水利工程經(jīng)濟課程設(shè)計

目錄一、工程概況 1二、評價依據(jù)及相關(guān)說明 21.基本數(shù)據(jù)及參數(shù) 22.有關(guān)政策 2三、工程投資及投資分攤 31.總工程投資概況 32.投資估算 43.興利功能的投資分攤 5四、成本測算 71.年運行費 72.總成本費用 7五、財務(wù)收入和支出計算 91.財務(wù)收入 92.財務(wù)支出 10六、財務(wù)分析 111.財務(wù)盈利能力分析 112.清償能力分析 113.生存能力分析 11七、不確定性分析 121.不確定分析目的 122.敏感性分析 12八、評價結(jié)論 14九、參考文獻 14十、附表 14水利工程經(jīng)濟課程設(shè)計一、工程概況西藏自治區(qū)某一水庫位于日喀則地區(qū)江孜縣龍馬鄉(xiāng)境內(nèi)的年楚河上。年楚河流域的徑流主要由降水、冰川積雪融水及地下水補給三部分組成，徑流年度間變化不大，但徑流的年內(nèi)分配不均，汛期徑流量占年徑流量的70%左右，枯水期徑流相對平穩(wěn)。壩址以上流域面積2757km2，多年平均年徑流量4.83億m3，多年平均流量15.3m3/s。壩址距下游的江孜縣城28km，距日喀則113km。樞紐工程的永久建筑物主要由攔河大壩、泄洪洞、發(fā)電引水系統(tǒng)及地面發(fā)電廠房四部分組成，擋水壩為粘土心墻堆石壩，壩長287m，壩高76.3m，壩頂寬10m，有“西藏第一壩”之稱。水庫正常蓄水位高程4256m，總庫容1.55億m3，電站總裝機容量2萬kw。水庫以防洪、灌溉、發(fā)電為主，兼有旅游等綜合效益。年楚河流域是西藏自治區(qū)重要的商品糧基地，氣候適宜，土地肥沃，全流域人口占自治區(qū)總?cè)丝诘?%，耕地面積卻占全區(qū)耕地面積的21.1%。這里農(nóng)作物播種面積為31.9萬畝，僅占耕地面積的45%，農(nóng)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。灌區(qū)位于西藏自治區(qū)年楚河流域，是水庫的配套工程。自樞紐工程以下，依次有六條較大支流匯入年楚河，它們與樞紐工程共同組成了灌區(qū)的灌溉水源。灌區(qū)控制范圍為水庫下游至年楚河河口兩岸可自流及提水灌溉的土地，灌區(qū)總控制面積53萬畝，設(shè)計灌溉面積42.68萬畝。該水利樞紐工程修建后可控制灌溉面積40萬畝，新增灌溉面積25萬畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬公斤，為西藏自治區(qū)實現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標準提高到20至30年一遇，對發(fā)揮江孜、白朗、日喀則市的糧倉作用將會產(chǎn)生巨大的效益。同時，水庫工程的建成，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問題。水庫于1995年開工，1996年實現(xiàn)工程截流，1999年第一臺機組正式并網(wǎng)發(fā)電，并向灌區(qū)供水，2001年底樞紐工程竣工。由于灌區(qū)配套工程主要是在原有工程基礎(chǔ)上進行改造，建設(shè)相對滯后，根據(jù)建設(shè)計劃，2003年全部配套完成，2004年可使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達到設(shè)計水平。二、評價依據(jù)及相關(guān)說明1.基本數(shù)據(jù)及參數(shù)從樞紐工程竣工后開始算起，正常運行期50年，計算期57年水庫防洪庫容1.10億m3,興利庫容0.95億m3,死庫容0.1億m3,結(jié)合庫容0.60億m3，興利對結(jié)合庫容的利用系數(shù)為0.55。根據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》，水庫發(fā)電工程稅前行業(yè)基準收益率為7%，供水工程為4%。由于水庫主要向農(nóng)業(yè)供水，水價較低，行業(yè)基準收益率綜合取為5%水庫向灌區(qū)多年平均供水量為12800萬m3。