構(gòu)建多主體農(nóng)村公共產(chǎn)品供給機(jī)制論文

-.z本科學(xué)生畢業(yè)論文〔設(shè)計(jì)〕題目我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、原因及對策研究我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、原因及對策研究摘要：長期以來,中小企業(yè)的開展在我國國民經(jīng)濟(jì)建立中發(fā)揮了重要的作用,但是它的開展卻受著資金的制約，解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)迫在眉睫。因此要對我國中小企業(yè)融資中存在的問題及其成因進(jìn)展剖析并制定出相應(yīng)的措施。本文對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國家宏觀政策、金融體系、企業(yè)自身素質(zhì)三個(gè)方面進(jìn)展分析,得出我國中小企業(yè)的社會(huì)金融體系不夠完善、信用擔(dān)保不成熟、中小企業(yè)信息不對稱、自身體制不健全、信用度低等都是造成中小企業(yè)融資困難的主要因素。并在借鑒國外經(jīng)歷的根底上，結(jié)合我國國情，提出要從中小企業(yè)自身抓起，切實(shí)提高企業(yè)總體素質(zhì)，同時(shí)加速建立多層次、全方位、完善的中小企業(yè)融資支持體系和健全的經(jīng)營機(jī)制，改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境，才能保障中小企業(yè)安康快速的開展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的開展。關(guān)鍵詞:成因分析對策融資渠道政策性金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)China'sSMEFinancingStatus,CausesandCountermeasuresChen*i(0918567)SchoolofEconomicsandManagement,09accountingAbstract:Alongtime,thedevelopmentofsmallandmediumenterprisesintheconstructionofChina'snationaleconomyhasplayedanimportantrole,butitsdevelopmentisbeingaffectedbyfinancialconstraints,tosolvetheproblemoffinancingofSMEsisimminent.Therefore,toanalyzetheproblemsandtheircausesinthefinancingofSMEsandtodevelopappropriatemeasures.TheSMEthefinancingstatusquoandfinancingdifficultiescause,respectively,fromthethreeaspectsofthenationalmacroeconomicpolicies,thefinancialsystem,theirownqualityanalysis,etoourSMEsocialfinancialsystemisnotperfect,thecreditguaranteeimmature,SMEinformationasymmetric,theirownsystemisnotperfect,creditandlowareprincipalfactorscausefinancingdifficultiesofSMEs.Andlearnfromforeigne*periencebasedonthesituationofourcountry,raisedfromthesmallandmedium-sizedenterprisesasstarting,andeffectivelyimprovetheoverallqualityoftheenterprise,atthesametimetospeeduptheestablishmentofamulti-level,all-round,improveSMEfinancingsupportsystemandandimproveoperationalmechanismsmacroeconomicpolicyenvironmenttoimproveSMEfinancing,inordertoprotectthehealthyandrapiddevelopmentofSMEs,topromotethedevelopmentofChina'snationaleconomy.Keywords:CauseAnalysisCountermeasuresfinancingchannelspolicyfinancialinstitutionstoSMEs雖然這些年我國中小企業(yè)取得了長足的進(jìn)步，但是融資難一直是制約著中小企業(yè)開展的重大問題。制定適應(yīng)企業(yè)開展的融資戰(zhàn)略、融資方式，是解決長期困擾中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。

