財務管理方案學試題及參考包括

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財務管理學試題及參考答案

一、單項選擇題 (每小題1分，共20分)

1、財務管理是人們利用價值形式對企業(yè)的 ( D )進行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財務關系的一項經(jīng)濟管理

工作。b5E2RGbCAP

A、勞動過程 B、使用價值運動 C、物質(zhì)運物 D、資金運動

2、影響企業(yè)經(jīng)營決策和財務關系的主要外部財務環(huán)境是（ B）

A、政治環(huán)境 B、經(jīng)濟環(huán)境 C、國際環(huán)境 D、技術環(huán)境

3、企業(yè)資金中資本與負債的比例關系稱為（ B ）

A、財務結構 B、資本結構 C、成本結構 D、利潤結構

4、按時價或中間價格發(fā)行股票，股票的價格低于其面額，稱為（ B ）

A、等價發(fā)行 B、折價發(fā)行 C、溢價發(fā)行 D、平價發(fā)行

5、債券發(fā)行時，當票面利率與市場利率一致（ A ）

A、等價發(fā)行債券 B、溢價發(fā)行債券 C、折價發(fā)行債券 D、平價發(fā)行債券

6、企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關于客戶信用狀況方面的最低標準，稱為（ C ）

A、信用條件 B、信用額度 C、信用標準 D、信用期限

7、企業(yè)庫存現(xiàn)金限額一般為 ( C )的零星開支量。

A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天

8、企業(yè)應收貨款 10萬元其信用條件為“3/10，n/30”本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實際收到貨款額應為：

Dp1EanqFDPw

A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元

9、由于勞動生產(chǎn)率提高和社會科學技術的進步而引起的固定資產(chǎn)的原始價值貶值，稱為（ B ）

A、自然損耗 B、無形損耗 C、有形損耗 D、效能損耗

10、生產(chǎn)中耗費的機器設備、房屋、建筑物的價值，以 ( C )計入產(chǎn)品成本。

A、物料消耗 B、管理費用 C、折舊費 D、直接材料

11、企業(yè)對外銷售產(chǎn)品時，由于產(chǎn)品經(jīng)營和品種不符合規(guī)定要求，而適當降價，稱作(C)A、銷售退回B、價格折扣C、銷售折讓D、銷售折扣12、某企業(yè)準備上馬一個固定資產(chǎn)投資項目，有效使用期為4年，無殘值，總共投資120萬元。其中一個方案在使用期內(nèi)每年凈利為20萬元，年折舊額30萬元，該項目的投資回收期為(C)DXDiTa9E3dA、4年B、6年C、2.4年D、3年13、某企業(yè)1995年末的資產(chǎn)負債表反映，流動負債為219，600元，長期負債為175，000元，流動資產(chǎn)為617，500元，長期投資為52，500元，固定資產(chǎn)凈額為538，650元。該企業(yè)的資產(chǎn)負債率應為(B)RTCrpUDGiTA、35.56％B、32.65％C、34.13％D、32.49％14、銷售成本對平均存貨的比率，稱為(B)A、營業(yè)周期B、應收帳款周轉(zhuǎn)率C、資金周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率15、資金占用費與產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量之間的依存在系，稱為 ( C )

A、資金周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、資金習性 D、資金趨勢

16、利用財務杠桿，給企業(yè)帶來破產(chǎn)風險或普通股收益發(fā)生大幅度變動的風險，稱為 ( B )

A、經(jīng)營風險 B、財務風險 C、投資風險 D、資金風險

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17、商業(yè)信用條件為“3/10，n/30”，購貨方?jīng)Q定放棄現(xiàn)金折扣，則使用該商業(yè)信用的成本為 ( A )5PCzVD7HxA

A、55.8％ B、51.2％ C、47.5％ D、33.7％

18、企業(yè)的支出所產(chǎn)生的效益僅與本年度相關，這種支出是 ( D )

A、債務性支出 B、營業(yè)性支出 C、資本性支出 D、收益性支出

19、企業(yè)投資凈收益是指 ( D )

A、股利和債券利息收入 B、投資分得的利潤

C、長期投資的增加額 D、投資收盜減投資損失后的余額 jLBHrnAILg

20、按《企業(yè)財務通則》規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的銷售費用、管理費用和財務費用，應該 ( C )

