財(cái)務(wù)報(bào)表分析一重難點(diǎn)分析

重難點(diǎn)分析第一章財(cái)務(wù)分析概論一、會計(jì)信息的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息是對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程和結(jié)果的表述，在所有財(cái)務(wù)信息中會計(jì)信息是最主要的。會計(jì)信息的質(zhì)量特征包括八個(gè)方面：可靠性。要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。相關(guān)性。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于使用者評價(jià)過去和預(yù)測未來?？衫斫庑??？杀刃?。包括：(1)縱向可比，即同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計(jì)政策。橫向可比，即不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計(jì)政策。實(shí)質(zhì)重于形式。重要性。謹(jǐn)慎性。不能高估資產(chǎn)或收益、低估負(fù)債或費(fèi)用。及時(shí)性。二、財(cái)務(wù)分析的程序確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容。財(cái)務(wù)信息的需求主體不同，財(cái)務(wù)分析的目的也不相同，基本可以分為幾個(gè)具體目的：投資分析目的，信用分析目的，經(jīng)營決策分析目的。收集分析資料。確定分析評價(jià)基準(zhǔn)。選擇分析方法。做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議。三、財(cái)務(wù)分析的基本方法比較分析法：通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況的一種方法。按照比較形式分：絕對數(shù)比較，將取得的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與比較基準(zhǔn)直接比較。(2)百分比變動(dòng)比較，變動(dòng)百分比=(分析項(xiàng)目金額一分析基準(zhǔn)金額)/分析基準(zhǔn)金額X100%按照比較基準(zhǔn)分：與目標(biāo)基準(zhǔn)比較、與歷史基準(zhǔn)比較、與行業(yè)基準(zhǔn)比較。比率分析法：最普遍的分析方法。構(gòu)成比率分析：構(gòu)成比率=某項(xiàng)指標(biāo)值/總體值X100%(2)相關(guān)比率分析：根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個(gè)性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀聯(lián)系中認(rèn)識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。因素分析法：通過順序變換各個(gè)因素的數(shù)量，來計(jì)算各個(gè)因素的變動(dòng)對總的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種方法。趨勢分析法：根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，以第一年或另外選擇某一年份為基期，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對基期同一項(xiàng)目的趨勢百分比，或計(jì)算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量進(jìn)行分析，即指資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù)反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的程度。主要包括以下內(nèi)容：一、資產(chǎn)質(zhì)量分析貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金持有量由以下因素決定：企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)融資能力、企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。交易性金融資產(chǎn)：持有目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。應(yīng)收票據(jù)。應(yīng)收賬款。對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷從以下方面著手：賬齡、應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布和壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。存貨。存貨的質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下方面：存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異?？勺儸F(xiàn)凈值的確定方法為：產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值。用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過加工的材料存貨，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)，以合同售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)，或減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)銷售費(fèi)用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。存貨的周轉(zhuǎn)狀況。主要通過存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分析。存貨的構(gòu)成。存貨的技術(shù)構(gòu)成。長期金融資產(chǎn)。長期股權(quán)投資：是指通過投資取得被投資單位的股權(quán)，作為被投資單位的股東，投資者按所持股份比例享有權(quán)利并承擔(dān)責(zé)任。長期股權(quán)投資分為四類：①對投資單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對子公司投資；②與其他合營方一同對被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對合營企業(yè)投資；③對被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資，即對聯(lián)營企業(yè)投資；④對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。初始計(jì)量。