2023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》備考題庫寶典（核心題版）

PAGEPAGE12023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》備考題庫寶典（核心題版）一、單選題1.按照單一項目的收益分配方式具體分配流程一般不包括（）A、每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金B(yǎng)、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補之前已處置的項目產(chǎn)生的投資虧損金額C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益D、若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配答案：C解析：C項，屬于按照基金整體的收益分配方式。除了ABD選項，流程還包括：剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時點已收回的投資本金及門檻收益率計算的門檻收益；若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。知識點基金收益分配2.基金業(yè)協(xié)會采用會員制，下列不屬于聯(lián)席會員的是（）。A、基金銷售機構(gòu)B、支付結(jié)算機構(gòu)C、證券期貨交易所D、律師事務(wù)所答案：C解析：選項C符合題意：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定?；饦I(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。其中，普通會員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會規(guī)定條件的私募基金管理人；聯(lián)席會員包括基金銷售、評價、支付結(jié)算、投資咨詢、信息技術(shù)服務(wù)、律師/會計師事務(wù)所等基金服務(wù)機構(gòu)；觀察會員包括不符合普通會員條件的其他私募基金管理人；特別會員包括證券期貨交易所、登記結(jié)算機構(gòu)、指數(shù)公司、經(jīng)副省級及以上人民政府民政部門登記的各類基金行業(yè)協(xié)會、境內(nèi)外其他特定機構(gòu)投資者等?；饦I(yè)協(xié)會有權(quán)依據(jù)會員大會的授權(quán)，對會員實施自律管理。3.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）。A、4％B、5％C、9％D、12％答案：B解析：我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10％，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5％。4.股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起（）個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A、5B、10C、15D、20答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。5.下列屬于投資后管理主要內(nèi)容的是（）。A、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動B、股權(quán)投資基金對所有投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動C、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的財務(wù)調(diào)查活動D、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的后續(xù)審計活動答案：A解析：一般來說，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類：第一類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。6.根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A、《合伙企業(yè)法》B、《上交所指引》C、《深交所指引》D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案：D解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。7.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實際出資總額的（）。A、1%B、3%C、5%D、10%答案：A解析：非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實際出資總額的1%，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實際出資總額的30%。8.一般來說，投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動Ⅱ投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)Ⅲ投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的業(yè)務(wù)調(diào)查服務(wù)Ⅳ投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的財務(wù)調(diào)查服務(wù)A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為：（1）投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的項目進行跟蹤與監(jiān)控活動。（2）投資機構(gòu)給被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。9.（）階段，對目標(biāo)公司業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律進行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解。A、盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、項目開發(fā)與篩選D、決策調(diào)查答案：A解析：在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標(biāo)公司進行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分。10.不涉及國家規(guī)定實施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更應(yīng)采用（）。A、審批制B、備案制C、核準(zhǔn)制D、注冊制答案：B解析：2016年9月3日，全國人大常委會審議通過了《關(guān)于修改中華人民共和國外資企業(yè)法等四部法律的決定》，將不涉及國家規(guī)定實施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更，由審批改為備案管理。11.以下不屬于股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。A、投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員B、持有市值350萬元股票的某工廠流水線員工C、依法設(shè)立的上海某慈善基金D、名下有價值500萬元房產(chǎn)一套的某知名大學(xué)全日制本科生小華答案：D解析：D項，對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。12.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。A、項目退出收入B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、項目股息、分紅收入D、經(jīng)營性收入答案：C解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍.13.創(chuàng)業(yè)板的推出時間是（）年。A、2005B、2010C、2008D、2009答案：D解析：2009年，國務(wù)院有關(guān)部門推出創(chuàng)業(yè)板。14.根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，有限合伙企業(yè)由（）合伙人設(shè)立。A、50個以上100個以下B、10個以上50個以下C、2個以上50個以下D、1個以上50個以下答案：C解析：根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。15.《證券投資基金法》規(guī)定基金行業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）A、基金管理人B、一般社會法人C、社會團體法人D、基金托管人答案：C解析：《證券投資基金法》規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織是社會團體法人。16.投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報酬。A、最少B、門檻C、最高D、以上都是答案：B解析：常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報酬。17.在不進行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇（）作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。A、資產(chǎn)托管機構(gòu)B、資產(chǎn)保管機構(gòu)C、金融機構(gòu)D、商業(yè)銀行答案：B解析：在不進行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。18.(2017年)甲以設(shè)立合伙企業(yè)（非經(jīng)備案的投資計劃）的形式匯集多數(shù)投資者的資金，直接或間接投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的表述中，正確的是（）。A、如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者B、如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者C、如間接投資于乙管理的基金，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者D、如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者答案：A解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。19.