A、計入制造成本 B、計入當期產(chǎn)品生產(chǎn)費用 C、計人當期損益 D、計入營業(yè)外支出

1、財務管理是人們利用價值形式對企業(yè)的 (D )進行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。

xHAQX74J0X

A、勞動過程 B、使用價值運動 C、物質(zhì)運動 D、資金運動

2、影響企業(yè)經(jīng)營決策和財務關系的主要外部財務環(huán)境是 ( B)

A、政治環(huán)境 B、經(jīng)濟環(huán)境 C、國際環(huán)境 D、技術環(huán)境

3、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（ D ）。

A、年終現(xiàn)值系數(shù) B、資本回收系數(shù) C、復利現(xiàn)值系數(shù) D、償債基金系數(shù) LDAYtRyKfE

4、企業(yè)資金結構通常是指（ B ）。

A、長期資金與短期資金的比例關系 B、借入資金與自有資金的比例關系 C、直接籌資與間接籌資的比例關系 Zzz6ZB2Ltk

、外部資金與內(nèi)部資金的比例關

5、債券發(fā)行時，當票面利率與市場利率一致 (A )

A等價發(fā)行債券 B溢價發(fā)行債券 C折價發(fā)行債券

6、下列各籌資方式中，不必考慮籌資費用的籌資方式是（ D ）。

A銀行借款B發(fā)行債券C發(fā)行股募D留存收益dvzfvkwMI17、企業(yè)應收貨款10萬元，其信用條件為“3/10，n/30”本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實際收到貨款額應為(D)rqyn14ZNXIA9，700元B7，000元C9，300元D100000元8、某企業(yè)向銀行借款1000萬元，年利率6％，半年復利一次。該項借款的實際利率是（D）。A6.13％B12％C3％D6.09％EmxvxOtOco9.投資風險中，非系統(tǒng)風險的特征是（C）。A．不能被投資多樣化所稀釋 B．不能消除而只能回避 C．通過投資組合可以稀釋 D．對各個投資者的影響程度相

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10.對信用期限的敘述，正確的是（ B ）

．信用期限越長，企業(yè)壞賬風險越小。

．信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越。

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．延信用期限，不利于售收入的大。

．信用期限越，收款的機會成本越低。

1、企金運存在的客基是??????????????????（①）①商品②價律③金循④金周2、美國投者可以中國的（①）股票。①A種和B種②A種③B種和H種④A種、B種和H種3、券售價的高低，從根本上取決于?????????????????（①）①券面②券利率③市利率④券到期日4、金（存金、行存款）是于兩次周之的（②）金①停②歇③相④并存5、成本，指用有價券金而生的（③），一般它與的次數(shù)成正比。①成本②半成本③固定成本④混合成本6、確定合理的采批量，就是一個最佳的采批量，使（②）最低。①用②存用③采用④存保管用7、生流卡管理形式、物周管理形式、臺份管理形式和看板管理形式，是系（②）的管理形式。①各供②各生③各售④、供、各8、指數(shù)法更適用于兩個方案的投?????????????????（①）①不相等的情況②相等的情況③第一期相等以后不相等的情況④第一期不相等以后均等的情況9、根據(jù)投、年新增利和年折舊三因素算的投決策指是????（②）①投利率②投回收期③④指數(shù)10、把固定投的利息考去算折舊的方法是???????????（②）①年數(shù)和法②年金法③基金法④平均年限法11、用未來酬的，減去投的，算出????????????（④）①投利率②投回收期③指數(shù)④12、物投和券投是外投按（②）所行的分。①投形成的關系②投方式③投收回期限④投主體13、某企普通股行股數(shù)1800萬股，每股盈利2.58元。提盈余公金、公益金共696.6元。企無先股。企每股股利是（②）元。①2.11②2.19③2.58④3.95

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14、用來落成本目，成本劃，并品成本用的一切耗行格算、與督的手段

是?????????????????????????????（③）①成本劃②成本算③成本控制④成本價15、下列支出目不得列入企成本用的開支范是????????????（③）①直接工②其他直接支出③外投支出④用16、某國外率采用接坐法，如果收外國增加，明??????（①）①外率下跌②本國下跌③付本國增多④本國不17、一般作基率的是????????????????????????（①）①率②信率③票率④中率18、擔保數(shù)小于擔保像的部分列????????????????（④）①擔保②無擔保③擔保④無擔保19、流比率高，表明企???????????????????????（④）①能力底②可能面到期的困③流的能力④持有多不能盈利的置的流

