2022-2025年民航維修行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年民航維修行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義從我國民航維修業(yè)發(fā)展來看，主要存在發(fā)展速度快、企業(yè)與發(fā)展不均衡;不規(guī)范;無法適應民航發(fā)展需求等特點。由于我國民航維修業(yè)發(fā)展時間較短，維修企業(yè)數(shù)量、技術等方面仍有較多的提升空間。除此以外，維修標準、維修質量、維修市場方面均需要進一步規(guī)范和完善。1）航空營運人的維修企業(yè)僅僅滿足了航空營運人的飛機在航線、部分部附件修理和部分飛機定期檢修的維修業(yè)務，沒有真正進入航空市場，維修資源相對分散，維修能力相對偏弱。2）航線維修市場保持了固有的市場模式，航空營運人維修單位、機場當局的維修單位以及合資的航線維修單位分擔了航線維修市場，但收益較高的國外飛機在中國的航線維修亞務大部分由合資的航線維修單位獲得3)在飛機大修市場上，合資維修企業(yè)獲得了大部分的飛機大修的維修業(yè)務。發(fā)動機的修理市場由于技術含量高、投資規(guī)模大，基本上由合資企業(yè)和外國企業(yè)壟斷。國內民航的維修市場發(fā)展從無到有，仍有很多方面不完善、不規(guī)范。不論是參與國際競爭、還是發(fā)展國內市場，在維修標準、維修質量、維修吊場都需要進一步規(guī)范和完善。特點產(chǎn)業(yè)鏈上游民航維修行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，民航維修行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游民航維修行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于民航維修企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游民航維修行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1構建以香港、廣州、深圳國際航空樞紐多核驅動，澳門、珠海等機場多點聯(lián)動的區(qū)域協(xié)調發(fā)展新格局，發(fā)展多元化的通用航空服務、強化機場綜合交通樞紐建設、推進旅客聯(lián)程運輸一體化發(fā)展、促進粵港澳民航產(chǎn)業(yè)互補發(fā)展、提升大灣區(qū)民航國際影響力。民航局《關于支持粵港澳大灣區(qū)民航協(xié)同發(fā)展的實施意見》機場網(wǎng)方面將加快建成以世界級機場群、國際航空樞紐為核心、區(qū)域樞紐為骨干、非樞紐機場和通用機場為重要補充的國家綜合機場體系。國務院《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》穩(wěn)步建設支線機場、通用機場和貨運機場，積極發(fā)展通用航空國務院《“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》行業(yè)政治環(huán)境201020304將一系列“民用飛機及發(fā)動機、機載設備”列入關鍵零部件目錄政治環(huán)境《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄(2019年本）》將—系列“民用飛機及發(fā)動機、機載設備”列入國家支持發(fā)展的重大技術裝備《國家支持發(fā)展的重大技術裝備和產(chǎn)品自錄(2019年修訂)明確了完善航空安全管理體系、宏觀調控體系、市場管理體系、生產(chǎn)運行體系、政策法規(guī)體系、科教創(chuàng)新體系、應急管理體系、國際合作體系、行政管理體系和文化價值體系等干個方面的49項改革任務《關于“十四五”期間深化民航改革工作的意見》規(guī)范民用航空器維修人員執(zhí)照的頒發(fā)和管理,保障民用航空器的持續(xù)適航和飛行安全《民用航空器維修人員執(zhí)照管理規(guī)定》經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境2改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2傳統(tǒng)民航維修行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為民航維修行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅動因素

CDBA國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對民航維修行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。供需平衡促進市場發(fā)展民航維修產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于民航維修行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，民航維修市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化政策支持進入新世紀以來，隨著國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，國家持續(xù)加大對國防事業(yè)的投入，航空運輸業(yè)的市場需求也快速擴大，我國航空工業(yè)迎來重大的發(fā)展機遇。國家有關部門出臺了一系列政策，對航空工業(yè)及其配套產(chǎn)業(yè)進行鼓勵和扶持，有力地推動了行業(yè)的跨越式發(fā)展。