顯示面板行業(yè)發(fā)展基本情況

顯示面板行業(yè)發(fā)展基本情況

半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析受益于下游電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機等消費類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工控、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品龐大需求的推動，近年來全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，市場前景廣闊，據(jù)統(tǒng)計，2021年全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高達1367億美元，2016-2021年CAGR為4．4%。細分市場來看，其中，2021年全球LCD產(chǎn)值為957億美元，占全球半導(dǎo)體顯示面板整體產(chǎn)值的70．01%，占比最大；OLED產(chǎn)值為407億美元，占全球半導(dǎo)體顯示面板整體產(chǎn)值的29．77%；Mimi/MicroLED產(chǎn)值為3億美元，占全球半導(dǎo)體顯示面板整體產(chǎn)值的0．22%。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)周期性，區(qū)域性及季節(jié)性特征（一）半導(dǎo)體顯示面板周期性特征行業(yè)存在較為明顯的周期性特征，其行業(yè)景氣度通常與下游消費類電子產(chǎn)品的需求變化及革新?lián)Q代息息相關(guān)，系一個典型的技術(shù)創(chuàng)新型、供需驅(qū)動型行業(yè)。具體而言，其周期性特征主要體現(xiàn)在受市場供需關(guān)系影響而導(dǎo)致的價格波動性變化，即當(dāng)面板廠商開拓出新的顯示應(yīng)用且降本增效的工業(yè)化進程達到一定程度時，將反哺下游品牌商創(chuàng)造出新興市場需求，并同時吸引其他廠商加大投資力度，導(dǎo)致產(chǎn)能迅速擴張、面板價格下滑；而面板價格下滑會在一方面再次刺激市場需求上升，另一方面將導(dǎo)致部分規(guī)模效應(yīng)不強、技術(shù)工藝落后的廠商盈利水平受損，從而選擇在產(chǎn)能供應(yīng)上趨于保守或理性，甚至關(guān)閉產(chǎn)線出清產(chǎn)能退出競爭，供需關(guān)系隨之好轉(zhuǎn)、面板價格持穩(wěn)或上漲，如此循環(huán)往復(fù)。但伴隨著韓國廠商逐步退出LCD顯示面板市場，半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)將加速向中國大陸轉(zhuǎn)移，與此同時，國內(nèi)半導(dǎo)體顯示面板廠商整合進度也進一步提速，顯示面板廠商議價權(quán)逐漸增強且趨于有序競爭，預(yù)計未來行業(yè)周期性的影響將逐步減弱。（二）半導(dǎo)體顯示面板區(qū)域性特征目前全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)能主要集中在韓國、日本、中國大陸和中國臺灣，形成了三國四地的地域分布。而聚焦到中國大陸地區(qū)來看，顯示面板廠商聚集性較高，同時周邊圍繞半導(dǎo)體顯示面板的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，從原材料到顯示終端代工的完善度也較高，總體形成了環(huán)京產(chǎn)業(yè)集群、長三角產(chǎn)業(yè)集群、珠三角產(chǎn)業(yè)集群、中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群和西南地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群五大顯示產(chǎn)業(yè)鏈集群，區(qū)域性特征明顯。（三）半導(dǎo)體顯示面板季節(jié)性特征半導(dǎo)體顯示面板的下游主要為消費類電子市場，受消費者習(xí)慣、節(jié)假日、促銷季、體育賽事等因素的影響呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征。海外市場如北美地區(qū)在感恩節(jié)、圣誕節(jié)會進行傳統(tǒng)的打折促銷活動，因此備貨需求通常從第三季度開始，系面板廠商的傳統(tǒng)旺季。國內(nèi)市場則受到如五一、十一節(jié)假日，線上購物節(jié)如6．18、11．11等商家促銷活動的影響，備貨需求較為旺盛。2020年受到新冠疫情的影響，傳統(tǒng)節(jié)假日、促銷季的備貨需求存在一定波動，但總體來看行業(yè)季節(jié)性特征與消費類電子產(chǎn)品的季節(jié)性需求仍存在較強的關(guān)聯(lián)性。