完整版環(huán)氧樹脂場分析

環(huán)氧樹脂市場分析環(huán)氧樹脂是指分子中含有兩個以上環(huán)氧基團的一類聚合物的總稱。它是環(huán)氧氯丙烷與雙酚A或多元醇的縮聚產物。由于環(huán)氧基的化學活性，可用多種含有活潑氫的化合物使其開環(huán)，固化交聯(lián)生成網狀結構，因此它是一種熱固性樹脂。雙酚\型環(huán)氧樹脂不僅產量最大，品種最全，而且新的改性品種仍在不斷增加，質量正在不斷提高。一、應用領域環(huán)氧樹脂優(yōu)良的物理機械和電絕緣性能、與各種材料的粘接性能、以及其使用工藝的靈活性是其他熱固性塑料所不具備的。因此它能制成涂料、復合材料、澆鑄料、膠粘劑、模壓材料和注射成型材料，在國民經濟的各個領域中得到廣泛的應用。根據IHS及ACMI分析數(shù)據顯示，我國環(huán)氧樹脂主要用于電子電器、涂料、膠粘劑和復合材料等領域，消費占比分別為43%、41%、7%和9%。每個領域發(fā)展速度和特點略有差異，但總體呈正增長趨勢，2013-2017年年均增長率為4.0%。圖4中國環(huán)氧樹脂下游消費領域分布情況涂料用途環(huán)氧樹脂在涂料中的應用占較大的比例，它能制成各具特色、用途各異的品種。其共性：1.耐化學品性優(yōu)良，尤其是耐堿性。2.漆膜附著力強，特別是對金屬。.具有較好的耐熱性和電絕緣性。.漆膜保色性較好。但是雙酚A型環(huán)氧樹脂涂料的耐候性差，漆膜在戶外易粉化失光又欠豐滿，不宜作戶外用涂料及高裝飾性涂料之用。因此環(huán)氧樹脂涂料主要用作防腐蝕漆、金屬底漆、絕緣漆，但雜環(huán)及脂環(huán)族環(huán)氧樹脂制成的涂料可以用于戶外。膠粘用途環(huán)氧樹脂除了對聚烯烴等非極性塑料粘結性不好之外，對于各種金屬材料如鋁、鋼、鐵、銅；非金屬材料如玻璃、木材、混凝土等；以及熱固性塑料如酚醛、氨基、不飽和聚酯等都有優(yōu)良的粘接性能，因此有萬能膠之稱。環(huán)氧膠粘劑是結構膠粘劑的重要品種。電子電器由于環(huán)氧樹脂的絕緣性能高、結構強度大和密封性能好等許多獨特的優(yōu)點，已在高低壓電器、電機和電子元器件的絕緣及封裝上得到廣泛應用，發(fā)展很快。主要用于：1.電器、電機絕緣封裝件的澆注。如電磁鐵、接觸器線圈、互感器、干式變壓器等高低壓電器的整體全密封絕緣封裝件的制造。在電器工業(yè)中得到了快速發(fā)展。從常壓澆注、真空澆注已發(fā)展到自動壓力凝膠成型。二、全球生產情況2016年世界環(huán)氧樹脂總產能約為462萬t/a。近年，全球環(huán)氧樹脂企業(yè)兼并及投資活動較為活躍，經過一系列的兼并重組，目前全球環(huán)氧樹脂企業(yè)的前三甲為陶氏化學（陶氏進行資產重組，將環(huán)氧樹脂全球業(yè)務賣給了Olin,獲得Olin50.5%股權）、臺灣南亞塑膠和邁圖特種化學其產能分別占全球總產能的15%、12%和10%。國外主要環(huán)氧樹脂生產企業(yè)產能見表2,各地區(qū)產能分布情況見圖3。

企業(yè)各罪國家和地優(yōu)嚴臃占比陶氏化學莢冏59.615.0南亞豫腰中國仲灣48:&12.2近圖美國酶T10.0國都化工韓國遍80.2於卷化工中國臺施23.95.9亨斯蚣美國22-?57中國中南美中烹和非洲3%日本中國中南美中烹和非洲3%日本44*印度泰國Tn圖3全球各地區(qū)環(huán)氧樹脂產能分布內生產現(xiàn)狀內生產現(xiàn)狀中國環(huán)氧樹脂生產廠家有一百多家，但除了岳陽和無錫等少數(shù)幾家外，大都規(guī)模很小。由于目前國內環(huán)氧樹脂廠大多規(guī)模小，牌號品種單一，設備落后，樹脂質量較低。我國環(huán)氧樹脂工業(yè)化始于1958年。上世紀80年代中后期，巴陵石化從原日本東都化成公司引進3000t/a裝置，無錫樹脂廠從德國貝克萊特公司引進3000t/a裝置后，行業(yè)發(fā)展顯著提速。2000年我國環(huán)氧樹脂產能達到為16萬噸，產量為10萬噸。2010年產能達到155萬噸，2017年產能進一步增至230萬噸，由于2017年環(huán)保形勢嚴峻，國內環(huán)氧樹脂裝置開工率較低，部分企業(yè)限產或者停產，年產量約120萬噸。2017年國內主要環(huán)氧樹脂生產商見表3。