20、某企年初存 40萬元，年末存 60萬元，全年售收 1200萬元，售成本 800萬元。存周次數(shù)

???????????????????????? （ ③ ）

①24次 ②20次 ③16次 ④13.3次

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二、多(下面各小的五個答案中有 2－5個正確答案，、或漏，無分，每小1分，共20分)kavU42VRUs

1、管理的目主要有 ABCE

A、最大化B、利最大化C、富最大化D、最好的關系E、減少或移

2、影響企活的外部境包括 ABCD

A、政治境 B、境 C、技境 D、國境 E、品生境

3、按其的內(nèi)容劃分，可以分 CDE

A、客B、微C、金D、成本用E、利4、企持有金的成本主要包括ACDA、占有成本B、成本C、管理成本D、短缺成本E、壞成本5、信用政策是企關于收款等的管理或控制方面的原性定，包括AEA、信用準B、收期限C、壞失D、收用E、信用條件6、短期有價券的特點有ACEA、性B、期明確C、有一定的性D、免征所得稅E、價格有一定的波性4/19

7、與儲存原材料有關的存貨成本包括BDEA、機會成本B、取得成本C、壞帳成本D、儲存成本E、短缺成本8、固定資產(chǎn)的計價方法通常有ABCA、原始價值B、重置價值C、折余價值D、殘余價值E、清理費用9、產(chǎn)品的制造成本包括ACDEA、直接材料B、管理費用C、直接工資D、其他直接支出E、制造費用10、目前企業(yè)主要的社會資金籌集方式有ABCDEA、股票 B、債券 C、租賃 D、吸收投資 E、商業(yè)信用

11、企業(yè)內(nèi)部直接財務環(huán)境主要包括企業(yè)的 BCD

A、生產(chǎn)能力 B聚財能力 C、用財能力 D、生財能力 E、理財人員素質(zhì)

12、短期融資券按發(fā)行方式不同，可以分為 DE

A、金融企業(yè)的融資券 B、非金融企業(yè)融資券 C、國內(nèi)融資券

D、經(jīng)紀人代銷的融資券 E、直接銷售的融資券 y6v3ALoS89

13、企業(yè)從事短期有價證券投資所關心的因素是證券的 ACE

A、安全性 B、穩(wěn)健性 C、變現(xiàn)性 D、風險性 E、收益性

14、無形資產(chǎn)的特點是 ABCD

A、經(jīng)濟效益的不確定性B、有效期限的不確定性C、占有和使用的壟斷性D、無物質(zhì)實體性E、與有形資產(chǎn)的互補性M2ub6vSTnP15、固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟用途，可以分為BDA、使用中的固定資產(chǎn)B、生產(chǎn)經(jīng)營用的固定資產(chǎn)C、未使用的固定資產(chǎn)D、非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)E、不需用的固定資產(chǎn)0YujCfmUCw16、工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本是指工業(yè)產(chǎn)品的制造成本，包括ABCDA、直接材料B、直接工資C、其他直接支出D、制造費用E、管理費用17、企業(yè)銷售利潤總額，包括CDEA、產(chǎn)品銷售利潤B、其他業(yè)務利潤C、營業(yè)利潤D、投資凈收益E、營業(yè)外收支凈額18、財務預測的作用主要表現(xiàn)在ABEA、是財務決策的基礎B、是編制財務計劃的前提C、是財務管理的核心D、是編制財務計劃的依據(jù)E、是組織日常財務活動的必要條件eUts8ZQVRd19、反映企業(yè)盈利能力的指標主要有ABCDEA、資產(chǎn)利潤率B、資本金利潤率C、銷售利潤率D、成本費用利潤率E、凈值報酬率20、按照企業(yè)聯(lián)合與兼并的方式，可分為ACDEA、購買式兼并B、破產(chǎn)式兼并C、承擔債務式兼并D、吸收股份式兼并E、控股式兼并

1、影響企業(yè)財務活動的外部財務環(huán)境包括 (BD )

A、政治環(huán)境 B、經(jīng)濟環(huán)境 C、技術環(huán)境 D、國際環(huán)境 E、產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境

2、財務預測按其預測的內(nèi)容劃分，可以分為 (CDE )

A、客觀預測 B、微觀預測 C、資金預測 D、成本費用預測 E、利潤預測

3目前企業(yè)主要的社會資金籌集方式有 ( ABD )