同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，以被合并方所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)企業(yè)的長期股權(quán)投資，長期股權(quán)投資的人賬價(jià)值與企業(yè)為取得投資而支付的補(bǔ)價(jià)之間的差額也只能作為資本公積項(xiàng)目處理；非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，入賬價(jià)值應(yīng)當(dāng)以合并方支付的對價(jià)的公允價(jià)值。后續(xù)計(jì)量。對于企業(yè)持有的對子公司的投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。對于合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。持有至到期投資。質(zhì)量分析應(yīng)注意：a.對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析。b?分析債務(wù)人的償債能力。C.持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)。固定資產(chǎn)。質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)注意以下問題：應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。⑶固定資產(chǎn)的折舊政策。在建工程。無形資產(chǎn)。商譽(yù)。遞延所得稅資產(chǎn)。二、負(fù)債的質(zhì)量分析流動(dòng)負(fù)債：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利和預(yù)計(jì)負(fù)債?；蛴胸?fù)債是指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，在符合下列條件下，或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債：第一，該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；第二，履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；第三，該義務(wù)的金額能夠可靠計(jì)量。企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：未決訴訟。如果企業(yè)很可能敗訴，則承擔(dān)的賠償要求應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。虧損合同。如果合同不存在標(biāo)的資產(chǎn)，虧損合同相關(guān)義務(wù)滿足規(guī)定條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。重組義務(wù)。長期負(fù)債分析：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和遞延所得稅負(fù)債。三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析：實(shí)收資本、資本公積和留存收益資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析：比較資產(chǎn)負(fù)債表分析：將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢。定比趨勢分析：選擇分析期的第一期為基期，為了便于觀察，將該期的所有指標(biāo)設(shè)定為一個(gè)指數(shù)(可以是100,也可以是1)，此后每期都與基期的指標(biāo)相比，得出相對于基期的指數(shù)，從而判斷變動(dòng)趨勢和變動(dòng)速度。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析：資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)就是指資產(chǎn)負(fù)債表中各內(nèi)容要素金額之間的相互關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析包括兩個(gè)方面：觀察各個(gè)項(xiàng)目相對于總體的比例或比重，最常用的方式就是建立共同比資產(chǎn)負(fù)債表，可以綜合觀察企業(yè)在連續(xù)若干年內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況和趨勢。⑵觀察各個(gè)項(xiàng)目之間的比例和結(jié)構(gòu)，例如企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)等，判斷分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：企業(yè)在某個(gè)時(shí)刻各項(xiàng)資產(chǎn)相互之間的搭配關(guān)系。按照資產(chǎn)流動(dòng)性可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)；按照資產(chǎn)使用形態(tài)可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)各項(xiàng)資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，包括企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比率關(guān)系，債務(wù)結(jié)構(gòu)，所有者結(jié)構(gòu)等；狹義的資本結(jié)構(gòu)指企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益之間的比值。第三章利潤表解讀一、利潤表的質(zhì)量分析利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進(jìn)行分析。營業(yè)收入：企業(yè)從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營過程中取得收入，分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性。銷售商品收入同時(shí)滿足以下條件時(shí)才能加以確認(rèn)：①企業(yè)巳將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對售出的商品實(shí)施有效控制；③收入的金額能夠可靠地計(jì)量；④相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流人企業(yè)；⑤相關(guān)的巳發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。