國(guó)潮珠寶行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告

國(guó)潮珠寶行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告匯報(bào)人：匯報(bào)時(shí)間2023目錄CONTENTS010302040506國(guó)潮珠寶發(fā)展環(huán)境國(guó)潮珠寶發(fā)展趨勢(shì)國(guó)潮珠寶投資分析國(guó)潮珠寶競(jìng)爭(zhēng)格局國(guó)潮珠寶現(xiàn)狀分析國(guó)潮珠寶行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程國(guó)潮珠寶行業(yè)概述01&&&國(guó)潮珠寶行業(yè)定義中國(guó)黃金珠寶市場(chǎng)分為精細(xì)珠寶及時(shí)尚珠寶，前者占比遠(yuǎn)超后者，且以黃金飾品為其主要珠寶類型。其中，普貨黃金市場(chǎng)份額最大，但3D/5D黃金、5G黃金等份額增長(zhǎng)迅速。中國(guó)的黃金珠寶飾品可分為精細(xì)珠寶和時(shí)尚珠寶?，F(xiàn)階段，精細(xì)珠寶為黃金珠寶市場(chǎng)的主要貢獻(xiàn)者，黃金飾品為精細(xì)珠寶的主要珠寶類型依據(jù)珠寶材質(zhì)的不同，黃金珠寶飾品包括精細(xì)珠寶和時(shí)尚珠寶。精細(xì)珠寶的原材料為貴金屬和天然珠寶玉石，如金銀、鉆石、鉑金、寶石玉石等。雨時(shí)尚珠寶以設(shè)計(jì)和時(shí)尚為主要追求，多采用銅、鍍金、合金、人工寶石等作為原材料。而在精細(xì)珠寶中，黃金飾品又占據(jù)了精細(xì)珠寶市場(chǎng)約42M的份額、其次是鉆石和寶石飾品。因此黃金和鉆石飾品為中國(guó)黃金珠寶市場(chǎng)中最重要的珠寶類別。行業(yè)定義行業(yè)政策1支持線下經(jīng)營(yíng)實(shí)體加快新理念、新技術(shù)、新設(shè)計(jì)改造提升，向場(chǎng)景化、體驗(yàn)式、互動(dòng)性、綜合型消費(fèi)場(chǎng)所轉(zhuǎn)移保護(hù)和發(fā)展中華老字號(hào)品牌，對(duì)于中華老字號(hào)中確需保護(hù)的傳統(tǒng)技藝.可按相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)相關(guān)資金中國(guó)政府鼓勵(lì)傳統(tǒng)珠寶行業(yè)在設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)模式上有所創(chuàng)新.而在生產(chǎn)、設(shè)計(jì)上采用中國(guó)傳統(tǒng)技術(shù)的老牌品牌更可能得到中國(guó)政府扶持。涉及降低進(jìn)口關(guān)稅珠寶飾品稅目有18個(gè)，進(jìn)口關(guān)稅平均降幅達(dá)到67.75%。黃金礦產(chǎn)的生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)提交省級(jí)環(huán)保部門出具的污染物排放許可證件和年度達(dá)標(biāo)檢測(cè)報(bào)告復(fù)印件等各類證明文件，申請(qǐng)出口黃金的還應(yīng)當(dāng)提交在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的黃金現(xiàn)貨交易所的登記證明中國(guó)政府對(duì)企業(yè)的黃金進(jìn)出口業(yè)務(wù)提出更嚴(yán)格要求，提升了中國(guó)本土企業(yè)進(jìn)口黃金及進(jìn)行對(duì)外出口的難度嚴(yán)格管理黃金進(jìn)口，要求黃金進(jìn)口企業(yè)向中國(guó)人民銀行提供內(nèi)部黃金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度有關(guān)材料、省級(jí)環(huán)保部門出具的污染物排放許可證件和年度達(dá)標(biāo)檢測(cè)報(bào)告復(fù)印件,商務(wù)部門有關(guān)境外投資批復(fù)文件復(fù)印件、銀行匯出匯款證明書復(fù)印件、境外國(guó)家或者地區(qū)開采黃金有關(guān)證明和企業(yè)近3年的納稅記錄?！蛾P(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》《黃金及黃金制品進(jìn)出口管理辦法（修改）》《黃金及黃金制品進(jìn)出口管理辦法》(修改)《關(guān)于降低日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅的公告》行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營(yíng)收10.5%年復(fù)合增長(zhǎng)率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤(rùn)2021年中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)7105億元，整體市場(chǎng)規(guī)模大、但增速較為平穩(wěn)。2017-2021年，中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為9%，其中黃金和鉆石的增長(zhǎng)率較快，分別為5.9%和5%，2020年受疫情影響，市場(chǎng)規(guī)模有所縮減，但2021年消費(fèi)緩慢復(fù)蘇和黃金的旺盛需求拉動(dòng)了整個(gè)行業(yè)快速增長(zhǎng)。2022-2026年，中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為6%，2026年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)8.497億元。其中黃金市場(chǎng)受到技術(shù)迭代和年輕消費(fèi)群體需求的增加影響，增長(zhǎng)速度較快，年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)6%。