2022-2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識精選試題及答案一

2022-2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識精選試題及答案一

單選題（共85題）1、由于經(jīng)濟周期、市場波動等因素，基金管理人需要定期或不定期地對現(xiàn)有投資組合進行調(diào)整；在交易的過程中會產(chǎn)生多種交易成本，除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等，往往容易被忽視。A.買賣價差B.市場沖擊和對沖費用C.機會成本D.以上選項都對【答案】D2、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天，具體期限由交易雙方確定。A.7B.30C.90D.91【答案】D3、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個人所得稅C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個人所得稅D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅【答案】C4、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間債券市場與B基金達成了一筆質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3．6％，回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息是5元。則在回購發(fā)生的首期結算金額是（）元。A.10007000B.10650000C.10600000D.10000000【答案】D5、關于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）A.絕對收益歸因和相對收益歸因可以同時運用B.相對收益歸因也適用于對指數(shù)基金的評價C.混合型基金超額收益由資產(chǎn)配置決定D.基金運作的各項費用對絕對收益有影響【答案】C6、基金運營過程中發(fā)生的增值稅，最終的承擔者是（）。A.基全銷售機構B.基金C.基金管理人D.基金份額持有者【答案】D7、下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑證B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種【答案】A8、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業(yè)稅C.消費稅D.企業(yè)所得稅【答案】A9、關于中期票據(jù)的說法錯誤的是（）A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔保增信C.發(fā)行人的發(fā)行費用較高D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴格限制【答案】C10、根據(jù)中央國債登記結算公司有關債券賬戶管理規(guī)定，QFII、RQFII可以在銀行間債券市場參與成為丙類結算成員，在債券結算時需委托甲類結算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（）。A.做市商制度B.公開市場一級交易商制度C.結算參與人制度D.結算代理制度【答案】D11、大量新技術被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A12、市凈率的表達公式是（）。A.每股市價/每股凈資產(chǎn)B.每股市價/每股收益C.市價/現(xiàn)金比率D.市價/銷售額【答案】A13、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C14、關于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯誤的是（）。A.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務系統(tǒng)D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性【答案】C15、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)【答案】A16、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權計算。A.每周B.每月C.每季度D.每年【答案】C17、《集合投資計劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國際證監(jiān)會C.歐盟D.經(jīng)合組織【答案】D18、下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。A.完善處罰懲戒體系B.擴大可以投資的資產(chǎn)范圍C.完善關于貨幣市場基金的規(guī)則D.提供托管人的護照【答案】A19、下列指標中可以對基金持倉結構作出有效分析的是（）。A.下行風險標準差B.基金股票換手率C.貝塔系數(shù)D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值的比例【答案】D20、以下關于可轉(zhuǎn)換債券價值說法正確的是（）A.可轉(zhuǎn)債的市場價值表現(xiàn)為其在一級市場的價格B.轉(zhuǎn)換價值通常高于市場價值C.由純粹債券價值和轉(zhuǎn)換權利價值組成D.股價上升，轉(zhuǎn)換價值下降【答案】C21、企業(yè)破產(chǎn)時，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)A.次級債券持有人B.優(yōu)先無保證債券持有人C.有保證債券持有人D.企業(yè)股權持有人【答案】C22、關于基金利潤分配，以下說法中正確的是（）。A.對基金份額凈值和投資者利益沒有實際影響B(tài).會導致基金份額凈值和投資者利益的下降C.對基金份額凈值沒有實際影響，但會導致投資者利益下降D.會導致基金份額凈值的下降，但對投資者利益沒有實際影響【答案】D23、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元，2013年9月1日的單位凈值為1.8382元，期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時間加權收益率為（）。A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.41%【答案】D24、下列關于權證的說法錯誤的是（）。A.按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證可分為認股權證、備兌權證B.按照持有人權利的性質(zhì)分類，權證可分為認購權證、認沽權證C.按照標的資產(chǎn)分類，權證可分為股權類權證、債權類權證、其他權證D.按發(fā)行地域分類，權證可以分為美式權證、歐式權證、百慕大權證【答案】D25、期貨合約的要素包括()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D26、目前，我國的基金會計核算已經(jīng)細化到（）。A.日B.季C.月D.年【答案】A27、下列與基金相關的費用中，逐日計提按月支付的是（）A.銷售服務費B.過戶費C.證管費D.經(jīng)手費【答案】A28、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A29、A公司上年度每股股息為0.9元，預期每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長，當前的無風險利率為4%，市場組合的風險溢價為12%，A公司股票的β值為1.5。那么，A公司股票當前的合理價格是（）。A.10元B.7.5元C.5元D.8.25元【答案】D30、關于認股權證與備兌權證的區(qū)別，有如下的表述Ⅰ.認股權證是股份公司發(fā)行的，行權時上市公司將增發(fā)新股給予認股權證的持有人的權證Ⅱ.備兌權證是股份公司發(fā)行的,行權時上市公司將已有的老股按照行權價格轉(zhuǎn)讓給備兌權證的持有人權證則以上兩種表述（）。A.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確B.兩者均錯誤C.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤D.兩者均正確【答案】C31、交易雙方根據(jù)對價格變化的預測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權利，涉及基礎資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A32、（）又稱股東權益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負債B.所有者權益C.資產(chǎn)D.資本【答案】B33、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.經(jīng)濟附加值模型B.企業(yè)價值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】B34、以下所列示的費用為投資交易過程中直接成本的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A35、假設資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場預期收益率為12%,市場的無風險利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A36、下列關于混合基金的風險管理的說法錯誤的是（）。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中【答案】A37、A基金的基金管理人決定進行利潤分配，每10份基金份額派發(fā)紅利0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式，其除息前對應的A基金資產(chǎn)價值30000元，則除息后該投資者的A基金資產(chǎn)價值為（）元。A.20000B.30000C.29000D.31000【答案】B38、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權價格D.