半導(dǎo)體顯示行業(yè)發(fā)展概況（一）半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)1、半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)市場發(fā)展概況受益于下游電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機等消費類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工控、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品龐大需求的推動，近年來全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，市場前景廣闊。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高達1，366億美元。隨著5G網(wǎng)絡(luò)普及、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展及新興應(yīng)用場景涌現(xiàn)對半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)的推動，預(yù)計全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值仍將持續(xù)穩(wěn)步上升。2、LCD顯示面板行業(yè)市場發(fā)展概況在近二十多年的高速發(fā)展后，LCD顯示面板已成為當(dāng)前半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年LCD顯示面板產(chǎn)值高達957億美元，較2020年度同比增長12．38%，占據(jù)顯示面板整體產(chǎn)值的70．00%。根據(jù)下游應(yīng)用領(lǐng)域劃分，2021年LCD顯示面板產(chǎn)值中39．28%來自于電視面板、19．05%來自于智能手機面板、15．68%來自于筆電面板、12．93%來自于顯示器面板，系LCD面板產(chǎn)值的主要組成部分。3、OLED顯示面板行業(yè)市場發(fā)展概況OLED顯示面板主要應(yīng)用領(lǐng)域包括智能手機、電視以及VR、可穿戴設(shè)備等新興消費電子領(lǐng)域。其中，智能手機是OLED現(xiàn)階段最重要的應(yīng)用領(lǐng)域，主要原因系OLED具有可視角度大、對比度高、可柔性等優(yōu)點，與智能手機向全面屏、窄邊框及曲面屏的發(fā)展方向相契合。目前，OLED技術(shù)在中小尺寸顯示面板的發(fā)展應(yīng)用日益成熟，主要供應(yīng)商包括韓國的三星顯示、樂金顯示以及中國大陸的京東方、維信諾、和輝光電、深天馬等；但在大尺寸電視面板領(lǐng)域，OLED技術(shù)仍存在較多的技術(shù)瓶頸，目前大尺寸OLED電視面板市場主要被樂金顯示、三星顯示占據(jù)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球OLED顯示面板產(chǎn)值達到407億美元，占據(jù)顯示面板整體產(chǎn)值的29．76%，其中86%來自于智能手機面板、11%來自于電視面板。隨著OLED技術(shù)發(fā)展、成本降低和產(chǎn)能建設(shè)等方面的逐步推進，預(yù)計未來OLED有望在高端智能手機、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域的滲透率進一步提升。4、MiniLED和MicroLED顯示市場發(fā)展概況目前MiniLED背光技術(shù)分為主動式TFT玻璃基板驅(qū)動MiniLED背光和被動式的PCBMiniLED背光兩種路徑。主動式MiniLED背光目前主要應(yīng)用于1，000分區(qū)以上的超高分區(qū)背光方案，將MiniLED芯片以COB倒裝方式置于TFT電路之上，通過TFT電流驅(qū)動其發(fā)光。該技術(shù)可實現(xiàn)超高分區(qū)調(diào)光（LocalDimming）分區(qū)效果，并且通過TFT電路控制可實現(xiàn)精準(zhǔn)的局部調(diào)光，對比度最高可達1，000，000:1，色彩飽和度達到100%NTSC，具備更好的色彩均一性和顯示效果。被動式MiniLED背光可以提供1，000~2，000分區(qū)以內(nèi)的背光方案，目前部分國內(nèi)龍頭封裝廠商正在積極向3，000分區(qū)的背光技術(shù)推進研發(fā)。被動式MiniLED背光依托于傳統(tǒng)LED背光產(chǎn)業(yè)，技術(shù)較為成熟，產(chǎn)業(yè)鏈積累更加豐富，目前綜合成本較主動式MiniLED背光技術(shù)低，目前部分上游廠商已進入可量產(chǎn)階段。總體來看，MiniLED背光產(chǎn)品是邁向MicroLED過渡的產(chǎn)品，在電視、顯示器、筆記本電腦、車載等產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域上均有較大的發(fā)展空間。