簡單價值等式為（）。A、企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)B、企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益C、企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值-債務(wù)D、企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務(wù)-少數(shù)股東權(quán)益答案：A解析：簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)。20.相對估值法的優(yōu)點不包括（）。A、分析結(jié)果的可靠性不受可比公司質(zhì)量的影響，很易找到合適的可比公司B、運用簡單，易于理解C、主觀因素相對較少D、可以及時反映市場看法的變化答案：A解析：選項A符合題意：相對估值法具有以下優(yōu)點：第一，運用簡單，易于理解。第二，主觀因素相對較少。第三，可以及時反映市場看法的變化。相對估值法的不足：第一，受可比公司企業(yè)價值偏差影響。第二，分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。21.下列屬于基金業(yè)協(xié)會會員的是（）I普通會員Ⅱ管理會員Ⅲ特別會員A、I、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、I、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：基金業(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。22.股權(quán)投資基金會計核算的主要包括（）Ⅰ資產(chǎn)核算Ⅱ負債核算Ⅲ損益核算Ⅳ權(quán)益核算A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負債核算、損益核算、權(quán)益核算等。23.加強私募基金信息披露制度建設(shè)，規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進行披露的內(nèi)容和方式，有利于（）。Ⅰ．保障私募基金投資者的收益權(quán)Ⅱ．保障私募基金投資者的知情權(quán)Ⅲ．保護私募基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ．促進市場資源的合理配置A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：為加強股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進行披露的內(nèi)容和方式，基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》），該辦法有利于保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)，從而保護私募基金投資者的合法權(quán)益，促進市場資源的合理配置。知識點：信息披露的自律管理措施；24.下列關(guān)于不同類型股權(quán)投資基金內(nèi)部組織機構(gòu)的設(shè)置與投資決策的說法，正確的是（）。A、公司型基金中，投資者出資成為公司股東，通過公司章程對公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定B、公司型基金聘請外部管理機構(gòu)進行投資運營管理時，股東大會決定外部管理機構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險控制和收益實現(xiàn)C、在實務(wù)中，合伙協(xié)議中會對合伙人會議的召開條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進行明確，合伙人會議對合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進行決策和管理D、在契約框架下，通常設(shè)置類似合伙型基金常見的投資咨詢委員會或顧問委員會，投資者往往參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬投資者答案：A解析：公司型基金聘請外部管理機構(gòu)進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險控制和收益實現(xiàn)。（B項錯誤）在實務(wù)中，合伙協(xié)議中會對合伙人會議的召開條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進行明確，合伙人會議并不對合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進行決策和管理。（C項錯誤）在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負責(zé)經(jīng)營和運作，通常不設(shè)置類似合伙型基金常見的投資咨詢委員會或顧問委員會，即使有設(shè)置，投資者也往往不參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。（D項錯誤）25.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為（）Ⅰ.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)Ⅱ.侵占、挪用基金財產(chǎn)Ⅲ.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動Ⅳ.從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動Ⅴ.玩忽職守，不按照規(guī)定履彳亍職責(zé)?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動;（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn);（3）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送;或者以利益輸送為月的，與特定對象進行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損;（4）侵占、挪用基金財產(chǎn);（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動;（6）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動;（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé);（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當(dāng)交易活動;（9）未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶,或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù);（10）進行商業(yè)賄賂;（11）將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等;（12）直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便利;（13）外接末經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者白律組織認(rèn)證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供端口服務(wù)使利;（14）通過境外機構(gòu)或省境外系統(tǒng)下達投資交易指令;（15）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行行為26.信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是（）高度控制基金決策權(quán)。A、基金管理人B、原始股東C、基金托管人D、董事會答案：A解析：信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是基金管理人高度控制基金決策權(quán)。對信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實信用、公平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在信托契約框架下，通常投資者作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對財產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負責(zé)經(jīng)營和運作，通常也不設(shè)置投資咨詢委員會或投資決策委員會，即使有設(shè)置，投資者也不應(yīng)參與，信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。27.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。A、基金投資者、其他合同當(dāng)事人（若有）B、基金管理人、基金投資者C、基金管理人、其他合同當(dāng)事人（若有）D、基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）答案：D解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。28.(2017年)股權(quán)投資基金的合規(guī)運營需要符合（）。Ⅰ不可以通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅱ需要面向不特定對象進行宣傳推介Ⅲ募集對象需要符合合格投資者要求Ⅳ對外募集不可以承諾保底保收益V對外募集可承諾保底不保收益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：堅守股權(quán)投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。29.關(guān)于基金的信息披露，如下說法正確的是（）。Ⅰ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露年報Ⅱ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起15個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息Ⅲ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分Ⅳ．涉及重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時向投資者披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項說法錯誤，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。知識點：信息披露的自律管理措施；30.