A、股票 B、債券 C、租賃 D、吸收投資 E、商業(yè)信用

4.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有（ ABC ）

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A．交易機 B．防機 C．投機機 D．在行持性余

sQsAEJkW5T

5.了提高金使用效率，企當（ ABC ）。

A．加速收款并盡可能推付款。 B．盡可能使用票付款

C．使用金浮游量 D．用金支付工人工

6.成本用按其與量的關系，可以分（ ACD ）

A．固定成本 B．制造用

C．成本 D．混合成本

7.下列成本差異中，通常不屬于生部任的有（ AB ）。

A．直接材料價格差異 B．直接人工工率差異

C．直接人工效率差異 D．制造用效率差異

8.就上市公司而言，放股票股利（ACD）。A．企所有者益內(nèi)部構整B．企籌模增加C．會增加原投者持股的份D．不會引起股益的增減化1、金成本是?????????????????????????????（②③④）①金的取得成本②價和價的一③商品下的范疇④衡量籌、投效益的準⑤籌成本2、下列目中，屬于股投的目有??????????????????（①③④）①股票投②券投③兼并投④投⑤租投3、工企品生成本的構成目是???????????????????（①②③）①直接材料②直接人工③制造用④管理用⑤售用4、下列屬于外支出的目有??????????????????????（①③⑤）①固定②流③大修理停工失④核的無法收回的⑤工子弟校5、根據(jù)我國《外管理行條例》定，我國外包括??????????（①②③④⑤）①外國②外國政府公③外國政蓄憑④外國公司股票⑤外國票據(jù)GMsIasNXkA三、判斷改(的在括號內(nèi)打“+”，的打“-”。并加以改正。10分)1、企同其所有者之的關系，體著督與被督的關系。 -與所有關系

2、券價格由面和票面利率決定。 -票面利率與市利率關系決定

3、租出與融租入固定不提折舊。 -都提折舊

4、當收款增加，其機會成本和管理成本 -上升，而壞成本會降低。 -壞成本也升高

5、企的投形式有股票、金、物、無形。 -無股票

四、名解(每小2分，共10分)

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1、目是企行管理所要達到的目的，是價企活是否合理的準.2、股票股份公司籌集自有金而行的有價券，是持有人有公司股份的入股憑，它代表股份公司TIrRGchYzg的所有。3、票據(jù)是指持票人把未到期的商票據(jù)行，付一定的利息以取得行金的一種借行。4、金流量是指一定期金流入量和金流出量的差。5、無形是企期使用，但沒有物形的，它通常代表企所有的一種法令或先，或是7EqZcWLZNX企所具有的高于一般水平的利能力1、在平均年限法下，固定年折舊率是用年折舊除以固定折舊求得的。（×）2、外主要是兩國之有關定，在相互之使用，故又稱定外。?（√）3、清算企外投的物性可以要求退原物。?????????????（×）4、收款周天數(shù)與收款周次數(shù)是倒數(shù)關系。?????????????（×）5、一般，流比率以1:1佳。?????????????????????（×）lzq7IGf02E

五、答(每小5分，共10分)

1、述金成本的用途。

答：金成本是企管理中可以在多方面加以用，而主要用于籌決策和投決策。

金成本是金來源，定籌方案的依據(jù)。

金成本是價投目可行性的主要指。

金成本可作價企成果的依據(jù)。

2、述利分配的原。

答：(1)利分配必遵守國家法，以保國家政收入定增和企生有安定的社會境。

利分配必兼企所有者、者和工的利益。

利分配要有利于增企的展能力。

利分配要理好企內(nèi)部累與消的關系，充分工的極性。

1、述管理的原。

①金合理配置原；②收支極平衡原；③成本效益原；④收益均衡原；⑤分分管理原；⑥利益關系原。

2、述利分配的原。

①持全局念，兼各方利益。 ②一分配制度，格區(qū)分稅利。 ③參照國例，范分析程度。

3、述企兼并投的特點與作用。

①特點：a.有性，b.吸收性。

②作用：a.便于整品構的構，合理配置源； zvpgeqJ1hk

b.便于橫向合，加地區(qū)作； c.利于形成企集，提高范效益。

4、述成本控制的準和手段。

①成本控制的準有：目成本、劃指、消耗定、用算。②成本控制的手段有：憑控制、廠控制、制度控制。

NrpoJac3v1

六、算(共30分)