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年及以前全球MiniLED背光產(chǎn)品產(chǎn)值保持在1億美元以下，而2021年全球MiniLED背光產(chǎn)品產(chǎn)值從2020年的2億美元增長至8億美元。MiniLED及MicroLED直顯技術(shù)的發(fā)展主要有兩個應(yīng)用方向：一種是小間距、大尺寸、高分辨率的室內(nèi)/外顯示屏，另一種則是可穿戴設(shè)備（如AppleWatch），該類設(shè)備要求分辨率高、便攜性強、功耗低、亮度高。Mini/MicroLED直顯技術(shù)產(chǎn)品當(dāng)前主要應(yīng)用在大尺寸領(lǐng)域。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019至2021年全球Mini/MicroLED直顯產(chǎn)品產(chǎn)值保持約3億美元。（二）顯示終端行業(yè)概況電視是半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域之一。近年來，電視市場技術(shù)革新整體圍繞外觀的改善和畫質(zhì)的提升為主軸，呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展態(tài)勢。外觀的改善主要朝著大、輕、薄三個方向發(fā)展，特別是大尺寸化趨勢是近年來電視市場的主旋律，一方面給消費者帶來更好的感官體驗，另一方面帶動電視面板需求持續(xù)增長；而畫質(zhì)的提升則呈現(xiàn)多樣化趨勢，主要表現(xiàn)在分辨率、刷新率的提升和背光顯示技術(shù)的改進等。2020年，新冠疫情下社交隔離成為常態(tài)，居家娛樂等需求的增長及部分國家實行積極的財政補貼政策推動了全球電視出貨量及金額的增長；2021年，由于疫情紅利消退導(dǎo)致全球電視出貨量有所下降，但大尺寸化趨勢加速推進，出貨面積及金額依然維持增長態(tài)勢。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球電視出貨量達2．33億臺，同比下降6．8%，出貨金額達到1，326億美元，同比增長16．51%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球電視代工廠商出貨規(guī)模為7，850萬臺，同比下降8%。隨著上游面板供應(yīng)集中度進一步提升，沒有面板資源的傳統(tǒng)獨立代工廠面臨著面板供應(yīng)風(fēng)險加劇的挑戰(zhàn)，而具有面板資源的代工廠在未來的市場競爭中優(yōu)勢凸顯。受顯示面板技術(shù)的發(fā)展影響，近年來，全球顯示器的技術(shù)發(fā)展主要體現(xiàn)兩大趨勢：一方面，大尺寸化趨勢明顯；另一方面，電競及曲面顯示器保持較強的增長態(tài)勢。2020年，受疫情影響，居家辦公、學(xué)習(xí)、娛樂需求顯著增長，全球顯示器市場需求進一步增長，攀升至1．41億臺左右，同比增長8．9%。2021年全球顯示器市場需求表現(xiàn)依然強勁，出貨數(shù)量達到1．45億臺，同比增長2．2%。近年來，全球曲面顯示器和電競顯示器市場規(guī)模均保持積極增長趨勢，2021年總出貨量分別達到1，378萬臺和1，548萬臺。預(yù)計居家辦公娛樂的強勁需求、曲面顯示器及電競顯示器的新品迭代將持續(xù)帶動終端換機需求的增長。全球顯示面板產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域分析隨著智能手機，平板電腦，智能電視，可穿戴設(shè)備，筆記本電腦等各種顯示終端的發(fā)展，平板顯示產(chǎn)業(yè)成為近十年來發(fā)展最為迅速的產(chǎn)業(yè)之一，據(jù)統(tǒng)計，全球顯示面板出貨面積由2013年的1．53億平方米增長至2018年的2．15億平方米，年復(fù)合增長率為7．1%，并且伴隨電視尺寸的持續(xù)增大，以及車載等應(yīng)用的增長，預(yù)計到2022年出貨面積將達到2．52億平方米。手機是推動現(xiàn)代顯示技術(shù)快速進步的重要應(yīng)用終端。據(jù)統(tǒng)計，受4G、5G網(wǎng)路覆蓋率提升及配套手機商用化進程推進，全球智能手機出貨量由2016年的14．45億臺增加至2017年的14．66億臺，后受智能手機普及率提升、迭代周期等因素影響，2018年至2019年全球手機出貨量略有下滑。未來，隨著南亞、非洲等新興市場基礎(chǔ)設(shè)施和消費水平的日益提升；5G通信設(shè)施在全球范圍內(nèi)的逐步完善對換機的加速驅(qū)動；AMOLED顯示、攝像等手機關(guān)鍵指標(biāo)的快速迭代，預(yù)計2021年全球智能手機出貨量將達14．22億臺，全球智能手機市場未來發(fā)展依然穩(wěn)健。