期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬試卷B卷含答案單選題（共50題）1、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A.風(fēng)險(xiǎn)較低B.成本較低C.收益較高D.保證金要求較低【答案】A2、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】D3、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約D.以上都不對【答案】A4、賣出套期保值是為了（）。A.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.獲得期貨價(jià)格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益【答案】B5、美國財(cái)務(wù)公司3個(gè)月后將收到1000萬美元并計(jì)劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)心未來利率下降，該公司可以（）3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B6、國債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為（）。A.最后交易日B.意向申報(bào)日C.交券日D.配對繳款日【答案】D7、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機(jī)【答案】C8、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C9、在正向市場中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費(fèi)大體相當(dāng)。A.也會(huì)上升，不會(huì)小于B.也會(huì)上升，會(huì)小于C.不會(huì)上升，不會(huì)小于D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】A10、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A11、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D12、關(guān)于交割等級(jí)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.交割等級(jí)是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)B.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，需要對價(jià)格升貼水處理【答案】C13、對于會(huì)員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。A.越低B.越高C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定D.與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)【答案】A14、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D15、基差的變化主要受制于（）。A.管理費(fèi)B.保證金利息C.保險(xiǎn)費(fèi)D.持倉費(fèi)【答案】D16、以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的義務(wù)的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費(fèi)用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】A17、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價(jià)差。A.最高價(jià)和收盤價(jià)B.收盤價(jià)和開盤價(jià)C.開盤價(jià)和最低價(jià)D.最高價(jià)和最低價(jià)【答案】A18、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C19、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B20、趨勢線可以衡量價(jià)格的（）。A.持續(xù)震蕩區(qū)B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)C.波動(dòng)方向D.調(diào)整方向【答案】B21、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】D22、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ),研究價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根本原因,側(cè)重于分析和預(yù)測價(jià)格變動(dòng)的（）趨勢。A.長期B.短期C.中期D.中長期【答案】D23、期貨交易所實(shí)行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.漲跌停板制度B.保證金制度C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D.持倉限額制度【答案】C24、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C25、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)【答案】C26、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約C.以標(biāo)的物市場價(jià)格賣出期貨合約D.以標(biāo)的物市場價(jià)格買入期貨合約【答案】A27、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B28、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】A29、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C30、下列關(guān)于發(fā)票價(jià)格的公式的敘述正確的是（）。A.發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B.發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C.發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息【答案】C31、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C32、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C33、期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價(jià)格形成機(jī)制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測性D.權(quán)威性【答案】B34、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D35、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C36、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時(shí)間【答案】B37、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D38、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A39、旗形和楔形是兩個(gè)最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（）。A.與原有趨勢相反B.保持原有趨勢C.尋找突破方向D.不能判斷【答案】B40、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)而降低C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而減少D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下降而增加【答案】A41、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)D.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B42、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B43、一旦交易者選定了某個(gè)期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。A.10%B.15%C.20%D.30%【答案】A44、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B45、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C46、指數(shù)式報(bào)價(jià)是（）。A.用90減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)B.用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)C.用90減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)D.