新技術指標資料

新技術指標資料第1頁/共74頁第九章技術指標由于市場價格受到諸多因素影響，單純從每一天的股價K線波動的情況來看難以發(fā)現(xiàn)其變動的趨勢，通常會采取統(tǒng)計學中消除偶然變動的運算方式，將價格波動加以平滑處理，消除異常情況，這類指標主要包括移動平均線（MA）、乖離率指標（BIAS）、平滑異同移動平均指標（MACD）等幾種。第2頁/共74頁第九章技術指標移動平均線MA01平滑異同移動平均線MACD02KDJ指標的應用方法03boll指標的應用技巧04移動平均線的意義編制方法移動平均線的種類特點葛蘭維移動平均線法則

含義

運用法則

含義

應用方法

含義

應用方法第3頁/共74頁移動平均線MA排除偶然性影響的簡單方法就是將數(shù)據(jù)求平均。將價格數(shù)據(jù)運用統(tǒng)計里的移動平均法來處理，使變動頻繁的數(shù)據(jù)變得比較平滑，其運動趨勢也就更加容易判斷出來。移動平均線、成交量和K線圖結合運用，是現(xiàn)在常用的分析手段。第4頁/共74頁一、移動平均線MA移動平均線的意義第5頁/共74頁（一）移動平均線的意義移動平均線是指最近或相當一段時間內股票價格加以平均，然后連成一條線，以觀察股價的變動趨勢。期間可以分、小時、日、周、月等為單位。第6頁/共74頁一、移動平均線MA移動平均線編制方法第7頁/共74頁（二）移動平均線編制方法假設價格為a，時間周期為I,移動平均值為M，則通常的計算方法為：Mi=(a1+a2+…ai)/i，則下一個移動平均值為：Mi+1=(a2+a3+…ai+1)/i。依此類推，通過對股票的連續(xù)分析從而得到一個移動的平均數(shù)列，把相應的移動平均值在K線圖上連接起來就可以得到相應的移動平均線。把第1天至第10天的收盤價加總，然后除以10的商為第一個點，再從第2天至第11天的收盤價加總，再除以10得的商為第二個點，依次類推，把這些點連成的線就是10日移動平均線。123第8頁/共74頁一、移動平均線MA移動平均線的種類第9頁/共74頁（三）移動平均線的種類21、短期移動平均線5日移動平均線股市每周有5個交易日，因此選取5日的價格為樣本，與股價最靠近，最敏感，上下起伏最大，最能反映股價變動方向。110日移動平均線廣泛使用的移動平均線之一，具有靈敏性，又有很強的過濾功能，能在一定程度上反映股價短期的成本與變動方向。第10頁/共74頁（三）移動平均線的種類2.中期移動平均線21320日移動平均線又稱月線，是進行中短期投資的重要參考，預測股市的準確性較高，尤其是在股市趨勢尚不明朗之前，能較早地顯示股市的運動方向。30日移動平均線這是一條十分重要的移動平均線，被稱為“生命線”。只要股價站在該均線之上，股市就有上漲的希望；如果該線失守，股價位于該均線下方，則股價很可能下跌。它是重要的支撐線和阻力線。60日移動平均線也稱為季線，反映了市場上最近3個月的平均持股成本，對預測股市中期發(fā)展趨勢具有重要意義。第11頁/共74頁(三)移動平均線的種類23、長期移動平均線120日移動平均線也叫半年線，反映了最近半年以來投資者的平均持成本，是較重要的移動平均線。1250日移動平均線也叫年線，反映了最近一年來投資者的平均持股成本，是較重要的移動平均線。第12頁/共74頁（三）移動平均線的種類小結一般來說短期移動平均線比較敏感，也更貼近市場價格實際的波動情況，而中長期移動平均線則實為遲鈍，但更能清晰地、準確地反映出長時間的大趨勢。第13頁/共74頁一、移動平均線MA移動平均線的特點第14頁/共74頁(四)移動平均線的特點移動平均線的基本作用在于消除偶然因素的影響，得到將非正常的波動抵消后的價格數(shù)據(jù)。從圖形上來看，股票價格的K線圖是不斷起伏的，在經過移動平均處理后，得到的線形就像被熨斗熨過一樣變得起伏小了。移動分析的時間周期越長，熨斗的作用就越大，得到的線條就越平滑。第15頁/共74頁(四)移動平均線的特點123

趨勢性MA表示股價的趨勢，并延續(xù)這個趨勢，不輕易改變。

時滯性MA不輕易往上往下。股價漲勢明朗了，MA才會向上延伸；股價剛開始回落時，MA仍是向上的，等到股價跌勢顯著時，MA才下行。

穩(wěn)定性越短期的MA，平滑的效果越差，穩(wěn)定性越小。越長期的MA，平滑效果越好，穩(wěn)定性越強，波動的幅度、速度較小，但跟實際價格的差距較大。第16頁/共74頁(四)移動平均線的特點45