（）先支付清算費用及其他應(yīng)支付的費用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進行分配A、公司型股權(quán)投資基金B(yǎng)、合伙型股權(quán)投資基金C、信托（契約）股權(quán)投資基金D、基金管理人答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金先支付清算費用及其他應(yīng)支付的費用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進行分配知識點基金清算31.股權(quán)回購?fù)戤吅螅髽I(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關(guān)規(guī)定在（）辦理變更登記。A、證券交易所B、證監(jiān)會C、工商行政管理部門D、基金業(yè)協(xié)會答案：C解析：股權(quán)回購?fù)戤吅螅髽I(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記。32.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的材料制作階段的主要工作包括（）。Ⅰ、召開董事會、股東大會，審議通過申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的相關(guān)決議和方案Ⅱ、制作掛牌申請文件Ⅲ、主辦券商內(nèi)核Ⅳ、向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報送掛牌申請及相關(guān)材料A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項D正確：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的材料制作階段的主要工作包括：（1）召開董事會、股東大會，審議通過申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的相關(guān)決議和方案；（2）制作掛牌申請文件。會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)完成相應(yīng)的審計和法律調(diào)查工作后，項目小組復(fù)核《資產(chǎn)評估報告》《審計報告》《法律意見書》等文件；主辦券商制作《股份報價轉(zhuǎn)讓說明書》《盡職調(diào)查報告》及工作底稿等申報材料；（3）主辦券商內(nèi)核。主辦券商內(nèi)核會議審議擬掛牌公司的書面?zhèn)浒肝募Q定是否向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌。發(fā)現(xiàn)擬掛牌公司存在仍需調(diào)查或整改的問題，提出解決思路；同意推薦目標(biāo)公司掛牌的，向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具《推薦報告》；（4）向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報送掛牌申請及相關(guān)材料。33.股權(quán)投資基金成為運作股權(quán)投資業(yè)務(wù)的主體，需要具備一定的組織形式。影響組織形式選擇的因素主要包括（）。Ⅰ法律Ⅱ監(jiān)管Ⅲ業(yè)務(wù)適應(yīng)度Ⅳ基金稅負和基金投資者稅負A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響具體組織形式的因素主要包括法律、監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負和基金投資者稅負等。34.(2016年)假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：（1）返還投資人本金（2）支付投資人8%優(yōu)先收益（3）按20∶80比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤假定最終扣除管理費等費用后收益是20%，則投資人的投資收益是（）。A、12%B、16%C、17.6%D、14%答案：C解析：投資人的投資收益=8%+（20%-8%）×（80/100）=17.6%。35.（）是投資及整合方案設(shè)計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。A、財務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：A解析：財務(wù)盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。36.股權(quán)回購的類型通常不包括（）。A、控股股東回購B、管理層回購C、員工收購D、外部人員收購答案：D解析：股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為。股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾孩倏毓晒蓶|回購；②管理層回購（MBO）；③員工收購（EBO）。37.股權(quán)投資基金募集的一般流程的順序是（）。Ⅰ基金路演期Ⅱ募集籌備期Ⅲ協(xié)議簽署及出資Ⅳ投資者確認(rèn)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢC、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、ⅠD、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ答案：B解析：股權(quán)投資基金募集的一般流程為：募集籌備期—基金路演期—投資者確認(rèn)—協(xié)議簽署及出資。38.《個人所得稅法》中的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目,適用（）的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅。A、5％～15％B、5％～25％C、5％～35％D、5％～45％答案：C解析：《個人所得稅法》中的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目,適用5％～35％的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅。39.股權(quán)投資基金監(jiān)管的“四位一體”格局是指（）。A、以政府監(jiān)管為核心、社會監(jiān)督為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補充B、以政府監(jiān)管為核心、機構(gòu)內(nèi)控為紐帶、行業(yè)自律為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充C、以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充D、以機構(gòu)內(nèi)控為核心、社會監(jiān)督為紐帶、政府監(jiān)管為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補充答案：C解析：對股權(quán)投資基金而言，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營管理，監(jiān)管范圍應(yīng)嚴(yán)格限定在基金市場失靈的領(lǐng)域。應(yīng)完善股權(quán)投資基金行業(yè)自律機制、健全基金機構(gòu)內(nèi)控機制和培育社會力量監(jiān)督機制，充分發(fā)揮行業(yè)自律、基金機構(gòu)內(nèi)控和社會力量監(jiān)督的積極作用，形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充的“四位一體”的監(jiān)管格局。40.廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利益廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，以下哪些情形會以虛假廣告罪定罪處罰（）Ⅰ.違法所得數(shù)額在l0萬元以上的;Ⅱ.造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的Ⅲ.二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的Ⅳ.其他情節(jié)嚴(yán)重的情形A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利益廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，以虛假廣告罪定罪處罰的有（l）違法所得數(shù)額在l0萬元以上的;（2）造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的;（3）二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的;（4）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。41.下列說法關(guān)于股權(quán)投資基金退出，錯誤的是（）A、從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高B、從退出效率的角度來看，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實現(xiàn)最終退出耗時較長C、場外股權(quán)交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較短D、清算退出所需時間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間大體相同答案：D解析：從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險；從退出效率的角度來看，如果選擇上市的話．從券商進場確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要2年甚至更長時間，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實現(xiàn)最終退出耗時較長。場外股權(quán)交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較短；清算退出所需時間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現(xiàn)出較大的差異性。知識點項目退出的主要方式42.投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報酬。A、最少B、門檻C、最高D、以上都是答案：B解析：常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報酬。43.我國國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象不包括：A、公募基金B(yǎng)、政府引導(dǎo)基金C、社會保障基金D、工商企業(yè)答案：A解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者等。