1、某企金構如下：

金來源 數(shù) 比重

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優(yōu)先股400，00020％普通股1000，00050％企業(yè)債券600，00030％該企業(yè)優(yōu)先股成本率為12％；普通股成本率預計為16％；企業(yè)債券成本率為9％(稅后)。要求：計算該公司的平均資金成本率。(本題5分)1nowfTG4KI

平均資金成本率 =12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％

2、某企業(yè)1994年度利潤總額為116，000元，資產(chǎn)總額期初為1017，450元，其末數(shù)為1208，650元；該年度企業(yè)實收資本為750，000元；年度銷售收入為396，000元，年度銷售成本為250，000元，銷售費用6，5000元，銷售稅金及附加6，600元，管理費用8，000元，財務費用8，900元；年度所有者權益年初數(shù)793，365元，年末數(shù)為814，050元。fjnFLDa5Zo要求：計算企業(yè)該年度①資產(chǎn)利潤率；②資本金利潤率；③銷售利潤率；④成本費用利潤率；⑤權益報酬率(本題共15分)。

①平均資產(chǎn)總額 =1113050元

資產(chǎn)利潤率=×100％ =10.42％

②資本金利潤率=×100％

=15.47％

③銷售利潤率=×100％

=29.29％

④成本費用總額 =250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000

成本費用利潤率=×100％

=41.43％

⑤平均股東權益 =803707.5

權益報酬率=×100％

=14.43％tfnNhnE6e5

3、(1)某公司發(fā)行優(yōu)先股面值100元，規(guī)定每股股利為14元，市價為98元要求：計算其投資報酬率。(本小題4分)

投資報酬率=×100％

=14.58％(4分)

某公司發(fā)行面值為100元，利息為10％，期限為10年的債券。要求：計算①市場利率為10％時的發(fā)行價格。

②市場利率為 12％時的發(fā)行價格。

③市場利率為 8％時的發(fā)行價格。 (本小題6分)

①當市場利率為 10％時，發(fā)行價格為：

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發(fā)行價格=100元

②當市場利率為 12％時，發(fā)行價格為：

發(fā)行價格=88.61元

③當市場利率為 8％時，發(fā)行價格為：

發(fā)行價格=113.42元HbmVN777sL

4、某企業(yè)計劃籌集資金 100萬元，所得稅稅率為 33%。有關資料如下：

（1）向銀行借款 10萬元，借款年利率為 7％，手續(xù)費為 2％。

（2）發(fā)行企業(yè)債券，債券面值 14萬元，溢價發(fā)行價格為 15萬元，票面利率為 9％，期限為 5年，每年支付一次利息，籌

資費率3％。V7l4jRB8Hs

（3）按面值發(fā)行優(yōu)先股 25萬元，預計年股利率 12％，籌資費率 4%。

（4）發(fā)行普通股 40萬元，每股面值 1元，每股發(fā)行價格 10元，籌資費率 6％。預計第一年每股股利 1.2元，以后每年按

8％遞增。83lcPA59W9（5）其余所需資金通過留存收益取得。要求：（1）計算個別資金成本；借款成本：7%（1-33%）/（1-2%）=4.79%債券成本：14*9%（1-33%）/15(1-3%)=5.80%mZkklkzaaP優(yōu)先股成本:25*12%/25(1-4%)=12.5普通股成本:1.2/10(1-6%)+8%=20.77%AVktR43bpw留存收益成本1.2/10+8%=20%（2）計算該企業(yè)加權平均資金成本企業(yè)加權平均資金成本=10%×4.79%+15%×5.80%+25%×12.5%+40%×20.77%+10%×20%=14.78%ORjBnOwcEd5.某人擬于明年年初借款42000元，從明年年末開始，每年年末還本付息額均為6000元，連續(xù)10年還清，假設預期最低借款利率為8%，問此人是否能按其計劃借到款項？已知(P/A,7%,10)=7.0236,(P/A,8%,10)=6.71012MiJTy0dTT根據(jù)題意，已知P＝42000，A＝6000，n＝10，則：P/A＝42000/6000＝7＝α即α＝7＝P/A,i,10，查n＝10的1元年金系數(shù)表。在n＝10一列上找不到恰為α的系數(shù)值，于是找其臨界值，分別為：&1=7.0236>7&2=6.7101<7gIiSpiue7A同時找出臨界利率，分別為：i1＝7%，i2＝8%則：i=i1+（&1-α）/(&1-&2)*(i2-i1)7%+(7.0236－7)/(7.0236－6.7101)×(8%－7%)