鉆石在培育鉆石技術(shù)的正面影響和結(jié)婚率下降的負(fù)面影響下，年復(fù)合增長(zhǎng)率為5%。2）本土國(guó)潮珠寶企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）國(guó)潮珠寶行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得國(guó)潮珠寶的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。6驅(qū)動(dòng)因素15頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題115頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題215頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題415頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題3近幾年中國(guó)政府出臺(tái)的政策對(duì)本土黃金進(jìn)出口實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，提升了部分符合條件的境外珠寶品牌的定價(jià)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也有政策利好有中國(guó)特色的老牌品牌、創(chuàng)新型新興品牌的發(fā)展。政策支持、國(guó)潮崛起、后疫情時(shí)代逐步回暖、黃金消費(fèi)人群和消費(fèi)金額的進(jìn)一步提高等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素疫情以來全球通脹快速上行，疊加俄烏沖突以來地緣風(fēng)險(xiǎn)上升，黃金投資需求快速上行。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2020年以來，黃金價(jià)格分別在2020年Q2初和2022年2月份有過兩次快速上漲，分別對(duì)應(yīng)新冠疫情在全球范圍內(nèi)大規(guī)模傳播的開始與俄烏沖突爆發(fā)，避險(xiǎn)情緒上升帶動(dòng)黃金需求增長(zhǎng)；同時(shí)，近兩年內(nèi)全球新冠疫情的爆發(fā)造成了經(jīng)濟(jì)下行壓力，所以多國(guó)央行紛紛采取寬松的貨幣政策，導(dǎo)致了較為嚴(yán)重的通貨膨脹，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年3月份美國(guó)CPI當(dāng)月同比增長(zhǎng)8.5%，黃金作為抗通脹品種，其需求也受到一定程度拉動(dòng)。2016年至2021年，中國(guó)的黃金珠寶行業(yè)年零售額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。2020年，受疫情影響中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的年零售額銳減，但隨著疫情的好轉(zhuǎn)和剛需的釋放，2021年中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的年零售額激增，同比增長(zhǎng)率達(dá)31%。這主要是受三個(gè)因素驅(qū)動(dòng)∶剛性需求在后疫情時(shí)代釋放、金價(jià)持續(xù)走高帶動(dòng)黃金投資價(jià)值上升以及黃金的工藝改革使黃金飾品的款式進(jìn)一步拓寬。中國(guó)的人均黃金珠寶消費(fèi)額與美國(guó)相比.仍有較大差距。2020年.中國(guó)人均黃金珠寶消費(fèi)額為66美元，美國(guó)達(dá)176美元.為中國(guó)的7倍。但隨著中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)和富裕階級(jí)的人數(shù)越來越多，中國(guó)黃金珠寶消費(fèi)水平將進(jìn)一步抬升。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境02國(guó)潮珠寶發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境在消費(fèi)升級(jí)和技術(shù)升級(jí)的驅(qū)動(dòng)下，新零售的模式應(yīng)運(yùn)而生，越來越多的珠寶零售企業(yè)開展要素變革的探索，以提升經(jīng)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，不斷適應(yīng)和滿足消費(fèi)者的消費(fèi)需求。銷售研發(fā)方面，珠寶零售企業(yè)通過市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析、熱區(qū)識(shí)別、重復(fù)到店提醒、顧客形態(tài)識(shí)別等新技術(shù)，更清晰地了解目標(biāo)市場(chǎng)的需求特征和消費(fèi)者偏好特性;利用自身和其他第三方機(jī)構(gòu)掌握的大數(shù)據(jù)資源進(jìn)行用戶畫像、用戶行為分析，更加精準(zhǔn)地進(jìn)行廣告投放。供應(yīng)鏈協(xié)同方面，珠寶企業(yè)利用自身在產(chǎn)業(yè)鏈中最貼近消費(fèi)者的特點(diǎn)，在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中成為消費(fèi)者的“代言人”，刺激供應(yīng)鏈向需求導(dǎo)向的個(gè)性化和定制化方向重構(gòu)。9社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境區(qū)別于珠寶品牌飽和、國(guó)際奢侈品牌競(jìng)爭(zhēng)的一線城市，三四線城市珠寶消費(fèi)市場(chǎng)尚處于快速發(fā)展和成熟過程中，高端奢侈品牌由于市場(chǎng)地位等因素尚未涉獵低線城市，中高端珠寶品牌滲透率不高，三四線城市存在“人口紅利”巨大的存量市場(chǎng)。