電站設(shè)計年發(fā)電量9900萬kw.h，同類地區(qū)類似電站的有效電量系數(shù)為0.96，廠用電率為0.5%。經(jīng)濟評價中投入物和產(chǎn)出物的價格水平均采用1995年價格水平。農(nóng)業(yè)供水價格為0.085元/m3,電站上網(wǎng)電價為0.458元/kW?h（含稅價格），扣除6%的增值稅后，計算電價為0.432元/kW?h(不含稅價格)。2.有關(guān)政策工程運行期間成立水庫工程管理單位和灌區(qū)管理單位，實行分級管理，獨立經(jīng)營，水庫工程管理單位負責樞紐工程的維護和電站經(jīng)營、灌區(qū)供水，并向銀行還貸，防洪功能的投資由政府承擔，年運行費根據(jù)核算成果由防洪部門按年度撥付，實行?？顚Ｓ?。灌溉功能主要由政府投資，工程建成后移交水庫工程管理單位負責管理（包括維護和將來的更新改造）。鑒于該灌區(qū)實際情況，規(guī)定水價標準與要求的標準有一定的距離，可在運行經(jīng)營中逐步調(diào)整到位。在水價未達到成本之前，應按分級管理的原則，由地方各級人民政府對灌區(qū)管理單位經(jīng)費不足部分給予補貼。具體水價標準由當?shù)卣鶕?jù)實際情況確定?？紤]到國家對農(nóng)業(yè)供水的補貼在灌區(qū)管理單位，灌區(qū)管理單位應按不低于成本水價向水庫工程管理單位支付農(nóng)業(yè)供水水費，經(jīng)有關(guān)部門測算，農(nóng)業(yè)供水價格為0.09元/m3。三、工程投資及投資分攤1.總工程投資概況水庫工程總投資估算為78528.0萬元，主要來源于國家撥款和銀行貸款，其中銀行貸款主要用于發(fā)電部分工程建設(shè)，占總投資的25%，貸款年利率4.76%，貸款從1996年開始，分3年貸完，各年貸款比例分別為30%、30%、40%，按照協(xié)議，貸款本息要求在工程竣工后15年內(nèi)償還。工程所需流動資金100萬元，由政府撥款，并于運行初期前一年（1998年）一次投入。依據(jù)工程概算，投資構(gòu)成情況詳見表3-1（基本預備費費率取10%），工程投資從1995年開始，分年度投入，各年度資金投入及貸款額度詳見表3-2，工程各功能投資劃分情況詳見表3-3。表3-1建設(shè)項目工程靜態(tài)投資估算總表單位：萬元序號工程或費用名稱建安工程費設(shè)備購置費其他費用合計占基本費用比例％一工程投資51971.269566.139209.2070746.5999.10％（一）建筑工程44261.2444261.2462.00％（二）機電設(shè)備安裝工程4140.577138.9111279.4815.80％（三）金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備安裝工程1427.781998.893426.674.80％（四）臨時工程2141.67428.332570.003.60％（五）獨立費用9209.209209.2012.90％1建設(shè)管理費2213.062213.062生產(chǎn)準備費214.17214.173科研勘測設(shè)計費6496.416496.414其它285.56285.56二移民和環(huán)境、水保投資642.50642.500.90％（一）建設(shè)征地移民安置補償費642.50642.500.90％（二）環(huán)境保護工程（三）水土保持工程三基本費用51971.269566.139851.7071389.90100.0％四預備費7138.9110.0％1基本預備費7138.9110.0％2價差預備費五靜態(tài)總投資51971.269566.139851.7078528.00表3-2分年度投資表及貸款情況表單位：萬元年份1995199619971998199920002001合計占總投資比例15%24%20%18%12%8%3%100%投資11779.2018846.7215705.6014135.049423.366282.242355.8478528.00其中：貸款5889.605889.607852.8019632.00按建筑物使用性質(zhì)對總投資進行了初步劃分，工程各功能投資劃分情況詳見表3-3。