2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識考試題庫

2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識考試題庫

單選題（共80題）1、相對于證券投資基金,股權投資基金（）A.參與管理較少B.期望收益較低C.投資收益波動性較小D.流動性較差【答案】D2、股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請行政復議。A.60B.30C.14D.7【答案】A3、基金業(yè)協(xié)會鼓勵私募基金管理人選具備下列（）條件的中國律師事務所出具法律意見書。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D4、(2017年)對股權投資機構上市后的股權轉(zhuǎn)計退出而言，項目退出完結的標志是（）。A.企業(yè)上市B.所持有股份通過二級市場減持完畢C.限售期結束D.符合特定條件【答案】B5、下列關于股權投資基金管理人內(nèi)部控制指引對股權投資基金管理人的要求的說法中，錯誤的是（）。A.完善內(nèi)部控制措施B.明確內(nèi)部控制職責C.引入外部控制評價和監(jiān)督D.建立健全內(nèi)部控制機制【答案】C6、對于股權投資基金的估值最為普遍使用的方法為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C7、（）側(cè)重于通過投資于價值被低估的企業(yè)。A.并購基金B(yǎng).創(chuàng)業(yè)基金C.對沖基金D.風險投資基金【答案】A8、股權投資基金的分配通常采用（）A.基金管理人的業(yè)績報酬B.瀑布式的收益分配體系C.門檻收益率D.回撥機制【答案】B9、政府引導基金會克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）的企業(yè)。A.種子期、起步期B.成長期C.成熟期D.以上都不是【答案】A10、投資協(xié)議主要條款中，最大限度地保護前輪投資者的條款是（）。A.優(yōu)先認購權條款B.完全棘輪條款C.加權平均條款D.董事會席位條款【答案】B11、合伙型基金的參與主體主要為（）。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人【答案】D12、在股權投資基金的募集中，應當被追究刑事責任的行為包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C13、（2020年真題）下列內(nèi)容中,屬于中國證監(jiān)會對股權投資基金行政監(jiān)管要求的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A14、利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣傳，違法所得數(shù)額在（）萬元以上的，以虛假廣告罪定罪處罰。A.10B.20C.30D.40【答案】A15、進行股權投資的最終目標是（）。A.實現(xiàn)項目的成功退出B.了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況C.提升被投資企業(yè)自身價值D.對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動【答案】A16、A股權投資基金對B公司投資后持股比例為40%，公司創(chuàng)始人的持股比例為60%?，F(xiàn)公司創(chuàng)始人計劃以每股10元的價格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正確的是（）。A.如果A基金選擇行使隨售權，則可以用每股10元的價格向第三方出售10000股，創(chuàng)始股東可同時出售B.如果A基金選擇行使隨售權，則可以按每股10元的價格向第三方出售20000股，創(chuàng)始股東將無法出售任何股票C.如果A基金同時擁有第一拒絕權和隨售權，通常先選擇行使隨售權再行使第一拒絕權D.如果A基金選擇行使隨售權，則可以用每股10元的價格向第三方出售8000股，創(chuàng)始股東可同時出售12000股【答案】D17、現(xiàn)在常用的基金管理人的業(yè)績報酬分配模式為（）。A.五五模式B.三七模式C.四六模式D.二八模式【答案】D18、股權投資基金通常采用承諾資本制的原因包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A19、（）是整個盡職調(diào)查工作的核心，財務、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務盡調(diào)展開。A.財務盡職調(diào)查B.風險盡職調(diào)查C.人事盡職調(diào)查D.業(yè)務盡職調(diào)查【答案】D20、關于投資后管理的作用，下列表述錯誤的是（）。A.通過項目跟蹤與管控，管理和防范投資風險B.通過提供增值服務，協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場C.通過提供增值服務，提升被投資企業(yè)自身價值D.通過項目跟蹤與管控，發(fā)現(xiàn)潛在投資項目的投資價值【答案】D21、股權投資基金托管的（）原則將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴格分離保管，為基金單獨建賬、獨立核算。A.真實性B.安全注C.獨立性D.保密性【答案】C22、（2021年真題）關于基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記時的業(yè)務范圍問題，以下表述錯誤的是（）A.對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B.眾籌等業(yè)務的申請機構，需要提前進行業(yè)務剝離B在管理人登記法律意見書中，律師需要對股權投資基金類管理人從事“投資咨詢”業(yè)務進行審慎調(diào)查和論證說明C.對于兼營保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務的申請機構，需要提前進行業(yè)務剝離D.股權投資基金類管理人的“投資咨詢”業(yè)務的實際經(jīng)營范圍可以存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的“證券、期貨投資咨詢”業(yè)務【答案】D23、募集機構應當自行或者委托（）對私募基金進行風險評級。A.第三方機構B.基金托管人C.基金業(yè)協(xié)會D.基金登記結算機構【答案】A24、（2017年真題）A公司的息稅前利潤（EBIT）為2億元，假設A公司每年的折舊為2000萬元，長期待攤費用為1000萬元，若按企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法進行估值，倍數(shù)定為5．