44.契約型股權(quán)投資基金的基金財產(chǎn)進行清算時，下列說法不正確的是（）。A、基金管理人負責(zé)組織清算小組進行清算B、清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)組成C、清算分配方案由合伙協(xié)議進行約定D、清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進行披露答案：C解析：C項錯誤，信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進行約定。清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進行披露。45.公司型基金分配時為（）。A、先稅后分B、先分后稅C、通過契約約定D、以上都可以答案：A解析：公司型基金分配時為先稅后分。46.（）對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行規(guī)范和管理。A、2001年8月B、2001年5月C、2002年8月D、2002年5月答案：A解析：2001年8月，對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行規(guī)范和管理。知識點政府管理的歷史演變47.股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值存在不確定性，為了應(yīng)對估值風(fēng)險，有時會在投資協(xié)議中約定（）。A、估值條款B、估值調(diào)整條款C、保護性條款D、保密條款答案：B解析：股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風(fēng)險。為了保護投資者利益，股權(quán)投資基金有時在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。48.跨境設(shè)立股權(quán)投資基金是指（）。A、外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為B、中國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為C、中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于中國境外企業(yè)的行為D、境內(nèi)基金管理人或境內(nèi)投資者在中國境外參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為答案：A解析：跨境股權(quán)投資基金活動，主要包括：①跨境設(shè)立股權(quán)投資基金，指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為；②股權(quán)投資基金的跨境投資，指設(shè)立于中國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為。49.關(guān)于投資后管理，以下表述錯誤的是（）。A、在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間B、投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價值、管理和防范投資風(fēng)險等C、投資后管理是指股權(quán)投資基金（或其他類型投資機構(gòu)）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務(wù)的一系列活動D、投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項目完全退出止答案：D解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務(wù)的一系列活動。在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個股權(quán)投資過程中持續(xù)時間最長、花費精力最多。50.股權(quán)投資基金不管采用何種估值方法，在估值時應(yīng)結(jié)合（）的假設(shè)，采用合理的市場數(shù)據(jù)和參數(shù)。A、市場參與者B、基金管理人C、基金托管人D、基金銷售服務(wù)機構(gòu)答案：A解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，估值條款也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容。股權(quán)投資基金投資前，需要明確目標(biāo)公司的公允價值。在評估一項投資的公允價值時，應(yīng)考慮該項投資的性質(zhì)、事實及背景，為之選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。在估值時應(yīng)結(jié)合市場參與者的假設(shè)，采用合理的市場數(shù)據(jù)和參數(shù)。51.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對象私人股權(quán)，不包括（）。A、上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股B、上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股C、上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券D、未上市企業(yè)的股權(quán)答案：B解析：私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。52.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（）。A、按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作B、在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益C、以上都是D、以上都不是答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。53.公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)（）決議通過。A、投資者B、董事會C、證監(jiān)會D、股東大會答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會制訂分配方案，并經(jīng)股東大會（股東會）決議通過。知識點：公司型股權(quán)投資基金的收益分配；54.項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括（）。Ⅰ公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ經(jīng)營風(fēng)險控制情況Ⅲ公司治理情況Ⅳ高層管理人員盡職與異動情況A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況。55.1998年基金管理公司在我國開始設(shè)立，（）在我國拉開了發(fā)展的序幕A、基金行業(yè)B、證券行業(yè)C、券商行業(yè)D、期貨行業(yè)答案：A解析：1998年基金管理公司在我國開始設(shè)立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。知識點：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的成立與發(fā)展56.下列關(guān)于公司型基金的說法中，錯誤的是（）。A、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人B、我國公司型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國公司法》C、通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金D、公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式答案：C解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金。57.在確定基金服務(wù)機構(gòu)之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ對基金服務(wù)機構(gòu)開展盡職調(diào)查Ⅱ明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任Ⅲ設(shè)立獨立的業(yè)務(wù)團隊Ⅳ向所有投資人進行披露A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機構(gòu)開展盡職調(diào)查，了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況等情況，并與基金服務(wù)機構(gòu)簽訂書面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。58.（）是整個盡職調(diào)查的核心。A、財務(wù)盡職調(diào)查B、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C、法律盡職調(diào)查D、風(fēng)險調(diào)查答案：B解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心。59.加強股權(quán)投資基金信息披露制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進行披露的內(nèi)容和方式，有利于（）。Ⅰ．保障股權(quán)投資基金投資者的收益權(quán)Ⅱ．保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)Ⅲ．保護股權(quán)投資基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ．促進市場資源的合理配置A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：為加強股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進行披露的內(nèi)容和方式，基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》），該辦法有利于保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)，從而保護私募基金投資者的合法權(quán)益，促進市場資源的合理配置。60.以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內(nèi)容。Ⅰ．收益分配方式Ⅱ．門檻收益率Ⅲ．追趕方式Ⅳ．業(yè)績報酬A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：業(yè)績報酬機制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回撥機制等內(nèi)容。