無窮大【答案】C39、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）增值稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A40、（）指的是指數(shù)基金無法完全復制標的指數(shù)配置結構會帶來結構性偏離。A.復制誤差B.現(xiàn)金留存C.各項費用D.市場無效【答案】A41、（）顯示了企業(yè)在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)，應收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)。A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應收賬款周轉(zhuǎn)率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案】C42、如果基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是（）A.價值型基金B(yǎng).激進型基金C.成長型基金D.防御型基金【答案】B43、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A44、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，該可轉(zhuǎn)債進入轉(zhuǎn)換期，此時可轉(zhuǎn)債的交易價格為130元，而標的股票交易價格為7元，如果可轉(zhuǎn)債和股票都有充分的流動性，則可轉(zhuǎn)債持有人應該（）A.繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債B.賣出可轉(zhuǎn)債C.將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票D.將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人【答案】C45、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。A.1B.6C.3D.5【答案】C46、杜邦恒等式中，不涉及的財務指標表是（）。A.權益乘數(shù)B.銷售利潤率C.資產(chǎn)負債率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案】C47、以下不屬于信托型基金基金托管人職責的是（）。A.保管基金資產(chǎn)B.執(zhí)行管理人有關指令C.基金的經(jīng)營和管理操作D.辦理基金名下的資金往來【答案】C48、有關基金估值，托管人應復核、審查基金管理公司計算的數(shù)據(jù)中不包括（）。A.基金份額申購價格B.基金資產(chǎn)凈值C.基金份額贖回價格D.每位基金持有人的持有份額【答案】D49、關于債券，以下表述錯誤的是（）A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券B.對已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級降低，發(fā)行人要償付的利息需要相應提高C.浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤D.零息債券在償還期內(nèi)不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金【答案】B50、下列關于零息債券的說法，不正確的是()。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升【答案】C51、（）指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本【答案】A52、關于貝塔（β）的含義，以下理解錯誤的是（）。A.β是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險大小的指標B.β絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大C.β可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性D.某股票的β值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%【答案】A53、流動比率的公式是（）。A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債C.流動比率=流動負債/流動資產(chǎn)D.流動比率=（流動負債-存貨）/流動資產(chǎn)【答案】A54、和財險公司相比，壽險公司通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有（）的投資期限，通?？梢酝顿Y于風險較（）的資產(chǎn)。A.較短，低B.較短，高C.較長，高D.較長，低【答案】C55、權證的基本要素不包括（）。A.存續(xù)時間B.行權比例C.標的資產(chǎn)D.贖回條款【答案】D56、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算【答案】B57、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結算保證金【答案】B58、下列關于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B59、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。A.期貨交易者能將經(jīng)濟運行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響C.期貨市場中形成的價格能反映供求狀況D.期貨合約價格能反映標的資產(chǎn)所包含的信息變化【答案】B60、2017年10月，我國財政部在香港向外國投資者發(fā)行了20億元以美元標價的主債券，對該債券最恰當?shù)臍w類是（）A.城投債券B.政府債券C.公司債券D.金融債券【答案】B61、QDII基金產(chǎn)品起點為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B62、合格境內(nèi)機構投資者基金的風險不包括()。A.匯率風險B.國別風險C.稅務風險D.管理風險【答案】D63、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。A.年利率B.季利率C.月利率D.日利率【答案】A64、市場組合的貝塔值是標準值()。A.1B.2C.5D.10【答案】A65、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億元，總份額50億元，則該基金當日資產(chǎn)凈值為（）億元。A.20B.30C.70D.40【答案】D66、以下關于回購協(xié)議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C67、基金業(yè)績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調(diào)整后收益D.進行業(yè)績歸因【答案】B68、關于滬港通所起到的作用，以下描述錯誤的是()。A.構建良好的人民幣回流機制B.推動人民幣跨境資本流動C.穩(wěn)定香港股市D.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量【答案】C69、影響回購協(xié)議利率的因素有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D70、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露義務,并在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時進行公告或解釋的市場主體是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.基金管理人C.基金托管人D.中國證監(jiān)會【答案】B71、下列關于開放式基金的收益分配說法錯誤的是（）。A.開放式基金需要按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和最低比例B.開放式基金分紅的登記與過戶由登記機構的TA系統(tǒng)進行處理C.收益分配后的基金份額凈值不得低于面值D.開放式基金只能采取分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額的分紅方式【答案】D72、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。A.期限為一年的AAA評級的銀行存款B.期限為182天的債券回購C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債D.以定期存款利率為基準利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率調(diào)整期【答案】D73、對于B股，雖然沒有過戶費，在上交所，結算費是成交金額的0.5‰；在深交所，稱為“結算登記費”，是成交金額的0.5‰，但最高不超過（）港元。A.5B.10C.500D.100【答案】C74、證券x和y的收益率rx、ry的相關系數(shù)為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。A.減少B.增加C.不變D.不相關【答案】B75、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）A.期限在一年以上B.流動性高C.本金安全性高，風險較低D.大宗交易，主要是機構投資者參與【答案】A76、下列關于持有區(qū)間收益率的說法，不正確的是（）。A.持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于資產(chǎn)回報和收入回報B.持有區(qū)間收益率=（期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格+期間收入）／期初資產(chǎn)價格×100％C.持有區(qū)間收益率的組成中，收入回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加或減少D.收入回報率=期間收入／期初資產(chǎn)價格×100％【答案】C77、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量