0，則A公司估值為（）億元。A.11.55B.11.5C.11D.12【答案】B25、基金份額登記機構，提供的服務不包括（）A.建立并管理投資者的基金賬戶B.辦理基金份額認繳、退出C.基金交易確認D.保管投資者名冊【答案】B26、重組上市的方式中，原上市公司一般處于（），具有收購成本低、股本擴張能力強等特點。A.新興行業(yè)B.成熟階段C.不景氣行業(yè)D.成長階段【答案】C27、在排他期限內(nèi)，目標企業(yè)（）在與股權投資基金進行談判的過程中不得再與其他投資機構進行接觸。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D28、新登記的股權投資基金管理人在辦登記結算手續(xù)之日起（）個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。A.3B.6C.12D.18【答案】B29、以下關于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A30、公司在登記時，在名稱核準通過后，需要依據(jù)（）和（）以及各地工商登記機構的要求提交一系列申請材料，進行設立登記事宜。A.《公司登記管理條例》；《中國證券業(yè)公司管理辦法》B.《公司法》；《中國證券業(yè)公司管理辦法》C.《公司法》；《公司登記管理條例》D.《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會管理條例》；《公司登記管理條例》【答案】C31、1958年，美國小企業(yè)管理局設立“小企業(yè)投資公司計劃”（）的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。A.低息貸款和融資擔保B.短期貸款和融資租賃C.低息貸款和融資租賃D.短期貸款和融資擔?！敬鸢浮緼32、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B33、關于企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，下列選項表述錯誤的是（）。A.通過企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計算得到的是企業(yè)價值B.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，只向股東進行自由分配的現(xiàn)金流C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估值公式對應的折現(xiàn)率為加權平均資本成本D.企業(yè)自由現(xiàn)金流=息稅前利潤-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運資金的增加+長期經(jīng)營性負債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出【答案】B34、某企業(yè)注冊資本為100萬元，經(jīng)與某股權投資基金協(xié)商，約定投資前估值約800萬元，由該基金以溢價增資的方式，向公司投資200萬元，取得增資完成后公司20%的股權，那么該款項中，（）萬元將計入注冊資本部分。A.100B.25C.200D.20【答案】B35、（）既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在。A.估值調(diào)整條款B.估值條款C.估值條件D.估值協(xié)議【答案】A36、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A37、下列屬于信息披露義務人的禁止性行為的有（）A.公開披露或者變相公開披露B.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C.對投資業(yè)績進行預測D.以上都是【答案】D38、基金銷售機構為基金管理人提供的募集服務有（）。Ⅰ.推介基金Ⅱ.發(fā)售基金份額Ⅲ.辦理基金份額認繳Ⅳ.退出A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A39、股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，下述不屬于重大事項信息的是（）A.投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定B.基金托管人發(fā)生變更C.基金管理人注冊地發(fā)生變更D.基金發(fā)生清盤或清算【答案】A40、股權投資基金募集時，一般按照如下（）程序進行A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C41、（2020年真題）符合全國中小企業(yè)股權轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件基本標準的是（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A42、（2017年真題）《財政部、國家稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收試點政策的通知》規(guī)定，公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年（24個月）的，可以按照投資額的（）在股權持有滿2年的當年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。A.50％B.60％C.70％D.80％【答案】C43、股權投資基金的管理，是一個責任重大、專業(yè)化要求很高的行業(yè)，需要高水準的管理團隊全身心投入。從規(guī)范性要求看，通常會在管理人（）等方面提出要求。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D44、客觀上就要求股權投資基金的運作管理向著（）的方向發(fā)展。A."輕資產(chǎn)、重投研"B."重資產(chǎn)、重投硏"C."重資產(chǎn)、輕投研"D.以上都正確【答案】A45、相對估值法的優(yōu)點不屬于的一項是（）A.受可比公司企業(yè)價值偏差影響B(tài).運用簡單，易于理解C.主觀因素相對較少D.可以及時反映市場看法的變化【答案】A46、基金管理人通過資產(chǎn)報送業(yè)務綜合報送平臺申請登記時，需要如實填報的信息不包括（）。A.基金管理人基本信息B.高級管理人員基本信息C.基金托管人基本信息D.股東或合伙人基本信息【答案】C47、契約型股權投資基金的基金財產(chǎn)進行清算時，下列說法不正確的是（）。A.基金管理人負責組織清算小組進行清算B.清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成C.