中國(guó)是當(dāng)前世界上重要的珠寶首飾生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)之一。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)和人均收入水平不斷提高的背景下，人們?cè)跐M足基本生活需要的基礎(chǔ)上，逐漸增加了對(duì)高檔消費(fèi)品的消費(fèi)，兼具保值屬性和彰顯個(gè)性的珠寶首飾，成為中國(guó)居民的消費(fèi)熱點(diǎn)。伴隨年輕消費(fèi)者和新興中產(chǎn)階級(jí)的崛起，個(gè)人消費(fèi)提質(zhì)的需求逐步升級(jí)，年輕一代的珠寶消費(fèi)習(xí)慣更趨于日常化，能夠在多種情景下提高珠寶產(chǎn)品的復(fù)購(gòu)率，為珠寶行業(yè)的發(fā)展提供了更大的發(fā)展空間。三四線及以下城市社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速超過一二線城市，分別為10.6%和167%，2018年還在持續(xù)高速增長(zhǎng)。在人均收入改善、棚改貨幣化帶來的財(cái)富效應(yīng)以及政策引導(dǎo)精準(zhǔn)扶貧等一系列因素驅(qū)動(dòng)下，三四線城市消費(fèi)有望享受較高增長(zhǎng)，珠寶玉石也有望享受渠道下沉紅利。10行業(yè)社會(huì)環(huán)境中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)和富裕階級(jí)的占比逐步上升，有利于黃金消費(fèi)人群和消費(fèi)金額的進(jìn)一步提高中國(guó)的人均黃金珠寶消費(fèi)額與美國(guó)相比，仍有較大差距。2020年，中國(guó)人均黃金珠寶消費(fèi)額為66關(guān)元，美國(guó)達(dá)176美元，為中國(guó)的7倍。但隨著中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)和富裕階級(jí)的人數(shù)越來越多，中國(guó)黃金珠寶消費(fèi)水平將進(jìn)一步抬升。中國(guó)下沉市場(chǎng)廣闊，隨著一二線城市逐步飽和，下沉市場(chǎng)對(duì)黃金鉆石首飾的需求浮現(xiàn)。中國(guó)一二線城市常住人口占比較低.三線及以下的下沉市場(chǎng)人口基數(shù)大，市場(chǎng)廣闊。同時(shí)，隨著中國(guó)一二線城市鉆石珠寶市場(chǎng)逐步飽和，三線及以下城市對(duì)鉆石珠寶的雨求比例日益抬升，2020年中國(guó)三線城市對(duì)鉆石的需求比例已達(dá)43%，遠(yuǎn)高于一線城市的26%和二線城市的31%。中國(guó)下沉市場(chǎng)對(duì)黃金珠寶的需求不容小覷。政策環(huán)境國(guó)務(wù)院工信部國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)《關(guān)于降低日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅的公告》發(fā)展個(gè)性化、時(shí)尚化、功能化、綠色化消費(fèi)品，推出一批科技含量高、附加值高、設(shè)計(jì)精美、制作精細(xì)、性能優(yōu)越的精品。開展與國(guó)外中高端消費(fèi)品對(duì)標(biāo)，推進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)品標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌提高消費(fèi)品標(biāo)準(zhǔn)化程度，推動(dòng)中華老字號(hào)傳承升級(jí)，支持企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)需求，培育新品牌。中國(guó)政府希望提升包括珠寶行業(yè)在內(nèi)的中高端消費(fèi)品在品質(zhì)、設(shè)計(jì)上有所提升.并提出將會(huì)相應(yīng)扶持中國(guó)傳統(tǒng)珠寶品牌、培育新品牌發(fā)展。企業(yè)安全生產(chǎn)規(guī)?；?、機(jī)械化、信息化水平大幅提高生產(chǎn)智能化、工藝自動(dòng)化和管理信息化水平明顯提高，基本淘汰落后生產(chǎn)工藝、設(shè)備、設(shè)施中國(guó)政府加強(qiáng)了對(duì)環(huán)境的保護(hù)力度.督促黃金生產(chǎn)企業(yè)采用更先進(jìn)的方式進(jìn)行生產(chǎn)，近期內(nèi)可能提升生產(chǎn)成本，但利好企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展了部分進(jìn)口產(chǎn)品關(guān)稅，其中，屬珠寶飾品的有18個(gè).進(jìn)口關(guān)稅平均降幅達(dá)到67.75%。極大程度上增加了符合條件的中國(guó)境外珠寶企業(yè)的定價(jià)優(yōu)勢(shì)，對(duì)中國(guó)本土珠寶企業(yè)帶來一定競(jìng)爭(zhēng)壓力?！蛾P(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于開展消費(fèi)品工業(yè)"三品"專項(xiàng)行動(dòng)營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境的若干意見》行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03國(guó)潮珠寶現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀我國(guó)是當(dāng)前世界上最重要的珠寶首飾生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)之一。