知識點：募集所需主要資料；61.(2017年)對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟的企業(yè)，投資后項目經(jīng)營指標(biāo)的監(jiān)控側(cè)重于（）。A、業(yè)務(wù)定位B、業(yè)績指標(biāo)C、成長指標(biāo)D、公司戰(zhàn)略答案：B解析：依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營情況，其經(jīng)營指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點也有所不同。對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)。62.股權(quán)投資基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則（）。A、可申請新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案B、其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試C、可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金D、不得開展股權(quán)投資基金的募集服務(wù)答案：D解析：基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后，在進行基金的募集前，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經(jīng)登記，不得進行基金的募集。63.投資框架協(xié)議不可以稱為（）。A、投資條款清單B、投資風(fēng)險協(xié)議C、投資備忘錄D、投資意向書答案：B解析：選項B符合題意：投資框架協(xié)議有時也被稱為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書。64.關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，以下表述錯誤的是（）。A、辦理非公開募集基金的登記、備案B、對會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解C、教育和組織會員遵守相關(guān)法律及行政法規(guī)D、有權(quán)對會員進行行政處罰答案：D解析：選項D不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)。65.股權(quán)投資基金的投資一般流程不包括（）。A、項目開發(fā)B、項目立項C、項目監(jiān)督D、項目篩選答案：C解析：選項C符合題意：股權(quán)投資基金投資的一般流程通常包括：項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。66.關(guān)于未在交易所上市的公司進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯誤的是（）。A、外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)B、除公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意C、有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓D、有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意答案：D解析：D項，有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意。67.企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的（）往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。A、資產(chǎn)負債表的重大改變B、財務(wù)虧損C、收入增長放緩D、各類款項的拖延支付答案：D解析：企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的各類款項的拖延支付往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。68.（）通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。A、排他性條款B、競業(yè)禁止條款C、隨售權(quán)D、反攤薄條款答案：A解析：排他性條款（NoShopAgreement）通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。排他性條款中的排他期由雙方約定，通常為幾個月。69.申請境外直接上市企業(yè)的，擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于（）元人民幣。A、4億B、3億C、2億D、1億答案：A解析：選項A正確：中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的“四五六條款”對申請境外直接上市企業(yè)的財務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平；等等。70.投資機構(gòu)項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括（）Ⅰ.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險控制情況Ⅲ.股東關(guān)系與公司治理情況Ⅳ.高層管理人員盡職與異動情況Ⅴ.重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：投資機構(gòu)項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。71.下列不屬于我國創(chuàng)業(yè)投資體制基本框架內(nèi)容的是（）。A、稅收優(yōu)惠政策B、設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金C、多層次資本市場體系建設(shè)D、專人輔導(dǎo)制度答案：D解析：2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。該辦法除明確對創(chuàng)業(yè)投資（基金）企業(yè)及其管理顧問機構(gòu)的備案管理規(guī)則外，還明確了三項配套性政策措施：一是國家運用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資；二是國家與地方政府可設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過參股和提供融資擔(dān)保等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展；三是國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極推進多層次資本市場體系建設(shè)，完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機制。隨著稅收優(yōu)惠政策、引導(dǎo)基金政策于2007年、2008年先后推出，以及多層次資本市場體系的逐步建立，我國創(chuàng)業(yè)投資體制的基本框架得以形成。72.股權(quán)投資基金的基本運作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投資Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：（教材P9）股權(quán)投資基金的基本運作流程包括募集、投資、管理和退出。73.股權(quán)投資基金在運作過程中會進行項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽訂投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查等活動，上述活動屬于（）階段。A、募集與設(shè)立B、投資后管理C、投資D、項目退出答案：C解析：一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽訂投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。74.股權(quán)投資基金通過反攤薄條款進行保護的方式通常有（）。Ⅰ．完全棘輪Ⅱ．反稀釋Ⅲ．加權(quán)平均Ⅳ．不完全棘輪A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通過反攤薄條款進行保護的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權(quán)平均（WeightedAverage），前者比后者更大限度地保護投資者。75.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的是（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投資者D、原始股東答案：C解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。76.下列關(guān)于股權(quán)投資基金的監(jiān)管，說法錯誤的是（）。A、依法監(jiān)管原則是行政法治原則的集中體現(xiàn)和保障B、對創(chuàng)業(yè)投資基金的監(jiān)管要求比對并購基金的監(jiān)管要求高C、政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束D、股權(quán)投資基金在國際上普遍采取私募形式答案：B解析：B項，從投資對象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金，由于并購基金常常涉及杠桿操作，可能引發(fā)風(fēng)險外溢，因此對其監(jiān)管要求高于創(chuàng)業(yè)投資基金。77.標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)是（）美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立。A、1946年B、1958年C、1973年D、1976年答案：C解析：1973年美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。78.對于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國法律對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。以下說法錯誤的是（）。A、對于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型B、除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意C、目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定D、目前，我國《公司法》對非上市有限責(zé)任公司股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定答案：D解析：D錯誤，目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定。