一、中小企業(yè)融資的概述1.融資的概念融資，其實(shí)質(zhì)就是指一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程，具體的說就是指公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金余缺狀況，以及公司未來經(jīng)營開展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供給，以保證公司正常生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等活動(dòng)需要的理財(cái)行為。一般而言，企業(yè)不會(huì)無故的融資，其目的大致可分為：企業(yè)開展擴(kuò)*的需要、企業(yè)歸還債務(wù)的需要以及企業(yè)的多重混合需要。2.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀中小企業(yè)從銀行那里只獲得了不到25%的貸款份額，但是它創(chuàng)造的GDP卻占全國的60%。根據(jù)2008年上半年顯示的數(shù)據(jù)可以看出，中小企業(yè)貸款份額只占銀行總貸款的15%，銀行業(yè)不良貸款率的平均水平是2%而中小企業(yè)卻到達(dá)了11.6%，貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高時(shí)中小企業(yè)的明顯特征；2009年上半年的數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款占中國金融機(jī)構(gòu)貸款總額的8.5%；從中國人民銀行的數(shù)據(jù)反映出一個(gè)問題，政府融資占中長期貸款的70%，中小企業(yè)只獲得貸款的10%～15%左右。從以上數(shù)據(jù)我們可以得到這樣一個(gè)結(jié)論，中小企業(yè)貸款難成為它們開展的瓶頸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在一份調(diào)查問卷中顯示，包括**、**兩省的2000多家的中小企業(yè)把資金短缺放到了制約企業(yè)開展的首位，絕大局部的企業(yè)都面臨著融資難的問題。來自全國400多家的銀行、公司、中小企業(yè)參加了2009年9月第二屆中國中小企業(yè)融資論壇暨中國中小企業(yè)金融效勞戰(zhàn)略合作聯(lián)盟大會(huì)，共同研究如何解決中小企業(yè)融資難的問題。3.如何界定中小企業(yè)融資難要討論中小企業(yè)融資的問題，首先明確中小企業(yè)的概念*圍，只有在清晰的概念定義柜架下才能更好的探討中小企業(yè)融資難問題。中小企業(yè)不是一個(gè)絕對的概念，而是一個(gè)相對大企業(yè)而言的概念。中小企業(yè)是一個(gè)合成詞，是中型企業(yè)和小型企業(yè)的合稱。中小企業(yè)融資難、并非所有的中小企業(yè)都存在融資難問題。在全國各地，大型企業(yè)寥寥無幾，因此，中型企業(yè)只要有市場、有效益、守信用，商業(yè)銀業(yè)都是搶著支持的；小型企業(yè)只要產(chǎn)品有銷路，還貸有保證，商業(yè)銀行也是積極支持的。所以社會(huì)上所說的融資難，實(shí)際上是指那些企業(yè)效益低而籌資難，產(chǎn)品銷路差、信用差而借貸難，當(dāng)然也存在成長性企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大而貸款難。因此，成長性企業(yè)的融資難問題要千方百計(jì)解決，但產(chǎn)品無市場、信用差的企業(yè)則不宜亂支持，還是由市場優(yōu)勝劣汰為妙。研究中小企業(yè)融資難，應(yīng)當(dāng)且須區(qū)分哪些企業(yè)融資難是正常的，哪些企業(yè)融資難是不正常的。4.中小企業(yè)融資的來源及特點(diǎn)中小企業(yè)資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業(yè)類型和所處的開展階段不同，所需的融資方式也不盡一樣，對融資的需求具有不同的規(guī)律性。在創(chuàng)辦階段，需要產(chǎn)權(quán)〔自有〕資金、或稱股金、一般來自個(gè)人投資者和風(fēng)險(xiǎn)資金；也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入經(jīng)營階段，主要從商業(yè)銀行及其他渠道獲得流動(dòng)資金貸款；有時(shí)仍要從個(gè)人投資者、風(fēng)險(xiǎn)資金和小企業(yè)投資企業(yè)等方面增加資金。在增長開展階段,主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金；也會(huì)從前述渠道籌措產(chǎn)權(quán)資金。在步入成熟階段，主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集開展所需產(chǎn)權(quán)資金。但實(shí)際情況是中小企業(yè)的開展資金主要是源于間接融資——銀行借貸。2003年在全省中小企業(yè)所有借入資金總發(fā)生額中，來自銀行的貸款占90%，融資難、渠道單一、風(fēng)險(xiǎn)大。另銀行貸款產(chǎn)品中，中小企業(yè)信貸品種運(yùn)用單一，技改工程貸款和中長期流動(dòng)資金貸款審批無法適應(yīng)中小企業(yè)的需求。以工行為例，工行的固定資產(chǎn)工程貸款，中期流動(dòng)資金貸款品種都有比擬詳細(xì)的規(guī)*要求，從要求客戶提供有關(guān)工程審批的批文、到工程評估、審查、審批等手續(xù)繁多、時(shí)間長、要求高，與目前局部企業(yè)正處于階段性擴(kuò)*，急需投入固定資產(chǎn)較長期的資金占用不盡匹配。