由于防洪功能屬于公益服務(wù)，無財務(wù)效益，防洪工程投資及運行費用由防洪部門承擔，在財務(wù)評價中應把防洪部門分攤的費用（包括投資和年運行費）分離出去。表3-3綜合樞紐工程投資劃分表單位：萬元費用劃分灌溉發(fā)電防洪合計共用工程投資28152.4947127791.655944.1專用及配套工程投資2557.1615508.64518.2222583.9合計46218.2147132309.8785282.投資估算根據(jù)《水利建設(shè)項目經(jīng)濟評價規(guī)范》（SL72-94）,水利建設(shè)項目總投資應包括固定資產(chǎn)投資、建設(shè)期和部分運行期的借款利息及流動資金。（1）固定資產(chǎn)投資水利工程建設(shè)項目中固定資產(chǎn)投資包括工程投資，移民和環(huán)境、水保投資及預備費等。其中，工程投資包括建筑工程投資、機電設(shè)備及安裝工程投資、金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程投資、施工臨時工程投資和獨立費用等五部分。移民和環(huán)境、水保投資包括建設(shè)征地移民安置補償費、環(huán)境保護工程投資和水土保持工程投資等三部分費用；預備費包括基本預備費和差價預備費兩部分費用。應根據(jù)不同設(shè)計階段的深度要求按有關(guān)規(guī)范進行估算。（2）建設(shè)期和部分運行初期的借款利息水利工程項目的借款一般按年計息，簡化計算，假定借款在當年年中支用，還款在當年年末償還，故按半年計息，其后年份按全年計息，建設(shè)期每年應計利息計算公式為：建設(shè)期每年應計利息=（年初借款本息累計+）年利率建設(shè)期利息計入固定資產(chǎn)；正常運行期利息計入項目總成本費用；對于運行初期利息，以當年還款資金出項大于當年應付利息為界，之前的利息計入固定資產(chǎn)，之后的利息計入項目總成本費用。借款利息見借款還本付息表（附表1）3.興利功能的投資分攤綜合利用水利建設(shè)項目分攤的目的在于計算項目各項功能應承擔的費用及其經(jīng)濟評價指標，確定項目的合理開發(fā)規(guī)模，供決策研究，可采用樞紐指數(shù)系數(shù)法（水量、庫容）、等效替代方案費用現(xiàn)值比例法、效益現(xiàn)值比例法和可分離費用剩余效益法等進行分攤，分攤的結(jié)果應公平合理。本設(shè)計任務(wù)是對興利功能進行財務(wù)評價，應對興利功能進行費用分攤，并明確分攤后的投資計劃與資金籌措情況，以便為財務(wù)評價報表編制提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。分攤情況如下：公益服務(wù)分攤比例==49.68%生產(chǎn)經(jīng)營分攤比例==50.32%分攤按生產(chǎn)經(jīng)營比例分攤，用于興利部分的建設(shè)投資包括灌溉、發(fā)電的專用投資和其共用工程投資，完善表3-4綜合樞紐投資劃分表，如下：表3-4綜合樞紐工程投資劃分表單位：萬元費用劃分灌溉發(fā)電防洪合計共用工程投資28151.0527793.0155944.06專用及配套工程投資2557.1615508.564518.2222583.94合計46216.7732311.2378528.00則重新分攤后對應部分的比例分別：興利投資所占比例為58.85%，防洪投資所占比例為41.15%遞延資產(chǎn)的分攤。根據(jù)興利部分投資占總投資的百分比進行遞延資產(chǎn)的投資：遞延資產(chǎn)總額為297.58萬元，興利部分分攤的遞延資產(chǎn)為175.13萬元。分攤后遞延資產(chǎn)及攤銷額見下表3-5。