79.人民幣基金和外幣基金的主要區(qū)別是（）。Ⅰ投資幣種不同Ⅱ投資者地位不同Ⅲ設(shè)立區(qū)域不同Ⅳ投資對象不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：人民幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對“中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)”進行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對“中國境內(nèi)的企業(yè)”進行投資的股權(quán)投資基金。80.投資后管理的主要內(nèi)容可分為兩類（）。Ⅰ、為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動Ⅱ、為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)Ⅲ、為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供信息服務(wù)Ⅳ、為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供數(shù)據(jù)服務(wù)?A、Ⅰ.ⅣB、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.ⅢD、Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：投資后管理的主要內(nèi)容可分為兩類：第一類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。81.下列關(guān)于投資協(xié)議中排他性條款的說法，錯誤的是（）。A、排他性條款一般會約定為期幾個月的排他期限B、投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)C、排他性條款一般是單方面約束目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人D、在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在股權(quán)投資基金進行談判的過程中不得再與其他投資機構(gòu)進行接觸答案：B解析：投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。82.境外上市一般操作流程包括：I、策劃上市方案II、準(zhǔn)備相關(guān)文件III、上市申報IV、公開發(fā)行及交易A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、II、III、IVD、I、III、IV答案：B解析：境外上市一般操作流程包括：策劃上市方案、準(zhǔn)備相關(guān)文件、上市申報、公開發(fā)行及交易。83.關(guān)于投資者關(guān)系管理的意義，說法錯誤的是（）A、股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史悠久B、有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基會管理人及基金的進一步了解C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持D、有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通答案：A解析：股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史不長，很多投資者對其存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、短期內(nèi)難以獲得投資收益等特征尚不了解；投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基會管理人及基金的進一步了解；第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。84.我國第一個有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領(lǐng)性文件是（）國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于建立風(fēng)險投資機制的若干意見》。A、1985年末B、1992年末C、1998年末D、1999年末答案：D解析：1999年末國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于建立風(fēng)險投資機制的若干意見》，這是我國第一個有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領(lǐng)性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機制明確了相關(guān)的原則。知識點：我國股權(quán)投資基金發(fā)展階段；85.在境外資本市場發(fā)行股票并上市的不包括（）A、A股B、H股C、N股D、S股答案：A解析：在境外資本市場發(fā)行股票并上市，即通常所說的發(fā)行H股、N股、S股等。86.關(guān)于股權(quán)投資基金運作中的現(xiàn)金流，下列說法錯誤的是（）A、在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用授權(quán)資本制。B、投資者承諾向基金投資的總額度稱為認(rèn)繳資本，投資者在某一時間內(nèi)實際已經(jīng)完成的出資稱為實繳資本。C、基金成立后，通常需要一段時間來完成投資計劃，在此期間，投資者實繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本。D、基金從被投資企業(yè)實現(xiàn)退出后，依退出方式不同，可能會通過公開或私下股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)清算等渠道實現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流。答案：A解析：在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。A錯誤87.(2017年)投資者投資股權(quán)投資基金的重要前提是（）。A、受到基金管理人開展的投資者教育B、充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人C、基金管理人了解自身的投資需求D、獲取到投資基金擬投資項目信息答案：B解析：投資者充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人是投資股權(quán)投資基金的重要前提。88.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資，要求投資者（）。A、一次性繳足全部金額B、簽訂合同，承諾認(rèn)繳金額，并按基金合同的約定繳納C、口頭承諾認(rèn)繳金額D、與基金管理人協(xié)商好認(rèn)繳金額即可答案：B解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資，是指基金投資者與基金管理人簽訂基金合同，承諾認(rèn)繳金額，并按照基金合同的約定繳納出資購買基金份額的行為。89.(2017年)項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益，上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配指的是（）。A、追趕機制B、門檻收益率C、瀑布式的收益分配體系D、回撥機制答案：C解析：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。90.目標(biāo)企業(yè)在進行涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）。A、保密條款B、回購條款C、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款D、保護性條款答案：D解析：保護性條款是指股權(quán)投資基金為保護自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。91.企業(yè)估值特點不屬于的一項是（）A、整體不是各部分的簡單相加B、整體價值來源于要素的結(jié)合方式C、整體只有在部分中才能體現(xiàn)出其價值D、整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來答案：C解析：企業(yè)估值特點：整體不是各部分的簡單相加、整體價值來源于要素的結(jié)合方式、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值、整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來92.基金業(yè)協(xié)會會員的類型不包括（）。A、普通會員B、聯(lián)席會員C、觀察會員D、榮譽會員答案：D解析：基金業(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。93.信息披露義務(wù)人，是指（）。Ⅰ股權(quán)投資基金管理人Ⅱ股權(quán)投資基金托管人Ⅲ法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負有信息披露義務(wù)的法人和其他組織Ⅳ法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負有信息披露義務(wù)的法人和其他個人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。94.由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是（）。A、《關(guān)于建立我國風(fēng)險投資機制的若干意見》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》D、《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案：C解析：2013年6月，中央機構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國證監(jiān)會負責(zé)，實行適度監(jiān)管，保護投資者權(quán)益。95.股權(quán)投資基金相對于公募基金或私募證券投資基金而言，具有（）等特點A、存續(xù)期短、投資風(fēng)險高、流動性差B、存續(xù)期長、投資風(fēng)險低、流動性差C、存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、流動性好D、存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、流動性差答案：D解析：股權(quán)投資基金相對于公募基金或私募證券投資基金而言，具有存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、流動性差等特點.96.