財務(wù)管理公式總概括

/財務(wù)管理本科?？仆ㄓ没局笜?biāo)公式(２）２00８會電２班張淑君整理笫二章.價值衡量—-貨幣的時間價值與風(fēng)險價值的衡量1)單利終值的計算本利和(本金與利息的總和）＝本金×（1+計息期數(shù)×利息率)2）單利現(xiàn)值的計算本金＝3)復(fù)利終值的計算4）復(fù)利現(xiàn)值計算本金==Ｐ==F×（1＋ｉ）１）．普通年金終值的計算2）。普通年金的現(xiàn)值1)預(yù)付年金終值的計.預(yù)付年金現(xiàn)值計算P=Ａ×（P/A，ｉ，ｎ）×(P/F,i,m)1)對于一次性收付款項根據(jù)其復(fù)利終值（或現(xiàn)值)的計算公式可得貼現(xiàn)率的計算公式為永續(xù)年金貼現(xiàn)率3）普通年金貼現(xiàn)率4）期間推算1.期望值2。離散程度１)標(biāo)準(zhǔn)離差標(biāo)準(zhǔn)離差率笫三章．資金籌集需追加資金＝銷售規(guī)模增加引起的資產(chǎn)增加額—銷售規(guī)模增加引起的負(fù)債增加額=銷售增長額×(資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比）。預(yù)計的留存收益=預(yù)計銷售收入總額×預(yù)計銷售收入凈利率×(1－股利支付率).企業(yè)外部融資金額=(銷售規(guī)模增加引起的資產(chǎn)增加額—銷售規(guī)模增加引起的負(fù)債增加額）—預(yù)計年度的留存收益Ｆ=（Ａ—L）-Ｒ１.發(fā)行股票籌資1).每股凈資產(chǎn)法2）。清算價值法3)。市盈率法股票價值=參考市盈率×預(yù)測每股凈收益銀行借款的信用條件1）.補(bǔ)償性余額（Cｏｍｐenｓａt(yī)oryBａlａｎce)銀行借款利息的支付方式2).貼現(xiàn)法３）.加息法2．融資租賃融資租賃租金的確定1）.平均分?jǐn)偡仕恼?。資本成本資本結(jié)構(gòu)和杠桿效應(yīng).銀行借款資金成本的計算2)。債券資金成本3).優(yōu)先股資本成本4）.普通股資本成本5)．留存收益資金成本.總成本習(xí)性模型邊際貢獻(xiàn)及其計算1).經(jīng)營杠桿效應(yīng)的計量2)。財務(wù)杠桿效應(yīng)的計量3）.復(fù)合杠桿效應(yīng)的計量EBIT=銷售量×(單價—單位變動成本)—固定成本＝Q×(P—V）—Ｆ=銷售量×單位邊際貢獻(xiàn)—固定成本=Ｑ×ＭＣ—Ｆ笫五章.流動資金管理.轉(zhuǎn)換成本總額=證劵轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次的轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬周轉(zhuǎn)期2).現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝。4)轉(zhuǎn)換間隔期＝3.存貨模式。２)．。.．1.應(yīng)收賬款成本1)。應(yīng)收賬款機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的現(xiàn)金×資金成本率（即報酬率)2).應(yīng)收賬款平均余額=×平均應(yīng)收天數(shù)=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)3)。維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額×(）＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率1)。存貨總成本＝取得成本＋儲存成本+短缺成本ＴＣ=TCA+ＴCC+TＣＳ．３)５)6）７）再訂貨點(diǎn)庫存量＝(交貨天數(shù)＋保險天數(shù)）×每日平均耗用量8）利潤=毛利—銷售稅金及附加－固定儲存費(fèi)-變動儲存費(fèi)＝毛利-銷售稅金及附加—固定儲存費(fèi)-每日變動儲存費(fèi)＊儲存期１０）笫六章。