企業(yè)勞務(wù)收入的確認(rèn)和計(jì)量應(yīng)分別不同情況：①在資產(chǎn)負(fù)債表13能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，應(yīng)按照完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入；②在資產(chǎn)負(fù)債表日不能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，則應(yīng)該按照謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行處理，對巳發(fā)生的成本和可能收回的金額進(jìn)行盡可能合理的估計(jì)，只確認(rèn)可能發(fā)生的損失，而不確認(rèn)可能發(fā)生的收益.O讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入，一般應(yīng)同時(shí)具備以下條件：①與提供勞務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流人企業(yè)；②相關(guān)的收入金額能夠可靠計(jì)量。營業(yè)成本：分為主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。營業(yè)稅費(fèi)：主要包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。銷售費(fèi)用：企業(yè)銷售過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)和售后服務(wù)費(fèi)以及銷售部門人員薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)等。管理費(fèi)用：企業(yè)行政管理部門為組織和管理經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括公司經(jīng)費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)籌集資金過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的不應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用、金融手續(xù)費(fèi)、匯兌損失以及其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。資產(chǎn)減值損失：此次新會計(jì)準(zhǔn)則對其在利潤表上單列，而不再混同計(jì)人管理費(fèi)用、營業(yè)外支出等項(xiàng)目。公允價(jià)值變動(dòng)損益：對于一些公允價(jià)值變動(dòng)頻繁，同時(shí)企業(yè)以獲取差價(jià)為目的而持有的資產(chǎn)，不再對其期末價(jià)值按照成本和市價(jià)孰低原則處理，而是按期末公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，兩者差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。投資凈收益。營業(yè)外收支，營業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)出售凈收益、罰款收入和政府補(bǔ)助收人等。營業(yè)外支出包括：固定資產(chǎn)盤虧、毀損、報(bào)廢和出售的凈損失、非常損失、對外捐贈支出、賠償金和違約金支出等。所得稅：導(dǎo)致后期的應(yīng)交所得稅大于所得稅費(fèi)用的當(dāng)期遞延所得稅稱為遞延所得稅負(fù)債，導(dǎo)致后期的應(yīng)交所得稅小于所得稅費(fèi)用的當(dāng)期遞延所得稅稱為遞延所得稅資產(chǎn)。每股收益：包括基本每股收益和稀釋每股收益。二、利潤表的趨勢分析比較利潤表分析：將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，以考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢。定比趨勢分析。第四章現(xiàn)金流量表解讀一、現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流人和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)；投資活動(dòng)是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)；籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。通過現(xiàn)金流量表分析，會計(jì)報(bào)表使用者可以達(dá)到以下目的：評價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量。分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。二、編制現(xiàn)金流量表的方法編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有：一是直接法；二是間接法。直接法是指按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；間接法是指以凈利潤為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)以計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。三、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零，意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零，意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零，意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題“人不敷出”。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金(包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額)和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。收到的稅費(fèi)返還：反映企業(yè)收到的返還的增值稅、營業(yè)稅、所得稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等各種稅費(fèi)。收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)收到的罰款收入、經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)購買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營業(yè)稅等稅費(fèi)，計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅等除外。