用100減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)【答案】B47、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值，此時(shí)滬深300指數(shù)為2700點(diǎn)。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點(diǎn)，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護(hù)。A.138B.132C.119D.124【答案】C48、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)【答案】B49、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約【答案】A50、在期權(quán)交易中，（）是權(quán)利的持有方，通過支付一定的權(quán)利金，獲得權(quán)力。A.購買期權(quán)的一方即買方B.賣出期權(quán)的一方即賣方C.短倉方D.期權(quán)發(fā)行者【答案】A多選題（共30題）1、會(huì)員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設(shè)有（）。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.專業(yè)委員會(huì)D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】ACD2、指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為()階段。A.商品入庫B.商品保管C.商品出庫D.商品生產(chǎn)【答案】ABC3、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，以下說法正確的有（）。A.為獲得權(quán)利金價(jià)差收益B.為賺取權(quán)利金C.有限鎖定期貨利潤D.為限制交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】BC4、影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括()。A.合約的流動(dòng)性B.合約月份不匹配C.合約的有效性D.不同合約的基差的差異性【答案】ABD5、關(guān)于價(jià)差套利，下列說法中正確的有（）。A.在價(jià)差套利中，交易者同時(shí)在相關(guān)合約中進(jìn)行方向相同的交易B.在價(jià)差套利中，交易者同時(shí)在相關(guān)合約中進(jìn)行方向相反的交易。C.在價(jià)差套利中，交易者需要關(guān)注期貨合約間的價(jià)差變動(dòng)情況。D.在價(jià)差套利中，交易者只需要關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格變動(dòng)方向【答案】BC6、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的有（）。A.最大風(fēng)險(xiǎn)為損失全部權(quán)利金B(yǎng).最大收益為所收取的全部權(quán)利金C.盈虧平衡點(diǎn)為執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格越高，對期權(quán)賣方越不利【答案】BCD7、確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有()。A.歷史久期法B.全面價(jià)值法C.修正久期法D.基點(diǎn)價(jià)值法【答案】CD8、結(jié)算完成后，期貨交易所向會(huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（）。A.會(huì)員當(dāng)日持倉表B.會(huì)員資金結(jié)算表C.會(huì)員當(dāng)日成交合約表D.會(huì)員當(dāng)日平倉盈虧表【答案】ABCD9、下列對期現(xiàn)套利的描述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨、現(xiàn)貨價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉費(fèi)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)B.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成C.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者須具有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景D.期現(xiàn)套利可利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來獲利【答案】ACD10、下列說法錯(cuò)誤的有（）。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC11、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質(zhì)量，選擇了期貨市場實(shí)物交割，這是由于（）。??A.期貨交割的品種質(zhì)量有嚴(yán)格規(guī)定B.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象不同C.期貨交易履約有保證D.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC12、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格【答案】AC13、下列關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與看漲期權(quán)價(jià)格關(guān)系的說法，正確的有（）。A.當(dāng)期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格可能不隨之改變B.當(dāng)期權(quán)處于深度虛值狀態(tài)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格可能不隨之改變C.通常情況下，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格降低D.通常情況下，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格提高【答案】BD14、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的有（）。A.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格B.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值C.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費(fèi)用D.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價(jià)格【答案】CD15、下列金融資產(chǎn)可以作為利率期權(quán)標(biāo)的物的有（）。A.上證50ETFB.國債C.倫敦銀行同業(yè)拆放利率D.大面額可轉(zhuǎn)讓存單【答案】BCD16、一般而言，外匯遠(yuǎn)期合約的主要內(nèi)容包括（）。?A.幣種B.金額C.交易方向D.匯率【答案】ABCD17、反向市場出現(xiàn)的原因有（）。A.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為負(fù)值B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為正值C.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值D.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值【答案】BD18、4月10日，某交易者在CME市場交易4手6月期英鎊期貨合約，價(jià)格為GBP/USD=1.4475（交易單位為62500英鎊）；同時(shí)在LIFFE市場交易相同數(shù)量的6月期英鎊期貨合約，價(jià)格為GBP/USD=1.4485（交易單位為25000英鎊）。5月10日，該交易者將合約全部平倉，成交價(jià)格均為GBP/USD=1.4825。若該交易者在CME、LIFFE市場進(jìn)行套利，則合理的交易方向?yàn)椋ǎ??A.賣出LIFFE英鎊期貨合約B.買入LIFFE英鎊期貨合約C.賣出CME英鎊期貨合約D.買入CME英鎊期貨合約【答案】AD19、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.距到期日剩余時(shí)間D.無風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】ABCD20、下列關(guān)于期貨投機(jī)的說法，正確的有（）。A.投機(jī)者按持有頭寸方向來劃分，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者B.投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)C.一定會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.期貨投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BD21、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB22、我國對于期貨公司經(jīng)營管理方面的規(guī)定，表述正確的有（）。A.期貨公司對營業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算B.對期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行備案制