合伙型基金主要特點有（）。A、合伙型基金本質(zhì)上是—種合伙關(guān)系B、有利于避免雙重納稅C、A和B都是D、A和B都不是答案：C解析：合伙型基金主要有以下特點：第一,合伙型基金本質(zhì)上是—種合伙關(guān)系。第二，有利于避免雙重納稅。97.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ、穿透核查最終投資者是否為合格投資者Ⅱ、合并計算投資者人數(shù)Ⅲ、對基金份額或收益權(quán)進行拆分Ⅳ、進行基金份額登記A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。98.根據(jù)《公司法》，下列有關(guān)清算組組成人員的說法，正確的是（）。A、股份有限公司的清算組由股東組成B、有限責(zé)任公司的清算組由董事組成C、有限責(zé)任公司的清算組由股東會確定的人員組成D、股份有限公司的清算組由董事或股東大會確定的人員組成答案：D解析：公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。99.下列屬于管理人內(nèi)部控制的原則的（）Ⅰ、全面性原則Ⅱ、互相制約原則Ⅲ、執(zhí)行有效原則Ⅳ、成本效益原則Ⅴ、適時性原則?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：管理人內(nèi)部控制的原則：全面性原則、互相制約原則、執(zhí)行有效原則、獨立性原則、成本效益原則、適時性原則100.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．?dāng)y帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動的。（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。101.屬于股權(quán)投資基金募集行為的是（）。A、某公司向內(nèi)部職工募集資金用于本公司的擴大再發(fā)展B、某股權(quán)投資基金管理人向保險公司、資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)投資者募集資金成立股權(quán)投資基金C、某公司向銀行申請并購貸款用于本公司的對外收購D、某上市公司向投資者發(fā)行債券募集資金用于本公司的產(chǎn)業(yè)并購答案：B解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。102.從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為4個周期，以下不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期的是（）。A、種子期B、起步期C、發(fā)展期D、相對成熟期答案：C解析：從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為種子期、起步期、擴張期和相對成熟期4個階段。故C項不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期。103.股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成，下列關(guān)于這四部分的說法錯誤的是（）。A、在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權(quán)回購可行性進行評估，出讓方與受讓方達成初步意向，股權(quán)回購才會正式發(fā)起。B、股權(quán)回購協(xié)商的過程的關(guān)鍵是定價與融資，而各個環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購能否順利完成，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》C、根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，所有股權(quán)回購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。D、股權(quán)回購?fù)戤吅螅髽I(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記答案：C解析：股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。1．發(fā)起在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權(quán)回購可行性進行評估，出讓方與受讓方達成初步意向，股權(quán)回購才會正式發(fā)起。發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購時，應(yīng)選擇合適時機并提出回購要約。2．協(xié)商股權(quán)回購協(xié)商的過程，是股權(quán)投資各主體利益博弈的過程，涉及回購方案的制訂、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準(zhǔn)備相關(guān)的申報材料。該過程的關(guān)鍵是定價與融資，而各個環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購能否順利完成，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。3．執(zhí)行根據(jù)協(xié)商形成的股權(quán)回購協(xié)議，回購雙方進行交割，回購方按約定的進度向股權(quán)投資基金支付議定的回購金額。根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，部分股權(quán)回購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。4．變更登記股權(quán)回購?fù)戤吅螅髽I(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記，變更登記事項涉及修改公司章程的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機關(guān)提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。知識點：回購?fù)顺龅念悇e和流程；104.不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向（）宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的（）宣傳推介。A、不特定對象；特定對象B、特定對象；不特定對象C、指定對象；非指定對象D、非指定對象；指定對象答案：A解析：不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向“不特定對象”宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的“特定對象”宣傳推介。105.基金投資者關(guān)系管理的意義不包括（）。A、有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持C、有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風(fēng)險意識，保證從業(yè)人員誠實信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守D、有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱答案：C解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：（1）有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解和熟悉；（2）有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持；（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱。106.出具法律意見書時,律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)當(dāng)遵循要求描述錯誤的一項是（）A、在法律意見書上的簽字簽章齊全出具日期清晰明確。B、法律意見書的陳述文字應(yīng)當(dāng)邏輯嚴(yán)密，論證充分,所涉指代主體名稱、出具的專業(yè)法律意見內(nèi)容具體明確。C、應(yīng)當(dāng)格盡職守、勤勉盡責(zé)地對基金管理人或申請機構(gòu)相關(guān)情況進行盡職調(diào)查,根據(jù)《基金管理人登記法律意見書指引》，公平、公正、公開地出具法律意見書。D、法律意見書應(yīng)當(dāng)包含律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師的承諾信息答案：C解析：出具法律意見書時,律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)當(dāng)遵循如下要求:應(yīng)當(dāng)格盡職守、勤勉盡責(zé)地對基金管理人或申請機構(gòu)相關(guān)情況進行盡職調(diào)查,根據(jù)《基金管理人登記法律意見書指引》，獨立、客觀、公正地出具法律意見書。107.股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌需滿足依法設(shè)立且存續(xù)滿（）年。A、2B、3C、4D、5答案：A解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1．依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；2．業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3．公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4．股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5．主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。知識點：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌條件；108.（）不具有獨立的法人地位，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負責(zé)投資運作。A、合伙型基金B(yǎng)、信托型基金C、公司型基金D、證券型基金答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資背作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負責(zé)投資運作。合伙型基金不具有獨立的法人地位。109.（?）