支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)支付的罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析：投資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析：投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于或等于零：一種是企業(yè)投資效益顯著，尤其是短期投資回報(bào)收現(xiàn)能力較強(qiáng)；另一種可能是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產(chǎn)，以補(bǔ)償日常經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金需求。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零：一是企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟(jì)效益；二是可能企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資，因?yàn)榇箢~投資一般會形成長期資產(chǎn)，并影響企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以這種狀況下的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析：收回投資收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回持有至到期投資本金而收到的現(xiàn)金，但持有至到期投資收回的利息除外。取得投資收益收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利，從子公司、聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金，以及因債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金利息收入，但股票股利除外。處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)購買、建造固定資產(chǎn)、取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金及增值稅款、支付的應(yīng)由在建工程和無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出，但為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分、融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)除外。投資支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析:籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析：籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析：吸收投資收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。取得借款收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款而收到的現(xiàn)金。償還債券支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)和咨詢等費(fèi)用、為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分、融資租人固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)、以分期付款方式購建固定資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金等。四、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入加總合計(jì)，然后計(jì)算每個(gè)現(xiàn)金流入項(xiàng)目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流人的結(jié)構(gòu)和含義?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出加總合計(jì)，然后計(jì)算每個(gè)現(xiàn)金流出項(xiàng)目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)和含義?，F(xiàn)金流人流出結(jié)構(gòu)分析：一般而言，對于一個(gè)正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流人和流出的比率應(yīng)大于1，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)小于1，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流人和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞1上下波動(dòng)。第五章償債能力分析一、償債能力分析的意義與作用償債能力是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。償債能力是現(xiàn)代企業(yè)綜合財(cái)務(wù)能力的重要組成部分，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)增長的穩(wěn)健性保證。對企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析，對于企業(yè)投資者、經(jīng)營者和債權(quán)者都有著十分重要的意義和作用：企業(yè)償債能力分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策；企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策；企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策；企業(yè)償債能力分析有利于正確評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。二、償債能力分析的內(nèi)容短期償債能力：企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，或者說是指企業(yè)在短期債務(wù)到期時(shí)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。(1)短期償債能力分析的意義：對企業(yè)的短期債權(quán)人而言，企業(yè)短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性。對企業(yè)的長期債權(quán)人而言，企業(yè)的長期負(fù)債總會轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪?fù)債，如果企業(yè)的短期償債能力一貫很差，則其長期債權(quán)的安全性也不容樂觀。