電視占據(jù)LCD出貨面積近70%的份額，是顯示面板最重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一。據(jù)統(tǒng)計，全球電視面板出貨面積從2016年的1．14億平方米增長至2019年的1．39億平方米，年復(fù)合增速達到了6．83%。新冠疫情對電視面板市場需求帶來短期沖擊，2021年市場將恢復(fù)性增長，預(yù)計出貨面積將增長10%，；出貨面積將達1．55億平方米，市場需求仍將保持增長態(tài)勢。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈在整個半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的設(shè)備、原材料產(chǎn)業(yè)是中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要基礎(chǔ)，占據(jù)重要地位。然而，由于我國半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)整體起步較晚，在產(chǎn)業(yè)鏈上游布局相對薄弱，目前核心設(shè)備及高端原材料國產(chǎn)化率仍有較大提升空間。下游顯示終端產(chǎn)業(yè)是整個半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈的終端，主要應(yīng)用包括電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機等消費類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工業(yè)、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品。半導(dǎo)體顯示面板上游基本情況在整個半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的設(shè)備、原材料產(chǎn)業(yè)是中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要基礎(chǔ)，占據(jù)重要地位。然而，由于我國半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)整體起步較晚，在產(chǎn)業(yè)鏈上游布局相對薄弱，目前核心設(shè)備及高端原材料國產(chǎn)化率仍有較大提升空間。在制程設(shè)備方面，濺鍍設(shè)備、等離子體增強化學(xué)氣相沉積系統(tǒng)、曝光機等是半導(dǎo)體顯示面板生產(chǎn)環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵的核心設(shè)備，目前主要由歐美、日本、韓國等國家和地區(qū)的企業(yè)生產(chǎn)提供。與此同時，上游核心原材料也較集中地掌握在外資廠商手中。如玻璃基板，目前美國康寧、日本旭硝子、日本電氣硝子等占據(jù)全球90%以上的市場份額；偏光片也高度集中在日本、韓國、中國臺灣地區(qū)廠商，而其中聚乙烯醇薄膜（PVA膜）、三醋酸纖維薄膜（TAC膜）等偏光片所需原材料更是高度被日本廠商壟斷。近年來，在我國圍繞重點制造領(lǐng)域關(guān)鍵環(huán)節(jié)著力推動先進制造業(yè)集群發(fā)展、加快壯大顯示器件等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的大浪潮下，我國大陸半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化配套率不斷提高，特別是偏光片、液晶等原材料。但部分核心原材料仍被海外廠商占據(jù)主要市場份額，半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的原材料國產(chǎn)化率在未來依然有較大的提升空間。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)競爭格局分析目前全球半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)主要企業(yè)集中于韓國、日本、中國大陸、中國臺灣，形成了三國四地的地域分布。中國大陸半導(dǎo)體顯示面板企業(yè)包括京東方、華星光電、惠科股份、彩虹股份、深天馬、維信諾、華映科技（華佳彩）、信利國際、龍騰光電、和輝光電和深超光電等。從2021年全球LCD電視面板出貨量市占率分布來看，京東方以23．4%位居首位。近年來，中國大陸半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)不斷崛起，全球地位不斷提高。2021年全球LCD顯示器面板出貨量市占率前五分別為京東方、樂金顯示、友達光電、群創(chuàng)光電與華星光電，合計占比90．2%，集中度不斷提升。半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈整體綜述目前面板主要