中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)正在加緊進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范的準(zhǔn)備工作

Word中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)正在加緊進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范的準(zhǔn)備工作據(jù)行業(yè)調(diào)研了解到，在13日的復(fù)旦大學(xué)自貿(mào)區(qū)專(zhuān)場(chǎng)論壇上，中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)管委會(huì)副主任簡(jiǎn)大年透露，目前中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)正在加緊進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范的準(zhǔn)備工作。

防范金融風(fēng)險(xiǎn)

為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)大年稱(chēng)，人民銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在跟管委會(huì)緊鑼密鼓地商量自貿(mào)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐的問(wèn)題，包括派駐人員、共建監(jiān)管系統(tǒng)、共同配合建立分賬管理的方案等問(wèn)題。

簡(jiǎn)大年表示，自貿(mào)區(qū)管委會(huì)正在對(duì)中國(guó)人民銀行、外管局以及地方分行發(fā)出整個(gè)金融監(jiān)管信息系統(tǒng)需求的征求，而且已經(jīng)都收到了反饋。同時(shí)，管委會(huì)也在對(duì)區(qū)內(nèi)幾千家企業(yè)做全面的摸排，建立企業(yè)的底賬系統(tǒng)。

簡(jiǎn)大年還表示，自貿(mào)區(qū)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算、跨國(guó)公司的資金池的建立、資金收付匯的管理，一直在按照原來(lái)的計(jì)劃推進(jìn)。一些金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)的金融服務(wù)公司的進(jìn)入，也在緊鑼密鼓地進(jìn)行?！氨热绠a(chǎn)權(quán)交易所服務(wù)公司的進(jìn)駐、能源交易中心批復(fù)以后的進(jìn)駐、今后黃金期貨交割倉(cāng)庫(kù)的建立、金融期貨交割機(jī)構(gòu)的建立，或者期現(xiàn)結(jié)合的金融機(jī)構(gòu)的建立，現(xiàn)在都在企業(yè)的申請(qǐng)辦理過(guò)程當(dāng)中。所以我們現(xiàn)在都在做全面的準(zhǔn)備工作?！?/p>

關(guān)于今后入?yún)^(qū)企業(yè)的再投資問(wèn)題，以及在區(qū)內(nèi)注冊(cè)的企業(yè)在區(qū)外經(jīng)營(yíng)如何監(jiān)控，簡(jiǎn)大年稱(chēng)，都在思考。

投資、金融的深層次開(kāi)放是整個(gè)自貿(mào)區(qū)政策的“重中之重”，但也是整個(gè)自貿(mào)區(qū)方案中最審慎的部分。

上海市人民政府參事室主任王新奎表示，金融制度創(chuàng)新的突破口，應(yīng)該是外匯轉(zhuǎn)移問(wèn)題?，F(xiàn)階段貨幣流動(dòng)自由度的總體方案設(shè)計(jì)，首先應(yīng)該是試驗(yàn)區(qū)資金到境外流動(dòng)的自由度，大于試驗(yàn)區(qū)到境內(nèi)區(qū)外流動(dòng)的自由度。也就是一線(xiàn)區(qū)內(nèi)和一線(xiàn)之間的自由度，肯定要大于區(qū)內(nèi)到二線(xiàn)內(nèi)的自由度。

“絕大部分的金融企業(yè)都在期待著反向操作。甚至至少試驗(yàn)區(qū)到境內(nèi)區(qū)外要放開(kāi)，這是不可能的。試驗(yàn)區(qū)到境內(nèi)區(qū)外這是滲透，這個(gè)滲透管道是受控制的，不是放開(kāi)的?！蓖跣驴f(shuō)。

其次，王新奎表示，現(xiàn)階段貨幣流動(dòng)自由度的總體方案設(shè)計(jì)，還應(yīng)該是人民幣流動(dòng)的自由度，要大于非人民幣流動(dòng)的自由度。

最后，貨幣流動(dòng)必須以風(fēng)險(xiǎn)可控為前提。王新奎表示，風(fēng)險(xiǎn)可控的基本思路，應(yīng)該是緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)安排金融創(chuàng)新，離開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)太遠(yuǎn)的先緩一緩。同時(shí)實(shí)行賬戶(hù)隔離和適度實(shí)體隔離，必要時(shí)采取臨時(shí)性的管制措施，按照金融審慎原則逐步推進(jìn)。