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)和人均收入水平不斷提高的背景下，人們?cè)跐M足基本生活需要的基礎(chǔ)上，逐漸增加了對(duì)高檔消費(fèi)品的消費(fèi)，兼具保值屬性和彰顯個(gè)性的珠寶首飾，成為中國(guó)居民的消費(fèi)熱點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)珠寶銷售渠道仍以線下消費(fèi)為主，其主要原因是珠寶是非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，消費(fèi)者一般通過佩帶后再進(jìn)行消費(fèi)。不過，近年來隨著我國(guó)社交媒體和內(nèi)容電商的快速發(fā)展，KOL種草、直播帶貨等新模式的興起，線上珠寶銷售規(guī)模逐漸擴(kuò)大，線上銷售占比由2014年的6%增長(zhǎng)至2019年的7.2%?，F(xiàn)今新生消費(fèi)群體規(guī)模龐大?！?5及90后”約26億人，占比261%，巨大的人口基數(shù)為市場(chǎng)注入新活力。且20-35歲年輕一代消費(fèi)主力進(jìn)入工作領(lǐng)域，逐漸掌握消費(fèi)自主權(quán)。新生消費(fèi)群體更具消費(fèi)活力。14行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2021年中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)7105億元，整體市場(chǎng)規(guī)模大、但增速較為平穩(wěn)。2017-2021年，中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為9%，其中黃金和鉆石的增長(zhǎng)率較快，分別為5.9%和5%，2020年受疫情影響，市場(chǎng)規(guī)模有所縮減，但2021年消費(fèi)緩慢復(fù)蘇和黃金的旺盛需求拉動(dòng)了整個(gè)行業(yè)快速增長(zhǎng)。2022-2026年，中國(guó)黃金珠寶行業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為6%，2026年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)8.497億元。其中黃金市場(chǎng)受到技術(shù)迭代和年輕消費(fèi)群體需求的增加影響，增長(zhǎng)速度較快，年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)6%。鉆石在培育鉆石技術(shù)的正面影響和結(jié)婚率下降的負(fù)面影響下，年復(fù)合增長(zhǎng)率為5%。15行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2021年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額440823億元，比上年增加48842億元，同比增長(zhǎng)146%，扣除價(jià)格因素，2021年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額比上年實(shí)際增長(zhǎng)10.7%。2021年，我國(guó)規(guī)模以上企業(yè)金銀珠寶類同比增長(zhǎng)29.8%，增速領(lǐng)先于其他品類。按銷售額計(jì)算，2021年，我國(guó)珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為7200億元，較上年增加1100億元，同比增長(zhǎng)18.03%。2021年，我國(guó)珠寶行業(yè)進(jìn)口總額為774億美元，同比增長(zhǎng)149%;出口總額為293億美元，同比增長(zhǎng)59.1%。2021年進(jìn)口額和出口額均實(shí)現(xiàn)高位數(shù)增長(zhǎng)，且與2019年同比也分別增長(zhǎng)28.5%和46%。其中，鑲嵌首飾依然是中國(guó)珠寶行業(yè)出口最多的珠寶品類，出口額達(dá)1486億美元，同比增長(zhǎng)839%，占出口總額的49.4%16行業(yè)現(xiàn)狀兼具成長(zhǎng)與周期屬性，國(guó)內(nèi)珠寶市場(chǎng)容量突破八千億歷經(jīng)前后50余年，國(guó)內(nèi)珠寶市場(chǎng)從封閉走向開放。建國(guó)以來，我國(guó)珠寶行業(yè)的發(fā)展大體經(jīng)歷了1950-1982年的“全面管制”階段、1983-2001年的“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”階段以及“2002年至今”的全面開放階段。政策由封閉逐漸走向開放，為我國(guó)珠寶行業(yè)的繁榮發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。隨政策逐步放開，疊加人均可支配收入水平提升，國(guó)內(nèi)珠寶行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，2021年突破8000億元。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2007年我國(guó)珠寶行業(yè)市場(chǎng)僅1811億元，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，至2021年已經(jīng)達(dá)到8062億元，期間CAGR達(dá)到117四方因素驅(qū)動(dòng)短期高景氣，中長(zhǎng)期空間值得繼續(xù)看好四方因素驅(qū)動(dòng)之下，2020H2以來珠寶行業(yè)迎來新一輪景氣周期。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品中金銀珠寶類零售額同比+29.8%，大幅跑贏社零增速+17.3PCT，是增速最快的細(xì)分品類。