以工行為例，在工行**分行的978戶中小企業(yè)只運(yùn)用了短期流動(dòng)資金貸款和銀票等少數(shù)業(yè)務(wù)品種，而無法操作技改工程貸款和中長期流動(dòng)資金貸款等。5.中小企業(yè)用款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)。國有商業(yè)銀行信貸審批權(quán)限比擬集中〔有的商業(yè)銀行規(guī)定，新增貸款客戶必須由省級分行審批〕，一般基層營業(yè)機(jī)構(gòu)沒有自主決策權(quán)，加之上下管理鏈長，受理程序剛性，審批流程復(fù)雜、管理力量薄弱，難以適應(yīng)中小企業(yè)資金需求特點(diǎn)。民間融資條件寬松，籌資本錢相對降低。且民間融資無需資產(chǎn)擔(dān)保抵押，手續(xù)簡便，民間借貸本錢與銀行相差無多，因此，局部中小企業(yè)愿意從民間借貸。民間融資雖在一定程度上緩解了民營企業(yè)資金短缺的問題、保證了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，但因其利率過高、借貸手續(xù)不完備、對金融秩序的穩(wěn)定產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，且江浙地區(qū)和內(nèi)地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異甚大。原因分析我國中小企業(yè)融資難原因是多方面的，既有企業(yè)自身的內(nèi)部原因，也有企業(yè)外部的原因。1.自身內(nèi)部原因〔1〕中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，阻礙企業(yè)融資在我國，有相當(dāng)一局部中小企業(yè)由于自身成分復(fù)雜，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)關(guān)系存在很多問題。特別是當(dāng)企業(yè)歸還債務(wù)困難的情況下，注冊的**公司變?yōu)榭諝?，逃廢債務(wù)。中小企業(yè)在申請貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)很難信任該企業(yè)所提供的貸款擔(dān)保，更無法信任其的還款能力，從而增加貸款風(fēng)險(xiǎn)，使其難以控制。這一特征使中小企業(yè)難以獲得抵押貸款，從而制約融資能力?！?〕中小企業(yè)信用觀念淡薄，履行信用低我國中小企業(yè)信用等級普遍不高。據(jù)資料顯示，我國50%以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，普遍存在“以單代賬〞、“賬外經(jīng)營〞、“現(xiàn)金結(jié)賬〞等現(xiàn)象，信息不透明，財(cái)務(wù)不透明，銀行難以全面掌握企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)情況，從而影響銀行的貸款和決策。更有數(shù)據(jù)說明，我國中小企業(yè)信用等級60%以上都是3B或3B以下，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。一些中小企業(yè)由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平，從而不利于中小企業(yè)的融資?！?〕抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，開展緩慢，是中小企業(yè)融資難的根源中小企業(yè)融資難，究其根源是其自身開展緩慢。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在自身實(shí)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，競爭力等方面均明顯弱于大型企業(yè)。然而中小企業(yè)之所以開展緩慢，卻又是因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資困難，沒有充足的資金供企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、研發(fā)來提升自身素質(zhì)與競爭力，中小企業(yè)經(jīng)營的易變性和巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使其在資金供給緊*、信息又不對稱的情況下，陷入惡性循環(huán)，造成融資難的現(xiàn)狀。〔4〕中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，抵押難從擔(dān)保方面看，專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保效勞的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多。很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)要交納一定的入會(huì)押金才能成為會(huì)員，而且擔(dān)保手續(xù)相當(dāng)繁瑣，擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、評估費(fèi)、資產(chǎn)登記等費(fèi)用很高，使得中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重，無法獲得擔(dān)保。