考慮KD的交叉K上穿D，金叉，買(mǎi)入信號(hào)（超賣(mài)區(qū)，位置越低越好）K下破D，死叉，賣(mài)出信號(hào)（超買(mǎi)區(qū)，位置越高越好）80~100超買(mǎi)區(qū)賣(mài)出20~80徘徊區(qū)0~20超賣(mài)區(qū)買(mǎi)入38當(dāng)前38頁(yè)，總共43頁(yè)。當(dāng)前39頁(yè)，總共43頁(yè)。五、K線偏離均線程度值K線偏離均線程度值是指K線價(jià)格偏離某根均線的程度。在利用K線偏離均線程度值指標(biāo)時(shí)可以根據(jù)判斷趨勢(shì)的不同而選擇不同的移動(dòng)平均線。運(yùn)用好該指標(biāo)，可以在相關(guān)的金融工具的一輪趨勢(shì)里尋找到好的做多或做空價(jià)格。當(dāng)前40頁(yè)，總共43頁(yè)。K線偏離均線程度值=（K線的最高點(diǎn)或最低點(diǎn)價(jià)格-60天線價(jià)格）/60天線價(jià)格。出現(xiàn)“-”代表向下偏離，出現(xiàn)“+”代表向上偏離。K線偏離均線程度值的計(jì)算公式當(dāng)前41頁(yè)，總共43頁(yè)。六、K線角度正切值上升趨勢(shì)角度正切值和下跌趨勢(shì)角度正切值的計(jì)算公式分別為：上升趨勢(shì)角度正切值=區(qū)間內(nèi)上漲幅度/K線個(gè)數(shù)

=（區(qū)間內(nèi)最后一日K線最高點(diǎn)價(jià)格-區(qū)間內(nèi)第一日K線最低點(diǎn)價(jià)格）÷區(qū)間內(nèi)第一日K線最低點(diǎn)價(jià)格區(qū)間內(nèi)第一日K線最低點(diǎn)價(jià)格/區(qū)間內(nèi)K線個(gè)數(shù)當(dāng)前42頁(yè)，總共43頁(yè)。上升趨勢(shì)角度正切值和下跌趨勢(shì)角度正切值的計(jì)算公式分別為：上升趨勢(shì)角度正切