公司地點產能江蘇三木集團有限公司宜斃如為江門南亞環(huán)氧樹脂（昆山）有限公司昆山^4.8畏春化工（:江蘇，有限公司常熟盤錦功中5..CI國都化工（昆山）有限公司昆山14.5,紅蘇揚農錦湖化工有限公司場如14.：3：南通星辰合成材料有限會司南通13.5中右化巴陵七!化土小氧事業(yè)印岳陽12.5建滔化工集團有限公司番禺4.0.?江陽4.5安徽恒遠新材料有限咨司安徽4.5.連云港■③0宏昌電子材料股份有限公司廣東7.3.?廊坊諾爾信化工有限公司廊坊6.0安儆善孚新材料科技股份有限公司安徽5.B安徽美佳新材料股份■有限公司蕪湖5,0上海7L邦化工制造有限公司上?？瞻装不蘸闾┬虏牧峡萍脊煞萦邢蕖彼军S山2.0山東德源環(huán)氧科技有限公司肥城2.CT黃山市同心實業(yè)有限公司黃山2；0黃山天馬新材料科技有限公司黃山1.6勝利油田方圓防腐材料有限公司東售:1.5天津可喜涂料有限公司天津1.5濟南天茂樹脂化工著司嚼南1.5山東天邁化工宥限公司情博1.5黃山錦峰實業(yè)有限公司黃山1.5二娘友誼化工有限責任公司黃山1.4安徽省歙縣宏大化工有限公司黃山1.0張家港衡業(yè)特種樹脂有限公司張茅巷1.0.一翔博兼滿青細化工有限公司蠲博;$7黃山市徽州五環(huán)化工有限公司黃山0：6常熟佳發(fā)化學有限責任公司.常熟：0..5廊坊市紅黃童化工有限責任委司廊坊0：5E4喜信樹脂有限公司J宗\&5

2、供需圖-2中國環(huán)氧樹脂產能、消費量和進口量（萬噸/年）3、環(huán)氧樹脂用主要原料成本環(huán)氧樹脂就是環(huán)氧氯丙烷（ECH）與雙酚A（BPA）等聚合而成。A、環(huán)氧氯丙烷圖-3環(huán)氧氯丙烷下游應用由圖-3可見，85%的ECH被用于生產制造環(huán)氧樹脂。廠家產能（萬噸/年）山東海力32江蘇海興13江蘇揚農9.5東營聯(lián)成3.5寧波環(huán)洋3江蘇安邦電化2.5東營赫邦福建豪邦河北珈奧益海嘉里10河北卓泰焦作煤業(yè)合計88.5萬噸表-3主要廠家產能情況從表-3你可以發(fā)現(xiàn)中國主要ECH生產企業(yè)，由于山東海力產能高達32萬噸/年，如果他家裝置出狀況，ECH市場一定會有大麻煩。從環(huán)氧氯丙烷成本計算公式表—2可以發(fā)現(xiàn)，目前ECH市場價與其成本關聯(lián)度并不大。環(huán)氧氯丙烷擬建項目有多少？至少我們發(fā)現(xiàn)了濱化集團7.5萬噸甘油法環(huán)氯計劃于2018年4月新增；民基化工3萬噸裝置擴建6萬噸。1-12月份我國環(huán)氧氯丙烷市場先漲后穩(wěn)，市場現(xiàn)貨供應延續(xù)緊張。山東海力化工裝置出問題,其他生產企業(yè)新單多暫停報盤或隨行就市，截至昨天收盤，中國環(huán)氧氯丙烷華東市場主流參考商談16900-17000元/噸送到，又一個今年乃至七年以來新高！盡管國內液氯價格行情持續(xù)下調，但ECH生產企業(yè)拉漲情緒絲毫不減。B、雙酚A作為環(huán)氧樹脂生產所需的另一主角是雙酚A。