對企業(yè)股東而言，企業(yè)缺乏短期償債能力不僅有可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)的降低，增加后續(xù)融資成本，也有可能會因?yàn)槠髽I(yè)需要變賣非流動(dòng)資產(chǎn)來償付到期債務(wù)影響未來的生產(chǎn)經(jīng)營水平，導(dǎo)致盈利能力的降低，甚至有可能因?yàn)闊o法償付到期債務(wù)而被迫進(jìn)行破產(chǎn)清算。對供應(yīng)商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉(zhuǎn)甚至是貸款安全。對員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會影響到他們的勞動(dòng)所得。對企業(yè)的管理者而言，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)能否正常進(jìn)行。短期償債能力的影響因素：流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量。流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模與質(zhì)量。企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量。影響短期償債能力的特別項(xiàng)目：增加變現(xiàn)能力的因素：可動(dòng)用的銀行信貸指標(biāo)，準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，償債能力。減少變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債，擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。長期償債能力：企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，或者說是在企業(yè)長期債務(wù)到期時(shí)，企業(yè)盈利或資產(chǎn)可用于償還長期負(fù)債的能力。影響企業(yè)長期償債能力的因素：企業(yè)的盈利能力。資本結(jié)構(gòu)。長期資產(chǎn)的保值程度。影響長期償債能力的特別項(xiàng)目：長期資產(chǎn)與長期債務(wù)：長期資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、長期投資和無形資產(chǎn)。長期負(fù)債項(xiàng)目主要包括長期借款、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款等。融資租賃與經(jīng)營租賃。或有事項(xiàng)：指過去的交易或事項(xiàng)形成的，其結(jié)果由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)：指在資產(chǎn)負(fù)債表日和財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)公布日之間發(fā)生的、不論是有利的還是不利的事項(xiàng)。包括：巳證實(shí)資產(chǎn)發(fā)生了減損；銷售退回；巳確定獲得或支付的賠償;董事會制定的利潤分配方案；正在商議的債務(wù)重組協(xié)議；股票和債券的發(fā)行。⑤稅收因素對償債能力的影響分析。第六章企業(yè)營運(yùn)能力分析一、企業(yè)營運(yùn)能力分析的目的企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營管理、運(yùn)用資金的能力。從影響企業(yè)營運(yùn)能力的因素來看，可以分為內(nèi)部因素和外部因素。影響營運(yùn)能力的外部因素主要是指企業(yè)的行業(yè)特性與經(jīng)營背景，不同的行業(yè)具備不同的經(jīng)營特性，也具備不同的經(jīng)營周期。從影響企業(yè)營運(yùn)能力的內(nèi)部因素來看，主要是企業(yè)的資產(chǎn)管理政策與方法。企業(yè)營運(yùn)能力的分析目的：企業(yè)管理當(dāng)局的分析目的：一是通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)結(jié)構(gòu)問題，尋找優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的途徑與方法，制定優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的決策，進(jìn)而達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的；二是發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過程中的問題，尋找加速資金周轉(zhuǎn)的途徑與方法，制定加速資金周轉(zhuǎn)的決策，進(jìn)而達(dá)到優(yōu)化資源配置、加速資金周轉(zhuǎn)的目的。企業(yè)所有者的分析目的：一是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會影響到所有者投入資本的保值情況，二是企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)過周轉(zhuǎn)才能實(shí)現(xiàn)增值，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，能給企業(yè)帶來更多的收入。所有者關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與周轉(zhuǎn)情況。企業(yè)債權(quán)人的分析目的：債權(quán)人關(guān)心的是借給企業(yè)的資金能否按期收回利息與本金，營運(yùn)能力越強(qiáng)，才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，并保障債務(wù)的及時(shí)、足額償付。二、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年內(nèi)或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、短期投資等，流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)的特點(diǎn)，其價(jià)值形態(tài)容易發(fā)生變化。反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、現(xiàn)金周期、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。三、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析固定資產(chǎn)是企業(yè)一類重要資產(chǎn)，在總資產(chǎn)中占有較大比重，正確分析固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，應(yīng)當(dāng)把握固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的一些基本特點(diǎn)：固定資產(chǎn)占用資金量大，回收時(shí)間長；固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力差。