商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，民航維修行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析2012-2021年全國民航運輸飛機數(shù)量逐年增長。截至到2021年底，全國民航運輸飛機在冊架數(shù)共有4054架，比2020年底增加151架，同比增長2%。國內民航運輸機隊規(guī)模逐年增長，將帶動維修市場需求快速發(fā)展。截至2021年底，國內依據(jù)CCAR-121部運行的航空公司共58家，比2020年底凈增加1家，新增運行的航空公司為南航貨運。依據(jù)CCAR-135部運行的航空公司數(shù)量保持不變。依據(jù)CCAR-121部運行的航空公司在用航空器數(shù)量2017年底為3301架，2021年底達到3938架，平均年增長率為51%。2021年在用航空器數(shù)量凈增159架，增長率為21%。其中，南航、東航和國航3家航空公司的航空器數(shù)量占總航空器數(shù)量的40.20%。依據(jù)CCAR-135運行的航空公司在用航空器數(shù)量近五年平均年增長率為9.54%。行業(yè)市場規(guī)模航空器數(shù)量按機齡分布情況來看，整個機隊平均機齡為8.22年，比2020年增加0.69年，機隊平均機齡于2015年達到谷值（6.10年）后呈逐年增加趨勢。2021年在用航空器中10年以下機齡比例為69.76%；10～20年機齡比例為26.31%；20年以上機齡比例為94%，最大機齡為334年，為一架波音757-21B貨機。行業(yè)現(xiàn)狀CAAC批準的國外維修單位截至2021年底，CAAC批準的維修單位總數(shù)為960家，其中國外維修單位為469家，與2020年底相比，2021年底美洲地區(qū)維修單位數(shù)量凈增長最多，為9家，數(shù)量達到了237家，占比為50.53%，歐洲（3CAAC批準的國外維修培訓機構2021年底國外維修培訓機構共20家，如圖8所示，在20家國外維修培訓機構中，美國數(shù)量最多為5家。CAAC批準的國外維修培訓機構的培訓類別全部是機型培訓。行業(yè)痛點3民航維修行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力12政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，民航維修行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，民航維修行業(yè)產(chǎn)品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，民航維修行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于民航維修行業(yè)的發(fā)展質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議開拓場景，擴展外延開拓智慧維修的應用領域，通過加強數(shù)字感知、完善數(shù)據(jù)治理、搭建生態(tài)系統(tǒng)，精準發(fā)力，持續(xù)拓展智慧維修的廣度和外延。建立共享，優(yōu)化生態(tài)以維修企業(yè)需求為中心，在整合民航智慧維修資源基礎上，促成“官、產(chǎn)、學、研”機構有效對接，實現(xiàn)智慧維修創(chuàng)新平臺的開放共享，加速智慧維修向縱深發(fā)展。創(chuàng)新業(yè)態(tài)，提升安全伴隨民航強國戰(zhàn)略推進，智慧維修必將開創(chuàng)航空維修領域“新業(yè)態(tài)”，提升維修行業(yè)安全水平，為民航高質量發(fā)展注入強大動力。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關鍵詞一深化與核心銀行的合作關系關鍵詞二拓展銀行關系渠道關鍵詞三民航維修行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；民航維修行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務運轉，從負債端看，民航維修行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，民航維修行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉率，將是促進民航維修行業(yè)業(yè)務發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術服務領域民航維修行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著民航維修的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家民航維修企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關服務領域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務能力提升技術服務能力供科研咨詢服務民航維修行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位民航維修行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務優(yōu)勢民航維修行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關系民航維修行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