表3-5遞延資產(chǎn)及其攤銷年限項目費用（萬元）攤銷年限（年）攤銷額（萬元）建設(shè)單位開辦費83.41516.68生產(chǎn)準備費214.17542.83合計297.58559.52分攤后合計175.13535.026由以上得到項目興利功能投資計劃及資金籌措表3-6表3-6項目投資計劃及資金籌措表單位：萬元序號年份項目建設(shè)期運行初期合計12345671總投資6932.5211232.209670.549093.615546.013697.341386.5047558.731.1固定資產(chǎn)投資6932.5211092.029243.358319.025546.013697.341386.5046216.771.2建設(shè)期及部分運行初期利息140.17427.19774.591341.962流動資金100.00100.003資金籌措6932.5211232.209670.549193.615546.013697.341386.5047658.733.1資本金6932.525202.423353.75566.225546.013697.341386.5026684.773.1.1用于固定資產(chǎn)投資6932.525202.423353.75466.225546.013697.341386.5026584.773.1.2用于流動資金100.00100.003.2債務(wù)資金6029.776316.798627.3920973.963.2.1用于固定資產(chǎn)投資5889.605889.607852.8019632.003.2.2用于建設(shè)期利息140.17427.19774.591341.963.2.3用于流動資金3.3其他資金四、成本測算1.年運行費年運行費主要包括工資及福利費、材料和燃料及動力費、維護費和其他費用等項。計算過程和依據(jù)分項說明如下：(1)工資及福利費：工程管理單位定員編制120人（不包括防洪服務(wù)和管理人員），工資按當?shù)厝司旯べY1.5萬元/人計算；根據(jù)有關(guān)規(guī)定，職工福利費應按工資總額的14%計算，考慮地區(qū)、海拔等因素，按工資總額的20%計算福利費，為216.00元/年。(2)年維修費：大修理費平均分攤到年維護費中，參考有關(guān)取費標準并結(jié)合工程實際情況，年維護費可按固定資產(chǎn)原值的1%綜合計算。正常運行期為474.09元/年。(3)材料、燃料費及動力費：材料費根據(jù)裝機容量按4元/kw計算，農(nóng)業(yè)供水不考慮材料費。燃料及動力費按固定資產(chǎn)原值的0.1%計算。正常運行期為55.41元/年。(4)水資源費：灌區(qū)供水暫不考慮水資源費，發(fā)電水資源費一般按取用水量或發(fā)電量征收，可按設(shè)計發(fā)電量0.005元/kw估算。正常運行期為49.5元/年。(5)其他費用：其他費用包括工程觀測費、水質(zhì)監(jiān)測、管理費、辦公費、差旅費、科研教育費等，可按材料費、燃料及動力費、維修費、工資及福利費四項之和的10%計算。正常運行期為74.55元/年。以上參數(shù)是針對正常運行期間進行年運行費的估算，水庫工程于2002年進入正常運行期，在初始運行（1999～2001年）期間，年運行費中材料和燃料及動力費、維護費均按發(fā)電效益發(fā)揮水平的比例進行估算，1999年～2001年發(fā)電效益發(fā)揮比例分別為30%、60%、80%。2.總成本費用(1)折舊費折舊費應按國家規(guī)定的折舊方法計算，一般采用平均年限法（直線折舊法）計算?？刹捎梅诸愓叟f年限或綜合折舊年限計算折舊率，年綜合折舊率也可參照已建類似項目確定。經(jīng)綜合分析并參照同類工程，該工程綜合折舊率為1.95%，可按固定資產(chǎn)投資扣除無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的費用后，再加上建設(shè)期利息作為固定資產(chǎn)原值，以固定資產(chǎn)原值與年綜合折舊率的乘積提取折舊費，并從工程竣工（2001）后開始計提，即只有正常運行期才有折舊費。固定資產(chǎn)原值為47408.83萬元，經(jīng)計算可得折舊費用為924.47萬元(2)攤銷費攤銷費是項目的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)（遞延資產(chǎn)）的年攤銷費用，一般采用平均年限法，不計殘值。無形資產(chǎn)一般采用平均年限法在規(guī)定期限內(nèi)平均攤銷，此項目沒有無形資產(chǎn)。