清算分配方案由合伙協(xié)議進行約定D.清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露【答案】C48、反向盡職調(diào)查資料內(nèi)容通常包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D49、（2016年真題）關于股權投資基金募集，下列說法正確的是（）。A.投資者可無需簽字確認風險揭示書，僅閱讀了解即可B.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C.投資者為了獲得投資機會，可虛報收入情況以符合合格投資者條件D.投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件【答案】B50、（）通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經(jīng)紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。A.排他性條款B.競業(yè)禁止條款C.隨售權D.反攤薄條款【答案】A51、股權投資基金為了確保目標公司的良好發(fā)展和利益，要求其董事、高管和其他關鍵員工不得在離職后一段時間內(nèi)加入與本公司有競爭關系的公司，以上內(nèi)容通常體現(xiàn)在投資協(xié)議的()。A.競業(yè)禁止條款B.反攤薄條款C.保護性條款D.排他性條款【答案】A52、關于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，以下說法正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B53、契約型股權投資基金的基金投資者可依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，轉(zhuǎn)讓后其基金的合格投資者人數(shù)不得超過（）人。A.A50B.100C.150D.200【答案】C54、關于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是（）。A.主要投資成熟企業(yè)B.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)C.生要通過股息紅利的方式獲取收益D.包含非專業(yè)機構和個人從事創(chuàng)業(yè)投資【答案】D55、境外直接上市模式路徑相對簡單,但由于嚴格的財務狀況要求,此模式更適A.小型國有企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.初創(chuàng)民營企業(yè)D.大型國有企業(yè)【答案】D56、新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D57、股權投資基金清算的第一步是（）。A.通知債權人B.確認基金財產(chǎn)C.確定清算主體D.編制清算報告【答案】C58、股份有限公司型股權投資基金作出增資決議，必須經(jīng)（）通過。A.代表1/2以上表決權的股東B.代表2/3以上表決權的股東C.出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的1/2以上D.出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的2/3以上【答案】D59、下列不屬于合伙協(xié)議必備內(nèi)容的是（）。A.股東的權利和義務B.管理方式C.稅務承擔D.利潤分配及虧損分擔【答案】A60、西方金融機構投資于股權投資基金的主要方式是（）。A.自己出資，以子公司的形式進行并購投資業(yè)務B.作為投資者參與專業(yè)基金管理人發(fā)起設立的股權投資基金C.自己出資，以子公司的形式進行創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務D.作為基金管理人發(fā)起成立基金，直接參與股權投資【答案】D61、合伙型基金的分配為（），即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排。A.“先稅后分”B.“先分后稅”C.“不分先后”D.“隨意處理”【答案】B62、某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司在2019年的市凈率倍數(shù)為3.9，與甲公司具有類似經(jīng)營業(yè)務和企業(yè)規(guī)模的乙公司在2019年的市凈率倍數(shù)為4.7,公司價值為15億元，則采用相對估計法計算出的甲公司2019年的公司價值應為（）億元（結果取近似值）。A.9.65B.11.58C.12.45D.13.74【答案】C63、（2017年真題）投資者投資股權投資基金的重要前提是（）。A.受到基金管理人開展的投資者教育B.充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人C.基金管理人了解自身的投資需求D.獲取到投資基金擬投資項目信息【答案】B64、（）不得成為普通合伙人。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C65、一般投資者難以獲得股權投資基金的投資機會，因為大部分業(yè)績出色的股權投資基金都會獲得（）。A.內(nèi)部預訂B.超額認購C.提前認購D.內(nèi)部認購【答案】B66、（）是指母基金在股權投資基金募集設立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資。A.直接投資B.一級投資C.二級投資D.資本投資【答案】C67、私募股權投資基金的募集在實踐中募集對象一般為（）。A.政府B.個人投資者C.事業(yè)法人D.機購投資者【答案】D68、(2016年)股權投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證監(jiān)會及其派出機構可對其采取的行政監(jiān)管措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A69、創(chuàng)業(yè)投資基金主要采取股權投資的方式，通過創(chuàng)新的（），可以實現(xiàn)風險和期望收益的均衡匹配。A.常態(tài)估值方法B.動態(tài)估值方法C.固定估值方法D.階段估值方法【答案】B70、有限合伙型私募股權投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)（）制定。A.《合伙企業(yè)法》B.《基金法》C.《證券法》D.《公司法》【答案】A71、豁免國有股轉(zhuǎn)持，一般按以下方式辦理，下列說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】