我們認(rèn)為，這一輪黃金珠寶的消費(fèi)景氣度主要由四方面因素驅(qū)動(dòng):1）黃金所具備的抗風(fēng)險(xiǎn)與抗通脹屬性驅(qū)動(dòng)投資需求高增；2）疫情之下海外高端消費(fèi)回流國(guó)內(nèi)；3）國(guó)內(nèi)婚慶需求在疫情基本得到控制之后的剛性回補(bǔ)；4）國(guó)潮崛起背景下以古法金為代表所驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善。疫情以來全球通脹快速上行，疊加俄烏沖突以來地緣風(fēng)險(xiǎn)上升，黃金投資需求快速上行。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2020年以來，黃金價(jià)格分別在2020年Q2初和2022年2月份有過兩次快速上漲，分別對(duì)應(yīng)新冠疫情在全球范圍內(nèi)大規(guī)模傳播的開始與俄烏沖突爆發(fā)，避險(xiǎn)情緒上升帶動(dòng)黃金需求增長(zhǎng)；同時(shí)，近兩年內(nèi)全球新冠疫情的爆發(fā)造成了經(jīng)濟(jì)下行壓力，所以多國(guó)央行紛紛采取寬松的貨幣政策，導(dǎo)致了較為嚴(yán)重的通貨膨脹，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年3月份美國(guó)CPI當(dāng)月同比增長(zhǎng)8.5%，黃金作為抗通脹品種，其需求也受到一定程度拉動(dòng)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)04國(guó)潮珠寶發(fā)展趨勢(shì)04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素行業(yè)監(jiān)管難度大質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后國(guó)潮珠寶行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，國(guó)潮珠寶行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于國(guó)潮珠寶行業(yè)的發(fā)展流通環(huán)節(jié)有待完善國(guó)潮珠寶產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致國(guó)潮珠寶行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，國(guó)潮珠寶行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。國(guó)潮珠寶產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事國(guó)潮珠寶行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，國(guó)潮珠寶行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)國(guó)潮珠寶行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，國(guó)潮珠寶的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。國(guó)潮珠寶行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙國(guó)潮珠寶行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來，提升國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展國(guó)潮珠寶行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范國(guó)潮珠寶行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用國(guó)潮珠寶行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：國(guó)潮珠寶行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范國(guó)潮珠寶行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用國(guó)潮珠寶行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：國(guó)潮珠寶行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，國(guó)潮珠寶行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的國(guó)潮珠寶行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土國(guó)潮珠寶行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)趨勢(shì)智能制造賦能,全渠道營(yíng)銷各顯神通在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的大背景下,教號(hào)一車專程o客是我國(guó)珠寶產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要方向。在智慧零售、智能制造﹑柔性生產(chǎn)方豐心亞具有廣闊的應(yīng)用前景，是產(chǎn)業(yè)鏈提升效益、提高效率、新動(dòng)能轉(zhuǎn)換的必然選擇。中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)市場(chǎng)有望在未來數(shù)年維續(xù)增長(zhǎng)。通過并設(shè)線下店“跑馬圈地”布局銷售網(wǎng)絡(luò)搶占市場(chǎng)份額的方式仍是頭部珠寶上市企業(yè)帝場(chǎng)擴(kuò)張的重要策略。