對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析一般通過固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行。四、總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析總資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量，并能夠給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析實(shí)際上就是對企業(yè)的總資產(chǎn)及構(gòu)成要素的營運(yùn)能力的分析，一般通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快，同樣的資產(chǎn)取得的收入越多，因而資產(chǎn)的管理水平越高。第七章盈利能力分析一、盈利能力分析所用方法盈利能力又稱獲利能力，是指企業(yè)賺取利潤的能力，它是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的保證?？傮w來說，在進(jìn)行盈利能力分析時(shí)主要有以下三種方法：盈利能力的比率分析，這是最主要的分析方法，可以分為以下三個(gè)方面：與投資有關(guān)的盈利能力、與銷售有關(guān)的盈利能力、與股本有關(guān)的盈利能力。盈利能力的趨勢分析：就是將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)期間的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，得出企業(yè)盈利能力的變化趨勢。具體的比較方法有：絕對數(shù)額分析、環(huán)比分析、定基分析。盈利能力的結(jié)構(gòu)分析：將相關(guān)收入、費(fèi)用、利潤項(xiàng)目金額與相應(yīng)的合計(jì)金額或特定項(xiàng)目金額進(jìn)行對比，以查看這些項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)，從而洞悉企業(yè)的盈利能力的分析方法。二、盈利能力的比率分析與投資有關(guān)的盈利能力分析：通過對實(shí)現(xiàn)利潤和占用投入資金比率的分析，來評價(jià)企業(yè)投入資金的增值能力。一個(gè)企業(yè)的投入資金通常包括流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債、優(yōu)先股權(quán)益和普通股權(quán)益。全部資金：范圍最大的投入資金，指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上以各種形式存在的資產(chǎn)總額，包括了股權(quán)人和債權(quán)人投資的全部金額。權(quán)益資金：指企業(yè)總資產(chǎn)中去除負(fù)債之后的凈額，也即企業(yè)股東所提供的資金。長期資金：企業(yè)的長期資金包括所有者權(quán)益和長期負(fù)債，它們不同于數(shù)量變動(dòng)頻繁的流動(dòng)負(fù)債而長期存在于企業(yè)中，具有很高的穩(wěn)定性。分析指標(biāo)有：總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、長期資金收益率、資本保值增值率、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率。與銷售有關(guān)的盈利能力分析：與銷售有關(guān)的盈利能力分析是指通過計(jì)算對企業(yè)生產(chǎn)及銷售過程中的產(chǎn)出、耗費(fèi)和利潤之間的比例關(guān)系，來研究和評價(jià)企業(yè)的獲利能力。分析指標(biāo)有：銷售毛利率、銷售凈利率。與股本有關(guān)的盈利能力分析：分析指標(biāo)有：每股收益、每股現(xiàn)金流量、每股股利、市盈率、股利支付率、股利收益率。三、影響盈利能力的其他項(xiàng)目稅收政策對盈利能力的影響：稅收政策是指國家為了實(shí)現(xiàn)一定歷史時(shí)期任務(wù)，選擇確定的稅收分配活動(dòng)的方針和原則，他是國家進(jìn)行宏觀調(diào)控的主要手段。稅收政策對于企業(yè)的發(fā)展有很重要的影響，符合國家稅收政策的企業(yè)能夠享受稅收優(yōu)惠，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；不符合國家稅收政策的企業(yè)，則被要求繳納高額的稅收，從而不利于企業(yè)盈利能力的提高。利潤結(jié)構(gòu)對企業(yè)盈利能力的影響：企業(yè)的利潤主要由主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和非經(jīng)常項(xiàng)目收入共同構(gòu)成，主營業(yè)務(wù)利潤和投資收益占公司利潤很大比重，尤其主營業(yè)務(wù)利潤是形成企業(yè)利潤的基礎(chǔ)。非經(jīng)常項(xiàng)目對企業(yè)的盈利能力也有一定的貢獻(xiàn)，但在企業(yè)總體利潤中不應(yīng)該占太大比例。資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)盈利能力的影響：企業(yè)負(fù)債經(jīng)營程度高低對企業(yè)的盈利能力有直接的影響。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率高于企業(yè)借款利息率時(shí)，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營可以提高企業(yè)的獲利能力，否則企業(yè)負(fù)債經(jīng)營會降低企業(yè)的獲利能力。資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率對企業(yè)盈利能力的影響：資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的高低不僅關(guān)系著企業(yè)營運(yùn)能力的好壞，也影響著企業(yè)盈利能力的高低。資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率越高，企業(yè)的營運(yùn)能力就越好，而企業(yè)的盈利能力也越強(qiáng)。企業(yè)盈利模式因素對企業(yè)盈利能力的影響：企業(yè)的盈利模式就是企業(yè)賺取利潤的途徑和方式，是指企業(yè)將內(nèi)外部資源要素通過巧妙而有機(jī)的整合，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)營模式。獨(dú)特的盈利模式往往是企業(yè)獲得超額利潤的法寶，也會成為企業(yè)的核心競爭力。第八章企業(yè)發(fā)展能力分析一、企業(yè)發(fā)展能力分析從企業(yè)發(fā)展的動(dòng)因與結(jié)果兩個(gè)大的層面分析企業(yè)發(fā)展能力，其中發(fā)展動(dòng)因?qū)用嬷饕菍ζ髽I(yè)的競爭能力進(jìn)行分析，結(jié)果層面主要是對財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。