支撐壓力性當股價從均線下方向上突破，均線也開始向右上方移動，可以看作多頭支撐線。當股價回跌至平均線附近，由于盈利的籌碼減少，會產生惜售的現(xiàn)象，從而產生支撐力量。當股價從平均線上方向下突破，平均線開始向右下方移動，為了避免套牢，投資者就會在反彈到MA線附近出貨，使得MA成為壓力線。

助漲助跌性當MA線被有效突破，意味著原來的MA趨勢已經失效，從而引起投資者的信心發(fā)生變化，從而漲或跌的勢頭要延續(xù)更長一段時間才會止住，從而產生了助漲助跌的效果。MA的特點表現(xiàn)為：第17頁/共74頁一、移動平均線MA葛蘭維移動平均線法則第18頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則第19頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則股價位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進時機。股價位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進時機。股價位于移動平均線以下運行，突然暴跌，距離移動平均線太遠，極有可能反彈，為買進時機。移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從移動平均線下方向上方突破，為買進信號。1234買入法則第20頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則價格雖然向上突破平均線，但又立即跌至平均線之下，而這時的平均線繼續(xù)往下走，賣出。股價位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機。股價位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠，說明近期內購買股票者獲利豐厚，隨時都會產生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出持股。移動平均線從上升逐漸走平，而股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應賣出所持股票。1234賣出法則第21頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的買進時機：1、股價由下向上突破5日、10日移動平均線，且5日均線上穿10日均線形成黃金交叉，顯現(xiàn)多方力量增強，已有效突破空方的壓力線，后市上漲的可能性很大，是買入時機。買點：股價上穿均線第22頁/共74頁移動平均線的買進時機：2、股價曲線由下向上突破5日、10日、30日移動平均線，且三條移動平均線呈多頭排列，顯現(xiàn)說明多方力量強盛，后市上漲已成定局，此時是極佳的買入時機。買點第23頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的買進時機：3、在強勢股的上升行情中，股價出現(xiàn)盤整，5日移動平均線與10日移動平均線糾纏在一起，當股價突破盤整區(qū)，5日、10日、30日移動平均線再次呈多頭排列時為買入時機。買點第24頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的買進時機：4、在多頭市場中，股價跌破10日移動平均線而未跌破30日移動平均線，且30日移動平均線仍向右上方挺進，說明股價下跌是技術性回檔，跌幅不致太大，此時為買入時機。買點第25頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的買進時機：5、空頭市場中股價經過長期下跌，股價在5日、10日移動平均線以下運行，恐慌性拋盤不斷涌出導致股價大幅下跌，乖離率增大，此時為搶反彈的絕佳時機，應買進股票。買點第26頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的賣出時機：1、在上升行情中，股價由上向下跌破5日、10日移動平均線，且5日均線下穿10日均線形成死亡交叉，30日移動平均線上升趨勢有走平跡象，說明空方占有優(yōu)勢，已突破多方兩道防線，此時應賣出持有的股票，離場觀望。賣點第27頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的賣出時機：2、股價在暴跌之后反彈，無力突破10日移動平均線的壓力，說明股價將繼續(xù)下跌，此時為賣出時機。賣點第28頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的賣出時機：3、股價先后跌破5日、10日、30日移動平均線，且30日移動平均線有向右下方移動的趨勢，表示后市的跌幅將會很深，應迅速賣出股票。賣點第29頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的賣出時機：4、股價經過長時間盤局后，5日、10日移動平均線開始向下，說明空方力量增強，后市將會下跌，應賣出股票。賣點第30頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的賣出時機：5、當60日移動平均線由上升趨勢轉為平緩或向下方轉折，預示后市將會有一段中級下跌行情，此時應賣出股票。賣點第31頁/共74頁(五)葛蘭維移動平均線法則移動平均線的賣出時機：6、股價下跌反彈時，股價向上逐次攻破5日，10日、30日均線，當股價在10日移動平均線上方運行，與10移動平均線之間的距離突然拉大，且K線出現(xiàn)射擊之星，表示近期內獲利盤豐厚，多方力量轉弱，空方力量增強，反彈將結束，此時應拋出所持股票。賣點第32頁/共74頁二、平滑異同移動平均線MACDMACD的含義第33頁/共74頁(一)MACD的含義是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度（一條變動的速率快──短期的移動平均線，另一條較慢──長期的移動平均線）的指數(shù)平滑移動平均線來計算二者之間的離差狀況（ＤＩＦ）作為研判行情的基礎，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移動平均線，即ＭＡＣＤ線。ＭＡＣＤ實際就是運用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來研判買進與賣進的時機和訊號。第34頁/共74頁MACD第35頁/共74頁二、平滑異同移動平均線MACDMACD的運用法則第36頁/共74頁（二）MACD的運用法則運用法則1、從DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測。①DIF與DEA均為正值，則屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號，DIF向下跌破DEA只能認為是回檔，可獲利了結。②DIF和DEA

