稅收征管對董事會監(jiān)督與代理成本關(guān)系的調(diào)節(jié)作用研究,企業(yè)管理碩士論文

稅收征管對董事會監(jiān)督與代理成本關(guān)系的調(diào)節(jié)作用研究,企業(yè)管理碩士論文Thecorporationistheproductofprincipal-agentrelationship,anditshealthydevelopmentisinseparablefromthegovernancework,whichinvolvesaseriesofinternalandexternalinstitutionalarrangements.Moreover,asthecoreofthemechanismdesign,theboardsupervisioniscrucialforensuringthecompanysscientificdecision-makingandproperoperation,suppressingtheagencycostsevenenhancingthecompanysvalue.Infact,whethertheboardcaneffectivelyplayaroleinsupervision,notonlydependsonitsownsomecharacteristics(suchasthestructuralfeaturesthatreflectindependenceandoperationcharacteristicsofdiligence)butalsoinfluencedbyexternalenvironmentalfactors.Incountrieswitheconomiesintransition,therelativelyunfavorableexternalenvironmentwillweakentheroleofformalinstitutionalarrangementsforcorporationgovernance,includingboardsupervision.Scholarshaveturnedtoseekinformalinstitutionalarrangementsforsupplementorevensubstitutioneffect,whichsuccessivelyinvolvedinmultiplethemesincludingtaxationsystem.TaxationSystemisanimportantlegalsystemofthenation,includingtaxationsystemdesignandtaxadministration.Comparedwithtaxationsystemdesign,thechangecycleoftaxadministrationisshorterandthefrequencyofchangeishigher.Therefore,itiseasiertoobserveandmeasuretheimpactoncorporationgovernance.So,thepresentliteraturearemostlyfocusesonthepotentialimpactoftaxadministrationoncorporationgovernance.Atpresent,Chinaisundergoingaperiodofeconomicandsocialtransformation.Theeffectoftheformalinstitutionalarrangementsforcorporationgovernanceisunsatisfactory,andthesustainabledevelopmentofcorporationisobviouslyrestrictedbythebottleneckofgovernance.Howtoimprovethecorporationgovernanceintheexistinginstitutionalframeworkisanurgenttasktobesolved.Basedonit,thisarticletakestheA-sharenon-financiallistedcompanyinShanghaiandShenzhenstockmarketsasaresearchsamplefrom2018to2021,whichadoptsthecheckingratetodepicttheleveloftaxadministration,andcombinesthethemeoftheboardsupervisiontoempiricallyinvestigatethecorporationgovernanceeffectsofthetaxsystem.Contrarytothedirecteffectofpresentliteraturethatmainlyconcentrationonandsupportthetaxsystem,wearemoreinterestedinindirecteffectsandbelievethatitismoretheoreticallylogical.Theresultsofstatisticalanalysisalsoconfirmthispointthateffectiveboardsupervisioncansignificantlyreducetwotypesofagencycosts(administrationexpenseandconnectedtransaction).However,taxadministrationdoesnotdirectlyaffectthetwotypesofagencycosts,butplaysapositiveregulatoryroleintherelationshipbetweentheboardsupervisionandtheagencycosts.Moreprecisely,theleveloftaxadministrationisadjustingthenegativerelationshipbetweentheboardsupervisionofdirectorsandthetwotypesofagencycost,whichisconsistentinthetwodimensionsoftheboardstructureandoperatingcharacteristics.Theresearchworkofthisarticlewillhelpusbetteracquaintanceandevaluatethecorporationgovernanceeffectoftaxationsystem,atthesametime,itprovidesausefulreferenceforimprovingthecorporationgovernancemechanismdesignduringtheeconomictransformationperiodinChina.KEYWORDS:boardsupervision;taxadministration;agencycost。(銀廣夏陷阱〕揭開了銀廣夏丑惡的面紗、2001年10月藍田造假案的案發(fā)，類似的例子還有很多。丑聞的屢屢發(fā)生究其根本原因，顯然是與公司治理、尤其是正式治理沒有能發(fā)揮應(yīng)有的作用存在著千絲萬縷的關(guān)系。在以中國和俄羅斯為主要代表的處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型特殊時期的國家，由于法律制度的不完善、股權(quán)的過度集中、市場的監(jiān)管不力等多種原因的存在，公司內(nèi)外腐敗現(xiàn)象頻發(fā)已成為不可否認的事實，治理主體經(jīng)常被治理客體所俘獲，長此以往，既有的治理體系本應(yīng)該發(fā)揮的作用被逐步弱化，治理效果差強人意，于是便出現(xiàn)了Stiglitz(1992)所描繪敘述的公司治理構(gòu)造普遍失敗的不良現(xiàn)象?；诖朔N情況，在進一步尋求正式治理優(yōu)化與完善的的同時，學(xué)者們也漸漸開場在非正式治理層面找尋具有補充、或是具有替代作用的制度布置，當前學(xué)術(shù)界認可的有：市場競爭、新聞媒體以及宗教文化等一系列主題，稅收制度也成為學(xué)者們爭相研究的對象。盡管稅收制度是國家一項非常重要的法律制度，但是稅收制度之所以能夠發(fā)揮公司治理效應(yīng)主要是由于稅收制度在運行經(jīng)過中具有獨特的正外部性，正因如此，在公司治理研究領(lǐng)域中，專家學(xué)者們將稅收制度納入法律外制度，也就是非正式治理的范疇。稅收制度包括稅制設(shè)計與征收征管兩個維度，而稅制設(shè)計與征收征管對公司和高管行為的可能影響在機理上存在些許的差異，并且稅收征管相對于稅制設(shè)計來講更具有彈性，因而本文主要以我們國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型為研究背景，結(jié)合董事會監(jiān)督這一主題，聚焦稅收制度運行而非稅制設(shè)計〔即征收管理活動〕對公司治理產(chǎn)生的作用，以期能夠為進一步完善我們國家現(xiàn)行的公司治理機制設(shè)計提供理論上的根據(jù)以及政策上的建議。第二節(jié)研究意義。公司能夠健康有序的運行直接關(guān)乎國民經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，這需要公司治理的保駕護航，而公司治理機制的完善對于維持公司的健康發(fā)展具有重大的促進作用。公司治理的主要問題無非是代理成本問題，近年來，怎樣有效的抑制代理成本問題不僅僅僅是理論界研究的熱門課題，也是實務(wù)界爭相尋找的答案:。本文在既有公司治理制度框架下，結(jié)合了董事會監(jiān)督主題，探尋求索稅收征管的治理效應(yīng)，不僅具有積極而重要的理論意義，同時也具有現(xiàn)實意義。一、理論意義。第一，有助于深化對公司治理法律外制度的認知和理解，找到法律制度與法律外制度，正式治理與非正式治理的契合點，豐富公司治理的理論研究工作。公司治理的理論體系，通常更重視法律制度〔正式治理〕。即使是關(guān)注法律外制度的研究，也往往是從主效應(yīng)視角展開驗證，對新聞媒體、稅收征管乃至宗教文化治理作用的考察皆是如此。事實上，法律外制度〔非正式治理〕，更多屬于環(huán)境因素，在公司治理中發(fā)揮調(diào)節(jié)效應(yīng)，具有強化或者弱化既有法律制度〔正式治理〕的作用，可能更為符合基本的理論邏輯。本文基于此種思路，對稅收征管〔即稅收制度的運行層面〕的治理作用進行研究，有助于愈加深入認識公司治理法律制度與法律外制度的關(guān)系，豐富公司治理的理論研究工作。第二，有助于更為全面地理解董事會監(jiān)督與代理成本的關(guān)系，厘清外部影響因素，完善公司治理的機制設(shè)計。董事會監(jiān)督作為公司治理機制設(shè)計的核心部分，有效的董事會監(jiān)督對于降低無論是第一類代理成本還是第二類代理成本都具有正面的作用，這在理論界大量文獻中是得以具體表現(xiàn)出的，研究結(jié)論已經(jīng)得到普遍認可，然而董事會的監(jiān)督作用除了取決于本身的構(gòu)造特征和運行特征外，外部環(huán)境因素的影響也是不可否認的現(xiàn)實存在。本文將稅收征管引入董事會監(jiān)督與代理成本關(guān)系的研究中，意在考察特定外部環(huán)境因素在二者關(guān)系間存在的潛在調(diào)節(jié)效應(yīng)，為完善公司治理機制設(shè)計找尋全新的線索和根據(jù)。二、現(xiàn)實意義。第一,有助于在既有制度框架下改善我們國家企業(yè)的公司治理