我們可以從企業(yè)競爭能力分析、企業(yè)周期分析、企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析三個(gè)方面對企業(yè)發(fā)展能力進(jìn)行分析：企業(yè)競爭能力分析：集中表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況和產(chǎn)品的競爭能力，同時(shí)在分析企業(yè)競爭能力時(shí)還應(yīng)對企業(yè)所采取的競爭策略進(jìn)行分析。企業(yè)周期分析：處于不同周期階段的企業(yè)的同一發(fā)展能力分析指標(biāo)計(jì)算結(jié)果反映不同的發(fā)展能力。企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析：企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析：企業(yè)營業(yè)增長能力分析可分為銷售增長的分析和對資產(chǎn)規(guī)模增長的分析；企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析：從財(cái)務(wù)角度看，企業(yè)發(fā)展的結(jié)果體現(xiàn)為利潤、股利和凈資產(chǎn)的增長，因此企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析可以分為對凈資產(chǎn)規(guī)模增長的分析、企業(yè)利潤增長的分析和企業(yè)股利增長的分析三個(gè)方面。二、企業(yè)競爭能力分析企業(yè)的競爭能力是指企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在品種、質(zhì)量、成本、價(jià)格、交貨期和銷售服務(wù)等方面能否勝過對手。產(chǎn)品市場占有情況分析：市場占有率的分析：市場占有率是指在一定時(shí)期、一定市場范圍內(nèi)，企業(yè)某種產(chǎn)品的銷售量占市場上同種商品銷售量的比重。市場覆蓋率分析：市場覆蓋率是指本企業(yè)某種產(chǎn)品行銷的地區(qū)數(shù)占同種產(chǎn)品行銷地區(qū)總數(shù)的比率。產(chǎn)品競爭能力分析：產(chǎn)品質(zhì)量的競爭能力分析：產(chǎn)品質(zhì)量的優(yōu)劣是產(chǎn)品有無競爭能力的首要條件，提高產(chǎn)品質(zhì)量是提高企業(yè)競爭能力的主要手段。產(chǎn)品的質(zhì)量是指產(chǎn)品適合社會和人們需要所具備的特性。產(chǎn)品品種的競爭能力分析。產(chǎn)品成本和價(jià)格的競爭能力分析。產(chǎn)品售后服務(wù)的競爭能力分析。企業(yè)競爭策略分析：企業(yè)的競爭能力能否得到正常的或者最大限度地發(fā)揮，關(guān)鍵取決于企業(yè)競爭策略的正確與否。企業(yè)的競爭策略，是指企業(yè)根據(jù)市場的發(fā)展和競爭對手的情況制定的經(jīng)營方針。三、企業(yè)周期分析企業(yè)所面臨的周期類型：經(jīng)濟(jì)周期：是在社會發(fā)展過程中出現(xiàn)的總體經(jīng)濟(jì)水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的規(guī)律性反復(fù)交替運(yùn)動(dòng)過程。產(chǎn)品生命周期：是指產(chǎn)品在市場上的銷售情況及獲利能力隨時(shí)間的推移而從誕生、成長到成熟、最終走向衰亡的演變過程，一般分為：介紹期、成長期、穩(wěn)定期和衰退期。產(chǎn)業(yè)生命周期：是由產(chǎn)業(yè)內(nèi)各種產(chǎn)品的生命周期的綜合作用形成的，因而表現(xiàn)出比產(chǎn)品生命周期更為復(fù)雜的特性。典型的產(chǎn)業(yè)生命周期可以分為：導(dǎo)入期、增長期、成熟期和衰退期。企業(yè)生命周期：企業(yè)如同一個(gè)生命體一樣，要經(jīng)過新生、成長、成熟到衰老的過程，這一過程便稱為企業(yè)生命周期。一般將企業(yè)生命周期劃分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。企業(yè)現(xiàn)處周期的判斷與分析:企業(yè)周期分析的重點(diǎn)應(yīng)放在企業(yè)生命周期與產(chǎn)品生命周期的分析與判斷之上。企業(yè)生命周期的分析與判斷：在根據(jù)以上比較進(jìn)行判斷時(shí)，不要試圖把企業(yè)只放在生命周期的一個(gè)位置。產(chǎn)品生命周期的分析與判斷：產(chǎn)品生命周期對企業(yè)的影響是局部的，這決定產(chǎn)品生命周期的分析與判斷方法與企業(yè)生命周期分析判斷方法的不同。常用的方法有：直接參考法；指標(biāo)分析法；直觀判斷法。四、企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析：銷售增長指標(biāo)：反映企業(yè)銷售增長情況的財(cái)務(wù)比率主要有銷售(營業(yè))增長率和三年銷售(營業(yè))平均增長率。資產(chǎn)增長指標(biāo)：反映企業(yè)資產(chǎn)增長能力的財(cái)務(wù)比率包括企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長率和資產(chǎn)成新率兩個(gè)方面。企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析：資本擴(kuò)張指標(biāo)：資本積累率和三年資本平均增長率。股利增長率：本年發(fā)放股利增長額與上年發(fā)放股利的比率。第九章非會計(jì)報(bào)表信息的利用與分析一、審計(jì)報(bào)告的基本類型無保留意見審計(jì)報(bào)告：注冊會計(jì)師認(rèn)為被審計(jì)單位會計(jì)報(bào)表符合下列所有條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告：財(cái)務(wù)報(bào)表巳經(jīng)按照適用的會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。注冊會計(jì)師巳經(jīng)按照中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，在審計(jì)過程中未受到限制。帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告：審計(jì)報(bào)告的強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段是指注冊會計(jì)師在審計(jì)意見段之后增加的對重大事項(xiàng)予以強(qiáng)調(diào)的段落。增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的情形有以下兩類：對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮。重大不確定事項(xiàng)。