中目化，2%利土行化排中石優(yōu)中目化，2%利土行化排中石優(yōu)iJfStsi*-；-"估3優(yōu)學匣rFE3扁"二工二凱取通務杏由圖-4全球主要BPA生產企業(yè)全球比較有代表性的生產企業(yè)為：科思創(chuàng)、Sabic、三井化學、邁圖（Momentive）、臺灣南亞、美國陶氏（DOW）、韓國錦湖化學、韓國LG化學等。中國企業(yè)在BPA領域很弱，僅有中石化-三井（12萬噸/年），中石化三菱化學（15萬噸/年）,惠州忠信化工有限公司（2.5萬噸/年）,南通星辰合成材料有限公司（15萬噸/年）,長春化工（江蘇）有限公司（13.5萬噸/年）,江蘇海力化工有限公司（13萬噸/年）。由于BPA另一主要用途是生產聚碳酸酯,對聚碳酸酯強勁需求導致今年BPA瘋狂。圖-5BPA主要用途。11月國內雙酚A現(xiàn)貨市場呈現(xiàn)"直線"上揚行情，月內市場價格漲至今年乃至三年以來新高，由于苯酚價格己達10800元/噸，對雙酚A成本支撐愈加穩(wěn)固。截至昨天收盤，華東市場BPA參考商談在14000元/噸附近，猛吧。什么在推動BPA價格上漲？從圖-3不難理解了！圖-6中國苯酚-雙酚A市場價格走勢中國苯酚產能己超過255萬噸，從圖—3看到，雙酚A市場價格為典型的成本驅動型，市場價格漲跌直接由苯酚價格左右。三基酰磔酚,5%其也水編596［嵋A4盛:J割?噩笑抵圖-7國內苯酚下游需求結構圖生產苯酚主要原料本周四中石化累計上調純苯掛牌價100元/噸，執(zhí)行7100元/噸；中石化華東丙烯價格上調100元/噸至7850元/噸，酚酮工廠成本面有支撐。盡管酚酮工廠理論利潤繼續(xù)寬幅上漲，石化企業(yè)仍堅定上調苯酚開單價500元/噸至10500元/噸，上調丙酮開單價200元/噸，執(zhí)行6700元/噸。雙原料市場重心上漲，苯酚后盾堅挺，周內報盤一步步上升，但石化企業(yè)補漲500元/噸至10500元/噸后，下游酚醛樹脂買盤減少，特別是北方市場，需求面偏淡，高價難以成交。華東市場主流參考價10800-10900元/噸附件，華北市場主流參考價格為10700元/噸附近。截至12月14日，華東廠家酚酮利潤值在2600元/噸以上，較上周五上漲481元/噸，漲幅在22%。從圖-8不難發(fā)現(xiàn)環(huán)氧樹脂市場價格走勢受二大主要原料左右。苫GQC21Gxl1gH苫GQC21Gxl1gH11MC圖-8環(huán)氧樹脂市場價格從圖-8看到,環(huán)氧樹脂市場價格為典型的成本驅動型，市場價格漲跌直接由BPA和ECH價格決定。12月份我國環(huán)氧樹脂市場繼續(xù)大漲，液體樹脂漲幅擴大，固體環(huán)氧樹脂受需求制約漲勢逐漸放緩。月內原料環(huán)氧氯丙烷價格大幅上漲，另一原料雙酚A也漲勢明顯，樹脂制造成本增加是環(huán)氧樹脂市場價上漲的推手。4、退稅率情況各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），國家稅務總局各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市稅務局，新疆生產建設兵團財政局：為完善出口退稅政策，對機電、文化等產品提高增值稅出口退稅率?，F(xiàn)就有關事項通知如下：一、將多元件集成電路、非電磁干擾濾波器、書籍、報紙等產品出口退稅率提高至16%。將竹刻、木扇等產品出口退稅率提高至13%。將環(huán)氧樹脂、酚醛樹脂、玄武巖纖維及其制品等產品出口退稅率提高至9%。提高出口退稅率的產品清單見附件。二、本通知自2018年9月15日起執(zhí)行。本通知所列貨物適用的出口退稅率，以出口貨物報關單上注明的出口日期界定。財政部稅務總局2018年9月5日這次共有397個稅號的產品提高出口退稅率，其中，初級形態(tài)的環(huán)氧樹脂稅號3907300，出口退稅率由5%提高至9%，上調4個百分點。2017年進口總量27.48萬噸，進口總額為62億元。出口量為7.15萬噸，總額為11.5億元。將為國內環(huán)氧樹脂企業(yè)帶來超4600萬元的福利，提高國內企業(yè)在國際上的競爭力。同時，環(huán)氧樹脂的下游玻纖及制品、發(fā)光二極管提高至16%，也就是征多少退多少，這也將大大提高其制品的出口量，下游出口能力提高，