從抵押方面看，企業(yè)要進(jìn)展財(cái)產(chǎn)抵押一般要進(jìn)展多道手續(xù)，包括財(cái)產(chǎn)評估、登記、保險(xiǎn)及公證等程序，這樣就需要經(jīng)過許多部門，并要提供很多資料，因此在手續(xù)的辦理上就浪費(fèi)了很多時(shí)間，尤其是在信息社會(huì)的今天，時(shí)機(jī)稍縱即逝，這樣給中小企業(yè)擔(dān)保融資帶來了許多的不便；除此之外，抵押和評估的費(fèi)用較高，而且銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，這樣就使得中小企業(yè)通過抵押得到的貸款額較小。外部原因〔1〕國家政策對中小企業(yè)融資的支持不夠我國政府的政策一直是向國有企業(yè)傾斜的，特別是國有大型企業(yè)，即使是這些企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不佳，但對于商業(yè)銀行來講，這些企業(yè)是以“國〞字開頭的企業(yè)，有強(qiáng)大的國家信譽(yù)作后盾，所以要借給這些企業(yè)。而在信貸總量一定的條件下，信貸給國有大型企業(yè)的多了，則意味著借給中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)的資金就少了。銀行信貸管理體制不夠完善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理仍然粗放，過度競爭大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶，而且近幾年來，銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)〞集中有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢。而對于中小型企業(yè)則缺乏耐心，不能有效的和中小型企業(yè)建立良好的合作雙贏關(guān)系。對中小企業(yè)總是存在“惜貸〞現(xiàn)象。具體來說，商業(yè)銀行現(xiàn)行銀行信貸管理體制，考核與鼓勵(lì)約束機(jī)制不利于小型企業(yè)獲得銀行貸款。不注重培育有開展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)融資困難?！?〕缺乏中小企業(yè)直接融資的制度和法律有關(guān)的法律法規(guī)根本不利于中小企業(yè)的開展，一方面我國中小企業(yè)所有制構(gòu)成比擬復(fù)雜，而有關(guān)的法律法規(guī)主要是根據(jù)所有制的性質(zhì)來決定。這使得不同所有制性質(zhì)的企業(yè)處在不同的競爭起跑線上；另一方面，*些法律法規(guī)對中小企業(yè)也不適用。如?貸款通則?、?擔(dān)保法?等法律規(guī)定的有關(guān)企業(yè)抵押擔(dān)保要求，是多數(shù)中小企業(yè)很難到達(dá)的?！?〕直接融資渠道匱乏目前中小企業(yè)缺乏直接融資渠道，雖然目前一些成長型和符合條件的中小企業(yè)已上市，但是對于大多數(shù)中小型企業(yè)而言，上市融資的門檻依然過高。我國信用擔(dān)保體系不完善目前已成立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，大局部行政色彩濃厚，注冊資本到位率低，運(yùn)轉(zhuǎn)很不規(guī)*，同時(shí)存在擔(dān)?；鹆啃?，協(xié)作銀行選擇困難等問題。其次，中介機(jī)構(gòu)效勞功能不到位，手續(xù)繁瑣，收費(fèi)工程多，重復(fù)論證，重復(fù)收費(fèi)等問題。其次，擔(dān)保公司實(shí)力不強(qiáng)，承當(dāng)過低的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任使銀行不愿把過高的信貸風(fēng)險(xiǎn)寄托于擔(dān)保公司，與其發(fā)生交易。金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)存在著嚴(yán)重信息不對稱的現(xiàn)象我國中小企業(yè)數(shù)量多，質(zhì)量良莠不齊，銀行等金融機(jī)構(gòu)在無法充分了解貸款企業(yè)的真實(shí)情況下，為了防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對中小企業(yè)實(shí)行“信貸配給〞，即要求比大企業(yè)更高的利率或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。對策研究中小企業(yè)自身的改良措施〔1〕加快產(chǎn)權(quán)構(gòu)造改革，完善企業(yè)制度中小企業(yè)的最大弊端在于制度不健全，所以應(yīng)以合資、股份制等形式建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制。并且構(gòu)建合理的法人治理制度以實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的別離，建立與產(chǎn)權(quán)制度和治理制度相適應(yīng)的規(guī)章制度體系?！?