項目投資1）項目投資計算期的構(gòu)成項目計算期（n）＝建設(shè)期（s）+生產(chǎn)經(jīng)營期(p)1)原始投資額＝建設(shè)投資+流動資金投資2）投資總額＝原始投資額+建設(shè)期資本化利息=固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資+開辦費(fèi)+流動資金投資+建設(shè)期資項目建設(shè)期內(nèi)某年的現(xiàn)金凈流量＝－該年發(fā)生的原始投資額經(jīng)營期內(nèi)某年的現(xiàn)金凈流量＝該年稅后利潤+該年折舊+該年攤銷額+該年利息費(fèi)用項目終結(jié)時年現(xiàn)金凈流量＝該年稅后利潤＋該年折舊＋該年攤銷額+該年回收額＋該年利息費(fèi)用凈現(xiàn)值（ＮPＶ)現(xiàn)值指數(shù)(PI)內(nèi)含報酬率的計算第七章證券投資（一)短期證券收益率１.債券投資收益率的計算2．股票投資收益率的計算1．一般情況下的債券估價模型2。一次還本付息且不計復(fù)利的債券估價模型公式中的符號含義同前式.3.折現(xiàn)發(fā)行時債券的估價模型公式中的符號含義同前式.短期持有股票、未來準(zhǔn)備出售的股票估價模型2．長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型長期持有股票，股利固定增長的股票估計模型(一）短期證券收益率１．債券投資收益率的計算Ｖ=I×（P／Ａ,ｉ,n)+Ｆ×（Ｐ/F，i，n)?2.股票投資收益率的計算1.一般情況下的債券估價模型Ｐ＝F×(P/F,Ｋ，ｎ）+I×（P/A,K,n）２.一次還本付息且不計復(fù)利的債券估價模型＝Ｆ×（1+i×ｎ）×（P/F,K,n）3.折現(xiàn)發(fā)行時債券的估價模型＝F×(P/F，K,n)公式中的符號含義同前式.（二）股票的價格短期持有股票、未來準(zhǔn)備出售的股票估價模型２．長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型1。證券投資組合的風(fēng)險收益率Rp＝βp×（Km–RF)證券投資組合的必要收益率Ki=RF+βi×（Km–ＲF)第八章利潤分配管理第九章財務(wù)預(yù)算第10章財務(wù)控制1、成本中心的考核指標(biāo)成本(費(fèi)用）變動額=實際責(zé)任成本（費(fèi)用)-預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用）成本（費(fèi)用）變動率＝2、利潤中心的考核指標(biāo)1)利潤中心只計算可控成本，不分擔(dān)共同成本或不可控成本:利潤中心貢獻(xiàn)毛益總額＝該利潤率中心銷售收入總額—該利潤中心可控成本總額2）利潤中心既計算可控成本，也計算共同成本或不可控成本利潤中心貢獻(xiàn)毛益總額=利潤中心收入總額-利潤中心變動成本總額利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額＝利潤中心貢獻(xiàn)毛益總額－利潤率中心負(fù)責(zé)人可控固定成本利潤中心可控利潤總額=利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本公司利潤總額=各利潤中心可控利潤率總額之和－公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用等投資中心的考核指標(biāo)投資利潤率=資本周轉(zhuǎn)率×銷售成本率×成本費(fèi)用利潤率4、剩余收益剩余收益＝利潤—投資額×規(guī)定或預(yù)期的最低投資報酬率第十一章財務(wù)分析☆基本分析1．構(gòu)成比率=2。定基動態(tài)比率=3.環(huán)比動態(tài)比率=☆償債能力分析1.流動比率=2。速動比率=3?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率=4。資產(chǎn)負(fù)債率＝5.產(chǎn)權(quán)比率=6.利息保障倍數(shù)＝☆營運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速率（次)＝存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝☆盈利能力分析銷售毛利率=銷售凈利率=成本費(fèi)用利潤率＝成本費(fèi)用總額=主營業(yè)務(wù)成本＋期間費(fèi)用總額總資產(chǎn)報酬率＝總資產(chǎn)凈利率=凈資產(chǎn)收益率＝資本保值增值率＝每股收益=每股收益