根據(jù)工程概算，總投資中的生產(chǎn)準備費、生產(chǎn)職工培訓費共計297.58萬元，最終形成遞延資產(chǎn)，應在正常運行期內(nèi)分期攤銷。形成遞延資產(chǎn)的費用及其攤銷年限見表3-5。遞延資產(chǎn)在正常運行期內(nèi)分期攤銷，攤銷費為35.03萬元。（3）財務(wù)費用（利息凈支出）利息凈支出是項目運行初期部分時間和項目正常運行期各年支付的借款利息與存款利息收入的差值。此工程的利息凈支出就是當年應付利息。詳見總成本估算表（附表2）五、財務(wù)收入和支出計算1.財務(wù)收入水利建設(shè)項目的財務(wù)收入包括出售水利產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的收入，即為農(nóng)業(yè)供水銷售收入和發(fā)電銷售收入兩部分，旅游收入不計?？砂翠N售產(chǎn)品的數(shù)量乘以產(chǎn)品單價計算。在實際分析處理時，計算財務(wù)收入和財務(wù)支出所選用的價格都應考慮考慮相對價格變化和價格總水平變動的影響，采用的價格體系協(xié)調(diào)一致。（1）發(fā)電收入根據(jù)《小水電建設(shè)項目經(jīng)濟評價規(guī)程》（SL16-2010），年或多年調(diào)節(jié)的聯(lián)網(wǎng)電站有效電量系數(shù)可取0.95～1.0。廠用電率根據(jù)建設(shè)項目的具體計算情況或參照類似工程的統(tǒng)計資料分析確定。結(jié)合實際情況，有效電量系數(shù)取0.96，廠用電率0.5%。電站設(shè)計年發(fā)電量為9900萬，電站上網(wǎng)電價為0.458元/kW.h（含稅價格），扣除6%的增值稅后，計算電價采用0.432元/kW.h（不含稅價格）。電站到2002年才能達到設(shè)計水平，1999～2001年發(fā)電量分別按多年平均發(fā)電量的30%、60%、80%（發(fā)電效益發(fā)揮比例）計算，分別為1299.32萬元、2598.64萬元、3464.85萬元，正常運行期發(fā)電銷售年收入4331.07萬元。（2）供水收入由水庫供水量乘以農(nóng)業(yè)供水水價而得。水庫向灌區(qū)多年平均供水量為12800萬，農(nóng)業(yè)供水價格為0.09元,由于灌區(qū)配套工程到2003年才能全部完成，2004年才能使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達到設(shè)計水平，1999～2003年供水量分別按多年平均供水量的20%、30%、40%、60%、80%計算，分別為230.40萬元、345.60萬元、460.80萬元、691.20萬元、921.60萬元，2004年后為1152.00萬元。（3）利潤年利潤總額應包括出售水里產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的年利潤，按年財務(wù)收入扣除年總成本費用和年銷售稅金及附加計算?？鄢枚惡?，即為稅后利潤。其中：1）按國家規(guī)定，所得稅按年利潤總額的33%征收。2）可供分配利潤，稅后利潤計提特種基金（此項目中為零），交納所得稅和特種基金后為可供分配的利潤，此項目中可供分配利潤=稅后利潤3）盈余公積金，按可供分配利潤的10%提取4）未分配利潤=可供分配利潤-盈余公積金-公益金，用于歸還貸款。2.財務(wù)支出(1)稅金及附加這里的稅金主要是指銷售稅金及附加。水利工程建設(shè)項目涉及的稅金主要為增值稅、營業(yè)稅及以此為計征基礎(chǔ)的城市維護建設(shè)稅和教育稅附加計算。由于水利項目可以扣減的進項稅額非常有限，一般可按銷售收入計算增值稅。目前財政部規(guī)定的增值稅率：電力為17%，小水電6%，農(nóng)業(yè)供水工程免交。城市維護建設(shè)稅根據(jù)納稅人所在地區(qū)計算，市區(qū)為7%，縣城和鎮(zhèn)委5%，農(nóng)村為1%。銷售稅金及附加：計算發(fā)電收入時，采用扣除6%的增值稅，不含稅價格0.432元/kW.h，故稅金中不含增值稅。另外，還應繳納城市維護建設(shè)稅和教育附加，稅率分別為1%、3%，以實際繳納的增值稅額或營業(yè)稅額為計稅依據(jù)。