7%+0.075%

7.075%＜8%

可見此人的計劃借款利率低于預期最低利率，不能按原計劃借到款項。

6.某公司股票的 β系數(shù)為2.5。，目前無風險收益率為 6%，市場上所有股票的平均報酬為 10%，若該股票為固定成長股，

成長率為 6%，預計一年后的股利為 1.5元。要求：uEh0U1Yfmh

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1）測算該股票的風險收益率；

該股票的風險收益率：2.5(10%-6%)=10%

2）測算該股票的預期收益率；

該股票的預期收益率6%+2.5(10%-6%)=10%

3）該股票的價格為多少時可購買。

股票值：1.5/(16-6%)=15 （元）

則當股票價格低于 15元時，可以購買

1、某公司擬籌資1,000萬元投資一項目?，F(xiàn)有A、B兩個備選方案。有關資料如下表示：籌資方式A方案B方案籌資額(萬元)資金成本(％)籌資額(萬元)資金成本(％)普通股2001350012公司債券2001230010長期借款600102009合計1,000－1,000－若該投資項目的年平均收益額為109萬元，試選擇籌資方案。（計算結構保留小數(shù)點后兩位）解：A方案綜合資金成本＝20%×13%＋20%×12%＋60%×10%＝11%（3分）方案綜合資金成本

＝50%×12%＋30%×10%＋20%×9%＝10.8％（3分）項目投資收益率

＝(109/1000)×100%＝10.9%（2分）評價：

由于10.8%＜10.9%＜11%（2分）所以，B方案可行。

IAg9qLsgBX

2、某企業(yè)1998年生產(chǎn)甲、乙兩種可比產(chǎn)品，確定本年生產(chǎn)比1997年增長20％，相應產(chǎn)品總成本計劃如下：成本項目按上年平均單位成本計算的總成本按本年計劃單位成本計算的總成本直接材料300,000200,000直接工資75,00080,000制造費用125,000120,000合計500,000元400，000元該企業(yè)預計1995年原材料消耗定額降低10％，原材料價格上漲12％，提高工人工資5％，工人勞動生產(chǎn)率提高18％，制造費用保持不變，問：①企業(yè)能否達到5的成本降低率目標？②成本降低額為多少？（計算結果保留小數(shù)點后兩位）解：①各成本項目比重直接材料比重＝(300000/500000)×100%＝60%（1分）直接人工比重＝(75000/500000)×100%＝15%（1分）制造費用比重＝(125000/500000)×100%＝25%（1分）②計算成本降低率

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直接材料成本降低率

＝[1－(1－10%)(1＋12%)]×60%＝－0.48%（2分）直接人工成本降低率

＝[1-(1＋5%)/(1＋18%)]×15%＝1.65%（3分）制造費用成本降低率

＝[1－1/(1＋20%)]×25%＝4.17%（1分）成本總降低率

＝－0.48%＋1.65%＋4.17%＝5.34%＞5%，

已達到目標 （1分）

③計算成本降低額

＝500000×5.34%＝26,700（元） （1分）

WwghWvVhPE

3、某企業(yè)1998年期末流動比率為 2，期末流動負債為 8,000元，期末流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為 40％，期初與期末資產(chǎn)

總額相同。期末資產(chǎn)負債率為 50％。該年應收賬款平均余額為 10,000元，應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為 3次，銷售收入中賒銷比例

80％。資本金總額為15,000元。該年利潤總額6,000元。要求計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本金負責率、資本金利潤率和總資產(chǎn)利潤率。（計算結果保留小數(shù)點后兩位）

解：期末流動資產(chǎn)＝8000×2＝16000（元）（1分）期末資產(chǎn)總額＝平均資產(chǎn)總額＝16000/40%＝40000（元）（1分）期末負債總額＝40000×50%＝20000（元）（1分）銷售收入凈額＝30000÷80%＝37500（元）（1分）故：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝37500÷40000＝0.94（元）（1分）資本金負債率＝20000÷15000＝133.33%（1分）資本金利潤率＝6000÷15000＝40%（1分）總資產(chǎn)利潤率＝6000÷40000＝15%（2分）asfpsfpi4k六、論述題（10分）試述企業(yè)資本金制度。

答案要點：

①資本金制度是國家對有關資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者責權利所作的法律規(guī)范。建立資本制度有利于理順產(chǎn)權關系，確保資本金安全完整，維護所有者權益。