〕加強(qiáng)中小企業(yè)的信用觀念，建立良好的銀企關(guān)系由于中小企業(yè)融資的主要途徑是銀行貸款，因此，企業(yè)在經(jīng)營過程必須講誠信，才能和銀行保持嚴(yán)密的合作關(guān)系，這樣才能為企業(yè)籌集到更多的資本，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)在市場中的競爭力。但在現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)自身信用差是造成融資難的原因之一。因此，中小企業(yè)自身要加強(qiáng)和提升信用度，鼓勵(lì)和幫助中小企業(yè)建立健全的管理制度和信息化系統(tǒng)。要讓銀行充分了解自身的真實(shí)的經(jīng)營情況，這樣一方面既能使銀行降低信息本錢，另一方面也為中小企業(yè)自身獲得了貸款融資的渠道，重塑良好的銀企關(guān)系和社會(huì)形象。完善企業(yè)治理構(gòu)造，提高管理水平中小企業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求，突破落后的管理模式，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，積極實(shí)行企業(yè)治理構(gòu)造。同時(shí)，更要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式，規(guī)*企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，規(guī)*經(jīng)營，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度，改善自身融資條件。這樣就可以建立健全監(jiān)視和鼓勵(lì)機(jī)制，并根據(jù)外部環(huán)境的變化及內(nèi)部的需要來制定企業(yè)的長期開展戰(zhàn)略，從而促進(jìn)中小企業(yè)管理水平的提高。完善多層次信用擔(dān)保，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，應(yīng)該堅(jiān)持主體籌資渠道，經(jīng)營模式多元化，政策性擔(dān)保、商業(yè)性擔(dān)保和企業(yè)互助性擔(dān)保相結(jié)合的多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。因此，要想解決中小企業(yè)融資困難，首先政府必須加大對其的扶持力度，還應(yīng)制定各項(xiàng)優(yōu)惠政策，其次，政府還應(yīng)扶持商業(yè)性擔(dān)保體系，建立多層次信用擔(dān)保體系，再次，互助性擔(dān)保體系的構(gòu)建與完善，為不同的中小企業(yè)盡快建立多層次、多功能、多渠道的信用擔(dān)保體系，提供不同層次的信用擔(dān)保。政府和金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資難的改良措施〔1〕加強(qiáng)政府的制度支持力度，完善法律法規(guī)政府可以在稅費(fèi)優(yōu)惠、科技創(chuàng)新、增信擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀鞣矫鏋橹行∑髽I(yè)融資提供各項(xiàng)政策扶持。同時(shí)建立中小企業(yè)開展基金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金，對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)含量高等國家鼓勵(lì)開展的中小企業(yè)提供貼息。成立各級中小企業(yè)開展中心，聯(lián)合各相關(guān)效勞機(jī)構(gòu)，在資金、信息、技術(shù)市場等方面為中小企業(yè)提供專業(yè)化、一站式金融、培訓(xùn)和信息咨詢等效勞，架起商業(yè)銀行與中小企業(yè)間溝通、聯(lián)系的橋梁，促進(jìn)銀企合作與共同開展。盡快制定?中小企業(yè)擔(dān)保法?、?中小企業(yè)融資法?、?企業(yè)投資基金法?等法律，使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依并積極引導(dǎo)中小企業(yè)的投資方向，推動(dòng)中小企業(yè)安康開展?！?〕金融機(jī)構(gòu)完善信貸管理機(jī)制首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該改變一些傳統(tǒng)觀念，對中小企業(yè)合理的資金需求一視**，逐步提高中小企業(yè)信貸支持比例。其次，要改良貸款授權(quán)授信制度，下放貸款權(quán)限，減少對中小企業(yè)申請貸款的管理層次，對信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授權(quán)額度。再次，為中小企業(yè)提供多樣化的綜合金融效勞，應(yīng)當(dāng)針對中小企業(yè)的融資特點(diǎn)使用銀行承兌匯票、短期流動(dòng)資金貸款等金融產(chǎn)品，并根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流動(dòng)狀況、支付頻率，為其設(shè)計(jì)特殊的貸款及還款方式。這將極大的增強(qiáng)中小企業(yè)的市場競爭力，保證貸款的回收，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)?！?〕對民間融資進(jìn)展規(guī)*引導(dǎo)，