的設(shè)置，通常是為了保護中小投資者的利益，防止公司實際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場實現(xiàn)快速套現(xiàn)。A、鎖定期B、觀察期C、高峰期D、帶定期答案：A解析：鎖定期（限售期）的設(shè)置，通常是為了保護中小投資者的利益，防止公司實際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場實現(xiàn)快速套現(xiàn)。110.股權(quán)投資通常存在的問題不包括（）。A、信息不對稱B、外部性較強C、財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理D、決策不透明答案：D解析：股權(quán)投資存在信息不對稱、外部性較強以及財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題，因而需要有效機制來保證信息披露的充分性，保證企業(yè)的經(jīng)營活動不損害股權(quán)投資基金的利益，并從客觀上將二者的利益結(jié)合起來。111.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯誤的是（）。A、投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方B、保密條款也需要對所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C、保密條款有利于保護雙方的利益D、對于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機密答案：D解析：對于股權(quán)投資基金而言，其在融資過程中所悉知的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議條款等信息通暢屬于商業(yè)秘密。112.(2017年)股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的（），將股份有限公司部分國有股轉(zhuǎn)由社?；饡钟?，國有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。A、10％B、15％C、20％D、25％答案：A解析：股份分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的10％，將股份有限公司部分國有股轉(zhuǎn)由社?；饡钟校瑖泄蓶|持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。113.(2016年)以下關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易機制和規(guī)則的描述中，錯誤的是（）。A、投資者直接交易B、分級結(jié)算原則C、以機構(gòu)投資者為主，合格的自然人也可以投資D、設(shè)定股份交易最低限額答案：A解析：A項，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易規(guī)則為投資者委托交易。114.(2017年)不同組織形式的股權(quán)投資基金，具有企業(yè)法人主體地位的是（）。A、任何組織形式的基金B(yǎng)、合伙型基金C、公司型基金D、契約型基金答案：C解析：公司型基金是公司法人實體，合伙型基金不具有獨立的法人地位，信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位。115.股權(quán)投資基金的合格投資者需要符合的標(biāo)準(zhǔn)有（）。Ⅰ、凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位Ⅱ、金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人Ⅲ、最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人Ⅳ、具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項A符合題意：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。116.以公開募集方式募集、非公開方式交易的股權(quán)為基金投資標(biāo)的的基金是（）。A、公募證券投資基金B(yǎng)、私募證券投資基金C、公募股權(quán)投資基金D、私募股權(quán)投資基金答案：C解析：117.在我國，公司法人實體可采?。ǎ┬问健＂裼邢挢?zé)任公司Ⅱ無限責(zé)任公司Ⅲ股份有限公司Ⅳ私人合作公司A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：在我國，公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。知識點：公司型基金的概念118.投資后管理的作用有（）。Ⅰ．投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)的自身價值，增加投資收益Ⅱ．投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用Ⅲ．投資后管理對股權(quán)投資基金提供全面的數(shù)據(jù)服務(wù)，增加服務(wù)信息Ⅳ．投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益。投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資的收益。投資機構(gòu)往往對被投資企業(yè)要面臨的后續(xù)融資、兼并收購、企業(yè)上市與上市后資本市場運作等問題更有經(jīng)驗和能力，能有效地幫助被投資企業(yè)利用好資本市場。119.私募基金年度投資人會議對投資人報告了以下內(nèi)容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是（）。A、本年度基金退出投資項目3個，總計收回2.2億元，其中，項目對應(yīng)投資成本1億元B、本年度基金投資組合新增投資項目五個，投資總額2.5億元C、本基金預(yù)計三年后實現(xiàn)退出，總收益率30%D、本年度基金向管理人支付基金管理費1500萬元答案：C解析：股權(quán)投資基金進行信息披露時，不得存在以下行為：①公開披露或者變相公開披露；②虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；③對投資業(yè)績進行預(yù)測；④違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；⑤詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；⑥登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑦采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；⑧法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。C項屬于對投資業(yè)績進行預(yù)測。120.公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在（）基金的股東中按照實繳的出資比例分配A、有限責(zé)任公司型B、股份有限公司型C、契約公司型D、合伙制型答案：A解析：公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在有限責(zé)任公司型基金的股東中按照實繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。121.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類監(jiān)管答案：C解析：選項C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。122.關(guān)于估值調(diào)整條款，說法錯誤的是（）。A、估值調(diào)整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在B、觸發(fā)條件是目標(biāo)公司的實際業(yè)績未達到事先約定的業(yè)績目標(biāo)，或發(fā)生特定事件C、估值調(diào)整機制觸發(fā)后，由被投資企業(yè)創(chuàng)始股東或其他利益方按照協(xié)議約定的計算規(guī)則向股權(quán)投資基金以現(xiàn)金或股權(quán)方式提供補償D、目的是在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權(quán)比例不被稀釋答案：D解析：選項D，優(yōu)先認(rèn)購權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權(quán)比例不被稀釋。123.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施:Ⅰ.出具警示函Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.責(zé)令改正Ⅳ.公開譴責(zé)Ⅴ.拉入黑名單?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施:（l）責(zé)令改正;（2）監(jiān)管談話（3）出具警示函（4）公開譴責(zé)。124.下列關(guān)于境外直接上市說法錯誤的是（）A、境外直接上市的優(yōu)點在于可直接進入境外資本市場B、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請C、境外直接上市方式路徑相對簡單，此模式更適用于小型企業(yè)D、四大國有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式答案：C解析：C項，境外直接上市方式路徑相對簡單，但由于嚴(yán)格的財務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國有企業(yè)。125.盡職調(diào)查的內(nèi)容，不屬于的一項是（）A、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、財務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：B解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。126.股權(quán)投資基金常用的估值方法通常不包括（）。A、相對估值法B、成本法C、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D、隨機估值法答案：D解析：估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟增加值法等。127.股權(quán)投資基金的（），是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，相關(guān)主體按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。A、分配B、清算C、變現(xiàn)D、估價答案：B解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。12