均為負值時屬空頭市場。DIF向下突DEA是賣出信號；DIF向上突破DEA只能認為是反彈，作暫時補空。第37頁/共74頁（二）MACD的運用法則①DIF與DEA均為正值，則屬多頭市場：DIF與DEA均為正值，DIF向上突破DEA是買入信號。買點第38頁/共74頁（二）MACD的運用法則①DIF與DEA均為正值，則屬多頭市場：DIF與DEA均為正值，DIF向下跌破DEA,回檔，先獲利了結。獲利了結第39頁/共74頁（二）MACD的運用法則②DIF和DEA均為負值時，屬空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號；DIF向上突破DEA只能認為是反彈，作暫時補空。反彈賣出第40頁/共74頁2、DIF向上突破MACD(DEA)與0軸均為買入信號，若在0軸以下交叉，則適宜空頭平倉。買入第41頁/共74頁3、DIF向下突破MACD(DEA)與0軸均為賣出信號，若在0軸以上交叉，則僅適宜多頭平倉。賣出第42頁/共74頁4、若DIF或MACD曲線與價格走勢產生背離，是提前買入或賣出的信號。如“底背離”，若價格出現(xiàn)二或三個近期低點，而MACD并未配合出現(xiàn)新低點，可買入；底背離，買入第43頁/共74頁（二）MACD的運用法則“頂背離”，若價格出現(xiàn)二或三個近期高點，而MACD并未配合出現(xiàn)新高點，可賣出。頂背離，賣出第44頁/共74頁（二）MACD的運用法則5、MACD若配合KDJ指標運用，可互相彌補各自的缺點。賣出第45頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法KDJ指標的含義第46頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法KDJ指標又叫隨機指標，是由喬治·藍恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。KDJ指標在各類軟件中的顏色：K線為白色，D線為黃色，J線為紫色。第47頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法KDJ指標的應用方法第48頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法KDJ隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。第49頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法KDJ指標實戰(zhàn)研判的要則應用時主要從五個方面進行考慮：KD的取值的絕對數(shù)字；KD曲線的形態(tài)；KD指標的交叉；KD指標的背離；J指標的取值大小。K線是快速確認線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。第50頁/共74頁KDJ第51頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法第一，從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。根據(jù)這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出了，低于20就應該考慮買入了。應該說明的是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致?lián)p失。第52頁/共74頁超賣，買進超買，賣出第53頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法第二，從KD指標曲線的形態(tài)方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是采取行動的信號。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結論越可靠。第54頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法第三，從KD指標的交叉方面考慮。以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應該買入，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。第二個條件是與D相交的次數(shù)。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2次為最少，越多越好。第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置，這就是常說的“右側相交”原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠。第55頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法低位金叉發(fā)出的買入信號比高位交叉可靠。低位交叉高位交叉第56頁/共74頁三、KDJ指標的應用方法第四，從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價走向的背離，則是采取行動的信號。

通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：A)股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B)股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C)股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；D)股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；第57頁/共74頁第五，J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小0為超賣。文字第58頁/共74頁J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小0為超賣。文字第59頁/共74頁四、boll指標的應用技巧Boll指標的含義第60頁/共74頁四、boll指標的應用技巧Boll指標的含義布林指標的英文名是boll，是上個世紀70年代美國著名證券分析師布林格發(fā)明的。它的特點就是能夠對股價的運行進行一個規(guī)劃，勾畫出股價運行的軌跡。布林線指標對行情的發(fā)展具有神奇的預告作用，既具備了通道的性質，又克服了通道寬度不能變化的弱點，對股價的追蹤更為及時，特別是對橫盤的股票，能及時提示什么時候突破。第61頁/共74頁四、boll指標的應用技巧Boll指標的應用方法第62頁/共74頁四、boll指標的應用技巧boll線共有三條線，分別是上軌、中軌、下軌。中軌是股價波動的平衡點，大部分情況下，股價圍繞著中軌運行。當行情處于上升狀態(tài)時，股價通常在中軌和上軌之間運行，當行情處于下跌時，股價通常在中軌和下軌間運行。第63頁/共74頁四、boll指標的應用技巧1、當股價在中軌和上軌之前運行的時候，說明這只股票很強勢，可以在中軌附近買入，在上軌附近賣出，一旦股價跌破了中軌，則可以減倉。第64頁/共74頁中國聯(lián)通（600050）從它的走勢中發(fā)現(xiàn)，股價運行的主軸是中軌，而且90％以上的時間是在上軌和下軌之間運行，股價6塊錢起步的這波行情當中，一直到11塊多，都是在中軌和上軌之間運行，此期間每逢中軌