②資本金是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是企業(yè)設立的最低法定資本限額。按投資主體分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。

③資本金的籌集可采用各種方式吸收國家投資及其他各方投資；籌集的形式可以是貨幣資金，也可以是實物或無形資產(chǎn)；資本金應由注冊會計師驗資證明；資本金可一次或分期籌集。

④企業(yè)實行資本金保全原則。企業(yè)應按期籌足，投資者一般不得抽回。

⑤投資者按出資比例分離企業(yè)利潤，分擔企業(yè)風險。 ooeyYZTjj1

1、財務管理是人們利用價值形式對企業(yè)的 (D )進行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。

BkeGuInkxI

A、勞動過程 B、使用價值運動 C、物質(zhì)運動 D、資金運動

2、影響企業(yè)經(jīng)營決策和財務關系的主要外部財務環(huán)境是 ( B)

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A、政治環(huán)境B、經(jīng)濟環(huán)境C、國際環(huán)境D、技術環(huán)境3、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（D）。A、年終現(xiàn)值系數(shù)B、資本回收系數(shù)C、復利現(xiàn)值系數(shù)D、償債基金系數(shù)4、企業(yè)資金結構通常是指（B）。A、長期資金與短期資金的比例關系B、借入資金與自有資金的比例關系C、直接籌資與間接籌資的比例關系D、外部資金與內(nèi)部資金的比例關5、債券發(fā)行時，當票面利率與市場利率一致(A)A等價發(fā)行債券B溢價發(fā)行債券C折價發(fā)行債券6、下列各籌資方式中，不必考慮籌資費用的籌資方式是（D）。A銀行借款B發(fā)行債券C發(fā)行股募D留存收益7、企業(yè)應收貨款10萬元，其信用條件為“3/10，n/30”本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實際收到貨款額應為(D)PgdO0sRlMoA9，700元B7，000元C9，300元D100000元8、某企業(yè)向銀行借款1000萬元，年利率6％，半年復利一次。該項借款的實際利率是（D）。A6.13％B12％C3％D6.09％3cdXwckm159.投資風險中，非系統(tǒng)風險的特征是（C）。A．不能被投資多樣化所稀釋B．不能消除而只能回避C．通過投資組合可以稀釋D．對各個投資者的影響程度相同10.對信用期限的敘述，正確的是（B）。．信用期限越長，企業(yè)壞賬風險越小。

．信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越。

．延長信用期限，不利于銷售收入的擴大。

．信用期限越長，應收賬款的機會成本越低。多項選擇題

1、影響企業(yè)財務活動的外部財務環(huán)境包括 (BD )

A、政治環(huán)境 B、經(jīng)濟環(huán)境 C、技術環(huán)境 D、國際環(huán)境 E、產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境

2、財務預測按其預測的內(nèi)容劃分，可以分為 (CDE )

A、客觀預測B、微觀預測C、資金預測D、成本費用預測E、利潤預測3目前企業(yè)主要的社會資金籌集方式有(ABD)A、股票B、債券C、租賃D、吸收投資E、商業(yè)信用4.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有（ABC）A．交易動機B．預防動機C．投機動機D．在銀行為維持補償性余額5.為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應當（ABC）。A．加速收款并盡可能推遲付款。B．盡可能使用匯票付款C．使用現(xiàn)金浮游量D．用現(xiàn)金支付工人工資6.成本費用按其與業(yè)務量的關系，可以分為（ACD）A．固定成本B．制造費用C．變動成本D．混合成本7.下列成本差異中，通常不屬于生產(chǎn)部門責任的有（AB）。A．直接材料價格差異 B．直接人工工資率差異

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．直接人工效率差異

就上市公司而言，發(fā)放股票股利（

．企業(yè)所有者權益內(nèi)部結構調(diào)整

．會增加原投資者持股的份額

D．變動制造費用效率差異

ACD ）。

B．企業(yè)籌資規(guī)模增加

D．不會引起股東權益總額的增減變化

計算題1、、某企業(yè)計劃籌集資金100萬元，所得稅稅率為33%。有關資料如下：（1）向銀行借款10萬元，借款年利率為7％，手續(xù)費為2％。（2）發(fā)行企業(yè)債券，債券面值14萬元，溢價發(fā)行價格為15萬元，票面利率為9％，期限為5年，每年支付一次利息，籌資費率3％。h8c52WOngM（3）按面值發(fā)行