建立最高標(biāo)準(zhǔn)信用體系

上海銀監(jiān)局副局長(zhǎng)蔣明康表示，銀行業(yè)在自貿(mào)區(qū)里面主要圍繞支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大服務(wù)業(yè)的開(kāi)放，以及為投資體制改革以后的投資便利化、貿(mào)易便利化提供金融服務(wù)。

比如，中國(guó)的海外投資與中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不相適應(yīng)，很多企業(yè)走出去很困難，其中一個(gè)原因是金融服務(wù)資金的獲得有問(wèn)題。離岸業(yè)務(wù)就是今后為對(duì)外投資提供相應(yīng)的配套服務(wù)，包括并購(gòu)貸款、項(xiàng)目貸款。蔣明康表示，銀行通過(guò)足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，對(duì)于自籌資金和銀行貸款的比例不一定做要求，將會(huì)極大地便利境外的一些并購(gòu)貸款、項(xiàng)目貸款，支持企業(yè)走出去。

在自貿(mào)區(qū)掛牌之際，共有11家金融機(jī)構(gòu)獲批成立自貿(mào)區(qū)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，其中包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等在內(nèi)的8家中資銀行均設(shè)立自貿(mào)區(qū)分行或者將區(qū)域內(nèi)支行升級(jí)為分行，2家外資銀行花旗銀行和星展銀行則是設(shè)立自貿(mào)區(qū)支行

匯豐銀行（中國(guó)）有限公司12日稱(chēng)，已獲監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)籌建中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)網(wǎng)點(diǎn)。東亞銀行（中國(guó)）有限公司當(dāng)日也發(fā)布消息稱(chēng)，其申請(qǐng)籌建中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)支行已獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

但是，自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融業(yè)務(wù)的事中、事后監(jiān)管，也對(duì)銀行提出了非常高的要求。

比如，貿(mào)易便利化對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)是很重要的一個(gè)挑戰(zhàn)，就是要識(shí)別投機(jī)，提供真實(shí)貿(mào)易服務(wù)。

蔣明康表示，目前銀行的精細(xì)化管理存在差距，銀行的國(guó)際化程度還非常低。而要實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的可控，自貿(mào)區(qū)里一定要建立全國(guó)最高標(biāo)準(zhǔn)的信用體系，不論外資中資，在自貿(mào)區(qū)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一定要建立信用記錄和信用等級(jí)，使違規(guī)、違法的企業(yè)得到必要的懲處，使守法、誠(chéng)信的企業(yè)得到極大的金融支持。

此外，還必須有法律體系和法治環(huán)境建設(shè)。建立一個(gè)真正使守法的企業(yè)能夠快速發(fā)展、不守法的企業(yè)無(wú)法生存、自動(dòng)退出自貿(mào)區(qū)的環(huán)境。

王新奎表示，對(duì)于金融的監(jiān)管，可以是針對(duì)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和平臺(tái)，但最容易的是監(jiān)控產(chǎn)品。“允許你做一種金融產(chǎn)品，這種金融產(chǎn)品實(shí)施賬戶(hù)隔離，隔離以后進(jìn)行監(jiān)管?！彼硎?，銀行應(yīng)該有兩個(gè)賬戶(hù)，一個(gè)類(lèi)似于離岸賬戶(hù)，兩個(gè)賬戶(hù)完全隔開(kāi)。另外，也可以做區(qū)域隔離，比如期貨保稅交割業(yè)務(wù)，就需要在洋山進(jìn)行，隔離后就可以進(jìn)行監(jiān)管。（點(diǎn)擊查看更多金融行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查分析報(bào)告）

但是，值得關(guān)注的是，10月9日發(fā)布的復(fù)旦-ZEW中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)稱(chēng)，在量化寬松大環(huán)境下，外資存在大量入場(chǎng)的預(yù)期，而且是以短期資金的形式進(jìn)入。

“游資的監(jiān)管可謂是上海自貿(mào)區(qū)最大的挑戰(zhàn)?！睒I(yè)內(nèi)人士說(shuō)，只要一線(xiàn)放開(kāi)，游資進(jìn)場(chǎng)的便利性就要比以前大大增加。