率民航維修行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)驗，服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持民航維修行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，民航維修行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務，通過產(chǎn)融結合向實業(yè)運營縱深發(fā)展，民航維修行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，民航維修企業(yè)對民航維修行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。民航維修行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是民航維修行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是民航維修行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，民航維修行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的民航維修行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，民航維修行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來民航維修行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2目前國內飛機維修行業(yè)主要上市企業(yè)有航新科技、海特高新和安達維爾。從行業(yè)上市企業(yè)的維修業(yè)務經(jīng)營情況來看，2022年上半年航新科技的維修業(yè)務營收為83億元，高于海特高新的44億元和安達維爾的0.57億元。航線科技的維修業(yè)務涵蓋部件維修、整機維修(包括基地維修、航線維護、飛機內飾改裝和飛機噴涂)，企業(yè)發(fā)展在國內第三方飛機維修市場中處于領先地位。目前國內已形成一批規(guī)模龐大、地位穩(wěn)定的第一梯隊龍頭企業(yè)，其多為大型民航企業(yè)下屬的維修部門或子公司，在航線維護、機體維修、發(fā)動機維修和部分機載設備維修四個大類維修領域布局廣泛，競爭優(yōu)勢明顯;第二梯隊是以全球飛機維修巨頭企業(yè)為主導的合資企業(yè)，第三梯隊是獨立第三方維修企業(yè)，專注機載設備維修等細分領域。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022正確理解疫情對行業(yè)的深刻影響截至目前，新冠疫情在全球大部分地區(qū)仍未得到有效遏制，反彈時有發(fā)生并在局部地區(qū)出現(xiàn)惡化的趨勢，這場疫情是否會成為長期事件，目前沒有定論。但可以肯定的是，疫情正在改變人們的生產(chǎn)生活方式，對未來社會發(fā)展產(chǎn)生著深遠的影響，民航航空運輸業(yè)首當其沖。目前，在全行業(yè)階段性衰退的大背景下，由于我國的疫情防控措施迅速有效，這對我國行業(yè)基本面的影響發(fā)揮了積極作用，但是航空產(chǎn)業(yè)具有全球化的特點，注定這場危機將成為全行業(yè)共同思考的課題。對飛機維修業(yè)而言，降本增效，抱團取暖將是較長一段時期內抗擊疫情影響的重要手段。無論是新技術的應用，還是業(yè)務流程的改善，都將以降低成本，提升效率為核心，民航維修企業(yè)應做好長期“打硬仗”的準備，通過橫、縱向產(chǎn)業(yè)鏈上的業(yè)務協(xié)同，互助協(xié)作、積聚力量，努力將更多的維修工作量鎖定在自有維修實體內。全壽命維修和數(shù)字化維修將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向“十三五”以來，我國民航維修業(yè)已經(jīng)在數(shù)字化維修領域進行了有益的探索，多家以航司為背景的MRO建立起數(shù)字化維修平臺體系，為數(shù)字化維修技術的縱深發(fā)展奠定了基礎，以大數(shù)據(jù)為基礎的數(shù)字化應用技術將對維修產(chǎn)業(yè)帶來根本性的改變。目前，創(chuàng)新能力不足是當前制約我國民航維修行業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。飛機維修能力與水平是實現(xiàn)民航強國戰(zhàn)略的重要條件，民航維修企業(yè)應從長遠發(fā)展的角度，充分利用數(shù)字技術，通過科技創(chuàng)新手段，加強能力建設，提高運營效率，不斷提升產(chǎn)品競爭力。國產(chǎn)飛機的投運為我國民航維修業(yè)帶來重要發(fā)展機遇“十三五”時期，C919飛機作為國家重大工程項目成功實現(xiàn)首飛，這為商業(yè)化應用邁出實質性的一步。據(jù)中國商飛預測，C919的市場空間有望超過1000億美元(約合6500億元)，除了自身巨大的市場價值外，還將拉動包括:金屬材料、冶金加工、數(shù)控機床等上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，戰(zhàn)略意義重大。2020年，中國商飛向國內三大航同時交付首批ARJ21客機，標志著國產(chǎn)支線客機進入主流民航市場。截至2020年7月，ARJ21飛機運送乘客總量已突破100萬人次，C919飛機的總訂單數(shù)已經(jīng)超過1000架，累計客戶達28家。國產(chǎn)飛機的出現(xiàn)，為我國MRO提供了重要的發(fā)展機遇，對