市場(chǎng)集中度將加速提高馬太效應(yīng)日益凸顯行業(yè)趨勢(shì)產(chǎn)融結(jié)合加深,行業(yè)資本化進(jìn)程加快國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)改革不斷深化,資本對(duì)于各行業(yè)的喊能作用不斷凸顯。創(chuàng)投環(huán)節(jié)也不時(shí)有業(yè)內(nèi)細(xì)分賽道的企業(yè)獲得融資,意味著珠寶行業(yè)資本化進(jìn)程進(jìn)入新的發(fā)展階段。我國(guó)珠寶行業(yè)在寶石、貴金屬等原料方面對(duì)外依存度高,絕大部分原材料依賴進(jìn):加大了珠寶原料交易的風(fēng)險(xiǎn)。海關(guān)、稅務(wù)等執(zhí)法部門嚴(yán)查嚴(yán)管,有萬促進(jìn)了珠寶行業(yè)更加規(guī)范、健康發(fā)展。強(qiáng)監(jiān)管,加快推動(dòng)原料交易合規(guī)發(fā)展行業(yè)典型企業(yè)05國(guó)潮珠寶競(jìng)爭(zhēng)格局05行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購(gòu)新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分國(guó)潮珠寶行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)潮珠寶行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來，國(guó)潮珠寶行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。26國(guó)潮珠寶行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于國(guó)潮珠寶企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

隨著科技不斷發(fā)展，國(guó)潮珠寶企業(yè)對(duì)國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。國(guó)潮珠寶行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是國(guó)潮珠寶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，國(guó)潮珠寶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來國(guó)潮珠寶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才27隨著科技不斷發(fā)展，國(guó)潮珠寶企業(yè)對(duì)國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。國(guó)潮珠寶行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是國(guó)潮珠寶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，國(guó)潮珠寶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于國(guó)潮珠寶企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)國(guó)潮珠寶行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分國(guó)潮珠寶行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)潮珠寶行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來，國(guó)潮珠寶行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入國(guó)潮珠寶行業(yè)，對(duì)國(guó)潮珠寶行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。國(guó)潮珠寶行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入國(guó)潮珠寶行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系國(guó)潮珠寶行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)代表企業(yè)1周大福在武漢、順德、深圳及香港設(shè)有生產(chǎn)研發(fā)中心，使其成為中國(guó)珠寶品牌中，為數(shù)不多具備自主生產(chǎn)及設(shè)計(jì)能力的企業(yè)，這允許周大福在成本控制、產(chǎn)品質(zhì)量等方面取得更大的優(yōu)勢(shì)。而運(yùn)營(yíng)方面，周大福在2018年提出“新城鎮(zhèn)計(jì)劃”，加大在中國(guó)內(nèi)地布局力度，尤其又以三、四線城市的下沉市場(chǎng)為主要目標(biāo)。具體來說，周大福在中國(guó)門店的數(shù)量在近五年凈增199家，幾乎翻倍，而三、四線門店的數(shù)量占比由2017年的33M提升至2021年的45.7%。作為結(jié)果，周大福近五年在中國(guó)內(nèi)地的營(yíng)業(yè)額的CAGR達(dá)到17.8%，體量是其在香港、澳門及其他市場(chǎng)的總和的五倍，成效明顯。隨著疫情逐漸平復(fù)，周大福的線下布局策略將進(jìn)一步得到發(fā)揮，成長(zhǎng)空間廣闊。代表企業(yè)1行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)11行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)2行業(yè)代表企業(yè)2求婚鉆戒及結(jié)婚鉆戒為迪阿股份營(yíng)收的最