計算得正常運行期的銷售稅金及附加金額為254.96萬元財務(wù)收入與財務(wù)支出具體計算結(jié)果見損益分析表（附表3）六、財務(wù)分析1.財務(wù)盈利能力分析盈利能力分析主要考察工程投資的盈利水平，這里選用內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤率和投資利稅率四項指標來考察該工程項目。根據(jù)該工程籌資方案的財務(wù)效益與財務(wù)費用編制財務(wù)現(xiàn)金流量表（附表4），求得其評價指標。本項目財務(wù)評價指標見表6-1。表6-1西藏某水庫工程項目財務(wù)評價指標評價指標財務(wù)內(nèi)部收益率（％）財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）所得稅前7.65%7056.83所得稅后5.97%21048.20由表6-1可知，所得稅前、稅后的財務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準收益率（5%），而且財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，可見該工程盈利能力較好。項目的財務(wù)評價成果表明財務(wù)內(nèi)部收益率為5.97%（稅前），7.65%（稅后），均大于行業(yè)基準收益率5%，財務(wù)凈現(xiàn)值為21048.20萬元（稅前），7056.83萬元（稅后），均大于零。從投資角度看，本工程財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準收益率5%，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，項目在經(jīng)濟上是可行的，在經(jīng)營期間可以獲得較高的利潤。2.清償能力分析清償能力分析主要考察工程在計算期內(nèi)各年的財務(wù)狀況及償還債務(wù)的能力，根據(jù)此水庫工程借款還本付息計算表（附表1），固定資產(chǎn)借款償還期為15年（從2001年后算起），該工程2008年可還清借款本息，在償還期內(nèi)能還清。該項目借款償還期間資產(chǎn)負債率最高為55.2%，但只有一年負債率在50%以上，其他年份都在50%以下，資產(chǎn)負債率在可以接受的范圍內(nèi)，說明項目債務(wù)風險不大，具有較強的償債能力。項目計算期各年資產(chǎn)負債情況見資產(chǎn)負債表（附表6）。3.生存能力分析該工程投資具有盈利能力，且資產(chǎn)負債風險在可接受范圍內(nèi)，并且可以償還完進行盈利，故該工程項目有較強的生存能力。七、不確定性分析1.不確定分析目的為了分析不確定性因素對經(jīng)濟評價的影響，估計項目可能承擔的風險，確定項目在經(jīng)濟上的可靠性，要對水利建設(shè)項目應進行不確定性分析，以供項目決策研究。不確定性分析一般包括敏感性分析、盈虧平衡分析和概率分析三項內(nèi)容。在這里只做敏感性分析。敏感性分析旨在研究和預測項目主要因素發(fā)生浮動時對經(jīng)濟評價指標的影響,分析敏感的因素和對評價指標的影響程度，計算敏感度系數(shù)和臨界點，找出最敏感的因素。在本次分析中只進行單因素敏感性分析，主要經(jīng)濟評價指標如財務(wù)內(nèi)部收益率。2.敏感性分析項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預測，有一定誤差并都存在一定程度的不確定性。根據(jù)該項目的具體情況，進行了敏感性分析。財務(wù)敏感性分析中，主要考慮工程投資、效益等敏感因素。敏感度系數(shù)是項目評價指標變化率與不確定性因素變化率之比，按下式計算：SAF=()/()式中：——不確定性因素F的變化率；——不確定因素F發(fā)生變化率時，評價指標相應的變化率。且為投資和效益，為財務(wù)內(nèi)部收益率表7-1敏感性分析結(jié)果項目財務(wù)內(nèi)部收益率(IRR）敏感度系數(shù)稅后稅前稅后稅前投資減少20%7.44%9.31%-