保留意見審計(jì)報(bào)告：如果注冊會計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表整體是公允的，但還存在下列情形之一的，注冊會計(jì)師會出具保留意見的審計(jì)報(bào)告：會計(jì)政策的選用、會計(jì)估計(jì)的做出或財(cái)務(wù)報(bào)表的披露不符合適用的會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定，雖影響重大，但不至于出具否定意見的審計(jì)報(bào)告；因?qū)徲?jì)范圍受限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，雖影響重大，但不至于出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。否定意見的審計(jì)報(bào)告：注冊會計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表沒有按照適用的會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定編制，未能在所有重大方面公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具否定意見的審計(jì)報(bào)告。無法表示意見的審計(jì)報(bào)告：如果審計(jì)范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以至于無法對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。二、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)根據(jù)2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第29號一資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》的定義，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)不是在該期間內(nèi)發(fā)生的全部事項(xiàng)，而是對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有一定影響的事項(xiàng)，包括：調(diào)整事項(xiàng)：是指對資產(chǎn)負(fù)債表日巳經(jīng)存在的情況提供了新的或進(jìn)一步證據(jù)的事項(xiàng)。常見的調(diào)整事項(xiàng)包括：巳證實(shí)的資產(chǎn)發(fā)生了減值或原先確認(rèn)的減值金額需要調(diào)整：資產(chǎn)負(fù)債表日后訴訟案件結(jié)案；進(jìn)一步確定的資產(chǎn)負(fù)債表日前購人資產(chǎn)的成本或出售資產(chǎn)的收入資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊或差錯(cuò)；非調(diào)整事項(xiàng)：指資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的情況的事項(xiàng)。常見的非調(diào)整事項(xiàng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生重大訴訟、仲裁、承諾；資產(chǎn)負(fù)債表日后資產(chǎn)價(jià)格、稅收政策、外匯匯率發(fā)生重大變化；資產(chǎn)負(fù)債表日后因自然災(zāi)害導(dǎo)致資產(chǎn)發(fā)生重大損失；資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)行股票和債券以及其他巨額舉債；資產(chǎn)負(fù)債表日后資本公積轉(zhuǎn)增資本；資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生巨額虧損；資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生企業(yè)合并或處置子公司。三、關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號一關(guān)聯(lián)方披露》中，規(guī)定了關(guān)聯(lián)方關(guān)系認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在是以控制、共同控制或重大影響為前提條件的，關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式包括：該公司的母公司：不僅包括直接或間接地控制該企業(yè)的其他企業(yè)，也包括能夠?qū)υ撈髽I(yè)實(shí)施直接或間接控制的部門、單位等；該企業(yè)的子公司：包括直接或間接地被企業(yè)控制的其他企業(yè)，也包括直接或間接地被企業(yè)控制的單位、信托基金等；與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)；對該企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方；對該企業(yè)施加重大影響的投資方；該企業(yè)的合營企業(yè)；該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)；該企業(yè)的主要投資者及其關(guān)系密切的家庭成員；該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員；該企業(yè)主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)。四、關(guān)聯(lián)方交易的主要類型關(guān)聯(lián)方交易是指存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易，關(guān)聯(lián)方交易的主要類型有：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；提供或接受勞務(wù)；擔(dān)保；提供資金(貸款或股權(quán)融資)；租賃；代理；研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；許可協(xié)議；代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算；關(guān)鍵管理人員薪酬。五、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的分析方法在分析關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，關(guān)鍵是了解關(guān)聯(lián)方之間資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格、關(guān)聯(lián)方交易的要素，包括：交易的金額或相應(yīng)的比例；未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例；定價(jià)政策(包括沒有金額或只有象征性金額的交易)；關(guān)聯(lián)方之間簽訂的交易協(xié)議或合同涉及當(dāng)期或以后各期的，應(yīng)當(dāng)在簽訂協(xié)議或合同的當(dāng)期或以后各期披露協(xié)議或合同的主